ISIN: LU0273146190 | WKN: DWS0BM
Das Fondsmanagement investiert mindestens zu 70% in Aktien chinesischer Unternehmen (inkl. Hong Kong) mit unserer Einschätzung nach guter Marktstellung und Wachstumsperspektiven. Fondsmanager des Teilfonds ist die Deutsche Asset Management Investment GmbH & Deutsche Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Entwicklung des chinesischen Aktienmarktes und unternehmensspezifische Entwicklungen. USD-Anteilsklassen: Kursentwicklung von Nicht-USD-Währungen gegenüber dem USD. EUR-Anteilsklassen: Kursentwicklung von Nicht-EUR-Währungen gegenüber dem EUR.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
Aktien China
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Elke Schoeppl-Jost |
| Benchmark | MSCI China 10/40 (Euro) |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 157,52 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.01.2021) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Tencent Holdings Ltd (Kommunikationsservice) | 9,00 |
|---|---|
| Alibaba Group Holding Ltd (Dauerhafte Konsumgüter) | 7,70 |
| Meituan (Dauerhafte Konsumgüter) | 6,10 |
| JD.com Inc (Dauerhafte Konsumgüter) | 5,30 |
| LONGi Green Energy Technology Co Ltd (Informationstechnologie) | 3,10 |
| China Construction Bank Corp (Finanzsektor) | 3,10 |
| Pinduoduo Inc (Dauerhafte Konsumgüter) | 2,90 |
| Ping An Insurance Group Co (Finanzsektor) | 2,60 |
| NIO Inc (Dauerhafte Konsumgüter) | 2,60 |
| Baidu Inc/China (Kommunikationsservice) | 2,40 |
Haupt-Übergewichtungen: • Zyklischer Konsum: Wir erwarten, dass E-Commerce auch nach der Pandemie von der intensiveren Online-Nutzung profitieren wird. Wir erwarten auch, dass die Unterstützung des inländischen Konsums den einheimischen Markeninhabern in China zugutekommen wird. • Informationstechnologie: Wir gehen davon aus, dass Solarenergieanbieter von den weltweiten Regierungsbemühungen um Treibhausgasneutralität und nachhaltige Entwicklung profitieren werden. Zudem glauben wir, dass Rechenzentren von der massiven Nachfrage durch die Notwendigkeit von Speicherung und Verarbeitung von Daten in 5G profitieren werden. • Industrie: Wir sind optimistisch, was den Umstieg der Verbraucher von Autos mit Verbrennungsmotor auf Elektrofahrzeuge im kommenden Jahrzehnt angeht. Dies wird Chancen für Anbieter im Bereich Industrieautomation schaffen und Batterielieferanten zugutekommen. Haupt-Untergewichtungen: • Energie: Wir erwarten, dass die Nachfrage nach Öl und Kohle schwach bleibt. Wir denken, dass die niedrigen Rohstoffpreise das Aufwärtspotenzial für Energieaktien im Jahr 2021 begrenzen werden. • Finanzwerte: In einem Umfeld sinkender Zinsen und einer schwächer werdenden Wirtschaft glauben wir, dass die Gewinne von Banken und Versicherungen unter Druck geraten werden. • Immobilien: Wir gehen davon aus, dass die Konjunkturmaßnahmen der Zentralregierung den Immobiliensektor relativ wenig unterstützen werden; unterdessen könnten die Lokalregierungen die Obergrenzen für zukünftige Verkaufspreise von neuen Wohnimmobilien senken, um die Wohnungsmarktprobleme in den Großstädten zu lösen und die Ordnung auf dem Mietmarkt wiederherzustellen. Die Deckelung der Verkaufspreise wird Druck auf die Margen und die Rentabilität der Bauträger ausüben. • Kommunikationsdienstleistungen: Wir sehen nur ein begrenztes Potenzial für Kundenwachstum bei den Telekommunikationsunternehmen, da die Marktdurchdringung bereits hoch ist. Darüber hinaus sind wir pessimistisch, was die Aussichten für die Werbeeinnahmen im Jahr 2021 angeht.
WeiterlesenDer Fonds übertraf im Dezember 2020 die Benchmark. Ausschlaggebend für die im Vergleich bessere Wertentwicklung waren i) die Titelauswahl in zyklischem Konsum, ii) die Titelauswahl im Industriesektor sowie iii) die Allokation im Gesundheitswesen. Im Laufe des Monats nahm der Fonds JD Health (6618 HK), Chinas führendes Online-Gesundheitsunternehmen, Zoomlion (000157 CH), einen führenden Baumaschinenanbieter in China, sowie Postal Bank of China (1658 HK) und Industrial Bank (601166 CH), zwei große Banken in China, in das Portfolio auf. Wir trennten uns im Laufe des Monats vollständig von Weichai (2338 HK) und Dongfeng (489 HK).
WeiterlesenDer MSCI China 10/40 (in USD) stieg im Dezember 2020 um 4,6 % und lag damit hinter der Wertentwicklung des MSCI EM. Im Laufe des Monats entwickelte sich der chinesische Markt unterdurchschnittlich, da die chinesischen Aufsichtsbehörden eine kartellrechtliche Untersuchung gegen den E-Commerce-Marktführer Alibaba Group einleiteten. Die Schwellenländer erholten sich indes, da die COVID-19-Impfungen in einigen westlichen Ländern angelaufen sind, nachdem die Wirksamkeit mehrerer Impfstoffe in vorläufigen klinischen Studien der Phase III 95 % erreicht hatte. Darüber hinaus hielt die Regierung auf der Zentralen Wirtschaftsarbeitskonferenz daran fest, das Wachstum in einem angemessenen Rahmen zu halten, wird aber sukzessive die Konjunkturmaßnahmen zurückfahren. Zur langfristigen wirtschaftlichen Entwicklung wurden Aufgaben bezüglich der Erhöhung der Kontrolle über die Lieferkette, Treibhausgasneutralität und Anti-Monopol-Leitlinien aufgenommen. Schlusslichter bei der Wertentwicklung auf Sektorebene waren im letzten Monat die Sektoren Finanzen (-0,4 %), Immobilien (-5,3 %) und Energie (-5,6 %). Gesundheitswesen (+16,0 %), defensive Konsumgüter (+15,3 %) und Informationstechnologie (+14,5 %) waren die Sektoren mit der besten Wertentwicklung.
WeiterlesenHaupt-Übergewichtungen: • Zyklischer Konsum: Wir gehen davon aus, dass das Konsumwachstum in China 2020 stabil bleiben wird, da verschiedene staatliche Lockerungsmaßnahmen wie Steuersenkungen den allgemeinen Konsum weiter stützen werden. Darüber hinaus wächst die Mittelschicht weiter, was langfristig ein Wachstumstreiber in China bleibt. • Basiskonsumgüter: Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Verbrauchsgütern in einer sich abschwächenden Wirtschaft robust bleiben wird. Die chinesische Regierung führt weitere fiskalische Maßnahmen ein, einschließlich Steuersenkungen, die den allgemeinen Konsum in China stützen dürften. • Immobilien: Wir erwarten im Jahr 2020 ein insgesamt stabiles wohnungspolitisches Umfeld. Darüber hinaus sollten führende Immobilienentwickler in einem Umfeld der Branchenkonsolidierung aufgrund ihrer Fähigkeit, günstige Finanzierung zu erhalten, weiterhin ein robustes Umsatzwachstum bei abgeschlossenen Verträgen mit einer stabilen Marge erzielen. • Internet: Wir erwarten, dass ausgewählte vertikale Plattformen im Internet-Sektor, einschließlich E-Commerce und Spiele, bei erhöhtem Datenverkehr und neuen Einnahmequellen in naher Zukunft vom Coronavirus profitieren werden. Langfristig erwarten wir zudem in China eine kontinuierlich steigende Nachfrage nach Internet-Dienstleistungen. Haupt-Untergewichtungen: • Informationstechnologie: Wir sehen nur begrenzte Katalysatoren in der Lieferkette von Smartphones aufgrund der verhaltenen Nachfrage und der begrenzten Möglichkeiten für Komponenten-Upgrades. Wir denken zudem, dass dieser Sektor dem durch die Spannungen zwischen den USA und China entstehenden Risiko am stärksten ausgesetzt ist. • Energie: Die Verlangsamung der Industrieaktivität in China in diesem Jahr wird sich negativ auf Energie und Chemieprodukte auswirken. • Finanzwerte: In einem Umfeld sinkender Zinsen und einer schwächer werdenden Wirtschaft glauben wir, dass die Gewinne von Banken und Versicherungen unter Druck geraten werden.
WeiterlesenDer Fonds lag im Oktober 2020 leicht hinter seiner Benchmark. Ausschlaggebend für die im Vergleich schwächere Wertentwicklung waren i) die Titelauswahl in zyklischem Konsum, ii) die Titelauswahl in Immobilien sowie iii) die Titelauswahl im Finanzsektor. Im Laufe des Monats hat der Fonds zwei neue Positionen aufgebaut: NIO, einer der führenden Hersteller von Elektrofahrzeugen in China, und ENN Energy, ein führender städtischer Gasversorger in China. Wir trennten uns in diesem Monat von Sun Art.
WeiterlesenDer MSCI China 10/40 (in USD) stieg im Oktober 2020 um 4,6 % und übertraf damit die Wertentwicklung des MSCI EM. Die Outperformance des chinesischen Marktes war auf das gute Umsatzwachstum beim privaten Verbrauch zurückzuführen, das in der Goldenen Woche Anfang Oktober erzielt wurde. Das soziale Leben hat sich in China fast wieder normalisiert, da im September und Oktober fast keine neuen Corona-Fälle gemeldet wurden. Darüber hinaus fiel die diesjährige Goldene Woche mit dem Mittherbstfest zusammen, sodass die Verbrauchszahlen in den Bereichen Nahrungsmittel und Getränke, Restaurants, Sportbekleidung und Automobil deutlich zulegen konnten. Im Laufe des Monats haben sich Aktien aus den Bereichen Solarenergie und Elektrofahrzeuge besser entwickelt als der Markt, da der chinesische Präsident Xi sich dazu äußerte, dass 2030 Chinas Spitzenwerte bei den Kohlenstoffemissionen erreicht würden und China sich das Ziel gesetzt habe, bis zum Jahr 2060 kohlenstoffneutral zu werden. Auf Sektorebene entwickelten sich im Oktober 2020 zyklischer Konsum (+2,7 %), Kommunikationsdienstleistungen (+1,4 %) und Finanzen (+0,7 %) überdurchschnittlich. Die Wertentwicklung der Bereiche Immobilien (-0,1 %), Energie (-0,1 %) und Industrie (+0,0 %) blieb indes hinter dem Markt zurück.
WeiterlesenHaupt-Übergewichtungen: • Zyklischer Konsum: Wir gehen davon aus, dass das Konsumwachstum in China 2020 stabil bleiben wird, da verschiedene staatliche Lockerungsmaßnahmen wie Steuersenkungen den allg. Konsum weiter stützen werden. Darüber hinaus wächst die Mittelschicht weiter, was langfristig ein Wachstumstreiber in China bleibt. • Basiskonsumgüter: Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Verbrauchsgütern in einer sich abschwächenden Wirtschaft robust bleiben wird. Die chinesische Regierung führt weitere fiskalische Maßnahmen ein, einschließlich Steuersenkungen, die den allgemeinen Konsum in China stützen dürften. • Immobilien: Wir erwarten im Jahr 2020 ein insgesamt stabiles wohnungspolitisches Umfeld. Darüber hinaus sollten führende Immobilienentwickler in einem Umfeld der Branchenkonsolidierung aufgrund ihrer Fähigkeit, günstige Finanzierung zu erhalten, weiterhin ein robustes Umsatzwachstum bei abgeschlossenen Verträgen mit einer stabilen Marge erzielen. • Internet: Wir erwarten, dass ausgewählte vertikale Plattformen im Internet-Sektor, einschließlich E-Commerce und Spiele, bei erhöhtem Datenverkehr und neuen Einnahmequellen in naher Zukunft vom Coronavirus profitieren werden. Langfristig erwarten wir zudem in China eine kontinuierlich steigende Nachfrage nach Internet-Dienstleistungen. Haupt-Untergewichtungen: • Informationstechnologie: Wir sehen nur begrenzte Katalysatoren in der Lieferkette von Smartphones aufgrund der verhaltenen Nachfrage und der begrenzten Möglichkeiten für Komponenten-Upgrades. Wir denken zudem, dass dieser Sektor dem durch die Spannungen zwischen den USA und China entstehenden Risiko am stärksten ausgesetzt ist. • Energie: Die Verlangsamung der Industrieaktivität in China in diesem Jahr wird sich negativ auf Energie und Chemieprodukte auswirken. • Finanzwerte: In einem Umfeld sinkender Zinsen und einer schwächer werdenden Wirtschaft glauben wir, dass die Gewinne von Banken und Versicherungen unter Druck geraten werden.
WeiterlesenDer Fonds lag im Juli 2020 geringfügig unter seiner Benchmark. Ausschlaggebend für die im Vergleich schwächere Wertentwicklung waren vor allem i) die Untergewichtung und Titelauswahl im Gesundheitswesen, ii) die Untergewichtung in Grundstoffen sowie iii) die Aktienauswahl im Energiesektor. Im Laufe des Monats hat der Fonds drei neue Positionen aufgebaut: i) Daqo New Energy, ein weltweit führendes Unternehmen in der Produktion von Mono-/Poly-Silizium für Solarenergie; ii) Beijing Sinnet, einer der größten chinesischen Anbieter von unabhängigen Rechenzentrumsdiensten (IDC); und iii) Aoyuan, ein Immobilienentwickler mit Schwerpunkt auf der Greater Bay Area.
WeiterlesenDer MSCI China 10/40 (in USD) stieg im Juli 2020 um 3,8 % und übertraf damit die Wertentwicklung des MSCI EM. Trotz der weiterhin zunehmenden geopolitischen Spannungen entwickelte sich der chinesische Markt überdurchschnittlich, seit die PBOC ihren Refinanzierungs- und Rediskontierungssatz gesenkt hat und auch die zweite Welle des Covid-19-Ausbruchs in Peking rasch eingedämmt werden konnte. An der Spitze der Sektoren standen bei der Rallye im Juli 2020 zyklischer Konsum (+1,9 %), defensiver Konsum (+0,5 %) und Informationstechnologie (+0,5 %). Die Wertentwicklung der Bereiche Finanzwerte (-0,3 %), Energie (-0,2 %) und Versorger (+0,0 %) blieb indes hinter dem Markt zurück.
WeiterlesenHaupt-Übergewichtungen: • Zyklischer Konsum: Wir gehen davon aus, dass das Konsumwachstum in China 2020 stabil bleiben wird, da verschiedene staatliche Lockerungsmaßnahmen wie Steuersenkungen den allgemeinen Konsum weiterhin stützen werden. Darüber hinaus wächst die Mittelschicht weiter, was langfristig ein Wachstumstreiber in China bleibt. • Basiskonsumgüter: Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Verbrauchsgütern in einer sich abschwächenden Wirtschaft robust bleiben wird. Die chinesische Regierung führt weitere fiskalische Maßnahmen ein, die den Konsum stützen dürften. • Immobilien: Wir erwarten im Jahr 2020 ein insgesamt stabiles wohnungspolitisches Umfeld. Darüber hinaus sollten führende Immobilienentwickler in einem Umfeld der Branchenkonsolidierung aufgrund ihrer Fähigkeit, günstige Finanzierung zu erhalten, weiterhin ein robustes Umsatzwachstum bei abgeschlossenen Verträgen mit einer stabilen Marge erzielen. • Internet: Wir erwarten, dass ausgewählte vertikale Plattformen im Internet-Sektor, einschließlich E-Commerce und Spiele, bei erhöhtem Datenverkehr und neuen Einnahmequellen in naher Zukunft vom Coronavirus profitieren werden. Langfristig erwarten wir zudem in China eine kontinuierlich steigende Nachfrage nach Internet-Dienstleistungen. Haupt-Untergewichtungen: • Informationstechnologie: Wir sehen nur begrenzte Katalysatoren in der Lieferkette von Smartphones aufgrund der verhaltenen Nachfrage und der begrenzten Möglichkeiten für Komponenten-Upgrades. Wir denken zudem, dass dieser Sektor dem durch die Spannungen zwischen den USA und China entstehenden Risiko am stärksten ausgesetzt ist. • Energie: Die Verlangsamung der Industrieaktivität in China in diesem Jahr wird sich negativ auf Energie und Chemieprodukte auswirken. Der global niedrige Ölpreis wird sich zudem negativ auf die Margen der Raffinerien auswirken. • Finanzwerte: In einem Umfeld sinkender Zinsen und einer schwächer werdenden Wirtschaft glauben wir, dass die Gewinne von Banken und Versicherungen unter Druck geraten werden.
WeiterlesenIm Juni 2020 übertraf der Fonds die Benchmark. Ausschlaggebend für diese Outperformance waren vor allem i) die Untergewichtung im Versorgersektor, ii) die Untergewichtung und Aktienauswahl im Finanzsektor sowie iii) die Aktienauswahl im Immobilien- und Industriesektor. Andererseits wurde die Wertentwicklung des Fonds durch die Titelauswahl in defensivem Konsum und auch die Kasseposition etwas beeinträchtigt. Im Laufe des Monats fügte der Fonds zwei neue Positionen hinzu: i) Hong Kong Exchanges & Clearing, die einzige Börsen- und Handelsplattform in Hongkong, sowie ii) MMG Limited, ein globales Rohstoffunternehmen mit Schwerpunkt Kupfer und Zink.
WeiterlesenDer MSCI China 10/40 (in USD) stieg im Juni 2020 um 8,5 % und übertraf damit die Wertentwicklung des MSCI EM. Trotz zunehmender geopolitischer Spannungen und Sorge über eine zweite Covid-19-Welle zog der MSCI China im vergangenen Monat an, da die im Juni in Peking neu bestätigten Covid-19-Fälle rasch eingedämmt werden konnten und das Land auf dem Weg zu weiterer wirtschaftlicher Erholung ist, wie die Makrodaten vom Mai zeigen. Die Sektoren an der Spitze der Rallye im Juni 2020 waren Informationstechnologie (+21,6 %), Gesundheitswesen (+17,3 %) und Kommunikationsdienstleistungen (+16,3 %). Die Wertentwicklung der Bereiche Energie (-4,3 %), Versorger (-4,3 %), Grundstoffe (+0,1 %) und Finanzwerte (+1,5 %) blieb indes hinter dem Markt zurück.
WeiterlesenHaupt-Übergewichtungen: • Zyklischer Konsum: Wir gehen davon aus, dass das Konsumwachstum in China 2020 stabil bleiben wird, da verschiedene staatliche Lockerungsmaßnahmen wie Steuersenkungen den allgemeinen Konsum weiterhin stützen werden. Darüber hinaus wächst die Mittelschicht weiter, was langfristig ein Wachstumstreiber in China bleibt. • Basiskonsumgüter: Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Verbrauchsgütern in einer sich abschwächenden Wirtschaft robust bleiben wird. Die chinesische Regierung führt weitere fiskalische Maßnahmen ein, einschließlich Steuersenkungen, die den allgemeinen Konsum in China unterstützen dürften. • Immobilien: Wir erwarten im Jahr 2020 ein insgesamt stabiles wohnungspolitisches Umfeld. Darüber hinaus sollten führende Immobilienentwickler in einem Umfeld der Branchenkonsolidierung aufgrund ihrer Fähigkeit, günstige Finanzierung zu erhalten, weiterhin ein robustes Umsatzwachstum bei abgeschlossenen Verträgen mit einer stabilen Marge erzielen. • Internet: Wir erwarten, dass ausgewählte vertikale Plattformen im Internet-Sektor, einschließlich E-Commerce und Spiele, bei erhöhtem Datenverkehr und neuen Einnahmequellen in naher Zukunft vom Coronavirus profitieren werden. Langfristig erwarten wir zudem in China eine kontinuierlich steigende Nachfrage nach Internet-Dienstleistungen. Haupt-Untergewichtungen: • Informationstechnologie: Wir sehen nur begrenzte Katalysatoren in der Lieferkette von Smartphones aufgrund der verhaltenen Nachfrage und der begrenzten Möglichkeiten für Komponenten-Upgrades. Wir denken zudem, dass dieser Sektor dem durch die Spannungen zwischen den USA und China entstehenden Risiko am stärksten ausgesetzt ist. • Energie: Die Verlangsamung der Industrieaktivität in China in diesem Jahr wird sich negativ auf Energie und Chemieprodukte auswirken. Der global niedrige Ölpreis wird sich zudem negativ auf die Margen der Raffinerien auswirken.
WeiterlesenIm Mai 2020 entwickelte sich der Fonds besser als die Benchmark. Das Übergewicht in zyklischem Konsum und die Untergewichtung im Finanzsektor sowie die Einzeltitelauswahl in Immobilien und Kommunikationsdienstleistungen trugen im Verlauf des Monat positiv zur Wertentwicklung des Fonds bei. Andererseits wurde die Wertentwicklung des Fonds durch die Titelauswahl in defensivem Konsum und Informationstechnologie etwas beeinträchtigt. Im Laufe des Monats nahm der Fonds zwei neue Positionen auf: i) China Resources Beer, den größten Getränkeeinzelhändler in China, und ii) China Oilfield Services, den größten Anbieter von Ölfeld-Dienstleistungen in China.
WeiterlesenMSCI China 10/40 (in USD) fiel im Mai 2020 um 0,7 % und blieb damit hinter dem MSCI EM Index zurück. Die unterdurchschnittliche Wertentwicklung ist zum Teil auf den verschärften Konflikt zwischen China und den USA sowie auf die bedächtigen Konjunkturmaßnahmen der PBOC zurückzuführen. Nichtsdestotrotz hat China bei der wirtschaftlichen Wiedereröffnung weiterhin einen Vorsprung, und die Wirtschaftsdaten auf Monatsbasis zeigen, dass China in puncto inländische Erholung auf Kurs ist. An der Spitze der Sektoren standen im Mai 2020 zyklischer Konsum (+4,6 %) und defensiver Konsum (+2,5 %). Schlusslichter bei der Wertentwicklung waren im letzten Monat derweil die Sektoren Immobilien (-6,1 %) und Finanzen (-5,2 %).
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 15.12.2006 |
| Fondsvermögen | 157,52 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 10,33 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Ja |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 1,13% |
| Ausgabeaufschlag[3] | 0,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 0,750% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Ja |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2020) |
0,890% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | 0,000% |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2020 | 0,890% |
| 31.12.2019 | 0,910% |
| 31.12.2018 | 0,900% |
| 31.12.2017 | 0,910% |
| 31.12.2016 | 0,920% |
| 31.12.2015 | 0,900% |
| 31.12.2014 | 0,900% |
| 31.12.2013 | 0,880% |
| 31.12.2012 | 0,880% |
| 31.12.2011 | 0,890% |
| 31.12.2010 | 0,890% |
| Aktiengewinn EStG[6] | 51,90% |
|---|---|
| Aktiengewinn KStG[7] | 51,90% |
| Immobiliengewinn | 0,00% |
| Akkumulierter thesaurierter Ertrag | 25,22 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2017 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | wird nachgeliefert |
| Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,8288 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | - |
| Volatilität | 22,96% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -19,34% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 16,95% |
| Sharpe-Ratio | 0,58 |
| Information Ratio | 0,54 |
| Korrelationskoeffizient | 0,98 |
| Alpha | 1,95% |
| Beta-Faktor | 0,97 |
| Tracking Error | 3,19% |
1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3 . Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6 . für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7 . körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Feb 2021 | 2,9 MB | |
| Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 315 KB | |
| KID DWS Invest Chinese Equities FC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2021 | 144,9 KB | |
| DWS Invest | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Jan 2021 | 230,9 KB | |
| DWS Invest SICAV, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 5,5 MB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
| DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
| DWS Invest SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 9,4 MB | |
| DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
| Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 6,5 MB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 6,6 MB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 12,8 MB | |
| DWS Invest Chinese Equities | Fondsfakten | DE | Jan 2021 | 292,3 KB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 5 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
|
| Mindestanlagehorizont | Langfristig (> 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,158% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,890% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,268% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 20.02.2021
1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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