Deutsche Invest I Brazilian Equities LC

Isin: LU0616856935 | Wkn: DWS06P

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Teilfonds investiert in erster Linie in Aktien von Emittenten mit eingetragenem Sitz in Brasilien oder von Emittenten mit eingetragenem Sitz andernorts aber mit überwiegender Geschäftsaktivität in Brasilien.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Aktien Brasilien

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Emerging Markets
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Luiz Ribeiro
Fondsvermögen (in Mio.) 39,66 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.03.2018)
Lipper Leaders (Stand: 29.03.2018)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 23.05.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,42% -
3 Monate -7,13% -
6 Monate 1,44% -
Laufendes Jahr -1,35% -
1 Jahr 20,49% 20,49%
3 Jahre 15,95% 5,06%
5 Jahre -11,34% -2,38%
Seit Auflegung -11,39% -2,12%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.05.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.05.2017 - 23.05.2018 20,49% 20,49%
23.05.2016 - 23.05.2017 27,17% 27,17%
23.05.2015 - 23.05.2016 -24,33% -24,33%
23.05.2014 - 23.05.2015 -11,68% -11,68%
23.05.2013 - 23.05.2014 -17,35% -13,42%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 30.04.2018)[1]

B2W Cia Digital (Dauerhafte Konsumgüter) 9,90
Magazine Luiza SA (Dauerhafte Konsumgüter) 8,60
Construtora Tenda SA (Dauerhafte Konsumgüter) 6,20
Petroleo Brasileiro SA (Energie) 5,80
Natura Cosmeticos SA (Hauptverbrauchsgüter) 4,70
Vale SA (Grundstoffe) 4,60
Raia Drogasil SA (Hauptverbrauchsgüter) 4,20
Banco do Brasil SA (Finanzsektor) 4,00
AREZZO&CO (Dauerhafte Konsumgüter) 3,80
Weg SA (Industrien) 3,70

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Luiz Ribeiro

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Aktueller Kommentar

Der MSC Brazil verlor im April 4% und wurde durch einen Rückgang der Lokalwährung von 4,7% belastet. Die Wirtschaftsaktivität wies Anzeichen einer Abkühlung auf, wobei so gut wie alle Indikatoren (Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze, Arbeitslosigkeit und Dienstleistungen) unter den Erwartungen lagen, wodurch die Prognosen zum BIP-Wachstum für 2018 auf nun 2,75% herabgestuft wurden. Zugleich bleiben aufgrund der hohen Anzahl an Kandidaten und der starken Fragmentierung des Zentrums/der Konservativen die Wahlprognosen ungeachtet der Verhaftung des ehemaligen Präsidenten Lula unklar. Positiv ist, dass die Rohstoffe eine gewisse Robustheit an den Tag legten und die Inflation unter den Erwartungen bleibt. Am besten waren die Sektoren Grundstoffe, Telekommunikation und Industrie, am schwächsten IT, Immobilien und Finanzen.
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Vorherige Kommentare

03.2018: Der MSCI Brazil ging im März um 2,1% zurück, was in erster Linie der schwächeren Währung (-2,3%) zuz...

Der MSCI Brazil ging im März um 2,1% zurück, was in erster Linie der schwächeren Währung (-2,3%) zuzuschreiben war. Die Inflation überraschte weiterhin nach unten hin, was zu einer erneuten Leitzinssenkung von 25 Bp. (auf nun 6,50%) führte. In Sachen Wirtschaft fielen die Anzeichen gemischt aus: Die Industrieproduktion ging im Januar um 2,4% zurück, während die Einzelhandelsumsätze um 0,9% stiegen und die Zahl der neu geschaffenen Stellen ebenfalls enttäuschte. Auf politischer Ebene schob der Oberste Gerichtshof Anfang April eine Entscheidung über die Inhaftierung des ehemaligen Präsidenten Lula auf. Außerdem wird der gegenwärtige Finanzminister sein Amt verlassen, um als Kandidat bei den Präsidentschaftswahlen anzutreten. Die Wahlen im Oktober werden wahrscheinlich mit der größten jemals verzeichneten Anzahl an Präsidentschaftskandidaten aufwarten. Am besten waren Finanzen und Grundstoffe, am schlechtesten IT und das Gesundheitswesen.

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02.2018: Der MSCI Brazil verlor im Februar 2%, was größtenteils der schwächeren Währung nach Bedenken über hö...

Der MSCI Brazil verlor im Februar 2%, was größtenteils der schwächeren Währung nach Bedenken über höhere Zinsen an den Märkten der Industrieländer zurückzuführen war. Die Wirtschaft erholt sich weiter. So überraschte die Industrieproduktion im Dezember mit +4,3% z. Vj. positiv, während die Inflation (+2,86% z. Vj. im Januar) erneut unter den Erwartungen lag. Die Zentralbank senkte die Zinsen um weitere 25 Bp. auf nun 6,75%. Unterdessen kündigte die Regierung eine Intervention im Sicherheitsbereich im Staat Rio de Janeiro an, was für dessen Beliebtheit als positiv bewertet wurde. Ferner besetzte sie damit ein wichtiges Thema für einen der potenziellen Kandidaten in den nächsten Präsidentschaftswahlen. Wie erwartet gab die Regierung bis auf Weiteres auch ihr Vorhaben einer Reform der Sozialversicherung auf, aber die Debatte dürfte fortdauern. Am besten schnitten die Sektoren Grundstoffe, Versorgung und Energie ab, während IT, Nicht-Basiskonsumgüter und Immobilien am schwächsten waren.

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01.2018: Der MSCI Brazil gewann im Januar 16,8% hinzu. Hauptverantwortlich hierfür war das gute globale Umfel...

Der MSCI Brazil gewann im Januar 16,8% hinzu. Hauptverantwortlich hierfür war das gute globale Umfeld. Aber auch vor Ort gab es einige positive Entwicklungen. Die Konjunktur zieht weiter an: So überraschten die Industrieproduktion, der BIP-Indikator, die Einzelhandelsumsätze und der Dienstleistungssektor allesamt positiv. Ferner stiegen die Prognosen zum BIP-Wachstum 2018 (auf nun 2,7%) und die Inflation schloss zum Jahresende bei unter 3%. Dadurch steigt die Wahrscheinlichkeit einer Leitzinssenkung der Zentralbank um weitere 25 Basispunkte im Februar. Da der ehemalige Präsident Lula in zweiter Instanz zu einer Gefängnisstrafe verurteilt wurde, ist dieser mit ziemlicher Sicherheit nun aus dem Rennen für den Präsidentschaftswahlkampf. Dadurch erhöhen sich die Chancen eines Mitte-Rechts-Kandidaten. Ebenfalls positiv war der Gesetzesvorschlag zur Privatisierung von Eletrobras. Die stärksten Sektoren waren Finanzen, Energie und Grundstoffe, die schwächsten Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter.

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12.2017: Der MSCI Brazil stieg im Dezember um 4,3% trotz der Enttäuschung über die verzögerte Sozialversicher...

Der MSCI Brazil stieg im Dezember um 4,3% trotz der Enttäuschung über die verzögerte Sozialversicherungsreform (mit der nun im Februar gerechnet wird). Die Wirtschaft wies mit unerwartet schwachen Einzelhandelsumsätzen und einer enttäuschenden Industrieproduktion im Oktober, aber guten BIP-Indikatoren uneinheitliche Daten auf. Für 2018 stiegen die Erwartungen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) auf ein Wachstum von 2,7%, und die Inflationserwartungen liegen weiterhin unter dem Ziel der Zentralbank. Letztere senkte im Dezember erneut den Leitzins auf ein Rekordtief von jährlich 7%. Für Februar wird mit einer weiteren Zinssenkung von 25 Bp. gerechnet. Die Erwartungen zu den Wahlen 2018 gewinnen an Bedeutung. 2017 stieg der MSCI Brazil um 24% und der Fonds schlug seine Benchmark. Die besten Sektoren im Dezember waren Grundstoffe (dank starker Rohstoffpreise) und Industrie, während Versorgung und IT am schwächsten waren.

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11.2017: Der MSCI Brazil fiel im November um 3,1%, was vor allem auf politische Schlagzeilen zurückzuführen w...

Der MSCI Brazil fiel im November um 3,1%, was vor allem auf politische Schlagzeilen zurückzuführen war. In wirtschaftlicher Hinsicht blieben die Daten angesichts einer erneut hinter den Erwartungen zurückbleibenden Inflation (aktueller Konsens von 3% für den offiziellen Index 2017) und des weiterhin robusten Ausblicks (prognostiziertes BIP-Wachstum von über 0,7% für 2017 und mehr als 2,5% für 2018) erfreulich. Politisch gesehen verfügt die Regierung noch immer nicht über die erforderliche Mehrheit zur Verabschiedung der bereits verwässerten Rentenreform, was den Erwartungen einen Dämpfer versetzte. Energie war der schwächste Sektor. Hier belastete Petrobras mit unerwartet schwachen Drittquartalszahlen. Telekommunikation und Versorgung zählten zu den schwächsten Sektoren. IT und Grundstoffe schnitten dank positiver Monatsrenditen am besten ab.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.10.2012
Fondsvermögen 39,66 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 34,79 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Risiko-/Ertragsprofil 7 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,750%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
2,060%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 2,060%
31.12.2016 2,060%
31.12.2015 2,010%
31.12.2014 1,970%
31.12.2013 1,910%
31.12.2012 0,460%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2015)
2,91 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 1,73 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2014 31.12.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 75,75 78,24
Betrag 1,73 0,45
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
1,73 0,45
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
1,73 0,45
Währung EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät 35,27%
Maximum Drawdown -43,94%
VaR (99% / 10 Tage) 11,71%
Sharpe-Ratio 0,18
Information Ratio -0,05
Korrelationskoeffizient 0,97
Alpha -0,33%
Beta-Faktor 0,99
Tracking Error 8,20%

1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 30.04.2018

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

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Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 6
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 7
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,528% p.a.
davon laufende Kosten 2,060% p.a.
davon Transaktionskosten 0,468% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.04.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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