ISIN: DE0008490954 | WKN: 849095
Deutsche Nomura Japan Growth wird als diversifizierter in japanische Aktien investierender Fonds verwaltet. Die Titelauswahl im Fonds ist vom Stock Picking geprägt: Im Vordergrund stehen die Eigenkapitalrentabilität und das Wachstumspotenzial einzelner Unternehmen; makroökonomische Aspekte spielen dabei eine wichtige, aber nicht dominante Rolle. Hinsichtlich der Marktkapitalisierung der Unternehmen definiert sich Deutsche Nomura Japan Growth als ein Large-Cap-Fonds, d. h., das Fondsmanagement investiert vorrangig in große Standardwerte.
Kursveränderungen am japanischen Aktienmarkt, unternehmensspezifische Entwicklungen sowie ggf. Veränderungen des japanischen Yen gegenüber dem Euro.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
Aktien Japan Standardwerte
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Asien |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Frederic Fayolle |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 70,91 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2020) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.07.2020) |
|
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 0,56% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 6,7% | - |
| 6 Monate | 40,19% | - |
| Laufendes Jahr | 2,56% | - |
| 1 Jahr | 11,77% | 11,77% |
| 3 Jahre | 14,85% | 4,72% |
| 5 Jahre | 30,32% | 5,44% |
| 10 Jahre | 97,11% | 7,02% |
| Seit Auflegung | 31,76% | 1,31% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 18.09.2019 - 18.09.2020 | 11,77% | 11,77% |
| 18.09.2018 - 18.09.2019 | -7,82% | -7,82% |
| 18.09.2017 - 18.09.2018 | 11,48% | 11,48% |
| 18.09.2016 - 18.09.2017 | 23,15% | 23,15% |
| 18.09.2015 - 18.09.2016 | -11,4% | -7,86% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4,00% muss er dafür 1040,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| DWS Invest Nomura Japan Growth MFCH | 100,10 |
|---|
Als wesentliche neue Beteiligung wurde in diesem Monat ein Unternehmen aus dem Bereich Pharmazie in das Portfolio aufgenommen. Es wird erwartet, dass dieses Unternehmen ein hohes Ertragswachstumspotenzial durch die Umsätze bei einem Medikament bietet, das von den USA zur Behandlung von ADPKD (Autosomal Dominant Polycystic Kidney Disease) zugelassen wurde. Wir senkten aufgrund des Kursanstiegs unseren Anteil an einer anderen Beteiligung aus dem Medizinbereich.
WeiterlesenDer Wert des Fonds fiel im Oktober 2018 um 10,81 % (FC-Anteilsklasse in Yen) und blieb hinter der Benchmark (TOPIX Total Return Index) zurück. Hinsichtlich der 33 Branchengruppen der Tokyo Stock Exchange wurde die Wertentwicklung in diesem Monat durch die Übergewichtung von Sektoren belastet, die hinter dem Markt zurückblieben. Hierzu gehörte der Bereich Dienstleistungen. DAIWA HOUSE, Tokyo Electron, Shionogi, SMC und Murata Manufacturing waren die fünf Aktien mit den höchsten positiven Attributionen in diesem Monat. M3, Koito, Nitto Denko, Isuzu Motors und Makita waren die fünf Aktien, welche die relative Wertentwicklung am stärksten belasteten.
WeiterlesenMit Blick auf die US-Handelspolitik, die einen zunehmend protektionistischen Trend erkennen lässt, werden die Zahlen der Industrieproduktion in Zukunft als noch stärker schwankend erwartet. Für das verarbeitende Gewerbe wird für Oktober ein Anstieg erwartet. Das Wirtschaftswachstum in Japan hat sich im letzten Quartal vor allem aufgrund von Sonderfaktoren wie wetterbedingten Effekten verlangsamt. Im inländischen Wirtschaftsumfeld haben die Unternehmen jedoch höhere Investitionsabsichten, während auch die Rahmenbedingungen für den Arbeitsmarkt und das Lohnwachstum nach wie vor sehr gut sind. Allerdings wächst die Sorge um das außenwirtschaftliche Umfeld. Für die Zukunft besteht angesichts der wachsenden Unsicherheit über die US-Handelspolitik die Gefahr einer Verschlechterung der Geschäftsstimmung und eines möglichen Rückgangs der Investitionsdynamik. Japans Verbraucherpreisindex für September 2018 (ohne frische Lebensmittel) stand bei +1,0 %. Bis zur Erreichung des Preisstabilitätsziels der Bank of Japan von 2 % ist es noch ein weiter Weg Auf der Sitzung im Juli beschloss die BOJ, die langfristigen Zinssätze je nach Konjunktur- und Preisentwicklung in einer Bandbreite schwanken zu lassen. Die Bank of Japan beließ die Leitzinsen auf ihrer Sitzung unverändert und ließ verlauten, dass das Finanzsystem insgesamt stabil bleibe, während sie auch darauf hinwies, dass es zunehmende Bedenken hinsichtlich einer künftigen Konjunkturabschwächung geben könne. Der Zeitplan für 2019 sieht einheitliche Kommunalwahlen im Frühjahr, landesweite Wahlen für das Oberhaus des nationalen Parlaments im Sommer und eine Erhöhung der Verbrauchssteuer (von 8 % auf 10 %) im nächsten Oktober vor. Es ist davon auszugehen, dass die BOJ ihre derzeitigen geldpolitischen Anreizmaßnahmen unverändert beibehalten wird, solange die anhaltenden geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen die Funktion als Finanzintermediär nicht stärker belasten.
WeiterlesenDer TOPIX fiel im Oktober 2018 um 9,42 % und beendete den Monat mit einem Stand von 1.646,12. Der Aktienmarkt zog in der ersten Oktoberwoche an, als der japanische Yen gegenüber dem US-Dollar auf ein Niveau von 114 abwertete. Die Besorgnis über die Handelsspannungen zwischen den USA und China nahm jedoch unter dem Vorwurf der Industriespionage zu, während die Renditen von langfristigen US-Treasuries nach Veröffentlichung mehrerer guter Konjunkturindikatoren in die Höhe schossen. Die Erwartung einer weiteren Zinserhöhung durch die US-Notenbank löste in der Folge einen weit verbreiteten Ausverkauf an den Aktienmärkten aus. Auch japanische Aktien gingen ab Mitte Oktober stark zurück. Während des Ausverkaufs kam es zu einer kurzen Erholung, da die Risikoaversion nachließ, als der Yen gegenüber dem US-Dollar weiter an Wert verlor. Am 19. Oktober berichtete China das schwächste vierteljährliche BIP-Wachstum seit fast einem Jahrzehnt, während die Bekanntgabe der Unternehmensgewinne für die Gewinnsaison im dritten Quartal begann. Hier zeigten die Ergebnisse einiger großer US-Unternehmen erste negative Auswirkungen des Handelskonflikts. Mit zunehmender Sorge vor einer globalen Konjunkturabschwächung brach der japanische Aktienmarkt wieder ein. Gegen Ende des Monats kehrten die Anleger an den Markt zurück, da sie erwarteten, dass der japanische staatliche Pensionsfonds japanische Aktien kaufen würde, während sich die Aktienkurse in China ebenfalls erholten. Trotz der späten Erholung beendete der Markt den Monat mit einem nahezu zweistelligen Verlust. Von den 33 Branchengruppen der Tokioter Aktienbörse verzeichneten alle 33 Branchen im Oktober einen Rückgang. Dazu gehörten Information & Kommunikation. Die Aktien eines großen Informations- und Kommunikationsunternehmens verzeichneten als Reaktion auf die wachsenden Sorgen um die Zukunft seines Investmentfonds hohe Einbußen. Saudi-Arabien, der größte Investor dieses Investmentfonds, sieht sich mit einer Verschlechterung der internationalen Beziehungen konfrontiert.
WeiterlesenAls wesentliche neue Beteiligung wurde in diesem Monat eine Aktie aus dem Bereich Präzisionsinstrumente in das Portfolio aufgenommen. Es wird erwartet, dass dieses Unternehmen mittelfristig eine hohe Eigenkapitalrendite (ROE) aufrechterhalten wird und dabei das Gewinnwachstum in den sich eher schleppend entwickelnden Geschäftsfeldern wieder steigern können wird. Wir senkten aufgrund des Kursanstiegs unseren Anteil an einer Beteiligung aus dem Einzelhandelsbereich.
WeiterlesenDer Wert des Fonds stieg im September 2018 um +4,67 % (FC-Anteilsklasse in JPY) und lag beinahe gleichauf mit dem Referenzindex (TOPIX Total Return Index). Hinsichtlich der 33 Branchengruppen der Tokyo Stock Exchange brachte unser Übergewicht in Sektoren wie Arzneimittel, die den Markt übertrafen, eine positive Attribution zu der relativen Wertentwicklung des Fonds. Shionogi, Isuzu Motors, NTT DATA, Chugai Pharmaceutical und JXTG Holdings. waren die fünf Aktien mit den höchsten positiven Attributionen im September. Tokyo Electron, SUMCO, Nitori Holdings, Murata Manufacturing und Suzuki Motor waren die fünf Aktien, welche die relative Wertentwicklung am stärksten belasteten.
WeiterlesenMit Blick auf die US-Handelspolitik, die einen zunehmend protektionistischen Trend erkennen lässt, werden die Zahlen der Industrieproduktion in Zukunft als noch stärker schwankend erwartet. Für das verarbeitende Gewerbe wird im September 2018 ein Anstieg von +2,7 % (MoM) erwartet. Obwohl die Unsicherheit über die Aussichten für das außenwirtschaftliche Umfeld gestiegen ist, bieten viele Produktionsunternehmen ihre eigenen spezifischen Wettbewerbsvorteile und weitere Merkmale, die zu einem anhaltenden Gewinnwachstum beitragen können. Die japanische Wirtschaft bleibt stabil. Im inländischen Wirtschaftsumfeld haben die Unternehmen höhere Investitionsabsichten, während die Rahmenbedingungen für den Arbeitsmarkt und das Lohnwachstum nach wie vor sehr gut sind, was die japanische Gesamtwirtschaft stützt. Das Exportwachstum zeigt sich unterdessen schleppend. Für die Zukunft besteht angesichts der wachsenden Unsicherheit über die US-Handelspolitik die Gefahr einer Verschlechterung der Geschäftsstimmung und eines möglichen Rückgangs der Investitionsdynamik. Der Verbraucherpreisindex für August 2018 (ohne frische Lebensmittel, Kern-VPI) stand bei +0,9 %. Bis zur Erreichung des Preisstabilitätsziels der Bank of Japan von 2 % ist es noch ein weiter Weg Auf der Sitzung im Juli beschloss die BOJ, die langfristigen Zinssätze je nach Konjunktur- und Preisentwicklung in einer Bandbreite schwanken zu lassen Die Bank of Japan (BOJ) beließ die Leitzinsen auf ihrer Sitzung am 18. und 19. September unverändert. Der Zeitplan für 2019 sieht einheitliche Kommunalwahlen im Frühjahr, landesweite Wahlen für das Oberhaus des nationalen Parlaments im Sommer und eine Erhöhung der Verbrauchssteuer (von 8 % auf 10 %) im nächsten Oktober vor. Es ist davon auszugehen, dass die BOJ ihre derzeitigen geldpolitischen Anreizmaßnahmen unverändert beibehalten wird, solange die anhaltenden geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen die Funktion als Finanzintermediär nicht stärker belasten.
WeiterlesenDer Tokyo Stock Price Index (TOPIX) stieg im September 2018 um +4,72 % und beendete den Monat mit einem Stand von 1.817,25. Die Aktienmärkte gaben Anfang dieses Monats nach, da die Besorgnis über Handelsspannungen zwischen den USA und Japan zunahm, nachdem einige Berichte bezüglich der harten Haltung von Präsident Donald Trump gegenüber Japan zu hören waren. Darüber hinaus befürchteten die Anleger, dass eine Reihe von Naturkatastrophen wie ein starker Taifun und ein schweres Erdbeben negative Auswirkungen auf die japanische Wirtschaft haben könnten. Die Anleger wurden zunehmend risikoscheu, und der japanische Aktienmarkt ging zurück. Nach Mitte September, vor dem Hintergrund erwarteter weiterer Konsultationen auf Ministerebene zwischen den USA und China über den anhaltenden Handelskonflikt, maßen die Investoren einer Intensivierung der Handelsrhetorik zwischen den USA und China weniger Bedeutung zu. Die türkische Zentralbank kündigte eine Zinserhöhung an, die über den Markterwartungen lag. Darüber konnten weitere Abwertungen in den Schwellenländern verhindert werden, und der japanische Aktienmarkt erholte sich. Am 20. September gewann Premierminister Shinzo Abe eine dritte Amtszeit als Präsident der regierenden Liberaldemokratischen Partei. Dies bestätigte die Stabilität der politischen Situation in Japan. Gegen Ende des Monats wertete der japanische Yen in Reaktion auf eine Erhöhung der langfristigen Zinsen in den USA gegen den US-Dollar auf ein Niveau im mittleren 113er Yen-Bereich ab. Der japanische Aktienmarkt setzte seinen Aufwärtstrend fort, der Nikkei 225 Index erreichte erstmals seit acht Monaten wieder ein Niveau von 24.000. Der Markt beendete den Monat im Plus. Von den 33 Branchengruppen der Tokioter Aktienbörse verzeichneten alle 33 Branchen im September einen Anstieg. Dazu gehörte Information & Kommunikation, wo ein großes Informations- und Kommunikationsunternehmen Gewinnwachstum aus einem Investmentfonds erwartet.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 12.07.1999 |
| Fondsvermögen | 70,91 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 70,87 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Ja |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 08:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Ausgabeaufschlag | 4,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 1,300% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2019 | 1,640% |
| 31.12.2018 | 1,740% |
| 31.12.2017 | 1,740% |
| 31.12.2016 | 1,510% |
| 31.12.2015 | 1,600% |
| 30.09.2014 | 1,580% |
| 30.09.2013 | 1,450% |
| 30.09.2012 | 1,450% |
| 30.09.2011 | 1,450% |
| Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 04.01.2017 | 04.01.2016 | 20.05.2015 | 01.10.2014 | 01.10.2013 | 01.10.2012 | 04.10.2011 | 01.10.2010 | 01.10.2009 | 01.10.2008 | 01.10.2007 | 02.10.2006 | 04.10.2005 | 01.10.2004 | 01.10.2003 | 01.10.2002 | 01.10.2001 | 02.10.2000 | 01.10.1999 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | 62,54 | 52,20 | 51,16 | 55,81 | 45,45 | 40,66 | 31,81 | 31,99 | 31,44 | 30,28 | 29,30 | 39,80 | 45,46 | 54,92 | 46,01 | 41,24 | 28,96 | 35,38 | 71,45 | 68,89 | |
| Betrag | 0,1780 EUR | 0,0000 EUR | 0,37 EUR | 0,31 EUR | 0,02 EUR | 0,18 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,09 EUR | 0,04 EUR | 0,04 EUR | 0,03 EUR | 0,03 EUR | 0,05 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | 0,00 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | 0,37 | 0,31 | 0,02 | 0,18 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,09 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | 0,37 | 0,31 | 0,02 | 0,18 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,09 | 0,04 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Volatilität | 18,63% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -21,77% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 11,15% |
| Sharpe-Ratio | 0,30 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
8. Stand: 31.08.2020
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Nomura Japan Growth Neu | Verkaufsprospekt | EN | Sep 2020 | 1,9 MB | |
| KID DWS Nomura Japan Growth LCH (P) LC Neu | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Sep 2020 | 148,9 KB | |
| DWS Nomura Japan Growth Neu | Verkaufsprospekt | DE | Sep 2020 | 2,1 MB | |
| DWS Nomura Japan Growth | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Sep 2020 | 37,3 KB | |
| DWS Nomura Japan Growth, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 297,3 KB | |
| Publikation DWS Nomura Japan Growth | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Jun 2020 | 59,4 KB | |
| DWS Nomura Japan Growth, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 423,5 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Aug 2020 | 5,9 MB | |
| DWS Nomura Japan Growth LCH (P) | Fondsfakten | DE | Aug 2020 | 215,9 KB | |
| Nachveröffentlichung Aktiengewinne | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Dez 2013 | 304,4 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 5 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,508% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,508% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,000% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 23.06.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
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Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
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