Der Teilfonds investiert in erster Linie in Aktien von Emittenten mit eingetragenem Sitz in Brasilien oder von Emittenten mit eingetragenem Sitz andernorts aber mit überwiegender Geschäftsaktivität in Brasilien.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
Aktien Brasilien
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Luiz Ribeiro |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 31,45 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2018) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.07.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -6,95% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -4,85% | - |
| 6 Monate | -18,47% | - |
| Laufendes Jahr | -16,48% | - |
| 1 Jahr | -19,08% | -19,08% |
| 3 Jahre | 49,65% | 14,38% |
| 5 Jahre | -14,71% | -3,13% |
| Seit Auflegung | -24,98% | -4,7% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 20.09.2017 - 20.09.2018 | -19,08% | -19,08% |
| 20.09.2016 - 20.09.2017 | 25,71% | 25,71% |
| 20.09.2015 - 20.09.2016 | 47,12% | 47,12% |
| 20.09.2014 - 20.09.2015 | -47,06% | -47,06% |
| 20.09.2013 - 20.09.2014 | 2,77% | 7,66% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Magazine Luiza SA (Dauerhafte Konsumgüter) | 8,30 |
|---|---|
| Construtora Tenda SA (Dauerhafte Konsumgüter) | 8,10 |
| B2W Cia Digital (Dauerhafte Konsumgüter) | 7,80 |
| Banco Inter SA (Finanzsektor) | 6,50 |
| Banco do Brasil SA (Finanzsektor) | 6,00 |
| Raia Drogasil SA (Hauptverbrauchsgüter) | 5,50 |
| Weg SA (Industrien) | 5,30 |
| B3 SA - Brasil Bolsa Balcao (Finanzsektor) | 4,60 |
| Cia Brasileira de Distribuicao (Hauptverbrauchsgüter) | 4,00 |
| Natura Cosmeticos SA (Hauptverbrauchsgüter) | 4,00 |
Der MSCI Brazil legte im Juli um 11,8% zu. Die starke Entwicklung war insbesondere dem verbesserten politischen Umfeld und guten Ergebnissen von Unternehmen für das zweite Quartal zuzuschreiben. Politisch gesehen konnte der Mitte-Rechts-Kandidat für die Präsidentschaftswahlen, Geraldo Alckmin, eine starke Allianz mit verschiedenen Parteien schmieden, die ihm einen wesentlichen Anteil an den für den Wahlkampf verfügbaren Ressourcen sichern wird. Damit wurden die Chancen von einigen der linksgerichteten Kandidaten auf eine Teilnahme an der zweiten Wahlrunde reduziert. Trotz der Auswirkungen des Streiks von Lkw-Fahrern im Mai kam es im Juni zu einer deutlichen Erholung der Industrieproduktion von 13,1% gegenüber dem Vormonat. Auch andere Daten wie das Kreditwachstum verbesserten sich. Finanzen, Versorger, Energie und Grundstoffe waren die besten Sektoren; IT, Telekommunikation und Industrie am schwächsten.
WeiterlesenDer MSCI Brazil verlor im Juni 8%. Fast die Hälfte dessen war auf die Währungsabwertung zurückzuführen (3,9%), was dem breit basierten Abstieg von Schwellenländerwährungen gegenüber dem US-Dollar entsprach. Die Präsidentschaftswahlen, die im Oktober abgehalten werden sollen, sorgen ebenfalls für Volatilität und dürften in den kommenden Monaten den Ton angeben, da die Meinungsumfragen weiterhin auf ein diffuses politisches Szenario hindeuten. Industrie und Telekommunikation waren die besten Sektoren, Versorger und Energie blieben zurück.
WeiterlesenDer MSCI Brazil verlor im Mai 16,4%. Der Streik der Lkw-Fahrer hatte erhebliche Auswirkungen auf die Märkte. Die vorübergehende Störung der Lieferkette zahlreicher Sektoren und die Auswirkungen auf die Inflation und das Vertrauen zogen eine deutliche Abwärtskorrektur der Erwartungen zum BIP-Wachstum im Jahr 2018 nach sich. Die Konsenszahlen sanken auf ungefähr 2% oder sogar unter diese Marke, nachdem sie vor vier Wochen noch bei 2,75% gelegen hatten. Einen der stärksten Kursverluste musste während des Streiks Petrobras hinnehmen, da Ängste über einen Eingriff der Regierung in den Preismechanismus für Benzin aufkamen, obwohl die zuständigen Behörden diese Möglichkeit wiederholt ausgeschlossen hatten. Die Sektoren Industrie und Grundstoffe erzielten die stärkste Performance, während die Bereiche Immobilien, Versorgung und Energie die Schlusslichter bildeten.
WeiterlesenDer MSC Brazil verlor im April 4% und wurde durch einen Rückgang der Lokalwährung von 4,7% belastet. Die Wirtschaftsaktivität wies Anzeichen einer Abkühlung auf, wobei so gut wie alle Indikatoren (Industrieproduktion, Einzelhandelsumsätze, Arbeitslosigkeit und Dienstleistungen) unter den Erwartungen lagen, wodurch die Prognosen zum BIP-Wachstum für 2018 auf nun 2,75% herabgestuft wurden. Zugleich bleiben aufgrund der hohen Anzahl an Kandidaten und der starken Fragmentierung des Zentrums/der Konservativen die Wahlprognosen ungeachtet der Verhaftung des ehemaligen Präsidenten Lula unklar. Positiv ist, dass die Rohstoffe eine gewisse Robustheit an den Tag legten und die Inflation unter den Erwartungen bleibt. Am besten waren die Sektoren Grundstoffe, Telekommunikation und Industrie, am schwächsten IT, Immobilien und Finanzen.
WeiterlesenDer MSCI Brazil ging im März um 2,1% zurück, was in erster Linie der schwächeren Währung (-2,3%) zuzuschreiben war. Die Inflation überraschte weiterhin nach unten hin, was zu einer erneuten Leitzinssenkung von 25 Bp. (auf nun 6,50%) führte. In Sachen Wirtschaft fielen die Anzeichen gemischt aus: Die Industrieproduktion ging im Januar um 2,4% zurück, während die Einzelhandelsumsätze um 0,9% stiegen und die Zahl der neu geschaffenen Stellen ebenfalls enttäuschte. Auf politischer Ebene schob der Oberste Gerichtshof Anfang April eine Entscheidung über die Inhaftierung des ehemaligen Präsidenten Lula auf. Außerdem wird der gegenwärtige Finanzminister sein Amt verlassen, um als Kandidat bei den Präsidentschaftswahlen anzutreten. Die Wahlen im Oktober werden wahrscheinlich mit der größten jemals verzeichneten Anzahl an Präsidentschaftskandidaten aufwarten. Am besten waren Finanzen und Grundstoffe, am schlechtesten IT und das Gesundheitswesen.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.10.2012 |
| Fondsvermögen | 31,45 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 28,34 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Ja |
| Risiko-/Ertragsprofil | 7 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[1] | 5,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 1,750% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
2,060% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,000% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 2,060% |
| 31.12.2016 | 2,060% |
| 31.12.2015 | 2,010% |
| 31.12.2014 | 1,970% |
| 31.12.2013 | 1,910% |
| 31.12.2012 | 0,460% |
| Zwischengewinn[2] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2015) |
2,91 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 1,73 EUR |
| Volatiltät | 35,33% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -38,84% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 11,10% |
| Sharpe-Ratio | 0,13 |
| Information Ratio | 0,08 |
| Korrelationskoeffizient | 0,97 |
| Alpha | 0,70% |
| Beta-Faktor | 0,99 |
| Tracking Error | 8,18% |
1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
4. Stand: 31.08.2018
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 6 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 7 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Langfristig (> 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 3,554% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 2,060% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 1,494% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 04.09.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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