Deutsche Invest II Asian Top Dividend LC

ISIN: LU0781233118 | WKN: DWS1DH

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert vorrangig in Aktien asiatischer Unternehmen, die neben einer überdurch- schnittlichen Dividendenrendite auch ein prognostiziertes Dividendenwachstum sowie eine angemessene Ausschüttungsquote (Anteil der Dividendenausschüttung am Jahresüberschuss) aufweisen. Das alles reicht aber noch nicht aus, auch Fundamentaldaten wie Bilanzqualität und Geschäftsmodell müssen stimmen. Erst wenn auch diese Prüfung positiv ausgefallen ist, hat eine Aktie die Chance, in das Portfolio aufgenommen zu werden.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird sowohl im Positiven als auch im Negativen weitgehend durch folgende Faktoren bestimmt: Wertentwicklung des asiatischen Aktienmarktes, Unternehmens- und sektorspezifische Entwicklungen, Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro. Der Teilfonds kann seine Anlagen auf verschiedene Teilsektoren und Marktsegmente über einen bestimmten Zeitraum flexibel allokieren.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Aktien Asien ohne Japan

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Asien
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Mi-Dya Kim
Fondsvermögen (in Mio.) 144,06 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 28.09.2018)
Lipper Leaders (Stand: 28.09.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 16.11.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 2,49% -
3 Monate -2,58% -
6 Monate -5,87% -
Laufendes Jahr -4,88% -
1 Jahr -4,52% -4,52%
3 Jahre 4,63% 1,52%
5 Jahre 25,6% 4,66%
Seit Auflegung 36,51% 5%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 16.11.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
16.11.2017 - 16.11.2018 -4,52% -4,52%
16.11.2016 - 16.11.2017 11,39% 11,39%
16.11.2015 - 16.11.2016 -1,62% -1,62%
16.11.2014 - 16.11.2015 5,31% 5,31%
16.11.2013 - 16.11.2014 8,8% 13,98%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.10.2018)[1]

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 4,80
Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 4,10
Guangdong Investment Ltd (Versorger) 3,10
Chunghwa Telecom Co Ltd (Telekommunikationsdienste) 2,90
Uni-President Enterprises Corp (Hauptverbrauchsgüter) 2,70
KT&G Corp (Hauptverbrauchsgüter) 2,30
AIA Group Ltd (Finanzsektor) 2,20
Singapore Telecommunications Ltd (Telekommunikationsdienste) 2,00
Hang Seng Bank Ltd (Finanzsektor) 1,80
CLP Holdings Ltd (Versorger) 1,60

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Mi-Dya Kim

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, zyklischer Konsum und Gesundheitswesen). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in China, Indien und Südkorea.
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Ausblick

Wir erwarten, dass das Bruttoinlandsproduktwachstum in den asiatischen Märkten weiterhin eine überlegene Wachstumsrate gegenüber den Industrieländern aufweisen wird, wenn auch mit einer geringeren Geschwindigkeit als in der Vergangenheit. Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von Ausgabenkürzungen und Zinserhöhungen in den USA und Sorge um Schuldenstände, die Währung und eine Abschwächung der Wirtschaft in China bleiben bestehen. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass asiatische Märkte aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.
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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Telekommunikation, Finanzwerten und defensivem Konsum wurden durch positive Attributionen der Allokation in zyklischem Konsum, Gesundheitswesen und Informationstechnologie unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung SK Telecom, Thai Beverage, Uni-President Enterprises und CK Infrastructure Holdings. Nachzügler waren Anta Sports, Samsonite International, Shimao Property und Sands China.
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Rückblick

Der September entpuppte sich als eher ereignisloser Monat, da die globalen Aktien den Monat unverändert beendeten, wobei der leichte Anstieg der Aktien der Industrieländer teilweise durch den Rückgang der Aktien der Schwellenländer (EMs) ausgeglichen wurde. Die USA haben das Quartal mit dem besten Ergebnis seit 4Q2013 beendet. Die US-Notenbank setzte ihre schrittweisen Zinserhöhungen fort, erhöhte die Zinsen um 25 Basispunkte und signalisierte im Einklang mit den Markterwartungen für 2018 eine weitere Erhöhung. Ein Korb von EM-Währungen stieg gegenüber dem USD, getrieben von den Rohstoffwährungen in EEMEA und LatAm, wobei die türkische Lira die Führungsposition einnahm und die indische Rupie die Nachzüglerin bildete. Die Energiepreise stiegen im September weiter an, wobei Brent aufgrund einer Vielzahl von Angebotsschocks (Iran-Sanktionen, Venezuela-Krise, US-Schieferöl-Engpässe) den höchsten Stand seit 2014 erreichte. Dementsprechend war der Energiesektor der Sektor mit der besten Wertentwicklung in den EM, während Immobilien, Gesundheitswesen und zyklischer Konsum die Schlusslichter bildeten.
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Vorherige Kommentare

08.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Gesundheitswesen und Energie). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in China, Indien und Südkorea.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Versorgern, Informationstechnologie und zyklischem Konsum wurden durch positive Attributionen der Allokation in Telekommunikation und Immobilien unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung TSMC, Guangdong Investment, Uni-President Enterprises und Techtronic Industries und SK Telecom. Thai Beverage, KT&G und Samsung Electronics bildeten die Schlusslichter.

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Ausblick

Wir erwarten, dass das Bruttoinlandsprodukt-Wachstum in den Schwellenländern weiterhin eine überlegene Wachstumsrate gegenüber den Industrienationen aufweisen wird, wenn auch mit einer geringeren Geschwindigkeit als in der Vergangenheit. Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entschlüssen in den USA, US-Sanktionen und Handelszöllen und das Risiko einer Ausbreitung der Schwäche in den Schwellenländern und einer Abschwächung der Wirtschaft in China bleiben bestehen. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass asiatische Märkte aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Im August kam es wieder zu einem Ausverkauf von Risikowerten, da sich der Anstieg im Juli als kurzzeitiger Ausreißer herausstellte. Globale Aktien stiegen im Laufe des Monats an und profitierten von der Stärke der US-Aktien, die sich als eine seltene Komfortzone für Anleger erwiesen. Selbst die entwickelten Märkte (DM) außerhalb der USA konnten den Anlegern keine Erholung bieten, Europa und Australien gingen zurück während Japan stagnierte. US-Sanktionen, Handelszölle und das Risiko einer Ausbreitung der Schwäche in den Emerging Markets (EM) sorgten für Schlagzeilen, welche die Stimmung der Anleger belasteten. Die Schwellenländer fielen im August aufgrund eines starken Rückgangs eines Korbes von Schwellenländerwährungen, da die Renditedifferenzen von Unternehmensanleihen weiter wurden. Bis auf den thailändischen Baht und den koreanischen Won blieben alle anderen EM-Währungen auf gleichem Niveau oder werteten ab. Sechs Währungen fielen im Laufe des Monats um mehr als 5 % - die türkische Lira, der südafrikanische Rand, der russische Rubel, der brasilianische Real, der chilenische Peso und der kolumbianische Peso. Die Energiepreise zogen im August an (Brent Rohöl, Erdgas), Edelmetalle (Gold, Silber, Platin) und Agrarrohstoffe verzeichneten überwiegend Verluste, während Industriemetalle wie Aluminium und Kupfer ein gemischtes Bild zeigten. Gesundheitswesen war der einzige Sektor in den EM, der im August zulegen konnte, wobei Versorger den Sektor mit der schlechtesten Wertentwicklung stellten.

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07.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie und Energie). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in China, Indien und Südkorea.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte zogen im Juli an, da sich die Stimmung der Anleger von der Panik erholte und sich die Unsicherheiten in Bezug auf die Handelszölle allmählich verringerten. Die USA und Europa lagen durch das Aushandeln eines Handelsabkommens vorneweg, während Japan sich seitwärts bewegte. Zusammen mit dem starken Wirtschaftswachstum in den USA und der Aussage des Fed-Gouverneurs Jerome Powell vor dem Kongress führte dies zu einem Anstieg der 10-jährigen US-Staatsanleihe-Renditen um 10 Bp auf 2,96%. Hierdurch wurde die Schwäche des USD, verursacht durch die Kritik von US-Präsident Donald Trump an einem stärkeren USD, während des Monats wieder ausgeglichen. Die Schwellenländer (EMs) atmeten entsprechend auf und beendeten den Monat erstmals seit Januar wieder positiv. Ein EM-Währungskorb blieb gegenüber dem USD unverändert, da die Aufwertung der LatAm-Währungen und des südafrikanischen Rand durch die Abschwächung der türkischen Lira und des Renminbi Yuan kompensiert wurde. Zyklische Werte übertrafen in den Schwellenländern im Allgemeinen die defensiven Werte, wobei Energie und Gesundheitswesen die Extreme stellten. Brasilien, Russland, Südafrika, Indien, Taiwan und Mexiko und auch kleinere Märkte wie die Philippinen, Thailand und Polen gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während China und Südkorea und auch kleinere Märkte wie die Türkei zu den Verlierern gehörten.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Informationstechnologie, defensivem Konsum und zyklischem Konsum wurden durch positive Attributionen der Allokation in Gesundheitswesen und Versorgern unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Guangdong Investment, Hang Seng Bank, Singapore Telecommunications und SK Telecom. Cathay Financial Holding und Sands China blieben hinter dem Markt zurück.

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06.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit stabilen Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Grundstoffe und Gesundheitswesen). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. Telekommunikation, Basiskonsumgüter und Versorger). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in China, Indien und Südkorea.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte gaben im Juni nach, da die entwickelten Märkte (DMs) stagnierten und die Schwellenländer (EMs) trotz einer Erholung am letzten Tag des Monats zum fünften Mal in Folge mit roten Zahlen schlossen. US-Aktien wurden weiter als sicherer Hafen wahrgenommen, während Europa und Japan nachgaben. Obwohl der Dollar gegenüber den wichtigsten DM-Währungen nur um 0,5% zulegte und die Rendite 10-jähriger US-Anleihen im Juni unverändert bei 2,86% blieb, gerieten die Vermögenswerte der Schwellenländer unter enormen Druck, da die Fed ihre Bilanz in ihrem Zinserhöhungszyklus weiter kürzt, wenn auch in einem gemäßigten Tempo. Die quantitative Straffung der Fed und Zinserhöhungen erfolgen, wenn das US-Fiskaldefizit steigt, um Steuersenkungen auszugleichen. Dies führt zu einem Rückgang der Dollar-Liquidität im Finanzsystem. Besorgte Zentralbanken in den Schwellenländern sind gezwungen, die Zinssätze zu erhöhen, in einigen Fällen unerwartet entweder in Bezug auf den Zeitpunkt und/oder die Höhe. Ausnahmslos alle EM-Sektoren gingen im Juni zurück, allen voran Industrie, Immobilien, Versorger und Finanzwerte. Die USA, Kanada, Russland, Australien und Mexiko als auch kleinere Märkte wie die Tschechische Republik gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Deutschland, Brasilien, Japan, China, Südkorea und Südafrika als auch kleinere Märkte wie Singapur, die Türkei, Thailand und Indonesien die Schlusslichter bildeten.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Basiskonsumgütern, Finanzwerten und Versorgern wurden durch positive Attributionen der Allokation in Telekommunikationsdienstleistungen und Immobilien unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung KT&G, Uni-President Enterprises, Glow Energy und Infosys. PTT Global Chemical, Jiangsu Express, Beijing Capital International Airport und Sands China bildeten die Schlusslichter.

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02.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit guten Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Energie und Gesundheitswesen). Die höchsten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südkorea.

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Rückblick

An den globalen Aktien kam es im Februar zu einem breit angelegten Abverkauf. Damit war er der schwächste Monat seit zwei Jahren, trotz einer teilweisen Erholung in der zweiten Monatshälfte. Dies zog die Entwicklung seit Jahresbeginn nach unten. Höhere Inflationserwartungen und Anleiherenditen (Renditen von zehnjährigen Treasuries stiegen von 2,7 % zu Beginn des Monats auf 2,9 %) verbreiteten Chaos an den globalen Aktienmärkten, die zuvor in Hochstimmung gewesen waren. Die Volatilität schoss nach oben. Die optimistischen Einschätzungen des Notenbankvorsitzenden Jerome Powell ließen Marktteilnehmer auf schneller erfolgende Zinserhöhungen in den USA schließen und über die Möglichkeit von vier Zinserhöhungen im Verlauf des Jahres 2018 diskutieren. Schwellenländer (EMs) lagen in der Wertentwicklung hinter den Industrieländern (DMs), da der US-Dollar aufwertete. Im kompletten Gegensatz zu Januar kam es im Februar in allen EM-Bereichen zu Verlusten. Immobilien bildeten das Schlusslicht. Trotz dieses Einbruchs wurden die Wachstumsschätzungen für den Gewinn pro Aktie (EPS) für die EMs 2018 leicht nach oben korrigiert. Rohstoffe gingen im Einklang mit anderen risikobehafteten Anlagen zurück - Brent Rohöl beendete seine fünfmonatige Rallye, Erdgas gab nach, Industrie- und Edelmetalle wie Aluminium und Kupfer und auch Gold und Silber verzeichneten Verluste, während sich für Agrarrohstoffe ein gemischtes Bild ergab. Japan, Russland und Südafrika sowie auch kleinere Märkte wie Malaysia, Thailand und die Türkei gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während die USA, Kanada Deutschland, das Vereinigte Königreich, China, Indien und Südkorea und auch kleinere Märkte wie Mexiko, Polen, Ungarn und die Philippinen zu den Verlierern gehörten.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Finanzwerten, Telekommunikationsdienstleistungen und Informationstechnologie wurden durch positive Attributionen der Allokation in defensivem Konsum und Versorgern unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Guangdong Investment, DBS Group Holdings, Chunghwa Telecom und Hang Seng Bank. LG Chem, SK Telecom, Thai Beverage und Shimao Property Holdings waren unter den Verlierern.

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01.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit guten Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Energie und Grundstoffe). Die höchsten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südkorea.

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Rückblick

Auch wenn die Renditen für 10-jährige US-Staatsanleihen im Januar einen starken Anstieg von 2,4 % auf 2,7 % verzeichneten, legten die globalen Aktienmärkte einen sehr guten Jahresstart 2018 vor. Sie zogen im Verlauf des Monats deutlich an und zeigten den drittbesten Jahresstart seit 1988. Dabei förderten zunehmende Wachstumserwartungen bezüglich des Gewinns pro Aktie (EPS) für 2018 die Stimmung rund um den Globus. Anhaltendes und umfassendes globales Wachstum in Kombination mit steigenden EPS als auch ein schwacher US-Dollar unterstützten die Schwellenländer (EM), die so die Dynamik des letzten Jahres fortsetzen konnten und die Industrienation übertrafen. Die Rallye in den EM hat eine beeindruckende Bandbreite erreicht - zehn von elf Sektoren, die Ausnahme bildete defensiver Konsum, brachten im Januar positive Erträge -, dabei übertrafen zyklische Werte aus relativer Sicht defensive Werte. EM Banken lieferten eine fantastische Wertentwicklung, getrieben von einem anlaufenden Kreditexpansionszyklus, während die anhaltende Rohstoffstärke sich in hohen Erträgen für Energieaktien widerspiegelte. Auch der Software- und Einzelhandelsbereich in den EM lieferte eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Brent Rohöl verharrt auf seinen Höchstständen seit 2015, Erdgas profitierte von den kälteren Wintern in der nördlichen Hemisphäre, und Edelmetalle verzeichneten einen Anstieg, während Industriemetalle wie Aluminium, Kupfer, Eisenerz und Agrarrohstoffe ein gemischtes Bild zeigten. Die USA, Spanien, Italien, China, Taiwan, Brasilien und Russland und auch kleinere Märkte wie Mexiko, Polen, Malaysia und Thailand gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Kanada, Australien, Südkorea und Südafrika und auch kleinere Märkte wie die Philippinen zu den Verlierern gehörten.

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Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Einzeltitelselektion in Versorgern und Immobilien wurde durch negative Allokationseffekte in Telekommunikationsdienstleistungen und defensivem Konsum leicht getrübt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Samsung Electronics, Bank of China, Agricultural Bank of China und Shimao Property Holdings. KT&G, Hengan International Group, SK Telecom und Samsonite International gehörten zu den Verlierern.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest II SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 02.07.2012
Fondsvermögen 144,06 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 71,20 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 07:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
1,620%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 1,620%
31.12.2016 1,670%
31.12.2015 1,700%
31.12.2014 1,770%
31.12.2013 1,820%
31.12.2012 0,870%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2017)
13,48 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 2,11 EUR

Details & Historie
Datum 31.12.2014 31.12.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 125,19 105,26
Betrag 2,11 2,23
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
2,11 2,23
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
2,11 2,23
Währung EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät 12,64%
Maximum Drawdown -10,68%
VaR (99% / 10 Tage) 6,75%
Sharpe-Ratio 0,17
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 31.10.2018

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
Deutsche Invest II Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2018 PDF 156,4 KB
Deutsche Invest II Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2018 PDF 158,5 KB
Deutsche Invest II, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 1,8 MB
KID Deutsche Invest II Asian Top Dividend LC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2018 PDF 138,1 KB
Deutsche Invest II Verkaufsprospekt DE Jan 2018 PDF 2,1 MB
Deutsche Invest II Änderung von Vertragsbedingungen DE Jan 2018 PDF 239,1 KB
Deutsche Invest II SICAV, 12/17 Jahresbericht DE Dez 2017 PDF 1,7 MB
Reporting
Deutsche Invest II Asian Top Dividend Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 242,8 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Okt 2018 PDF 10 MB
Sonstige Dokumente
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Mrz 2018 PDF 18,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,855% p.a.
davon laufende Kosten 1,620% p.a.
davon Transaktionskosten 0,235% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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