Deutsche Invest I Top Asia USD LC

Isin: LU0273161231 | Wkn: DWS0AQ

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Aktien von Unternehmen des asiatisch-pazifischen Raums inkl. Japan, die sich unserer Einschätzung nach durch solide Finanzbasis, langfristige Ertragsstärke, starke Marktstellung und gute Wachstumsperspektiven auszeichnen.

Einflussfaktoren

Aktienmarktentwicklungen im südostasiatischen und pazifischen Raum sowie Entwicklung der entsprechenden Währungen zum Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien Asien-Pazifik mit Japan

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Asien
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Sean Taylor Elke Schoeppl-Jost
Benchmark 50% MSCI AC Far East (RI), 50% MSCI AC Far East ex Japan (RI)
Fondsvermögen (in Mio.) 320,42 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) 1,640%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.12.2017)
Scope Fund Rating (Stand: 29.12.2017) (C)
Lipper Leaders (Stand: 29.12.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 21.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,76% -
3 Monate 2,79% -
6 Monate 15,67% -
Laufendes Jahr 4,04% -
1 Jahr 32,45% 32,45%
3 Jahre 39,12% 11,63%
5 Jahre 58,84% 9,7%
10 Jahre 36,77% 3,18%
Seit Auflegung 78,42% 5,27%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.02.2017 - 21.02.2018 32,45% 32,45%
21.02.2016 - 21.02.2017 24,45% 24,45%
21.02.2015 - 21.02.2016 -15,6% -15,6%
21.02.2014 - 21.02.2015 10,46% 10,46%
21.02.2013 - 21.02.2014 -1,33% 3,37%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.01.2018)[1]

Tencent Holdings Ltd (Informationstechnologie) 9,00
Alibaba Group Holding Ltd (Informationstechnologie) 7,30
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 6,80
Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 6,30
China Construction Bank Corp (Finanzsektor) 3,90
AIA Group Ltd (Finanzsektor) 3,40
Industrial & Commercial Bank of China Ltd (Finanzsektor) 3,10
Ping An Insurance Group Co (Finanzsektor) 3,10
China Overseas Land & Investment Ltd (Immobilien) 2,10
Shinhan Financial Group Co Ltd (Finanzsektor) 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Sean Taylor Elke Schoeppl-Jost

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Top Asien LC
    DE0009769760 / 976976

  • Deutsche Invest I Top Asia LC
    LU0145648290 / 552521

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Aktueller Kommentar


Aktuelle Positionierung

Zu Beginn des laufenden Monats sind wir in China übergewichtet. Wir halten ein Übergewicht in Informationstechnologie, Finanzwerten und Grundstoffen, während zyklischer Konsum, Industrie und defensiver Konsum unsere Sektoren mit dem größten Untergewicht bleiben.
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Ausblick

Wir schätzen den Ausblick für die Schwellenländer und Asien weiterhin positiv ein, da das globale makroökonomische Umfeld immer noch stabil ist und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Sorgen hinsichtlich einer höheren Inflation und steigender Zinsen sind zusammen mit höheren Finanzierungskosten die wesentlichen kurzfristigen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Allokation in China, einem reduzierten Engagement in Japan und der Einzeltitelauswahl in Taiwan. Bei den Einzeltiteln trugen China Construction Bank Corp., Fanuc Corp und Alibaba Group Holdings am stärksten zur Wertentwicklung bei. Negative Attributionen stammten im Wesentlichen aus der Kassehaltung und dem Übergewicht in ausgewählten Aktien, genauer gesagt in Samsung Electronics und New Oriental Education.
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Rückblick

Aufgrund von Mittelzuflüssen vollzogen asiatische Aktien vor dem Hintergrund eines schwachen US-Dollar einen Anstieg. Die meisten asiatischen Währungen werteten gegen den US-Dollar auf, dabei stiegen der chinesische Yuan, der malaysische Ringgit und der thailändische Baht um mehr als 3 %. Die einzige Ausnahme bildeten die Philippinen, deren Peso um 2,7 % gegen den US-Dollar nachgab. In Asien stellten China, Thailand und Malaysia die stärksten Märkte, während die Philippinen und Indonesien hinter dem breiteren Index zurücklagen. Aus Sektorsicht lief es für Energie und Finanzwerte am besten, während defensiver Konsum und Telekommunikationsdienstleistungen die schlechteste Wertentwicklung aufwiesen.
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11.2017:

Aktuelle Positionierung

Zu Beginn des laufenden Monats sind wir in China und Südkorea übergewichtet. Wir halten ein Übergewicht in Informationstechnologie und Finanzwerten, während Industrie, Versorger und zyklischer Konsum weiterhin unsere Sektoren mit dem größten Untergewicht sind.
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Ausblick

Wir schätzen den Ausblick für Schwellenländer und Asien weiterhin positiv ein, da das globale makroökonomische Umfeld immer noch stabil ist und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Stabilere Ölpreise unterstützen ebenfalls die Assetklasse und könnten zu einer begrenzten Rotation am Markt führen. Ein starker Anstieg des US-Dollar aufgrund positiver Neuigkeiten zur US-Steuerreform, politische Unsicherheit und die Bedrohung durch Nordkorea sind auf kurze Sicht die wesentlichen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in China, Singapur und Indonesien. Zu den Aktien mit dem größten Beitrag zur relativen Wertentwicklung gehörten Tencent, Ping An Insurance und Anhui Conch. Negative Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in Südkorea, Japan und Taiwan. Zu den Aktien, welche die relative Wertentwicklung am stärksten belasteten, gehörten TSMC, Samsung Electronics und Hoya Corp.
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Rückblick

Der November erwies sich als ein Monat mit hohen Schwankungen in den Schwellenländern. Sie blieben hinter den Industrieländern zurück, da Anleger zum Ende der Periode Gewinne bei einigen führenden Aktienschwergewichten mitnahmen. Innerhalb Asiens traf es Taiwan, Indonesien und Südkorea am stärksten, während Singapur und Hongkong sich überdurchschnittlich entwickelten. Aus Sektorsicht gehörten zyklischer Konsum, defensiver Konsum und Gesundheitswesen zu den Sektoren mit der besten Wertentwicklung, während Versorger und Informationstechnologie zurückblieben.
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08.2017:

Ausblick

Nach einer guten Wertentwicklung in den ersten acht Monaten des Jahres schätzen wir den Ausblick für Schwellenländer und Asien weiterhin positiv ein, da sich das globale makroökonomische Umfeld verbessert hat und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Unser Ausblick wird durch die Tatsache bekräftigt, dass die Anlageklasse noch nicht überhitzt erscheint, obwohl Anleger die verbesserten Fundamentaldaten erkannt haben. Ein starker Anstieg des US-Dollar, politische Unsicherheit und die Bedrohung durch Nordkorea sind auf kurze Sicht die wesentlichen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Im August 2017 lag Deutsche Invest I Top Asia mit einem Ergebnis von +0,29 % vor seiner Benchmark, die um 0,15 % nachgab. Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in Japan, Hongkong und Taiwan. Zu den Aktien mit dem höchsten Beitrag zur relativen Wertentwicklung gehörten Keyence Corp und Alibaba. Negative Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in Südkorea und der Kassehaltung.
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Rückblick

Schwellenländer übertrafen die Wertentwicklung in den Industrieländern den achten Monat in Folge, unterstützt durch die anhaltende Schwäche des US-Dollar, globale Liquidität und stabile makroökonomische Fundamentaldaten. In Asien waren China, Hongkong, Taiwan und Thailand die besten Märkte für die Wertentwicklung des Fonds, während Südkorea und Japan zu den schwächsten gehörten. Aus Sektorsicht lagen Grundstoffe, Informationstechnologie und Immobilien in Asien vorn, während zyklischer Konsum und Industrie zurücklagen.
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07.2017:

Aktuelle Positionierung

Zu Beginn des laufenden Monats sind wir in China, Japan und Südkorea übergewichtet. Wir halten ein Übergewicht in Informationstechnologie, Finanzwerten und Grundstoffen, während Industrie, Versorger und zyklischer Konsum unsere Sektoren mit dem größten Untergewicht sind.
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Ausblick

Nach einer guten Wertentwicklung in den ersten sieben Monaten des Jahres schätzen wir den Ausblick für Schwellenländer und Asien weiterhin positiv ein, da sich das globale makroökonomische Umfeld verbessert hat und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Unser Ausblick wird durch die Tatsache bekräftigt, dass die Anlageklasse noch nicht überhitzt erscheint, obwohl Anleger die verbesserten Fundamentaldaten erkannt haben. Ein starker Anstieg des US-Dollar, politische Unsicherheit und die Bedrohung durch Nordkorea sind auf kurze Sicht die wesentlichen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Im Juli 2017 lag Deutsche Invest I Top Asia mit einem Anstieg von 2,04 % vor seiner Benchmark, die ein Plus von 1,52 % aufwies. Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Allokation in China und der Einzeltitelauswahl in Taiwan, Südkorea, Hongkong und China. Zu den Aktien mit dem höchsten Beitrag zur relativen Wertentwicklung gehörten Tencent, China Overseas Land & Investment und BHP Billiton. Negative Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in Indonesien und der Kassehaltung.
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Rückblick

Schwellenländer übertrafen die Wertentwicklung in den Industrieländern den siebten Monat in Folge, unterstützt durch die anhaltende Schwäche des US-Dollar, globale Liquidität und stabile makroökonomische Fundamentaldaten. In Asien waren China, Hongkong und Singapur die besten Märkte für die Wertentwicklung des Fonds, während Japan, Malaysia und Indonesien zu den schwächsten gehörten. Aus Sektorsicht lagen Grundstoffe, Informationstechnologie und Immobilien in Asien vorn, während Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter zurücklagen.
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05.2017:

Aktuelle Positionierung

Zu Beginn des laufenden Monats sind wir in China, Japan und Südkorea übergewichtet. Wir halten ein Übergewicht in Informationstechnologie, Finanzwerten und Grundstoffen, während Industrie, Versorger und zyklischer Konsum unsere Sektoren mit dem größten Untergewicht sind.
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Ausblick

Nach einer guten Wertentwicklung in den ersten fünf Monaten des Jahres schätzen wir den Ausblick für Schwellenländer weiterhin positiv ein, da sich das globale makroökonomische Umfeld verbessert hat und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Unser Ausblick wird durch die Tatsache bestätigt, dass Schwellenländer noch nicht überhitzt erscheinen, obwohl Anleger die verbesserten Fundamentaldaten erkannt haben. Ein starker Anstieg des US-Dollar, politische Unsicherheit und Schwäche bei Rohstoffen sind auf kurze Sicht die wesentlichen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Im Mai 2017 lag Deutsche Invest I Top Asia mit einem Ergebnis von 0,93 % hinter seiner Benchmark MSCI Emerging Markets, die 1,71 % aufwies. Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in China/Hongkong und dem Untergewicht in Malaysia. Zu den Aktien mit dem größten Beitrag zur relativen Wertentwicklung gehörten Keyence, Taiwan Semiconductor Manufacturing und Tencent Holdings. Negative Attributionen stammten aus der Einzeltitelauswahl (Komatsu, Fanuc Corp, Anhui Conch Cement) und der Kassehaltung.
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Rückblick

Schwellenländer übertrafen die Wertentwicklung in den Industrieländern für den fünften Monat in Folge, unterstützt durch die erneute Schwäche des US-Dollar im Verlauf des Mai. Vor dem Hintergrund eines sich andeutenden breit angelegten Anstiegs des globalen Wachstums haben sich die Märkte als widerstandsfähig erwiesen, da Ängste vor Protektionismus und globalem Handelskrieg nachgelassen haben, auch wenn sich auf regionaler Ebene politische Risiken als Belastung erwiesen. Insgesamt waren Südkorea und China die besten Märkte, während Thailand und Malaysia zu den schwächsten gehörten. Aus Sektorsicht übertrafen Informationstechnologie, zyklischer Konsum und Immobilien den Markt, während Energie, Finanzwerte und Grundstoffe zurücklagen.
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04.2017:

Aktuelle Positionierung

Zu Beginn des laufenden Monats sind wir in Japan und China übergewichtet. Wir halten ein Übergewicht in Informationstechnologie und Finanzwerten, während Industrie, Versorger und zyklischer Konsum unsere Sektoren mit dem größten Untergewicht sind.
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Ausblick

Nach einer guten Wertentwicklung in den ersten vier Monaten des Jahres schätzen wir den Ausblick für Schwellenländer weiterhin positiv ein, da sich das globale makroökonomische Umfeld verbessert und sich bei den veröffentlichten Gewinnen weitgehend positive Überraschungen gezeigt haben. Unser Ausblick wird durch die Tatsache bestätigt, dass Schwellenländer noch nicht überhitzt erscheinen, obwohl Anleger die verbesserten Fundamentaldaten erkannt haben. Ein starker Anstieg des US-Dollar, eine Verschärfung der geopolitischen Spannungen und Schwäche bei Rohstoffen sind auf kurze Sicht die wesentlichen Risikofaktoren.
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Performance Attribution

Im April 2017 lag Deutsche Invest I Top Asia mit einem Rückgang von 0,05 % hinter seiner Benchmark, die ein Plus von 0,01 % aufwies. Positive Attributionen zur Wertentwicklung stammten hauptsächlich aus der Einzeltitelauswahl in China/Hongkong und Taiwan. Zu den Aktien mit dem höchsten Beitrag zur relativen Wertentwicklung gehörten Tencent Holdings, Seven&I Holdings und Samsung Electronics. Negative Attributionen stammten aus der Einzeltitelauswahl (Dai-ichi Life Holdings, Fanuc Corp, Naver Corp, BHP Billiton) und der Kassehaltung.
Weiterlesen

Rückblick

Schwellenländer übertrafen die Wertentwicklung in den Industrieländern für den vierten Monat in Folge, da der US-Dollar im Verlauf des April leicht nachgab. Trotz geopolitischer Spannungen haben sich die Märkte als widerstandsfähig erwiesen, da Ängste vor Protektionismus, globalem Handelskrieg und einem stärkeren Konjunkturrückgang in China nachgelassen haben, während Konjunkturdaten weitgehend auf einen Anstieg des globalen Wachstums hindeuten. In Asien waren China/Hongkong, Malaysia und Indonesien die besten Märkte für die Wertentwicklung des Fonds, während Japan, Südkorea und Singapur zu den schwächsten gehörten. Aus Sektorsicht übertrafen Informationstechnologie, defensiver Konsum und Immobilien den Markt, während Grundstoffe, Energie und Telekommunikation zurücklagen.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung USD
Auflegungsdatum 20.11.2006
Fondsvermögen 320,42 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 5,20 Mio. USD
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
1,640%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,001%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 1,640%
31.12.2016 1,660%
31.12.2015 1,660%
31.12.2014 1,670%
31.12.2013 1,650%
31.12.2012 1,700%
31.12.2011 1,660%
31.12.2010 1,660%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[3] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2015)
6,27 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 1,27 USD

Details & Historie

Datum 31.12.2014 31.12.2013 03.01.2011 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 123,81 119,81 123,24 N/A N/A N/A N/A
Betrag 1,27 0,89 0,67 0,66 0,59 0,34 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
1,27 0,89 0,67 0,66 0,59 0,34 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
1,27 0,89 0,67 0,66 0,59 0,34 0,00
Währung USD USD USD USD USD USD USD

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 13,92%
Maximum Drawdown -22,88%
VaR (99% / 10 Tage) 6,42%
Sharpe-Ratio 0,86
Information Ratio 0,35
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha 0,50%
Beta-Faktor 1,03
Tracking Error 2,33%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) N/A
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 0,12%
Maximal verliehener Anteil[6] 1,51%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) N/A
Erträge aus Wertpapierleihe[4] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.01.2018

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Allgemeine Informationen

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MiFID-II-Produktinformationen

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Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Anlagehorizont Langfristig (> 5Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,47% p.a.
davon laufende Kosten 1,67% p.a.
davon Transaktionskosten 0,80% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 21.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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