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Anlagepolitik

Angestrebt wird ein langfristig attraktiver Wertzuwachs durch breit gestreute Investments in euroländischen Aktien und Aktienderivaten. Durch den Einsatz von Aktienderivaten lassen sich unsere Einschätzungen effizienter umsetzen sowie Renditechancen steigern. Die physischen und derivativen Long-Positionen können bis zu 130 %, die derivativen Short-Positionen bis zu 30 % des Fondsvolumens betragen.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst, aus denen sich gleichermaßen Chancen und Risiken ergeben: - Entwicklung der internationalen Aktienmärkte - Entwicklung der Wechselkurse von nicht-Euro Währungen zum Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien Euroland Standardwerte

Morningstar Style-Box™
Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Europa
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Matthias Gruber
Fondsvermögen (in Mio.) 128,29 EUR
Laufende Kosten (Stand: 28.02.2017) 0,350%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
FERI Fonds Rating (Stand: 29.09.2017) (B)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,65% -
3 Monate 3,42% -
6 Monate 0,97% -
Laufendes Jahr 14,69% -
1 Jahr 23,64% 23,64%
3 Jahre 40,23% 11,93%
5 Jahre 86,49% 13,27%
Seit Auflegung 74,45% 8,62%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 23,64% 23,64%
17.11.2015 - 17.11.2016 -5,86% -5,86%
17.11.2014 - 17.11.2015 20,48% 20,48%
17.11.2013 - 17.11.2014 2% 2%
17.11.2012 - 17.11.2013 30,38% 30,38%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 31.10.2017)

BASF Reg. 2,70
Unilever 2,20
SAP 2,20
ING Groep 2,00
Allianz 1,90
AXA 1,90
Bayer 1,70
BNP Paribas 1,70
Banco Santander Reg. 1,60
Schneider Electric 1,60

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.10.2017)[1]

BASF SE (Grundstoffe) 2,70
Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 2,20
SAP SE (Informationstechnologie) 2,20
ING Group NV (Finanzsektor) 2,00
Allianz SE (Finanzsektor) 1,90
AXA SA (Finanzsektor) 1,90
Bayer AG (Gesundheitswesen) 1,70
BNP Paribas (Finanzsektor) 1,70
BANCO SANTANDER SA (Finanzsektor) 1,60
Schneider Electric SE (Industrien) 1,60

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Matthias Gruber

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  • OP Strategieportfolio IV
    DE000A0M1U82 / A0M1U8

  • SOP EurolandWerte R
    DE0009778563 / 977856

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Aktueller Kommentar


Im Oktober hielt die freundliche Stimmung an den Aktienmärkten an. Mit der Entscheidung der EZB das Volumen der monatlichen Anleihekäufe zu halbieren und das Programm zumindest bis September 2018 aufrecht zu erhalten sowie einem IFO Index auf Rekordniveau wurden die Aktienmärkte von der Leine gelassen. Während das Anlageuniversum gemessen am Euro Stoxx um knapp 2,3% zulegte, schloss der Fonds den Monat mit Plus von 2,6% ab. Zu der absolut und relativ positiven Performanceentwicklung trugen hauptsächlich der übergewichtete IT-Sektor sowie der untergewichtete Finanzsektor bei, während das Halten von französischen Konsumgüter Performance gekostet hat. Im Vergleich mit den anderen Stilarten konnte die Performance des Momentum und des Growth Stils zulegen. Der Value-Faktor verlor erneut und baute damit seine negative Performance YTD aus.
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Vorherige Kommentare


09.2017: Weder die verbale Eskalation zwischen den USA und Nordkorea noch der Ausgang der Bundestagswahl mit Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Weder die verbale Eskalation zwischen den USA und Nordkorea noch der Ausgang der Bundestagswahl mit einer erstarkten AFD noch die durch die FED verkündeten Details zum „Tapering“ konnten die positive Entwicklung der Aktienmärkte im September stoppen. In diesem durch einen erhöhten Risikoappetit der Marktteilnehmer gekennzeichneten Umfeld konnte der Fonds der Marktentwicklung der euroländischen Aktienmärkte mithalten und schloss wie der Index den Monat mit einem Plus von ca. 3,8% ab. An Sektoren performten vor allem die zyklischen Sektoren Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe und Basiskonsumgüter sowie, aufgrund Nachholbedarfs seit Jahresanfang, der defensive Sektor Energie.
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08.2017: Im August wurden die Aktienmärkte durch diverse Ereignisse wie die Terroranschläge von Barcelona, diDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Im August wurden die Aktienmärkte durch diverse Ereignisse wie die Terroranschläge von Barcelona, die Vorfälle im amerikanischen Charlottesville sowie das erneute Abfeuern einer Mittelstreckenrakete über japanisches Territorium durch das nordkoreanische Regime verunsichert. Dennoch fiel das Anlageuniversum lediglich um 0,4%, wobei der Fonds die gleiche Performance wie die Benchmark verzeichnete. Aus Sektorsicht wirkten sowohl die Basiskonsumgüter als auch die Nicht-Basiskonsumgüter performancesteigernd, während die leichten Übergewichtungen im Industrie- und Versorgesektor den genannten positiven Effekt wieder aufhebten. Während der Value-Stil im August relativ zum Markt leicht nachgab, legte der Volatility Stil im Gleichklang mit den anderen Stilarten wie Quality, Growth und Momentum leicht zu.
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07.2017: Im Juli konnten wir erneut einen positiven Monat verzeichnen. Während die Benchmark um ca. 1/3 ProzeDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Im Juli konnten wir erneut einen positiven Monat verzeichnen. Während die Benchmark um ca. 1/3 Prozent sich verbesserte, konnte der Fonds eine absolute Rendite von mehr als einem halben Prozent erzielen und damit den Vergleichsmaßstab outperformen. Die laufende Berichtssaison hat dabei überwiegend positive Impulse gegeben. In Europa konnten die Analystenerwartungen bei mehr als der Hälfte der Unternehmen übertroffen werden. Schwäche zeigte jedoch der Automobilsektor in Deutschland, ausgelöst durch den Verdacht der Verletzung des Kartellrechts durch Automobilhersteller, was die Performance der deutschen Aktien in den negativen Bereich zog. Von dieser Problematik unbetroffen erzielten die Benelux-Länder, gefolgt von den Mittelmeerländern die besten Ergebnisse in diesem Monat.
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06.2017: Die positive Vormonatsenwicklung setzte sich im Juni leider nicht. Fonds und Benchmark gaben ca. 2,5Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die positive Vormonatsenwicklung setzte sich im Juni leider nicht. Fonds und Benchmark gaben ca. 2,5% ab. Lediglich der Finanzsektor konnte im Vergleich zum Vorsektor mit ca. 1% hinzugewinnen. Dabei profitierten vor allem kleinere italienische und deutsche Banken (Commerzbank, Finecobank, BPM) von der Rettung zweier kleinerer italienischer Banken. Energy verloren hingegen überdurchschnittlich, weil u.a. der Ölpreis zwischenmonatlich unter Druck geriet. Telekomwerte reagierten sehr sensible auf erhöhte Renditen auf dem Anleihenmarkt.
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05.2017: Fonds und Markt konnten mit 2% (SOP EurolandWerte) bzw. 1,6%. (EuroStoxx) einen positiven Monat vermDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Fonds und Markt konnten mit 2% (SOP EurolandWerte) bzw. 1,6%. (EuroStoxx) einen positiven Monat vermelden. Die im Vergleich zum Anlageuniversum attraktive Entwicklung zeigte sich z.B. im Finanzwertesektor, welchen wir leicht untergewichtet hatten. Wir profitierten weiterhin von unseren gewählten Telekomaktien, wobei wir sowohl von Übergewichtungen (Freenet), als auch Untergewichtungen (Telefonica) profitieren konnten.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 25.02.2011
Fondsvermögen 128,29 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 71,09 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.03. - 28.02.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 6 von 7
Orderannahmeschluss 10:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,350%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Ja
Laufende Kosten
(Stand: 28.02.2017)
0,350%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung 0,000%
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,001%

Historie
Stand Laufende Kosten
28.02.2017 0,350%
01.07.2016 0,350%
29.02.2016 0,350%
28.02.2015 0,350%
28.02.2014 0,670%
28.02.2013 0,700%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[2] 5,41%
Aktiengewinn KStG[3] 3,32%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 20.04.2017
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 2222,18 EUR

Details & Historie

Datum 20.04.2017 18.04.2016 20.04.2015 16.04.2014 18.04.2013
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 90.490,51 78.455,68 90.627,59 75.038,85 61.739,53
Betrag 2.222,18 1.905,60 1.762,14 1.067,20 1.205,63
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
2.217,40 2.033,35 1.927,26 1.484,37 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
2.217,40 2.033,35 1.927,26 1.482,37 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 18,96%
Maximum Drawdown -15,39%
VaR (99% / 10 Tage) 4,78%
Sharpe-Ratio 0,81
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) N/A
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 0,05%
Maximal verliehener Anteil[6] 0,53%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) N/A
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,0023%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

3. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2017

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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