ISIN: DE0008476524 | WKN: 847652
Mit DWS Vermögensbildungsfonds I beteiligen Sie sich an aussichtsreichen Branchen und Unternehmen rund um den Globus. Der Fonds wird aktiv gemanagt – in Form hochwertigen Stock Pickings ohne starre Index-Orientierung. Das gibt dem Fondsmanagement den notwendigen Freiheitsgrad, um performanceträchtige Anlageideen umsetzen zu können.
Entwicklung der internationalen Aktienmärkte, unternehmens- bzw. branchenspezifische Entwicklungen, Entwicklungen der Anlagewährungen vs. Euro.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Aktien weltweit Standardwerte Blend
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Andre Koettner |
| Benchmark | MSCI World TR Net EUR - 1.7.13 (vorher MSCI World TR Gross) |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 7.349,11 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.01.2020) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.01.2020) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -14,66% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -17,26% | - |
| 6 Monate | -11,12% | - |
| Laufendes Jahr | -16,54% | - |
| 1 Jahr | -3,61% | -3,61% |
| 3 Jahre | 8,97% | 2,9% |
| 5 Jahre | 17,14% | 3,21% |
| 10 Jahre | 90,58% | 6,66% |
| Seit Auflegung | 4461,31% | 8,05% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 27.03.2019 - 27.03.2020 | -3,61% | -3,61% |
| 27.03.2018 - 27.03.2019 | 12,22% | 12,22% |
| 27.03.2017 - 27.03.2018 | 0,74% | 0,74% |
| 27.03.2016 - 27.03.2017 | 16,67% | 16,67% |
| 27.03.2015 - 27.03.2016 | -12,25% | -7,86% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Alphabet Inc (Kommunikationsservice) | 5,80 |
|---|---|
| Apple Inc (Informationstechnologie) | 3,00 |
| Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) | 2,50 |
| Visa Inc (Informationstechnologie) | 2,40 |
| Booking Holdings Inc (Dauerhafte Konsumgüter) | 2,30 |
| Nestle SA (Hauptverbrauchsgüter) | 2,00 |
| Tencent Holdings Ltd (Kommunikationsservice) | 1,90 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) | 1,90 |
| Home Depot Inc/The (Dauerhafte Konsumgüter) | 1,80 |
| Microsoft Corp (Informationstechnologie) | 1,80 |
Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher nur graduell auf Monatsbasis. Auch im letzten Monat hat es leichte Anpassungen gegeben, größere Gewichtsveränderungen sind bedingt durch die unterschiedliche Wertentwicklung und die veränderte Zusammenstellung einzelner Sektoren. Der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen prägt die Zusammensetzung weiterhin, und hat gerade in unruhigen Börsenzeiten hohe Relevanz. Aufgrund dieser Kriterien ergeben sich Schwerpunkte auf Technologieunternehmen mit hoher Innovationskraft, Konsumfirmen mit starken Markennamen und Gesundheitswerten mit guten Forschungskapazitäten und neuen, vielversprechenden Medikamenten. Dagegen werden Unternehmen aus dem Rohstoff- und Energiesektor sehr selektiv berücksichtigt, da mangelnde Disziplin bei der Kapazitätsausweitung und direkte Abhängigkeit von den Rohstoffpreisen nachteilig für die langfristige Kursentwicklung sein können. Daher sind beide Sektoren im Vergleich zum Gesamtmarkt untergewichtet. Dies gilt auch für die Versorgerbranche, wo regulatorische Eingriffe wie z.B. bei der Energiewende, ebenfalls zu Unsicherheiten führen. Ein weiteres Schwergewicht sind auch asiatische Technologiewerte, die oftmals an der Spitze des technologischen Fortschritts stehen. Zusätzlich bleiben auf globaler Basis auch Gesundheitswerte stark gewichtet. Neben der attraktiven Positionierung vieler Unternehmen spielen auch die relativ günstige Bewertung und die schwindende Unsicherheit über die Zukunft des amerikanischen Gesundheitssystems eine Rolle. Auf regionaler Ebene bleibt Großbritannien innerhalb Europas untergewichtet. Größere aktive Währungswetten werden im Fonds weiterhin nicht eingegangen.
WeiterlesenDer DWS Vermögensbildungsfonds I legte im Januar um 2,1% zu und lag damit vor dem MSCI Welt (total return, in Euro), der 0,7% an Wert gewann. Ein Teil der Differenz ist den unterschiedlichen Bewertungszeitpunkten am Monatsende zu verdanken. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Untergewicht des Energiesektors und bei Rohstoffen zahlte sich im Januar besonders aus. Dagegen war das Untergewicht bei Versorgern und Immobilienaktien von Nachteil, die aufgrund ihres defensiven Charakters und der Entwicklung am Zinsmarkt zu überzeugen wussten. Während das Übergewicht bei Technologieaktien positiv zur relativen Wertentwicklung beitrug, konnte dies den negativen Selektionsbeitrag des Sektors nicht überkompensieren. Asiatische Technologieunternehmen gerieten nach den starken Vormonaten deutlich unter Druck, da auch diese nicht von der Unsicherheit an den asiatischen Märkten verschont blieben. Während das Übergewicht des Finanzsektors aufgrund der gesunkenen Zinsen nachteilig war, half die Einzelwertselektion innerhalb dieser der relativen, positiven Wertentwicklung. Hier wussten stabile Geschäftsmodelle zu überzeugen, die weniger stark von der Entwicklung der Renditen am Anleihemarkt abhängig sind. Zudem war die Selektion innerhalb der Kommunikationsdienstleistungsunternehmen, der defensiven Konsumwerten und der Industriewerte im Januar von Vorteil. Besonders bei Industriewerten waren gute Quartalsergebnisse der Grund der guten Wertentwicklung im Januar. Dagegen wirkte sich die Einzelwertselektion innerhalb der zyklischen Konsumwerte negativ auf die relative Wertentwicklung aus. Besonders Internetunternehmen, die Reisedienstleistungen vornehmen, litten unter des auftretenden Coronavirus und den Vorsorgemaßnahmen einzelner Länder, die Reisen nach China oder in gefährdete Gebiete untersagten. Ebenso war die Positionierung innerhalb von Gesundheitsaktien von Nachteil.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, zumal nun die nächsten richtungsführenden Schritte eingeleitet sind. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Obwohl die wirtschaftliche Situation in Europa weiterhin zäh ist, gibt es in einzelnen Ländern erste Anzeichen einer Erholung. Der Austritt von Großbritannien aus der EU sorgt weiterhin für etwas Unsicherheit in Europa, da die tatsächlichen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum noch nicht klar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte erreichten gleich zu Jahresbeginn neue Allzeithochs, beflügelt durch die Phase-1 Einigung im Handelsstreit zwischen den USA und China, von einem starken Arbeitsmarkt in den USA sowie von einer verbesserten Stimmung in der Eurozone. Über den Monatsverlauf wurden die Aktienmärkte sowohl von soliden Quartalsergebnissen auf Unternehmensseite getrieben als auch von dem nahenden Austritt von Großbritannien aus der EU. Gegen Ende Januar nahm die Volatilität an den Aktienmärkten zu (gemessen am VIX Index) und es kam zu leichten Kurskorrekturen, nicht zuletzt getrieben von anhaltenden Berichten und Ängsten zu den Auswirkungen von dem in China neu entstandenen Coronavirus. Besonders negativ war deshalb die Wertentwicklung an der Börse in Hong Kong, denn der Hang Seng Index (in US-Dollar) gab um 6,4% an Wert nach, da die Unsicherheit über die Auswirkungen des neuen Virus die Märkte belasten. Der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P500 Index, verlor leicht um 0,2% an Wert (in US-Dollar), während der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index sich entkoppelte und erneut stark zulegen konnte (+3,0% in US-Dollar). Der MSCI Europe (in Euro) fiel um 1,3%, während der britische Aktienmarkt um 3,4% an Wert verlor (in GBP). Der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), fiel im Januar um 2,1%. Die Schwellenländer verloren im Januar wieder einen Großteil der Gewinne aus dem Dezember, der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) fiel um 4,7%. Auf sektoraler Ebene gewannen im Januar Versorger am stärksten an Wert, was ihrem defensiven Charakter zu verdanken ist. Globale Technologieaktien konnten nach einem starken Vormonat erneut deutlich an Wert zulegen, gefolgt von Immobilienaktien, die aufgrund des Rückgangs der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen unterstützt wurden. Dagegen verloren Energieaktien sowie Aktien aus dem Rohstoffsektor am stärksten an Wert.
WeiterlesenDie grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich nur graduell auf Monatsbasis. Auch im letzten Monat hat es leichte Anpassungen gegeben, größere Gewichtsveränderungen sind bedingt durch die unterschiedliche Wertentwicklung und die veränderte Zusammenstellung einzelner Sektoren. Der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen prägt die Zusammensetzung weiterhin, und hat gerade in unruhigen Börsenzeiten hohe Relevanz. Aufgrund dieser Kriterien ergeben sich Schwerpunkte auf Technologieunternehmen mit hoher Innovationskraft, Konsumfirmen mit starken Markennamen und Gesundheitswerten mit guten Forschungskapazitäten und neuen, vielversprechenden Medikamenten. Dagegen werden Unternehmen aus dem Rohstoff- und Energiesektor sehr selektiv berücksichtigt, da mangelnde Disziplin bei der Kapazitätsausweitung und direkte Abhängigkeit von den Rohstoffpreisen nachteilig für die langfristige Kursentwicklung sein können. Daher sind beide Sektoren im Vergleich zum Gesamtmarkt untergewichtet. Dies gilt auch für die Versorgerbranche, wo regulatorische Eingriffe wie z.B. bei der Energiewende, ebenfalls zu Unsicherheiten führen. Ein weiteres Schwergewicht sind auch asiatische Technologiewerte, die oftmals an der Spitze des technologischen Fortschritts stehen. Zusätzlich bleiben auf globaler Basis auch Gesundheitswerte stark gewichtet. Neben der attraktiven Positionierung vieler Unternehmen spielen auch die relativ günstige Bewertung und die schwindende Unsicherheit über die Zukunft des amerikanischen Gesundheitssystems eine Rolle. Auf regionaler Ebene bleibt Großbritannien innerhalb Europas untergewichtet. Größere aktive Währungswetten werden im Fonds weiterhin nicht eingegangen.
WeiterlesenDer DWS Vermögensbildungsfonds I legte im Dezember um 1,3% zu und lag damit vor dem MSCI Welt (total return, in Euro), der 1,2% an Wert gewann. Ein Teil der Differenz ist den unterschiedlichen Bewertungszeitpunkten am Monatsbeginn zu verdanken. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Übergewicht bei Technologieaktien und Kommunikationsdienstleistungsunternehmen sowie die Einzelwerteselektion innerhalb dieser zahlten sich im Dezember besonders aus. Hier war der Fokus auf asiatische Internet- und Halbleiterunternehmen von Vorteil. Das Untergewicht bei Industriewerten sowie Immobilienaktien trug ebenfalls positiv zur relativen Wertentwicklung bei, während letztere unter dem Anstieg der langfristigen Zinsen litten. Dagegen war das Übergewicht bei sowohl zyklischen als auch nicht-zyklischen Konsumwerten nachteilig. Besonders nicht-zyklischen Konsumwerte konnten aufgrund ihres defensiven Charakters nicht mit der globalen Aktienmarktentwicklung mithalten. Zudem konnte die Selektion innerhalb der Konsumgüter nicht zu einer positiven Wertenwicklung führen. Außerdem war das Untergewicht bei Energieaktien in dem vergangenen Monat nachteilhaft.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, zumal nun die nächsten richtungsführenden Schritte eingeleitet sind. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Obwohl die wirtschaftliche Situation in Europa weiterhin zäh ist, gibt es in einzelnen Ländern erste Anzeichen einer Erholung. Die Fiskalkonsolidierung lässt jedoch wenig Dynamik beim Wirtschaftswachstum zu. Hinzu kommt, dass der Austritt von Großbritannien aus der EU weiterhin für etwas Unsicherheit in Europa sorgt, da die tatsächlichen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum noch nicht klar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte setzten ihre positive Wertentwicklung im Dezember fort. Der Monat startete sowohl mit einem starken Arbeitsmarktbericht als auch mit guten Stimmungsindikatoren in den USA. Auch in Europa und China fielen verschiedene, wirtschaftliche Kennzahlen positiv aus. Außerdem half die Hoffnung auf eine Einigung in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China der positiven Stimmung an den Aktienmärkten, was durch eine Phase-1 Einigung zwischen beiden Ländern Mitte Dezember beflügelt wurde. Der amerikanische Aktienmarkt erreichte erneut im Dezember ein Allzeithoch, der S&P500 Index gewann um 2,9% an Wert (in US-Dollar) und der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index stieg ähnlich wie im Vormonat um 3,9%. Der MSCI Europe (in Euro) gewann 2,0% an Wert. Der britische Aktienmarkt gewann 2,7% an Wert (in GBP), getrieben vom Wahlsieg von Premier Boris Johnson und der Hoffnung eines nahenden Brexit und damit mehr Klarheit hinsichtlich der wirtschaftlichen Konsequenzen. Dagegen konnte der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), lediglich 1,3% an Wert gewinnen. Nach einem schwächeren Vormonat konnten die Schwellenländer deutlich an Wert gewinnen und der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) stieg um 7,2%, primär getrieben von Lateinamerika und China. Auf sektoraler Ebene gewannen im Dezember Energieaktien am stärksten an Wert, was durch den Anstieg des Ölpreises getrieben wurde. Globale Technologieaktien konnten nach einem starken Vormonat erneut deutlich an Wert zulegen, gefolgt von Grundstoffen und Versorgern. Dagegen fiel die Wertentwicklung erneut bei nicht-zyklischen Konsumwerten schwächer aus. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen der USA stieg leicht auf 1,92% an, was Immobilienaktien das Nachsehen bescherte.
WeiterlesenDie grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher nur graduell auf Monatsbasis. Auch im letzten Monat hat es leichte Anpassungen gegeben, größere Gewichtsveränderungen sind bedingt durch die unterschiedliche Wertentwicklung und die veränderte Zusammenstellung einzelner Sektoren. Der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen prägt die Zusammensetzung weiterhin, und hat gerade in unruhigen Börsenzeiten hohe Relevanz. Aufgrund dieser Kriterien ergeben sich Schwerpunkte auf Technologieunternehmen mit hoher Innovationskraft, Konsumfirmen mit starken Markennamen und Gesundheitswerten mit guten Forschungskapazitäten und neuen, vielversprechenden Medikamenten. Dagegen werden Unternehmen aus dem Rohstoff- und Energiesektor sehr selektiv berücksichtigt, da mangelnde Disziplin bei der Kapazitätsausweitung und direkte Abhängigkeit von den Rohstoffpreisen nachteilig für die langfristige Kursentwicklung sein können. Daher sind beide Sektoren im Vergleich zum Gesamtmarkt untergewichtet. Dies gilt auch für die Versorgerbranche, wo regulatorische Eingriffe wie z.B. bei der Energiewende, ebenfalls zu Unsicherheiten führen. Ein weiteres Schwergewicht sind auch asiatische Technologiewerte, die oftmals an der Spitze des technologischen Fortschritts stehen. Zusätzlich bleiben auf globaler Basis auch Gesundheitswerte stark gewichtet. Neben der attraktiven Positionierung vieler Unternehmen spielen auch die relativ günstige Bewertung und die schwindende Unsicherheit über die Zukunft des amerikanischen Gesundheitssystems eine Rolle. Auf regionaler Ebene bleibt Großbritannien innerhalb Europas untergewichtet. Größere aktive Währungswetten werden im Fonds weiterhin nicht eingegangen.
WeiterlesenDer DWS Vermögensbildungsfonds I legte im Januar um 7,5% zu, lag damit aber etwas vor dem MSCI Welt (total return, in Euro) mit einem Plus von 7,4%. Bei Berücksichtigung der unterschiedlichen Bewertungszeitpunkten zum Monatsende wäre der Vorsprung noch größer. Die relative Entwicklung profitierte im Berichtsmonat stark von der Selektion der Einzelwerte. Dies gilt insbesondere für den Finanzsektor, wo gerade die im Fonds vertretenen Finanzdienstleister, speziell Nicht-Banken, sehr erfreuliche Kursgewinne verzeichnen konnten. Auch bei Gesundheitswerten zahlte sich die Titelauswahl besonders aus und gerade die Biotech-Unternehmen generierten großen relativen Mehrwert, obwohl der Sektor als Ganzes hinter dem Markt zurückblieb. Ein gemischtes Bild ergab sich im Technologiesektor, der weiterhin eines der größten Gewichte im Portfolio einnimmt. Hier ergaben sich große Performance-Unterschiede bei vergleichbaren Unternehmen. Dagegen wirkte sich die defensive Positionierung bei Konsumwerten in einem so starken Monat wie diesem Januar naturgemäß nachteilig aus. Damit entstand eine Gegenbewegung zu den Vormonaten, wo solche Aktien halfen, das Portfolio teilweise zu stabilisieren. Das deutliche Untergewicht bei Energiewerten war aufgrund der Kursrallye des Sektors, ausgelöst von der Wende bei den Rohölpreisen, nicht hilfreich. Der größte Nachteil im letzten Monat war aber die Kassenhaltung, deren bremsende Wirkung sich angesichts des starken allgemeinen Kursanstiegs voll im Fonds niederschlug.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Die wirtschaftliche Situation in Europa ist weiterhin zäh. Die Fiskalkonsolidierung lässt jedoch wenig Dynamik beim Wirtschaftswachstum zu. Hinzu kommt, dass der Austritt von Großbritannien aus der EU ebenso wie die aktuellen Debatten rund um den italienischen Staatshaushalt für Unsicherheit in Europa sorgt. Deren tatsächliche Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum sind noch nicht klar. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: auch nach den jüngsten Zinsanstiegen bleiben die Zinsen, historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Gerade in Europa und Japan stehen die Vorzeichen hierfür noch gut. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDas neue Kalenderjahr brachte eine massive Wende an den Aktienmärkten. Mit dem Jahreswechsel setzte eine globale Kursrallye ein, wodurch Teile der Verluste der Vormonate aufgeholt wurden. Der Anstieg wurde getrieben von der US-Notenbank Fed, die weitere Zinserhöhungen vorerst ausgesetzt hat. Auch die Hoffnung auf Lösungen im Handelskonflikt zwischen den USA und China trieb die Kurse besonders bei zyklischen Werten an. Dagegen wurden Brexit-Risiken ebenso wie schwache makroökonomische Zahlen eher ausgeblendet. Von den Firmen kamen gemischte Nachrichten. Einerseits gab es Warnungen gerade bei Technologieunternehmen. Andererseits äußerten sich auch viele Firmen konstruktiver als am Jahresende befürchtet. In der Summe legte der amerikanische Aktienmarkt (S&P 500 Index in US-Dollar) um 8,0% zu. Die europäischen Börsen legten im Mittel um 6,2% zu (MSCI Europe in Euro), wobei sich kleine und mittelgroße Unternehmen sogar besser entwickelten als die Großunternehmen. Die japanische Börse konnte diesem Tempo nicht ganz folgen, der Topix Index (in Yen) legte um 4,7% zu. Auch die Schwellenländer hatten einen starken Monat. Der global aufgestellte MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) gewann 8,8%, wobei die größte Dynamik in Lateinamerika stattfand. Hier führten die Hoffnungen auf Wirtschaftsreformen des neuen brasilianischen Präsidenten zu deutlichen Kurs- und Währungsanstiegen. Bei den Sektoren ergab sich ein ähnliches Bild. Auf US-Dollar-Basis legten die Sektorenindizes für Immobilienwerte und Energieunternehmen zweistellig zu. Erstere profitierten von der Aussicht auf ein vorläufiges Ende der US-Zinserhöhungen, letztere von der Erholung des Rohölpreises im Januar. Dagegen konnten defensive Branchen wie nicht-zyklische Konsumunternehmen, Gesundheit und Versorger, die sich in den Vormonaten überdurchschnittlich gut geschlagen hatten, nicht mit der Marktentwicklung mithalten. Der Bloomberg Rohstoffindex (in US-Dollar) legte um 4,0% zu, getrieben durch Rohöl und Industriemetalle.
WeiterlesenDie grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher nur graduell auf Monatsbasis. Auch im letzten Monat hat es nur leichte Anpassungen gegeben, größere Gewichtsveränderungen sind bedingt durch die unterschiedliche Wertentwicklung und die veränderte Zusammenstellung einzelner Sektoren. Der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen prägt die Zusammensetzung weiterhin, und hat gerade in unruhigen Börsenzeiten hohe Relevanz. Aufgrund dieser Kriterien ergeben sich Schwerpunkte auf Technologieunternehmen mit hoher Innovationskraft, Konsumfirmen mit starken Markennamen und Gesundheitswerten mit guten Forschungskapazitäten und neuen, vielversprechenden Medikamenten. Dagegen werden Unternehmen aus dem Rohstoff- und Energiesektor sehr selektiv berücksichtigt, da mangelnde Disziplin bei der Kapazitätsausweitung und direkte Abhängigkeit von den Rohstoffpreisen nachteilig für die langfristige Kursentwicklung sein können. Daher sind beide Sektoren im Vergleich zum Gesamtmarkt untergewichtet. Dies gilt auch für die Versorgerbranche, wo regulatorische Eingriffe wie z.B. bei der Energiewende, ebenfalls zu Unsicherheiten führen. Ein weiteres Schwergewicht sind auch asiatische Technologiewerte, die oftmals an der Spitze des technologischen Fortschritts stehen. Zusätzlich bleiben auf globaler Basis auch Gesundheitswerte stark gewichtet. Neben der attraktiven Positionierung vieler Unternehmen spielen auch die relativ günstige Bewertung und die schwindende Unsicherheit über die Zukunft des amerikanischen Gesundheitssystems eine Rolle. Auf regionaler Ebene bleibt Großbritannien innerhalb Europas untergewichtet. Größere aktive Währungswetten werden im Fonds weiterhin nicht eingegangen.
WeiterlesenDer DWS Vermögensbildungsfonds I gab im Oktober um 5.9% nach und lag damit etwas hinter dem MSCI Welt (total return, in Euro) mit einem Minus von 5,0%. Die Abweichung war größtenteils bedingt durch unterschiedliche Bewertungszeitpunkte am Monatsende. Im Berichtsmonat stand an den weltweiten Börsen weniger die Auswahl der Einzeltitel im Vordergrund, vielmehr war der Markt massiv getrieben durch makroökonomische Tendenzen. In dieser Situation waren hauptsächlich defensive Unternehmen gefragt, unabhängig von möglichen langfristigen strategischen Herausforderungen. In diesem Kontext wirkte sich das Untergewicht bei Stromversorgern wie auch bei den klassischen Telekomwerten nachteilig aus, da diese Branchen aufgrund der oftmals soliden Cashflows kurzfristig an Attraktivität gewannen. Es gilt allerdings zu beachten, dass der Telekomsektor mittlerweile Teil des breiteren Kommunikationssektors geworden ist, der aufgrund der neuzugeordneten Medienunternehmen und Internetfirmen in Zukunft deutlich zyklischer wird. Positiv war das geringe Gewicht bei Energiewerten, das durch die hohe Abhängigkeit der Unternehmen vom Ölpreis bedingt ist, welcher im Oktober besonders schwach war. Besonders erfolgreich war die Einzelwert-Selektion bei den zyklischen Konsumwerten, wo gerade die oftmals bejubelten, aber im Fonds nicht vertretenen E-Commerce-Anbieter spürbare Kursverluste erlitten. Dagegen konnten klassische Einzelhändler, insbesondere in den USA, sich dem Trend entgegen stemmen und vereinzelt sogar absolute Kursgewinne erzielen. Den Anlegern kam auch die etwas erhöhte Kassenhaltung zugute, die dort für Wertpapierkäufe genutzt werden soll, wo sich nach der Korrektur interessante Einstiegsmöglichkeiten ergeben können.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern bleibt das Gesamtbild verhalten konstruktiv. In den USA ebben die Belastungen aus dem starkem Dollarkurs und den schwachen Energiepreisen in bestimmten Industrien weiterhin ab, zudem sind besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen. Dies sollte ausreichend Impulse für ein solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Die wirtschaftliche Situation in Europa konnte sich trotz der jüngsten politischen Themen stabilisieren. Die Fiskalkonsolidierung lässt jedoch wenig Dynamik beim Wirtschaftswachstum zu. Hinzu kommt, dass der Austritt von Großbritannien aus der EU ebenso wie die aktuellen Debatten rund um den italienischen Staatshaushalt für Unsicherheit in Europa sorgt. Deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum sind nicht klar. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: auch nach den jüngsten Zinsanstiegen bleiben die Zinsen, historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Gerade in Europa und Japan stehen die Vorzeichen hierfür noch gut. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDer Oktober entwickelte sich zu einem schwierigen Monat an den globalen Aktienmärkten. Die deutlichen Korrekturen rund um den Globus wurden durch die Sorge ausgelöst, dass die Konjunktur in den USA einen Gipfel erreicht hat. Gerade die Angst vor Handelszöllen und höheren Zinsen belasteten die Aktienbörsen. Die Unsicherheiten in Europa zum Brexit und dem italienischen Haushaltsdefizit verschärften diese Sorgen noch. In der Konsequenz wurden insbesondere konjunktursensible Unternehmen aus den Sektoren Technologie, Industrie und Konsum verkauft, die bisher in 2018 ordentliche Kursgewinne erzielt hatten. Im weltgrößten Aktienmarkt USA gab der S&P 500 Index (in US-Dollar) um 6,9% nach, der wachstumsorientierte NASDAQ Index (in US-Dollar) büßte sogar 9,2% an Wert ein. Auch der europäische Aktienmarkt musste Federn lassen, der MSCI Europe (in Euro) verlor 5,4%. Lediglich in der Schweiz mit seinen defensiven Schwergewichten in den Gesundheits- und Nahrungsmittelsektoren waren die Rückgänge geringer. In Japan ergab sich ein ähnliches Bild, der TOPIX (in Yen) büßte im Berichtsmonat 9,4% ein. Auch die Schwellenländer, ein ursprünglicher Auslöser der Kurskorrekturen, gab um 8,8% nach, wobei die Region Lateinamerika nach den harten Vormonaten etwas zulegen konnte. Dies wurde durch die Präsidentschaftswahlen in Brasilien ausgelöst, wo im Oktober die Märkte positiv auf den Wahlausgang reagierten. Bei den Sektoren ergab sich eine klare Zweiteilung. Sektoren mit großer Abhängigkeit vom Konjunkturzyklus wie die Energiebranche, zyklische Konsumwerte, Technologie und Rohstoffunternehmen erlitten deutliche, zum Teil zweistellige, Kursverluste. Die weniger konjunktursensitiven Sektoren wie Nahrungsmittel, Versorger oder Telekomunternehmen konnten die Kursrückgänge minimal halten. Bei den Rohstoffen gab der Bloomberg Commodity Index (in US-Dollar) um 2,4% nach. Dabei standen den Gewinnen bei Agrarrohstoffen und Edelmetallen deutliche Rückgänge bei Industriemetallen und Öl entgegen.
WeiterlesenDie grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher nur graduell auf Monatsbasis. Im letzten Monat hat es nur leichte Anpassungen gegeben. Der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen prägt die Zusammensetzung weiterhin. Aufgrund dieser Kriterien ergeben sich Schwerpunkte auf Technologieunternehmen mit hoher Innovationskraft, Konsumfirmen mit starken Markennamen und Gesundheitswerten mit guten Forschungskapazitäten und neuen, vielversprechenden Medikamenten. Dagegen werden Unternehmen aus dem Rohstoff- und Energiesektor sehr selektiv berücksichtigt, da mangelnde Disziplin bei der Kapazitätsausweitung und direkte Abhängigkeit von den Rohstoffpreisen nachteilig für die langfristige Kursentwicklung sein können. Daher sind beide Sektoren im Vergleich zum Gesamtmarkt untergewichtet. Dies gilt auch für die Versorgerbranche, wo regulatorische Eingriffe wie z.B. bei der Energiewende, ebenfalls zu Unsicherheiten führen. Ein weiteres Schwergewicht sind auch asiatische Technologiewerte, die oftmals an der Spitze des technologischen Fortschritts stehen. Zusätzlich bleiben auf globaler Basis auch Gesundheitswerte stark gewichtet. Neben der attraktiven Positionierung vieler Unternehmen spielen auch die relativ günstige Bewertung und die schwindende Unsicherheit über die Zukunft des amerikanischen Gesundheitssystems eine Rolle. Auf regionaler Ebene bleibt Großbritannien innerhalb Europas untergewichtet. Größere aktive Währungswetten werden im Fonds weiterhin nicht eingegangen.
WeiterlesenDer DWS Vermögensbildungsfonds I schloss den September nahezu unverändert ab (0,0%). Verglichen dazu erzielte der MSCI Welt (total return, in Euro) ein Plus von 0,7%. Während sich die Sektorallokation positiv auf die relative Wertentwicklung auswirkte, hatte die Gewichtung der Einzelwerte im vergangenen Monat einen negativen Beitrag. Auf der Sektorenebene zahlte sich besonders das Untergewicht in Versorgern und Immobilien aus. Desweiteren lieferte das Übergewicht in Gesundheitswerten einen positiven Allokationsbeitrag, da der Sektor weiterhin von stabilen Wachstumstrends unterstützt wird. Besonders die Biotechnologieunternehmen trugen positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Dagegen brachte das Übergewicht im Technologiesektor einen kleinen Nachteil, der auf die Selektion zurückzuführen ist. Besonders Halbleiterunternehmen mit Bezug zur Speicherchipherstellung zeigten eine negative Entwicklung im September, nachdem Pläne zur Kapazitätserweiterung in die Zukunft verschoben wurden. Die Selektion der Einzelwerte innerhalb von zyklischen Konsumwerten trug im September positiv zur relativen Wertentwicklung bei, da hier stabile Geschäftsmodelle zu überzeugen wussten. Das Übergewicht im Finanzbereich lieferte im vergangenen Monat einen negativen Beitrag, da sich Investitionen in diversifizierten Finanzgeschäftsmodellen nicht auszahlten und den positiven Beitrag aus der Übergewichtung des Versicherungssektors überkompensierten.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern bleibt das Gesamtbild verhalten konstruktiv. In den USA ebben die Belastungen aus dem starkem Dollarkurs und den schwachen Energiepreisen in bestimmten Industrien weiterhin ab, zudem sind sowohl die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Dazu kommen außerdem die Hoffnungen auf positive Effekte durch das neue wirtschaftspolitische Programm unter Präsident Trump. Dies sollte ausreichend Impulse für ein solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Die wirtschaftliche Situation in Europa konnte sich trotz der jüngsten politischen Themen stabilisieren. Die Fiskalkonsolidierung lässt jedoch wenig Dynamik beim Wirtschaftswachstum zu. Hinzu kommt, dass der Austritt von Großbritannien aus der EU für Unsicherheit in Europa sorgen könnte. Deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum sind nicht klar. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: auch nach den jüngsten Zinsanstiegen bleiben die Zinsen, historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Gerade in Europa und Japan stehen die Vorzeichen hierfür noch gut. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenIm September wurden die globalen Aktienmärkte nicht nur von handelspolitischen, sondern auch von geldpolitischen Entscheidungen geprägt. Während der Handelsstreit zwischen den USA und China besonders in der ersten Monatshälfte zu Verlusten auf dem chinesischen Markt bzw. den Schwellenländern führte, fand in der zweiten Monatshälfte größtenteils eine Erholung dieser Märkte statt, sodass der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) den Verlust auf 0,8% beschränken konnte. Nichtsdestotrotz verzeichnetet der chinesische Markt, gemessen am MSCI China Index (in US-Dollar) mit einem Minus von 1,7% den vierten Monat in Folge Verluste. Dagegen konnte der S&P500 (in US-Dollar) im September um 0,4% zulegen, was von einem guten Arbeitsmarktbericht und solider wirtschaftlicher Aktivität unterstützt wurde. Der MSCI Europa (in EUR) gewann um 0,5% an Wert, da sich viele Märkte, wie Italien, Frankreich und Großbritannien, nach den Verlusten im Vormonat stabilisieren konnten. Im September überzeugte besonders der japanische Markt, der gemessen am Topix (in Japanische Yen) um 4,7% wuchs. Speziell die Exportindustrie in Japan wurde durch den schwächeren Yen beflügelt. Dank der Wiederwahl von dem japanischen Premierminister Shinzo Abe als Vorsitzender der Konservativen scheint die Fortführung des Wirtschaftsprogramms inklusive expansiver Fiskalpolitik und niedriger Leitzinsen gesichert. Während die Bank of Japan ihre Geldpolitik nahezu unverändert ließ, war in den USA eine Anhebung des Leitzinssatzes durch die Federal Reserve zu sehen. An den Anleihenmärkten in den USA sowie in Europa sahen wir eine Erhöhung der Renditen im vergangenen Monat. In den Schwellenländern konnten die Märkte in Lateinamerika sowie Osteuropa deutlich zulegen, was zum Teil die Schwäche aus den asiatischen Schwellenländern kompensierte.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.12.1970 |
| Fondsvermögen | 7.349,11 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 7.249,86 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Ja |
| Risiko-/Ertragsprofil | 5 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Ausgabeaufschlag | 5,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 1,450% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
| 1,450% | |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,008% |
| Stand | |
|---|---|
| 30.09.2019 | 1,450% |
| 30.09.2018 | 1,450% |
| 30.09.2017 | 1,450% |
| 30.09.2016 | 1,450% |
| 30.09.2015 | 1,450% |
| 30.09.2014 | 1,450% |
| 30.09.2013 | 1,440% |
| 30.09.2012 | 1,430% |
| 30.09.2011 | 1,440% |
| Datum | 22.11.2019 | 23.11.2018 | 31.12.2017 | 24.11.2017 | 25.11.2016 | 27.11.2015 | 05.12.2014 | 22.11.2013 | 23.11.2012 | 25.11.2011 | 26.11.2010 | 27.11.2009 | 21.11.2008 | 16.11.2007 | 24.11.2006 | 25.11.2005 | 18.11.2004 | 20.11.2003 | 21.11.2002 | 22.11.2001 | 23.11.2000 | 15.11.1999 | 16.11.1998 | 17.11.1997 | 11.11.1996 | 13.11.1995 | 14.11.1994 | 15.11.1993 | 16.11.1992 | 11.11.1991 | 12.11.1990 | 06.11.1989 | 07.11.1988 | 09.11.1987 | 10.11.1986 | 04.11.1985 | 05.11.1984 | 07.11.1983 | 26.10.1982 | 13.10.1981 | 26.11.1980 | 23.11.1979 | 23.11.1978 | 24.11.1977 | 25.11.1976 | 24.11.1975 | 25.11.1974 | 26.11.1973 | 15.11.1972 | 15.11.1971 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 182,08 | 151,91 | 151,05 | 151,35 | 138,78 | 138,56 | 118,49 | 101,00 | 85,95 | 72,17 | 85,20 | 77,85 | 62,74 | 99,63 | 98,03 | 89,27 | 75,92 | 68,32 | 66,65 | 88,89 | 106,57 | 85,45 | 89,92 | 77,75 | 56,01 | 47,21 | 49,31 | 51,41 | 42,29 | 44,28 | N/A | N/A | N/A | 34,11 | 48,33 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | |
| Betrag | 0,52 EUR | 0,92 EUR | 0,32 EUR | 0,62 EUR | 0,65 EUR | 0,50 EUR | 1,39 EUR | 0,42 EUR | 0,70 EUR | 0,81 EUR | 0,76 EUR | 0,66 EUR | 0,60 EUR | 0,90 EUR | 0,90 EUR | 0,90 EUR | 0,90 EUR | 1,00 EUR | 1,30 EUR | 1,60 EUR | 1,75 EUR | 0,90 EUR | 1,35 DEM | 1,00 DEM | 1,00 DEM | 1,60 DEM | 1,60 DEM | 1,60 DEM | 1,60 DEM | 1,60 DEM | 1,60 DEM | 1,50 DEM | 1,50 DEM | 1,50 DEM | 2,10 DEM | 2,30 DEM | 2,30 DEM | 2,31 DEM | 2,30 DEM | 2,60 DEM | 2,13 DEM | 2,12 DEM | 2,10 DEM | 2,00 DEM | 3,00 DEM | 3,00 DEM | 3,00 DEM | 3,60 DEM | 3,60 DEM | 3,00 DEM | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | 0,32 | 2,20 | 2,31 | 0,86 | 1,75 | 0,76 | 0,59 | 1,03 | 0,98 | 0,89 | 0,86 | 0,43 | 0,54 | 0,78 | 0,46 | 0,73 | 1,21 | 1,39 | 1,82 | 0,94 | 1,71 | 0,75 | 0,77 | 1,03 | 1,13 | 1,46 | 1,40 | 1,61 | 1,46 | 1,08 | 1,08 | 1,15 | 1,21 | 1,38 | 1,22 | 1,00 | 1,39 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | 0,32 | 2,14 | 2,30 | 0,86 | 1,75 | 0,76 | 0,90 | 1,03 | 0,98 | 0,89 | 0,86 | 1,15 | 1,05 | 1,10 | 0,97 | 1,10 | 1,40 | 1,12 | 1,87 | 0,96 | 1,73 | 1,19 | 1,17 | 1,82 | 1,82 | 1,86 | 1,92 | 1,89 | 1,97 | 1,79 | 1,77 | 1,76 | 2,41 | 2,58 | 2,58 | 2,55 | 2,59 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | DEM | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Volatilität | 14,77% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -12,17% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 10,21% |
| Sharpe-Ratio | 0,52 |
| Information Ratio | -0,49 |
| Korrelationskoeffizient | 0,90 |
| Alpha | -2,62% |
| Beta-Faktor | 1,00 |
| Tracking Error | 5,36% |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
8. Stand: 28.02.2020
9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| KID DWS Vermögensbildungsfonds I LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 143,7 KB | |
| DWS Vermögensbildungsfonds I | Verkaufsprospekt | EN | Jan 2020 | 1,8 MB | |
| DWS Vermögensbildungsfonds I | Verkaufsprospekt | DE | Jan 2020 | 2 MB | |
| DWS Vermögensbildungsfonds I, 9/19 | Jahresbericht | DE | Sep 2019 | 491,7 KB | |
| Sammel-Publikation 21 Fonds | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Jun 2019 | 29,4 KB | |
| DWS Investment GmbH - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2019 | 164,8 KB | |
| DWS Vermögensbildungsfonds I, 3/19 | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2019 | 377,9 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Feb 2020 | 6,1 MB | |
| DWS Vermögensbildungsfonds I | Fondsfakten | DE | Feb 2020 | 294,8 KB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Feb 2020 | 6,9 MB | |
| Nachveröffentlichung Aktiengewinne | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Dez 2013 | 306,3 KB | |
Sales-Material / Präsentationen |
|||||
| DWS Vermögensbildungsfonds I/2Pager: Renditedreieck, Sparplan, 3/19 | Anlageinformation | DE | Apr 2019 | 531,4 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 5 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,490% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,458% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,032% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.