Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

At least 70 % invested in equities of Emerging Market companies - blue chips, small and mid caps - which the fund management believes have a strong market position and good growth prospects and offer a reasonable annual distribution income.

Einflussfaktoren

Die Performance kann von den globalen Aktienmärkten beeinflusst werden, insbesondere durch Schwellenländer, unternehmens- sowie sektorspezifische Entwicklungen und Wechselkursschwankungen. Der Teilfonds kann für bestimme Zeiträume auf variabler Basis in verschiedene Sektoren, Länder und Marktsegmente investieren und Derivate einsetzen, die zu weiteren Chancen und Risiken führen können.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Aktien Schwellenländer

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Emerging Markets
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Mi Dya Kim
Fondsvermögen (in Mio.) 244,73 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2021)
Lipper Leaders (Stand: 31.05.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 22.07.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,16% -
3 Monate -0,68% -
6 Monate -0,97% -
Laufendes Jahr 6,78% -
1 Jahr 21,64% 21,64%
3 Jahre 24,48% 7,57%
5 Jahre 28,76% 5,19%
10 Jahre 40,45% 3,46%
Seit Auflegung 34,9% 2,24%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 22.07.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
22.07.2020 - 22.07.2021 21,64% 21,64%
22.07.2019 - 22.07.2020 -6,67% -6,67%
22.07.2018 - 22.07.2019 9,65% 9,65%
22.07.2017 - 22.07.2018 -1,94% -1,94%
22.07.2016 - 22.07.2017 0,68% 5,48%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 30.06.2021)[1]

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 8,40
Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 7,60
Tencent Holdings Ltd (Kommunikationsservice) 3,30
Anta Sports Products Ltd (Dauerhafte Konsumgüter) 3,30
Sunny Optical Technology Group Co Ltd (Informationstechnologie) 2,70
Infosys Ltd (Informationstechnologie) 2,20
Polyus PJSC (Grundstoffe) 2,20
Techtronic Industries Co Ltd (Industrien) 1,90
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd (Finanzsektor) 1,80
ICICI Bank Ltd (Finanzsektor) 1,70

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Mi Dya Kim

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Informationstechnologie und Grundstoffen wurden durch negative Attributionen der Allokation in Finanzwerten, zyklischem Konsum und Energie aufgezehrt. Auf Einzeltitelebene gehörten TSMC, Sunny Optical, Anta Sports Products und Infosys zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Haier Smart Home, Polyus Gold und China Merchants Bank waren die Schlusslichter.

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Rückblick

Globale Aktien legten im Juni zu, angeführt von Nord- und Südamerika. Aktien mit langer Duration rückten wieder massiv ins Rampenlicht, als sich die Renditen 10-jähriger UST unter 1,5 % einpendelten. Außerhalb Nord- und Südamerikas kam es im Juni jedoch zu einer leichten Abschwächung an den Aktienmärkten, denn es gab Sorge über eine Verlangsamung der Wachstumsdynamik, die zum Teil auf die rasche Ausbreitung der ansteckenderen Deltavariante des SARS-Cov-2-Virus zurückzuführen ist. Europa und Australien verzeichneten Rückgänge, während Japan den Monat unverändert beendete. Schwellenländer (EMs) lagen hinter den Industrieländern (DMs), da sie ein stärkerer US-Dollar belastete. Gleich fünf Schwellenländer erhöhten die Zinsen (Brasilien: 75 Bp., Mexiko: 25 Bp., Russland: 50 Bp., Ungarn: 30 Bp. und die Tschechische Republik: 25 Bp.), in dem Bemühen, den Inflationsdruck einzudämmen und einer möglichen Straffung durch die Fed zur Verringerung des Risikos einer Kapitalflucht zuvorzukommen. Dennoch wertete ein Korb von EM-Währungen gegenüber dem USD ab, wobei die Gewinner des letzten Monats, der ungarische Forint und der südafrikanische Rand, zusammen mit dem polnischen Zloty das Schlusslicht bildeten. Zudem übertrafen Wachstumswerte in den Schwellenländern Substanzwerte, mit Industrie und zyklischem Konsum an der Spitze der Rangliste der EM-Sektoren und Immobilien am Ende. Grundstoffe blieben zurück, belastet durch sinkende Metallpreise (Kupfer, Gold, Silber).

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Vorherige Kommentare

05.2021:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Rückblick

Trotz der schockierend hohen Inflationsdaten in den beiden größten Volkswirtschaften der Welt konnten globale Aktien ihre seit einem Jahr andauernde Rallye fortsetzen und im Mai sogar noch zulegen - dank einer von Europa ausgehenden Verbreiterung der Basis für den globalen Aufwärtszyklus von Wachstum und Gewinnen. Auch die Rohstoffe setzten ihren Aufwärtsmarsch fort (Brent, Kupfer und Silber), mit Ausnahme der Agrarrohstoffe. Die Schwellenländer (EMs) übertrafen die Industrieländer (DMs) in der Wertentwicklung. Europa konnte durch die rasche Beschleunigung seiner Impfkampagne die USA bei der YTD-Wertentwicklung überholen, während sich Japans Wachstumsaussichten bald verbessern könnten, da die Engpässe bei der Impfstoffversorgung schwinden. Die DMs blieben aufgrund eines schwächeren US-Dollar hinter den EMs zurück. Ein Korb von EM-Währungen wertete gegenüber dem USD auf, angeführt vom südafrikanischen Rand und dem ungarischen Forint. Der Anstieg von Energietiteln führte dazu, dass vergleichsweise günstigere Value-Werte gegenüber Wachstumswerten in den Schwellenländern die Oberhand gewannen, während zyklischer Konsum der EM-Sektor mit der schlechtesten Wertentwicklung war.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat leicht zurück. Positiven Attributionen der Einzeltitelauswahl in zyklischem Konsum, Finanzwerten und Kommunikationsdienstleistungen standen Negativbeiträge der Allokation in Energie, Gesundheitswesen und Informationstechnologie gegenüber. Auf Einzeltitelebene zählten Polyus Gold, Anta Sports Products, Shenzhou International und ICICI Bank zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. LG Chem, Samsung Electronics, Mediatek und Haier Smart Home waren unter den Verlierern.

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03.2021:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in zyklischem Konsum, Kommunikationsdienstleistungen und Industrie wurden durch Positivbeiträge der Allokation in Finanzwerten und Basiskonsumgütern unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Infosys, Techtronic Industries, Anta Sports Products, Haier Smart Home und Samsung Electronics. TSMC, Guangzhou Automobile und Guangdong Investment gehörten zu den Verlierern.

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Ausblick

Wir gehen von weiterhin bestehenden Abwärtsrisiken aus. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang Gewinnrevisionen der Unternehmen zur Berücksichtigung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, weitere Unsicherheiten hinsichtlich der Ölpreisentwicklung, mögliche Rückschläge bei der Lösung des Handelskonflikts zwischen den USA und China, die fiskalpolitische Situation in Europa, fiskal- und zinspolitische Entscheidungen in den USA sowie Sorgen um das globale Wachstum, den Schuldenstand und die Währungen. Das Risiko eines Übergreifens der Schwäche in den Schwellenländern und einer deutlichen Abschwächung der Wirtschaft in China könnte weiter bestehen bleiben. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Globale Aktien stiegen im März an und erklommen damit weiterhin die sogenannte „Wall of Worry" („Wand der Sorgen“). Die Anleiherenditen (die Renditen 10-jähriger UST stiegen um 34 Bp. auf 1,74 %) und die Inflation sind die neuesten Bausteine in dieser Wand, da sie im Zuge des nun allgemein erwarteten globalen Wachstumsaufschwungs aufwärts drängen. Die Industrieländer (DM) lagen vorn, wobei sich die USA vor dem Hintergrund einer optimistisch stimmenden Mischung aus einer beschleunigten Impfkampagne und einem noch größeren Konjunkturpaket im Aufwind befanden, während sich Europa, Japan und Australien seitwärts bewegten. Die amerikanische Ausnahmeentwicklung trieb den US-Dollar in die Höhe und setzte sowohl Aktien aus den Schwellenländern (EM) als auch Rohstoffe wie Brent-Rohöl, Kupfer und Silber unter Druck. Ein Korb von EM-Währungen gab gegenüber dem Dollar nach, wobei der steigende Inflationsdruck zu Zinserhöhungen in Russland (25 Bp.), Brasilien (75 Bp.) und der Türkei (200 Bp.) führte. Wachstums- und Themenwerte mit langer Duration nahmen durch höhere Anleiherenditen Schaden, sodass der EM Growth-Value Relative Index auf sein Niveau vom Sommer zurückfiel, getrieben von den drei größten Wachstumssubsektoren, die zwei Drittel des Wachstumsindex ausmachen, nämlich Kommunikationsdienste, zyklischer Konsum und Informationstechnologie.

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11.2020:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in zyklischem Konsum, Informationstechnologie und Finanzwerten wurden durch positive Attributionen der Allokation in Kommunikationsdienstleistungen und Gesundheitswesen unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten Samsung Electronics, TSMC, Detsky Mir, Anta Sports und HDFC Bank zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Verlierer waren Polyus Gold, Techtronic Industries und Chunghwa Telecom.

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Ausblick

Wir gehen von weiterhin bestehenden Abwärtsrisiken aus. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang Gewinnrevisionen der Unternehmen zur Berücksichtigung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie, weitere Unsicherheiten hinsichtlich der Ölpreisentwicklung, mögliche Rückschläge bei der Lösung des Handelskonflikts zwischen den USA und China, die fiskalpolitische Situation in Europa, fiskal- und zinspolitische Entscheidungen in den USA sowie Sorgen um das globale Wachstum, den Schuldenstand und die Währungen. Das Risiko eines Übergreifens der Schwäche in den Schwellenländern und einer deutlichen Abschwächung der Wirtschaft in China könnte weiter bestehen bleiben. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Globale Aktien legten im November zu und brachten die YTD-Renditen wieder in den positiven Bereich, wobei in allen Ländern und Sektoren ein Anstieg zu verzeichnen war. Die wichtige Bekanntgabe vorläufiger Ergebnisse zu COVID-19-Impfstoffen sowie der Ausgang der US-Wahlen bescherten globalen Aktien die beste Monatswertentwicklung aller Zeiten. Die Aussicht auf eine Normalisierung der Weltwirtschaft schürte die Hoffnung auf eine Wiederbelebung von Tourismus und anderen krisengebeutelten Sektoren nach der Wiederöffnung, was wiederum eine Flut an Hochstufungen durch Analysten weltweit auslöste. Betroffen waren vor allem schwach nachgefragte Aktien. Trotz ihrer Stärke blieben Schwellenländer (EM) hinter den Industrieländern (DM) zurück, wobei die USA, Europa, Japan und Australien anzogen. Die Risikobereitschaft ließ den US-Dollar sinken und spiegelte sich in der Aufwertung eines Korbs von EM-Währungen wider, angeführt vom kolumbianischen Peso und dem brasilianischen Real. Konjunkturabhängige Rohstoffe (Brent-Rohöl und Kupfer) konnten aufgrund der erwarteten nachhaltigen Nachfrageerholung im Gegensatz zu Edelmetallen (Gold mit dem schlechtesten Monat seit den letzten US-Wahlen im November 2016) zulegen. Dementsprechend lag Energie im November bei den EM-Sektoren vorn, gefolgt von Grundstoffen und Finanzwerten, während Kommunikationsdienste und zyklische Konsumgüter zurückblieben. Value-Aktien aus den Schwellenländern schlugen ihre Growth-Pendants mit dem größten Vorsprung seit Juli 2000, was von einer Umkehr der Growth-Value-Dynamik zeugt.

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09.2020:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat leicht zurück. Positive Effekte der Einzeltitelauswahl in Informationstechnologie, Industrie und Versorgern wurden durch negative Wertbeiträge aus Positionen in Finanzen und zyklischem Konsum aufgezehrt. Auf Einzeltitelebene gehörten TSMC, Samsung Electronics, Infosys und Anta Sports zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Polyus Gold, LG Chem und Tatneft zählten zu den Verlierern.

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Ausblick

Wir gehen von weiterhin bestehenden Abwärtsrisiken aus. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang Gewinnrevisionen der Unternehmen zur Berücksichtigung der Auswirkungen der Covid-19-Pandemie, weitere Unsicherheiten hinsichtlich der Ölpreisentwicklung aufgrund mangelnder Nachfrage, mögliche Rückschläge bei der Lösung des Handelskonflikts zwischen den USA und China, die fiskalpolitische Situation in Europa, fiskal- und zinspolitische Entscheidungen in den USA sowie die US-Präsidentschaftswahlen und Sorgen um das globale Wachstum, den Schuldenstand und die Währungen. Das Risiko eines Übergreifens der Schwäche in den Schwellenländern und einer deutlichen Abschwächung der Wirtschaft in China könnte weiter bestehen bleiben. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Im September gingen die globalen Aktienmärkte zurück, und verzeichneten den ersten Monatsverlust seit dem Erreichen des Tiefststands am 23. März. Die Verkaufswelle wurde von den Industrieländern (DM) angeführt, wobei die USA, Europa und Australien zurückgingen, während Japan unverändert blieb. Die Schwellenländer (EM) hingegen schnitten aus relativer Sicht besser ab, was auf den starken Anstieg des Sektorschwergewichts Informationstechnologie zurückzuführen war. Zyklischer Konsum war der einzige andere Sektor in den EM, der im Laufe des Monats zulegen konnte, wobei Wachstumstitel ihre relative Outperformance gegenüber den Value-Titeln in der Region aufrechterhalten konnten. Während vorherige zu hohe Bewertungen in ausgewählten Sektoren wahrscheinlich eine Rolle bei der Korrektur spielten, könnte dies zum Teil auch auf das Auslaufen des Konjunkturprogramms in den USA, die größere Unsicherheit im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen sowie den Anstieg der Zahl neuer Corona-Infektionen in Europa, die zu einer breit angelegten Abwertung der europäischen Währungen führten, zurückzuführen sein. Die Aufwertung der meisten asiatischen Währungen trug jedoch dazu bei, dass ein Korb von EM-Währungen trotz eines stärkeren US-Dollar-Index zulegen konnte. Rohstoffe stürzten aufgrund der Sorge der Anleger hinsichtlich der Nachhaltigkeit der in den letzten Monaten zu beobachtenden starken Erholung der wirtschaftlichen Aktivität ab, wobei Brent-Rohöl, Silber und Eisenerz im Laufe des Monats zurückgingen und sogar Gold keinen Abwärtsschutz bieten konnte.

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05.2020:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.

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Rückblick

Globale Aktien behielten die zunehmende Dynamik im Mai bei, und zwar unter den nach wie vor günstigen Bedingungen einer ausgebluteten Anlegerstimmung, einer extrem akkommodierenden Finanz- und Geldpolitik und einer einsetzenden Positionierung inmitten einer allmählichen Lockerung der Lockdown-Maßnahmen, insbesondere in Europa. Der Aufwärtstrend wurde von den Industrieländern (DM) angeführt, wobei die USA, Europa, Japan und Australien stark zulegten. Rohstoffe erholten sich etwas, an der Spitze standen die Energiepreise (Brent), wobei auch Edel- (Gold, Silber, Platin) und Industriemetalle (Aluminium, Kupfer, Eisenerz) stiegen. Dementsprechend werteten die meisten rohstoffsensitiven Währungen gegenüber dem US-Dollar auf, angeführt vom mexikanischen Peso und dem russischen Rubel, während asiatische Währungen zu kämpfen hatten (südkoreanischer Won, chinesischer Yuan). Ganze elf Zentralbanken der Schwellenländer (EM) senkten im Mai die Zinsen (Korea, Indien, Brasilien, Südafrika, Thailand, Mexiko, Malaysia, Polen, Türkei, Tschechische Republik und Pakistan), um die Auswirkungen der COVID-19-Krise abzuschwächen, als Ergänzung zu den massiven fiskalischen Stimuli. EM-Aktien blieben bei einem deutlichen Anstieg der Zahl der Neuinfektionen in Brasilien, Russland und Indien erneut hinter DM-Aktien zurück. Obwohl zyklische Werte in den Schwellenländern defensive Werte im Mai im Allgemeinen übertrafen, war das Gesundheitswesen der Sektor mit der besten Wertentwicklung, gefolgt von zyklischem Konsum und Energie, wobei Immobilien- und Finanzwerte den zweiten Monat in Folge das Schlusslicht bildeten.

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Attribution / Beitrag zur Wertentwicklung

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positiver Einzeltitelselektion in Industrie, Immobilien und Energie standen negative Allokationseffekte in zyklischem Konsum und Gesundheitswesen gegenüber. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Techtronic Industries, Philip Morris Czech Republic und Anta Sports Products. TSMC, Guangzhou Automobile, Samsung Electronics, Power Assets Holdings und Guangdong Investment gehörten zu den Verlierern.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 14.01.2008
Fondsvermögen 244,73 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 91,64 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 50,46%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
1,640%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 1,640%
31.12.2019 1,740%
31.12.2018 1,750%
31.12.2017 1,700%
31.12.2016 1,700%
31.12.2015 1,660%
31.12.2014 1,670%
31.12.2013 1,650%
31.12.2012 1,670%
31.12.2011 1,640%
31.12.2010 1,670%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds
Letzte Ertragsverwendung[1] 31.12.2020
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[2] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] 6,76%
Aktiengewinn KStG[4] 6,76%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 17,16 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,0000 EUR 0,3798 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds Aktienfonds Aktienfonds -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 16,20%
Maximum Drawdown -21,73%
VaR (99% / 10 Tage) 7,45%
Sharpe-Ratio 0,57
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 30.06.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend LC Wesentliche Anlegerinformation DE Jul 2021 PDF 140,7 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Jul 2021 PDF 7,9 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Flagship Fonds Reporting Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 6,4 MB
DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 288 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 6,5 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 12,7 MB

Sonstige Dokumente

Product disclosure according to Article 10 of Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest ESG Emerging Markets Top Dividend Sonstiges EN Jul 2021 PDF 377 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,829% p.a.
davon laufende Kosten 1,640% p.a.
davon Transaktionskosten 0,189% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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