Der Teilfonds investiert in erster Linie in Aktien von Emittenten mit eingetragenem Sitz in Lateinamerika oder von Emittenten mit eingetragenem Sitz andernorts aber mit überwiegender Geschäftsaktivität in Lateinamerika.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
Aktien Lateinamerika
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Luiz Ribeiro |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 31,69 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.06.2018) |
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| Lipper Leaders (Stand: 29.06.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -0,42% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -10,61% | - |
| 6 Monate | -10,92% | - |
| Laufendes Jahr | -10,64% | - |
| 1 Jahr | -3,44% | -3,44% |
| 3 Jahre | 19,2% | 6,03% |
| 5 Jahre | 7,49% | 1,46% |
| Seit Auflegung | -7,73% | -1,36% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 17.08.2017 - 17.08.2018 | -3,44% | -3,44% |
| 17.08.2016 - 17.08.2017 | 2,44% | 2,44% |
| 17.08.2015 - 17.08.2016 | 20,5% | 20,5% |
| 17.08.2014 - 17.08.2015 | -22,16% | -22,16% |
| 17.08.2013 - 17.08.2014 | 12,58% | 15,86% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Magazine Luiza SA (Dauerhafte Konsumgüter) | 8,90 |
|---|---|
| B2W Cia Digital (Dauerhafte Konsumgüter) | 8,20 |
| Natura Cosmeticos SA (Hauptverbrauchsgüter) | 6,30 |
| Petroleo Brasileiro SA (Energie) | 6,20 |
| Banco Inter (Finanzsektor) | 6,10 |
| Itau Unibanco Holding SA (Finanzsektor) | 4,90 |
| Hapvida Participacoes e Investimentos SA (Gesundheitswesen) | 4,80 |
| Raia Drogasil SA (Hauptverbrauchsgüter) | 3,80 |
| America Movil SAB de CV (Telekommunikationsdienste) | 3,40 |
| Construtora Tenda SA (Dauerhafte Konsumgüter) | 3,30 |
Der MSCI LatAm gab im Mai um 14% nach. Inländische Faktoren in Ländern wie Mexiko, Brasilien und Argentinien wirkten sich negativ auf die Aktienkurse aus. Verschärft wurde die Lage durch die Abwertung der jeweiligen Landeswährungen gegenüber dem US-Dollar. In Mexiko wurde die Lage vor allem durch Verzögerungen bei der Erzielung einer Einigung über NAFTA sowie die zunehmende Unsicherheit im Vorfeld der anstehenden Wahlen belastet. Gleichzeitig hatte der Streik der brasilianischen Lkw-Fahrer erhebliche Auswirkungen auf die Märkte. Die vorübergehende Störung der Lieferkette zahlreicher Sektoren und die Auswirkungen auf die Inflation und das Vertrauen zogen eine deutliche Abwärtskorrektur der Erwartungen zum BIP-Wachstum im Jahr 2018 nach sich. In Argentinien sah sich das Land trotz der Vielzahl der zuletzt von der Regierung durchgesetzten Reformen gezwungen, den IWF um Unterstützung zu bitten. Auf Länderebene verbuchten Argentinien und Brasilien die schwächste Wertentwicklung, während Peru und Kolumbien am besten abschnitten.
WeiterlesenMSCI LatAm was down 1.7% in April. The best performing country was Colombia (+10.2%) benefiting from higher oil prices and the advance of the presidential candidate perceived as market friendly in the polls for May elections. Mexico (+1.8%), Peru (+1.8%) and Chile (+1.4%) also showed positive returns. Brazil (-4.5%) and Argentina (-6.6%) were the laggards. In Brazil, despite the arrest of former President Lula, the electoral scenario remains cloudy with low visibility and, at the same time, activity numbers (retail sales, industrial production, GDP proxy and unemployment) were weaker than expected in February and March leading to downward revisions in GDP growth expectations. In Argentina, the sticky inflation and the twin deficits (fiscal and external) remain as the main challenges and are putting pressure on financial assets. Best performing sectors were Materials and Energy while Health Care and Financials were the worst.
WeiterlesenDer MSCI LatAm rentierte im März -1,1% und übertraf die Märkte der Schwellenländer (EM) (-2,0%) und der Industrieländer (DM) (-2,4%). Das Vorhaben der USA, Einfuhrzölle auf Stahl und Aluminium zu erheben, veranlasste zu Sorgen über einen Handelskrieg, der sich auf die Weltwirtschaft auswirken würde. Diese Sorgen führten im Verbund mit einer höheren Inflation zu einer globalen Korrektur. Die besten Länder waren Peru (+3,5%), Kolumbien (+1,1%) und Mexiko (+0,7%). Argentinien und Brasilien (-2,1%) waren die Nachzügler. In Peru wurde die Amtsenthebung des Präsidenten als positiv bewertet, da somit politische Risiken aus dem Weg geräumt wurden, während der Vizepräsident im Amt bleibt und die gleiche Wirtschaftspolitik verfolgen wird. Kolumbien profitierte von höheren Ölpreisen und besseren Umfrageergebnissen für einen marktfreundlichen Präsidentschaftskandidaten. Schlagzeilen über die Nafta-Verhandlungen führten zu einer Aufwertung des mexikanischen Peso von 3,4%, während der brasilianische Real 2,3% v.a. aufgrund politischer Unsicherheit rund um die bevorstehenden Wahlen verlor.
WeiterlesenDer MSCI LatAm rentierte im Februar -3,6% und übertraf die Märkte der Schwellenländer (-4,6%) und Industrieländer (-4,1%). Am besten waren Brasilien (-2%) und Peru (-2,7%) während Mexiko (-7,1%) und Kolumbien (-7,2%) am schwächsten tendierten. Die Korrektur an den verschiedenen Märkten war in erster Linie auf Bedenken über höhere Zinsen in den Industrieländern zurückzuführen. In Brasilien fallen die Wirtschaftsdaten weiterhin positiv aus, wobei die Erwartungen zum BIP-Wachstum (Konsens nun von 2,9% im Jahr 2018) unvermindert steigen und die Inflation niedrig ist, was die Zentralbank an ihrer nächsten Sitzung wahrscheinlich zu einer Zinssenkung von weiteren 25 Bp. auf 6,5% veranlassen wird. In Mexiko wirken sich die Präsidentschaftswahlen und NAFTA-Verhandlungen weiterhin negativ auf den Markt aus. Trotz der Verabschiedung einiger wichtiger Reformen zum Jahresende hinkt der Markt in Argentinien wegen Inflationsbedenken und einer für 2018 niedrigeren erwarteten Ernte weiterhin hinterher. Energie und Grundstoffe zeigten die beste Performance, während IT und Nicht-Basiskonsumgüter die Schlusslichter bildeten.
WeiterlesenDer MSCI LatAm gewann im Januar 13,2% hinzu. Hauptverantwortlich für diese positive Entwicklung war das positive globale Umfeld. Aber auch vor Ort gab es einige günstige Tendenzen, da sich die Erholung in einigen der maßgeblichen Volkswirtschaften der Region fortsetzte. Brasilien war mit +16,8% am stärksten, dies dank der guten Konjunktur und günstiger Inflationsdaten sowie des Urteils gegen den ehemaligen Präsidenten Lula in zweiter Instanz, durch das sich seine Chancen auf eine Kandidatur im Präsidentschaftswahlkampf verringern, dafür aber die Chancen eines Reformkandidaten steigen. Kolumbien und Peru schnitten dank starker Öl- und Metallpreise ebenfalls gut ab. Argentinien (+2,2%) blieb nach der starken Performance im Vorjahr zurück. Am besten schnitten die Sektoren Energie und Finanzen ab, während das Gesundheitswesen und Immobilien am schwächsten waren.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 01.10.2012 |
| Fondsvermögen | 31,69 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 1,17 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[1] | 3,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 2,200% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
2,780% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,000% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 2,780% |
| 31.12.2016 | 2,780% |
| 31.12.2015 | 2,760% |
| 31.12.2014 | 2,770% |
| 31.12.2013 | 2,830% |
| 31.12.2012 | 0,670% |
| Zwischengewinn[2] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2015) |
1,22 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 0,33 EUR |
| Volatiltät | 27,30% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -28,20% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 9,45% |
| Sharpe-Ratio | 0,07 |
| Information Ratio | -0,04 |
| Korrelationskoeffizient | 0,94 |
| Alpha | -0,15% |
| Beta-Faktor | 0,96 |
| Tracking Error | 7,84% |
1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
4. Stand: 31.05.2018
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
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| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 5 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Langfristig (> 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 4,306% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 2,780% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 1,526% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 21.06.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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