ISIN: LU0507268786 | WKN: DWS0Z2
Der Teilfonds investiert weltweit in Aktien von Immobiliengesellschaften und Immobilienanlagegesellschaften, darunter Real Estate Investment Trusts (REITs).
• Developments of the global stock markets (incl. REITs) • Company and sector specific developments • Exchange rate fluctuations of non-Euro currencies against the Euro
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
Branchen: Immobilienaktien Global
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | John Vojticek |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 126,65 USD |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.03.2020) |
|
| Lipper Leaders (Stand: 31.03.2020) |
|
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 4% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -12,24% | - |
| 6 Monate | -15,16% | - |
| Laufendes Jahr | -14,59% | - |
| 1 Jahr | -7,11% | -7,11% |
| 3 Jahre | 6,08% | 1,99% |
| Seit Auflegung | 0,38% | 0,1% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 03.06.2019 - 03.06.2020 | -7,11% | -7,11% |
| 03.06.2018 - 03.06.2019 | 13,68% | 13,68% |
| 03.06.2017 - 03.06.2018 | 0,45% | 0,45% |
| 01.08.2016 - 03.06.2017 | -5,37% | -5,37% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| ProLogis Inc (Industrielle REIT's) | 4,70 |
|---|---|
| Digital Realty Trust Inc (Spezialisierte REIT's) | 3,90 |
| Equity Residential (Wohnbau-REIT's) | 3,20 |
| Vonovia SE (Immobilienbetriebe) | 3,00 |
| New World Development Co Ltd (Div. Immob.) | 3,00 |
| EastGroup Properties Inc (Industrielle REIT's) | 2,90 |
| Alexandria Real Estate Equities Inc (Büro-REIT's) | 2,70 |
| Equity Lifestyle Properties Inc (Wohnbau-REIT's) | 2,30 |
| Invitation Homes Inc (Wohnbau-REIT's) | 2,20 |
| Mid-America Apartment Communities Inc (Wohnbau-REIT's) | 2,20 |
Der Fonds strebt einen Investitionsgrad von 100 % und derzeit eine Allokation von etwa 1 % in liquiden Mitteln an. In Amerika sehen wir den Wohnbereich unter Bevorzugung von Einfamilienhäusern und Rechenzentren angesichts des starken langfristigen Wachstumsumfelds und attraktiver Entwicklungsmöglichkeiten positiv. Uns gefallen auch Sendemastbetreiber in den USA und der Industriebereich, die über starke Fundamentaldaten verfügen und den Sektor weiterhin unterstützen. Schließlich sehen wir weiterhin Potenzial in amerikanischen Vermietungsflächen, wo eine Verlagerung weg von traditionellen Einzelhandelskonzepten hin zu dienstleistungsorientierten Mietern das Segment weiterhin im Vergleich zu traditionellen Konzepten begünstigen könnte. Andernorts bevorzugen wir ausgewählte diversifizierte Namen in Australien sowie ausgewählte Entwickler in Singapur, wo wir eine günstige Angebots-/Nachfragedynamik sehen. Weniger positiv sehen wir lokale Einkaufszentren in Amerika, bei denen wir für 2020 mit weiteren Störungen rechnen, und den kontinentaleuropäischen Einzelhandel, der auf kurze Sicht weiterhin vor Herausforderungen steht. Darüber hinaus sind wir im aktuellen Umfeld vorsichtig bei amerikanischen Hotels, Büros und im Gesundheitswesen, insbesondere bei den „Big 3“ im Gesundheitsbereich.
WeiterlesenGlobale Aktien starteten sehr gut in das Jahr 2020, doch die Gewinne wurden bald wieder zunichte gemacht, als die Ausbreitung des Coronavirus die Märkte in Aufruhr versetzte, sodass der MSCI World Index am Monatsende ein Minus von 0,61 % verbuchte. Eine plötzliche Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran sorgte bei den Anlegern zu Beginn des neuen Jahres für Aufregung, doch die Risikobereitschaft der Anleger kehrte schnell wieder zurück, als sich die Situation beruhigte. Die Aktienkurse zogen in der ersten Januarhälfte an – unterstützt durch einen Aufwärtstrend bei den Wirtschaftsdaten, eine Fortsetzung des Niedrigzinsumfelds und nachlassende Handelsunsicherheit. US-Aktien erreichten Mitte des Monats neue Höchststände, als die USA und China das von ihnen als erste Phase eines umfassenderen Handelspakts bezeichnete Abkommen unterzeichneten. Die Gewinne wurden jedoch schnell wieder zunichte gemacht, da Aktien einbrachen und Anleihen aufgrund der zunehmenden Besorgnis, dass die Ausbreitung des Coronavirus das globale Wirtschaftswachstum beeinträchtigen könnte, deutlich anzogen. Ende Januar kam es zu einer erhöhten Volatilität an den globalen Märkten, da Unternehmensgewinne, Entscheidungen der Zentralbanken und Wirtschaftsdaten zunehmend von der Ausbreitung des Coronavirus überschattet wurden. Das Vereinigte Königreich verließ derweil am 31. Januar nach 47 Jahren Mitgliedschaft offiziell die Europäische Union. Vor diesem Hintergrund zeigten die globalen Immobilienwerte (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index) einen moderaten Zuwachs von 0,84 %. Japan stach heraus. Danach folgte Kontinentaleuropa, wo diversifizierte, nordische und Schweizer Titel besonders gut abschnitten. Dicht dahinter Amerika, wo Titel aus den Bereichen Net Lease, Self Storage und Spezialnutzung die Spitzenreiter waren, gefolgt von kanadischen Aktien und Industriewerten. Die dem Coronavirus geschuldete deutliche Schwäche des Hotel- und Einzelhandelssektors erwies sich für den Monat jedoch als erhebliche Belastung.
WeiterlesenDer Fonds legte im Januar um +1,23 % zu und übertraf damit den breiteren globalen Markt für Immobilienanlagen (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index, +0,84 %) und die breiteren globalen Aktienmärkte (MSCI World Index, -0,61 %). Amerika trug bei der Titelauswahl am meisten zur Gesamtrendite der Fonds bei, insbesondere Kanada, Net Lease und Hotels. Auf der Einzeltitelebene kamen die bedeutendsten Beiträge von der übergewichteten Position Ryman Hospitality Properties sowie den übergewichteten Positionen Granite REIT und Essential Properties Realty Trust. Aus Allokationssicht brachten die untergewichteten Positionen in lokalen Einkaufszentren und Hotels in Amerika die höchsten Beiträge zur Wertentwicklung. In anderen Ländern erwies sich die Allokation in britischen Large Caps als sehr gut, wobei sowohl die Übergewichtung von Great Portland Estates PLC als auch die Untergewichtung des Einzelhandelstitels Hammerson positive Beiträge brachten. Im Gegensatz dazu war die Auswahl in Amerika in den Bereichen Spezialimmobilien und Büros schwach. Auf der Einzeltitelebene kamen die größten negativen Wertbeiträge von Weyerhauser Company, Americold Realty Trust, Douglas Emmett, Inc. und Boston Properties, Inc. Der Bestand an liquiden Mitteln hatte im Monatsverlauf keinen wesentlichen Einfluss.
WeiterlesenDer Fonds strebt einen Investitionsgrad von 100 % und derzeit eine Allokation zwischen 1-1,5 % in liquiden Mitteln an. In Amerika sehen wir den Wohnbereich unter Bevorzugung von Einfamilienhäusern und Rechenzentren angesichts des starken langfristigen Wachstumsumfelds und attraktiver Entwicklungsmöglichkeiten positiv. Uns gefallen auch Sendemastbetreiber in den USA und der Industriebereich, die über starke Fundamentaldaten verfügen und den Sektor weiterhin unterstützen. Schließlich sehen wir weiterhin Potenzial in amerikanischen Vermietungsflächen, wo eine Verlagerung weg von traditionellen Einzelhandelskonzepten hin zu dienstleistungsorientierten Mietern das Segment weiterhin im Vergleich zu traditionellen Konzepten begünstigen könnte. Andernorts bevorzugen wir ausgewählte diversifizierte Namen in Australien sowie ausgewählte Entwickler in Singapur, wo wir eine günstige Angebots-/Nachfragedynamik sehen. Weniger positiv sehen wir lokale Einkaufszentren in Amerika, bei denen wir für 2019 mit weiteren Störungen rechnen, und den kontinentaleuropäischen Einzelhandel, der auf kurze Sicht weiterhin vor Herausforderungen steht. Darüber hinaus sind wir im aktuellen Umfeld vorsichtig bei amerikanischen Hotels und im amerikanischen Gesundheitswesen, insbesondere bei den „Big 3“ im Gesundheitsbereich.
WeiterlesenDer Dezember beendete gemessen am MSCI World Index, der im Monatsverlauf um +3,00 % zulegte, ein solides Jahr für die globalen Aktienmärkte. Der S&P 500 erzielte den besten Jahresgewinn seit 6 Jahren. Anhaltender Optimismus über ein „Phase Eins“-Handelsabkommen zwischen den USA und China, das eine Senkung der US-Zölle im Gegenzug zu Abnahmeverpflichtungen vonseiten Chinas vorsieht, sorgte für Unterstützung, und die US-Notenbank ließ die Zinssätze trotz schwacher US-Produktionsdaten unverändert. Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran stiegen, was zur gezielten Tötung des iranischen Generalmajors Qassem Soleimani am 3. Januar führte und einen volatilen Start in ein US-Wahljahr versprach, hohe Nachfrage nach Safe-Haven-Investments auslöste und die Ölpreise in die Höhe schnellen ließ. In Großbritannien setzte sich Boris Johnson trotz schlechter Zustimmungswerte vor den Wahlen mit einer Mehrheit von 78 Sitzen gegen seinen weniger populären Gegner Jeremy Corbyn durch und schaffte es, ein modifiziertes Brexit-Gesetz durchzubringen. Die Märkte begrüßten die Fortschritte im Allgemeinen. In Hongkong forderten die Demonstranten vollständig demokratische Wahlen und eine Untersuchung der Polizeitaktiken. In Australien schließlich führten nicht nachlassende Buschfeuer zu verheerenden Verlusten im ganzen Land und bedrohen das Wirtschaftswachstum in der Region. Weltweit bleiben die Rezessionsängste trotz anhaltender Wachstumsherausforderungen weitgehend gering. Vor diesem Hintergrund zeigten die globalen Immobilienwerte (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index) einen moderaten Zuwachs von 0,49 %. Das Vereinigte Königreich stach erneut heraus. Es folgte Asien ex Japan, angeführt von Zuwächsen bei Investoren und Entwicklern aus Hongkong. Danach folgte Kontinentaleuropa, wo nordische und Schweizer Titel besonders gut abschnitten. Australien verzeichnete aufgrund von Wachstumssorgen eine allgemein schwache Entwicklung. In Japan zehrte die Schwäche der REITs die ansonsten solide Performance der Entwickler in der Region auf.
WeiterlesenDer Fonds verzeichnete im Dezember einen Rückgang von -0,87 % und übertraf damit den breiteren globalen Markt für Immobilienanlagen (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index, -0,04 %), blieb jedoch bis zum 30. Dezember 2019 (letzte NAV-Ermittlung für den Fonds) hinter den breiteren globalen Aktienmärkten (MSCI World Index, +2,77 %) zurück. Europa trug am meisten zur Gesamtrendite der Fonds bei, insbesondere nordische Immobiliengesellschaften, britische Immobiliengesellschaften mit Schwerpunkt Spezialimmobilien, UK Large Caps und kontinentaleuropäische Wohnimmobilien. Auf Einzeltitelebene gehörten Castellum AB, British Land Company PLC und Vonovia SE zu den besten Werten. Entwickler in Singapur und Hongkong leisteten ebenfalls einen bemerkenswerten Beitrag zur Wertentwicklung. Dagegen kamen in Amerika die größten Negativbeiträge von Apartments und Titeln aus den Bereichen Net Lease, Gesundheitswesen und Industrie, gefolgt von japanischen REITs. Auf der Einzeltitelebene kamen die größten positiven Wertbeiträge von STORE Capital Corporation, Equity Residential und Equity LifeStyle Properties, Inc. Der Bestand an liquiden Mitteln hatte im Monatsverlauf keinen wesentlichen Einfluss.
WeiterlesenDer Fonds strebt einen Investitionsgrad von 100 % und derzeit eine Allokation zwischen 1-1,5 % in liquiden Mitteln an. In Amerika sehen wir Rechenzentren angesichts des starken langfristigen Wachstumsumfelds und attraktiver Entwicklungsmöglichkeiten positiv. Uns gefallen auch Sendemastenunternehmen in den USA, die über starke Fundamentaldaten verfügen und den Sektor weiterhin unterstützen. Schließlich sehen wir weiterhin Potenzial in amerikanischen Vermietungsflächen, wo eine Verlagerung weg von traditionellen Einzelhandelskonzepten hin zu dienstleistungsorientierten Mietern das Segment weiterhin im Vergleich zu traditionellen Konzepten begünstigen könnte. Andernorts bevorzugen wir ausgewählte diversifizierte Namen in Australien sowie ausgewählte Entwickler in Singapur, wo wir eine günstige Angebots-/Nachfragedynamik sehen. Weniger positiv sehen wir lokale Einkaufszentren in Amerika, bei denen wir für 2019 mit weiteren Störungen rechnen, und den kontinentaleuropäischen Einzelhandel, der auf kurze Sicht weiterhin vor Herausforderungen steht. Zudem gibt es im Bereich Büroflächen sowohl neues Angebot als auch erhebliche Ausgaben für die Modernisierung älterer Gebäude, um mit den neuen Angeboten konkurrieren zu können. Dies belastet Mietsteigerungsmöglichkeiten.
WeiterlesenDer November war erneut ein solider Monat für die globalen Aktienmärkte, gemessen am MSCI World Index, der um +2,79% zulegte. Der S&P 500 erreichte angesichts ausgebliebener weiterer Strafzölle und der lockeren Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) ein weiteres Allzeithoch (trotz einer schwachen Berichtssaison in den USA). Während das Verbrauchervertrauen schwächer als erwartet ausfiel, scheinen die Märkte optimistisch, dass ein „Phase Eins“-Abkommen zwischen den USA und China zustande kommen wird – wenngleich noch keine wirklichen Fortschritte erzielt wurden, die geplanten Zollerhöhungen jedoch schon am 15. Dezember in Kraft treten sollen. In Großbritannien trat der Brexit in den Hintergrund, alle Augen sind auf die bevorstehenden Parlamentswahlen am 12. Dezember gerichtet. Am selben Tag wird die neue Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde zu ihrer ersten geldpolitischen Sitzung antreten, von der die Märkte weitere Klarheit über den Kurs der Geldpolitik in der Eurozone erwarten. In Hongkong stellen die Proteste nach wie vor eine echte Bedrohung für die wirtschaftliche Entwicklung dar. Weltweit scheinen die Rezessionsängste nach einer überraschend akkommodierenden Haltung der Fed und anderer Zentralbanken zu Beginn des vierten Quartals nachgelassen zu haben. In den kommenden Wochen wird die Politik voraussichtlich im Mittelpunkt stehen. Vor diesem Hintergrund verzeichneten die globalen Immobilienwerte (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index) einen Verlust von -1,17 %. Das Vereinigten Königreich stach für den zweiten Monat in Folge heraus, da sich Immobilienaktien besser entwickelten als die lokalen Aktienmärkte. Darauf folgte Kontinentaleuropa, wo nordische Titel im Laufe des Monats herausstachen. Danach folgte Australien. In Nord- und Südamerika kam die Schwäche vor allem von Gesundheitswesen, Rechenzentren, Self Storage und Net Lease, während die Stärke von Industrie, Hotels und kanadischen Namen dazu beitrug, dies auszugleichen. Japan und Asien ex-Japan waren die deutlichen Nachzügler.
WeiterlesenDer Fonds verzeichnete im November einen Rückgang von -0,87 % und übertraf damit den breiteren globalen Markt für Immobilienanlagen (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index, -1,17 %), blieb jedoch hinter den breiteren globalen Aktienmärkten (MSCI World Index, +2,79 %) zurück. In Amerika brachten auf Sektorebene Industrie und Hotels den höchsten Beitrag zur Gesamtrendite des Fonds, gefolgt von Titeln aus dem Bürobereich und aus Kanada. Auf Einzeltitelebene brachten vor allem Prologis, Inc., Ryman Hospitality Properties und Alexandria Real Estate Equities einen positiven Beitrag. Ansonsten trugen nordische und britische Immobiliengesellschaften mit Schwerpunkt Spezialimmobilien, darunter Fabege AB, Castellum AB und UNITE Group PLC, positiv zur Wertentwicklung bei. Auf der anderen Seite belasteten Gesundheitswesen und Rechenzentren aus Amerika die Wertentwicklung am stärksten, gefolgt von Entwicklern aus Japan und Hongkong. Auf der Einzeltitelebene kamen die größten negativen Wertbeiträge von CyrusOne, Inc., Healthpeak Properties, Inc. und Welltower, Inc. Der Bestand an liquiden Mitteln hatte im Monatsverlauf keinen wesentlichen Einfluss.
WeiterlesenDer Fonds strebt einen Investitionsgrad von 100 % und derzeit eine Allokation zwischen 1-1,5 % in liquiden Mitteln an. In Amerika sehen wir Rechenzentren angesichts des starken langfristigen Wachstumsumfelds und attraktiver Entwicklungsmöglichkeiten positiv. Uns gefallen auch Sendemastenunternehmen in den USA, die über starke Fundamentaldaten verfügen und den Sektor weiterhin unterstützen. Schließlich sehen wir weiterhin Potenzial in amerikanischen Vermietungsflächen, wo eine Verlagerung weg von traditionellen Einzelhandelskonzepten hin zu dienstleistungsorientierten Mietern das Segment weiterhin im Vergleich zu traditionellen Konzepten begünstigen könnte. Weniger positiv sehen wir lokale Einkaufszentren in Amerika, bei denen wir für 2019 mit weiteren Störungen rechnen, und den kontinentaleuropäischen Einzelhandel, der auf kurze Sicht weiterhin vor Herausforderungen steht. Zudem gibt es im Bereich Büroflächen sowohl neues Angebot als auch erhebliche Ausgaben für die Modernisierung älterer Gebäude, um mit den neuen Angeboten konkurrieren zu können. Dies belastet Mietsteigerungsmöglichkeiten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte, gemessen am MSCI World Index, legten im Oktober um 2,54 % zu, was einen soliden Monat für die Aktienmärkte markierte, da die makroökonomischen Daten zwar schwach, aber besser als befürchtet ausfielen. Der S&P 500 erreichte neue Allzeithöchststände, da die Entwicklungen an der Handelsfront zwischen den USA und China unterstützend waren, nachdem Präsident Trump eine Einigung über ein Interimsabkommen der „Phase Eins“ bekannt gegeben hatte, das bereits im November unterzeichnet werden könnte. Gleichzeitig brachten die sich verlangsamenden Wirtschaftsdaten die Fed dazu, in diesem Jahr ihre dritte „vorbeugende“ Zinssenkung um 25 Basispunkte vorzunehmen. Allerdings erscheinen zusätzliche Zinssenkungen ohne weitere Verlangsamung der Konjunktur unwahrscheinlich. In der Eurozone hingegen erscheinen die Wirtschaftsdaten zunehmend fragil. Der Brexit dominierte im Oktober die Schlagzeilen und verdeutlichte das Ausmaß der politischen Unsicherheit auf der ganzen Welt. Eine weitere Verzögerung des Austritts und das Fortbestehen damit verbundener politischer Risiken führen weiterhin zu einer Verschlechterung der Marktstimmung. Außerdem wird nun am 12. Dezember eine Parlamentswahl stattfinden. Vor diesem Hintergrund hielten die globalen Immobilienwerte (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index) mit einem Plus von 2,50% weitgehend Schritt. Die Renditen waren durchweg gemischt, wobei das Vereinigte Königreich herausstach, da sich Immobilienaktien in dieser Region inmitten des andauernden Brexit-Chaos wesentlich besser entwickelten als die lokalen Aktienmärkte. Es folgten Japan, wo die Renditejagd weiterhin Unterstützung bot, und dann Asien ex-Japan, wo sich Entwickler aus Hongkong nach einem schwierigen Quartal erholten. Dann kam Kontinentaleuropa, wo Büro und Einzelhandel im Laufe des Monats herausstachen. In Amerika belastete die Schwäche von Self Storage und Einkaufszentren weiterhin die Wertentwicklung, während Industrie- und Net-Lease-Titel besonders stark waren und eine ausgleichende Wirkung hatten.
WeiterlesenDer Fonds legte im Oktober um 3,07 % zu und übertraf damit den breiteren globalen Markt für Immobilienanlagen (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index, +2,50 %) und die breiteren globalen Aktienmärkte (MSCI World Index, +2,54 %). In Amerika brachten auf Sektorebene Apartments den höchsten Beitrag zur Gesamtrendite des Fonds, gefolgt von Titeln aus den Bereichen Net Lease, Gesundheitswesen und Industrie. Auf Einzeltitelebene brachten Mid-America Apartment Communities, Inc., STORE Capital Corporation und HCP, Inc. die höchsten Beiträge, aber auch UK Large Caps und Entwickler-Titel aus Hongkong unterstützten die Wertentwicklung, darunter New World Development Co. Ltd. und SEGRO PLC. Auf der anderen Seite belasteten amerikanische Rechenzentren die Wertentwicklung am stärksten, gefolgt von US Self Storage und nordischen Papieren. Auf der Einzeltitelebene kamen die größten negativen Wertbeiträge von CyrusOne, Inc., Extra Space Storage, Inc. und CubeSmart. Der Bestand an liquiden Mitteln hatte im Monatsverlauf keinen wesentlichen Einfluss.
WeiterlesenDer Fonds strebt einen Investitionsgrad von 100 % und derzeit eine Allokation von 1,5 % in liquiden Mitteln an. In Amerika sehen wir Rechenzentren angesichts des starken langfristigen Wachstumsumfelds und attraktiver Entwicklungsmöglichkeiten positiv. Uns gefallen auch Sendemastenunternehmen in den USA, die über starke Fundamentaldaten verfügen und den Sektor weiterhin unterstützen. Schließlich sehen wir weiterhin Potenzial in amerikanischen Vermietungsflächen, wo eine Verlagerung weg von traditionellen Einzelhandelskonzepten hin zu dienstleistungsorientierten Mietern weiterhin das „Net-Lease“-Segment im Vergleich zu traditionellen Konzepten begünstigen könnte. Weniger positiv sehen wir lokale Einkaufszentren in Amerika, bei denen wir für 2019 mit weiteren Störungen rechnen, und den kontinentaleuropäischen Einzelhandel, der auf kurze Sicht weiterhin vor Herausforderungen steht. Zudem gibt es im Bereich Büroflächen sowohl neues Angebot als auch erhebliche Ausgaben für die Modernisierung älterer Gebäude, um mit den neuen Angeboten konkurrieren zu können. Dies belastet Mietsteigerungsmöglichkeiten.
WeiterlesenIm September schlossen die globalen Aktienmärkte, gemessen am MSCI World Index, mit einem Plus von 2,13 %, da die Hoffnung auf eine Lösung des Handelskrieges und die Lockerung der Geldpolitik in den USA und Europa unterstützend wirkten. US-Präsident Trump geriet unter Druck, da der September einen der höchsten monatlichen Rückgänge für die US-amerikanische Fertigungsindustrie seit über einem Jahrzehnt markierte. Trump richtete sich gegen die Fed und machte die Zinspolitik verantwortlich, als der US-Dollar seine Rallye fortsetzte. Am 24. September kündigte die Sprecherin des Repräsentantenhauses, Nancy Pelosi, eine formelle Amtsenthebungsuntersuchung an, nachdem ein Whistleblower-Skandal aufgedeckt hatte, dass Trump der Ukraine militärische Hilfe verweigert hatte, während er wiederholt auf eine Überprüfung des potenziellen demokratischen Konkurrenten in der Präsidentschaftswahl 2020, Joe Biden, drängte. Andernorts entschied das höchste britische Gericht, dass der Versuch des britischen Premierministers Boris Johnson, das Parlament für fünf Wochen in die Zwangspause zu schicken, illegal war. Der Produktionsindex der Eurozone erreichte ein Siebenjahrestief, und die Welthandelsorganisation senkte die globalen Wachstumserwartungen für 2019 und führte als Begründung einen weit verbreiteten Protektionismus an. Vor diesem Hintergrund zeigten die globalen Immobilienwerte (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index) einen Zuwachs von von 2,35 %. Das Vereinigten Königreich stach heraus, da sich Immobilienaktien inmitten des Brexit-Chaos deutlich besser entwickelten als die lokalen Aktienmärkte. Japan folgte an zweiter Stelle, da die Anleger weiterhin nach Rendite suchen, gefolgt von Amerika. Dann kam Kontinentaleuropa, wobei der Einzelhandel im Laufe des Monats herausstach. An vierter Stelle folgte Asien ohne Japan, wobei Real Estate Investment Trusts (REITs) aus Hongkong weiterhin die Wertentwicklung belasteten. Australien war im September mit einer Schwäche auf breiter Front der deutliche Nachzügler.
WeiterlesenDer Fonds legte im September um 2,28 % zu und übertraf damit geringfügig den breiteren globalen Markt für Immobilienanlagen (FTSE EPRA/NAREIT Developed Index, +2,35 %) und die breiteren globalen Aktienmärkte (MSCI World Index, +2,13 %). In Amerika brachten Apartments den höchsten Beitrag zur Gesamtrendite des Fonds, gefolgt von Titeln aus den Bereichen Einzelhandel, Gesundheitswesen und Rechenzentren. Auf Einzeltitelebene waren Kimco Realty Corporation, Medical Properties Trust, Inc., Equity Residential und CyrusOne, Inc. führend. Auch UK Large Caps und japanische REIT-Namen brachten einen positiven Beitrag, darunter Hammerson PLC und Activia Properties, Inc. Auf der anderen Seite stellten amerikanische Self Storage-Namen den Hauptbelastungsfaktor, gefolgt von amerikanischen Sendemasten und australischen Titeln im Mietimmobilienbereich. Auf der Einzeltitelebene belasteten Extra Space Storage, Inc., American Tower Corporation und GPT Group die Wertentwicklung am stärksten. Der Bestand an liquiden Mitteln brachte für den Monat einen positiven Beitrag.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.08.2016 |
| Fondsvermögen | 126,65 Mio. USD |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,01 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 5 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[1] | 1,28% |
| Ausgabeaufschlag[2] | 0,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 0,750% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2019 | 1,060% |
| 31.12.2018 | 0,910% |
| 31.12.2017 | 1,040% |
| 31.12.2016 | 0,410% |
| Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,3349 EUR | 0,3600 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | - |
| Volatilität | 17,99% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -26,26% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 27,02% |
| Sharpe-Ratio | 0,05 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
10. Stand: 30.04.2020
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Mai 2020 | 7,7 MB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
| DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
| KID DWS Invest Global Real Estate Securities FC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 125,2 KB | |
| DWS Invest SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 9,4 MB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2019 | 487 KB | |
| Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2019 | 129,7 KB | |
| DWS Invest SICAV, 6/19 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2019 | 5,4 MB | |
| DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
| Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Invest Global Real Estate Securities | Fondsfakten | DE | Apr 2020 | 286,2 KB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Apr 2020 | 11,5 MB | |
Sonstige Dokumente |
|||||
| Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister | Sonstiges | DE | Aug 2019 | 71,6 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 5 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,381% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,060% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,321% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.