Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend LD

Isin: LU0363468686 | Wkn: DWS0S9

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

In den Emerging Markets sind immer mehr gleichermaßen dynamisch wachsende und dividendenstarke Unternehmen zu finden – vor allem in Sektoren, die häufig günstiger bewertet und weniger konjunkturabhängig sind als andere Branchen. Das Fondsmanagement strebt vergleichsweise hohe Dividendenerträge und hohes Dividendenwachstum in Schwellenländern an, wobei ein Risikomanagement in die Anlagestrategie eingebunden ist.

Einflussfaktoren

Die Performance kann von den globalen Aktienmärkten beeinflusst werden, insbesondere durch Schwellenländer, unternehmens- sowie sektorspezifische Entwicklungen und Wechselkursschwankungen. Der Teilfonds kann für bestimme Zeiträume auf variabler Basis in verschiedene Sektoren, Länder und Marktsegmente investieren und Derivate einsetzen, die zu weiteren Chancen und Risiken führen können.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Aktien Schwellenländer

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Emerging Markets
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Andreas Wendelken
Fondsvermögen (in Mio.) 131,30 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) 1,700%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.12.2017)
Lipper Leaders (Stand: 29.12.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 21.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,75% -
3 Monate -0,37% -
6 Monate 5,35% -
Laufendes Jahr 0,54% -
1 Jahr 3,09% 3,09%
3 Jahre 1,32% 0,44%
5 Jahre 13,71% 2,6%
Seit Auflegung 35,58% 3,2%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.02.2017 - 21.02.2018 3,09% 3,09%
21.02.2016 - 21.02.2017 22,79% 22,79%
21.02.2015 - 21.02.2016 -19,95% -19,95%
21.02.2014 - 21.02.2015 29,26% 29,26%
21.02.2013 - 21.02.2014 -17,12% -13,18%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.01.2018)[1]

Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 4,20
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 3,90
Chunghwa Telecom Co Ltd (Telekommunikationsdienste) 2,40
Uni-President Enterprises Corp (Hauptverbrauchsgüter) 2,30
AIA Group Ltd (Finanzsektor) 2,10
Guangdong Investment Ltd (Versorger) 1,90
Bank of China Ltd (Finanzsektor) 1,90
KT&G Corp (Hauptverbrauchsgüter) 1,90
China Mobile Ltd (Telekommunikationsdienste) 1,90
ITC Ltd (Hauptverbrauchsgüter) 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andreas Wendelken

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest II Asian Top Dividend LC
    LU0781233118 / DWS1DH

  • Deutsche Invest II Japan Top Dividend LD
    LU1579360691 / DWS2MZ

  • Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend LC
    LU0329760002 / DWS0QT

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar


Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Grundstoffen, und Industrie). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. in defensivem Konsum, Telekommunikation und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Russland, Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien, Südkorea und Südafrika.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen aus der Einzeltitelauswahl in Finanzen, defensivem Konsum und Energie wurden durch negative Attributionen der Allokation in Versorgern und Telekommunikationsdienstleistungen etwas aufgezehrt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung KT&G, AIA, Sberbank, Ping An und Metropolitan Bank & Trust. Tencent Holdings, Guangdong Investment, Largan Precision und ITC zählten zu den Verlierern.
Weiterlesen

Rückblick

Die globalen Aktienmärkte gaben im November in Euro gerechnet nach. Schwellenländer blieben hinter den Industrieländern zurück, da die Technologiewerte der Schwellenländer das erste Mal im Jahr 2017 für den Monat keine positiven Erträge verzeichnen konnten. In den Schwellenländern war zyklischer Konsum der Sektor mit der besten Wertentwicklung, während Versorger, Immobilien, Energie und Industrie zurücklagen. Brent Rohöl setzte seine sehr gute Wertentwicklung fort und erreichte das höchste Niveau seit 2015, nachdem Sorgen über das Angebot nach einer Anti-Korruptions-Kampagne in Saudi-Arabien auftraten und die Produktionskürzungen seitens der OPEC und Russland verlängert wurden. Die meisten Industriemetalle verzeichneten Rückgänge, während Edelmetalle weitestgehend im Plus waren. Die USA, Japan, Singapur, Russland und Südafrika als auch kleinere Märkte wie die Tschechische Republik gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Kanada, das Vereinigte Königreich, Brasilien, Taiwan und Indien als auch kleinere Märkte wie die Türkei, Ungarn und Indonesien die Schlusslichter bildeten.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare


10.2017:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Grundstoffen, und Industrie). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. in defensivem Konsum, Telekommunikation und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Russland, Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien, Südkorea und Südafrika.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Einzeltitelselektion in Informationstechnologie und Versorgern wurde durch negative Allokationseffekte in Telekommunikationsdienstleistungen und defensivem Konsum getrübt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Thai Beverage, Techtronic Industries, CEZ, Ping An und SK Telecom. Sands China, Kroton Educacional und Megafon blieben hinter dem Markt zurück.
Weiterlesen

Rückblick

Im Oktober konnten die globalen Aktienmärkte zulegen. Die Entscheidung der EZB, ihr Anleiheankaufprogramm, wenn auch in geringerem Umfang, bis zum September 2018 zu verlängern, die Genehmigung der US-Steuerreformpläne durch den Senat und ein die Erwartungen übertreffendes US-BIP-Wachstum für das dritte Quartal ließen den US-Dollar erstarken. US-Aktien verzeichneten im Oktober Zuwächse, genau wie japanische, da Premierminister Shinzo Abe einen deutlichen Wahlerfolg bei den Unterhauswahlen erzielen konnte. Durch die katalanische Unabhängigkeitserklärung kam es in Europa zu keinem Wertzuwachs. Schwellenländer (EMs) übertrafen erneut die Industrieländer, nachdem sie einen Monat Pause gemacht hatten, hauptsächlich aufgrund des guten Laufs von Asien (ex Japan). Brent Rohöl wiederholte beinahe seine Wertentwicklung aus September, während die meisten Metalle wie zum Beispiel Kupfer und Aluminium einen sehr guten Monat verzeichneten. Der Technologiesektor war der beste Sektor der Schwellenländer für den vierten Monat in diesem Jahr, gefolgt von Gesundheitswesen, während Telekommunikation zurückblieb. Die USA, Deutschland, Südkorea, Japan, China, Taiwan, Indien, Südafrika und auch kleinere Märkte wie Ungarn, Polen und Thailand gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Mexiko, Brasilien, Russland und auch kleinere Märkte wie Malaysia und Indonesien zu den Verlierern gehörten.
Weiterlesen
09.2017:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Energie, Grundstoffe und zyklischer Konsum). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. defensiver Konsum, Telekommunikation und Versorger). Auf Länderebene sind wir in Russland, Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien, Südafrika und Südkorea.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat leicht zurück. Positive Einzeltitelselektion in Telekommunikationsdienstleistungen und erneut in zyklischem Konsum und Finanzwerten wurde fast durch negative Allokationseffekte in Informationstechnologie und defensivem Konsum ausgeglichen. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Megafon, Sands China, Kroton Educacional, Brasil Bolsa Balcao und Philip Morris Czech Republic. KT&G und ITC waren erneut unter den Verlierern, zu diesen gehörten außerdem Largan Precision, Hon Hai Precision und Firstrand.
Weiterlesen

Rückblick

Im September kam es teilweise zu einer Trendwende bei den Marktbewegungen, da „sichere Häfen“ einen Teil ihres verlorenen Glanzes bei gleichzeitig steigenden Aktienmärkten im Verlauf des Monats wiedererlangen konnten. In Ergänzung zu der Aussicht auf eine US-Steuerreform führte die Fed-Bestätigung der Bilanzreduzierung von Oktober an in Kombination mit Janet Yellens eher auf Zinserhöhungen deutende Haltung zu einem stärkeren US-Dollar. Dies ließ im September die Industrieländer zum ersten Mal in diesem Jahr die Schwellenländer übertreffen. Der Preis für Brent Rohöl zog im September an, und Metalle wie Gold, Silber, Platin und Kupfer gaben zum Teil die Gewinne aus dem August wieder ab. Entsprechend waren Grundstoffe der Sektor mit der schlechtesten Wertentwicklung in den Schwellenländern, eng gefolgt von Telekommunikation, während Immobilien, Gesundheitswesen und Energie den Markt übertrafen. Deutschland, Kanada, die USA, Brasilien, Russland und auch kleinere Märkte wie die Philippinen, Thailand und die Tschechische Republik gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Südafrika, Indien, Taiwan, Mexiko, Singapur, und auch kleinere Märkte wie die Türkei, Ungarn und Polen zu den Verlierern gehörten.
Weiterlesen
08.2017:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Energie, Grundstoffe und zyklischer Konsum). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. defensiver Konsum, Telekommunikation und Versorger). Auf Länderebene sind wir in Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südafrika.
Weiterlesen

Ausblick

Wir erwarten, dass das Bruttoinlandsprodukt-Wachstum in den Schwellenländern weiterhin eine überlegene Wachstumsrate gegenüber den Industrienationen aufweisen wird, wenn auch mit einer geringeren Geschwindigkeit als in der Vergangenheit. Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entschlüssen in den USA und Sorge um den Schuldenstand, die Währung und eine Abschwächung der Wirtschaft in China bleiben bestehen. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat leicht zurück und war erneut in absoluten Zahlen im Plus. Positive Effekte der Aktienauswahl in zyklischen Konsum, Finanzwerten und Grundstoffen standen negative Attributionen aus der Allokation in Grundstoffen und Versorgern entgegen. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung erneut Uni-President Enterprises, Techtronic Industries, Kroton Educacional, LG Chem und Sberbank. SK Telecom, AIA Group, Thai Beverage, KT&G und Singapore Telecommunications bildeten die Schlusslichter.
Weiterlesen

Rückblick

Im August traten erneut geopolitische Spannungen auf, die globalen Aktienmärkte bewegten sich in Verlauf des Monats mehr oder weniger seitwärts. Anhaltende und weit verbreitete niedrige Inflationsdaten ließen Zweifel bezüglich einer möglichen strikteren Geldpolitik seitens der US-Notenbank und der EZB aufkommen. Die Märkte gingen weiter von einer Unterstützung seitens der Zentralbanken aus. Dies führte in Verbindung mit einem stabilen geschätzten Gewinnwachstum und einem schwachen US-Dollar dazu, dass die Schwellenländer die Industrienationen erneut in der Wertentwicklung übertrafen, indem die Erträge seit Jahresbeginn aus den Schwellenländern weiter gesteigert wurden. Brent Rohöl blieb im August unverändert, aber der Preis für Benzin schoss in die Höhe, nachdem der Hurrikan Harvey in den USA den Betrieb unterbrochen hatte. Metalle zogen im Verlauf des Monats deutlich an, angeführt von Aluminium und Kupfer, da die Zahlen aus China Stärke zeigten. Dementsprechend waren Grundstoffe der Sektor mit der besten Wertentwicklung in den Schwellenländern, während zyklischer Konsum hinter dem Markt zurückblieb. Brasilien, Russland, China und, Südafrika und auch kleinere Märkte wie Ungarn, Polen und Thailand gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Südkorea, Singapur und die Philippinen zu den Verlierern gehörten.
Weiterlesen
07.2017:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Grundstoffen, Energie und zyklischer Konsum). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. defensiver Konsum, Telekommunikation und Versorger). Auf Länderebene sind wir in Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südafrika.
Weiterlesen

Ausblick

Wir erwarten, dass das Bruttoinlandsprodukt-Wachstum in den Schwellenländern weiterhin eine überlegene Wachstumsrate gegenüber den Industrienationen aufweisen wird, wenn auch mit einer geringeren Geschwindigkeit als in der Vergangenheit. Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entschlüssen in den USA und Sorge um den Schuldenstand, die Währung und eine Abschwächung der Wirtschaft in China bleiben bestehen. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück, war aber absolut betrachtet im Plus. Positive Effekte der Titelauswahl in Versorgern und Industrie wurden durch negative Attributionen aus der Allokation in Informationstechnologie und defensivem Konsum ausgeglichen. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung erneut LG Chem, Power Assets Holdings und Largan Precision. ITC, Uni-President Enterprises, KT&G, Guangdong Investment und Chunghwa Telecom blieben hinter dem Markt zurück.
Weiterlesen

Rückblick

Die globalen Aktienmärkte vollzogen im Juli eine breit angelegte Rally. Anhaltend niedrige Inflationsraten und nicht durchsetzbare Reformmaßnahmen in den USA haben den Zeitplan für weitere Zinserhöhungen als auch den Beginn und den Umfang des Bilanznormalisierungsprozesses der Fed infrage gestellt. Im Gegensatz dazu haben Marktspekulationen über eine Straffung der Geldpolitik und ein Aufleben des Wirtschaftswachstums im Euroraum zu einem stärkeren Euro geführt. Dies schwächte den US-Dollar, was die Aussichten für risikoreichere Anlagen verbessert. Schwellenländer (EMs) übertrafen Industrieländer (DMs) erneut in der Wertentwicklung. Die Konsenserwartungen für den Gewinn pro Aktie in den Schwellenländern für das Jahr 2017 sind im Vergleich zu Beginn des Jahres gestiegen. Eine Reihe von EM-Währungen hat gegen den US-Dollar aufgewertet, die meisten zeigten Zuwächse oder blieben gleich, vorneweg lagen der brasilianische Real und der ungarische Forint. Brent Rohöl konnte gegenüber Juni Boden gutmachen, nachdem einige OPEC-Länder weitere Produktionskürzungen zugesichert haben und die Bestände in den USA zurückgegangen sind. Edelmetalle wie Gold und Platin und Industriemetalle wie Eisen und Erz verzeichneten Zuwächse, während die Ergebnisse bei Agrarrohstoffen unterschiedlich ausfielen. Brasilien, Indien, China und Südafrika und auch kleinere Märkte wie Ungarn, die Tschechische Republik und Polen gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Russland, Indonesien und Malaysia zu den Verlierern gehörten. Alle EM Sektoren mit Ausnahme von Gesundheitswesen, defensivem Konsum und Industrie zogen im Juli an, mit Immobilien, Grundstoffen und Technologie an der Spitze.
Weiterlesen
06.2017:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Grundstoffen, Energie, zyklischem Konsum und Finanzwerten). Die größten Übergewichte bestehen in defensiven Sektoren (z. B. defensiver Konsum, Telekommunikation und Versorger). Auf Länderebene sind wir in Taiwan und der Tschechischen Republik übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien, Südafrika und Polen.
Weiterlesen

Ausblick

Wir erwarten, dass das Bruttoinlandsprodukt-Wachstum in den Schwellenländern weiterhin eine überlegene Wachstumsrate gegenüber den Industrienationen aufweisen wird, wenn auch mit einer geringeren Geschwindigkeit als in der Vergangenheit. Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entschlüssen in den USA und Sorge um den Schuldenstand, die Währung und eine Abschwächung der Wirtschaft in China bleiben bestehen. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds verbuchte in diesem Monat ein Minus und verzeichnete dabei etwas höhere Einbußen als der vergleichbare allgemeine Markt. Positive Einzeltitelselektion in defensivem Konsum und zyklischem Konsum wurde durch negative Allokationseffekte in Informationstechnologie und Telekommunikation ausgeglichen. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung erneut ITC und KT&G als auch Samsonite, Grupo Aeroport del Sureste und Philip Morris Czech Republic. Delta Electronic, Guangdong Investment, Chunghwa Telecom und CLP Holdings gehörten zu den Verlierern.
Weiterlesen

Rückblick

Die globalen Aktienmärkte gaben im Juni in Euro gerechnet nach, nachdem die US-Notenbank zum dritten Mal in sechs Monaten die Zinsen erhöht hatte. Schwellenländer (EM) lagen für den sechsten Monat in Folge vor den Industrieländern, da Anleger aufgrund der anhaltenden Schwäche des US-Dollar weiterhin Mittel in Schwellenländeraktien investierten. Ein Korb von EM-Währungen blieb gegenüber dem US-Dollar unverändert, dabei lagen der mexikanische Peso und die tschechische Krone vorn, während die Rohstoffpreise zurücklagen, da die meisten nicht-landwirtschaftlichen Rohstoffe unter Druck blieben. Der Brent Crude Preis fiel, nachdem sich die Produktionskürzungspläne der OPEC als nicht wirksam hinsichtlich der Linderung der Sorge über eine unausgewogene Angebots-Nachfrage-Situation erwiesen hatten. Der US-Markt war in Euro leicht im Minus, während die europäischen Industrienationen deutlichere Einbußen verzeichneten. Taiwan, Mexiko und auch kleinere Märkte wie Indonesien, Ungarn und die Türkei gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Russland, Brasilien, Südafrika und Indien erneut zu den Verlierern gehörten. Bei den Sektoren lagen Technologie, Gesundheitswesen und Immobilien im Juni vorn, während es für Energie und den Konsumbereich am schlechtesten lief.
Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.07.2008
Fondsvermögen 131,30 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 21,85 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
1,700%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 1,700%
31.12.2016 1,700%
31.12.2015 1,660%
31.12.2014 1,670%
31.12.2013 1,660%
31.12.2012 1,670%
31.12.2011 1,650%
31.12.2010 1,670%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[3] EUR
Letzte Ertragsverwendung 10.03.2017
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 2,51 EUR

Details & Historie

Datum 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 05.03.2010 06.03.2009
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 106,76 95,27 120,72 93,24 113,73 110,28 111,39 99,05 61,48
Betrag 2,51 3,18 2,85 2,35 3,01 2,37 1,28 0,86 0,85
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
0,00 0,00 3,12 2,24 3,55 2,88 1,94 1,46 1,10
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
0,00 0,00 3,39 2,85 3,55 2,88 1,94 1,46 1,10
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 15,05%
Maximum Drawdown -24,45%
VaR (99% / 10 Tage) 4,78%
Sharpe-Ratio 0,16
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.01.2018

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Anlagehorizont Langfristig (> 5Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,04% p.a.
davon laufende Kosten 1,71% p.a.
davon Transaktionskosten 0,33% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 29.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.