Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

DB Global Equity Income bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert global in Aktien hochkapitalisierter Unternehmen, die neben einer überdurchschnittlichen Dividendenrendite auch ein prognostiziertes Dividendenwachstum sowie eine angemessene Ausschüttungsquote aufweisen. In einem zweiten Schritt werden die Fundamentaldaten, die Ertragsaussichten sowie die Stabilität der Ausschüttungen der Unternehmen analysiert. Darüber hinaus der Fonds über eine dynamische Risikosteuerung, die Verlustrisiken in Abwärtsmärkten reduzieren kann.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien weltweit dividendenorientiert

Morningstar Style-Box™
Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Martin Berberich
Fondsvermögen (in Mio.) 54,66 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2016) 0,560%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,19% -
3 Monate 1,54% -
6 Monate -1,46% -
Laufendes Jahr 1,19% -
1 Jahr 5,4% 5,4%
3 Jahre 17,12% 5,41%
Seit Auflegung 37,84% 8,21%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 5,4% 5,4%
17.11.2015 - 17.11.2016 0,18% 0,18%
17.11.2014 - 17.11.2015 10,92% 10,92%
17.11.2013 - 17.11.2014 14,45% 14,45%
24.10.2013 - 17.11.2013 2,83% 2,83%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.10.2017)[1]

Allianz SE (Finanzsektor) 4,40
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 4,30
Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 3,80
Nippon Telegraph & Telephone Corp (Telekommunikationsdienste) 3,80
Cisco Systems Inc (Informationstechnologie) 3,60
Pfizer Inc (Gesundheitswesen) 3,40
Novartis AG (Gesundheitswesen) 3,40
NextEra Energy Inc (Versorger) 3,40
PepsiCo Inc/NC (Hauptverbrauchsgüter) 3,00
Merck & Co Inc (Gesundheitswesen) 2,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Martin Berberich

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest I ESG Equity Income LC
    LU1616932866 / DWS2NX

  • Gottlieb Daimler Aktienfonds DWS
    DE0009769901 / 976990

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar


Aktuelle Positionierung

Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen mit soliden Bilanzen, starken Managementteams und attraktiven Bewertungen. Im Oktober hat das Fondsmanagement die Aktien des amerikanischen Chemiekonzerns LyondellBasell reduziert und einen Teil der Gewinne realisiert. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie Nicht-zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Die meisten volkswirtschaftlichen Indikatoren deuten weiterhin auf ein stabiles Wachstum der Weltwirtschaft hin. Die amerikanische Notenbank FED sollte weiterhin langsam und vorsichtig die Zinsen anheben, der nächste mögliche Schritt könnte bereits im Dezember folgen. Die EZB hingegen hält bis auf weiteres an ihrer lockeren Geldpolitik fest und stoppt damit eine weitere EURO Aufwertung insbesondere zum USD. Auf der politischen Seite warten wir weiterhin auf eine mögliche Steuerreform in den USA. Nach einer bereits positiven Berichtssaison für das 2. Quartal 2017, haben die Unternehmen auch im 3.Quartal 2017 überraschen können und einen konstruktiven Ausblick für die nahe Zukunft gezeichnet. Daher bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Für das nächste Jahr erwarten wir nur noch moderate Kursgewinne in lokaler Währung an den globalen Aktienmärkten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig noch weiter steigen und der Wertentwicklungsbeitrag von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt von seiner Untergewichtung im Finanzsektor leicht profitiert. Die Untergewichtung im Bereich Technologie und Industrie hat sich dagegen negativ ausgewirkt. Die Übergewichtung des nicht-zyklischen Konsums hat sich neben der Übergewichtung des Telekommunikationssektors dazu ebenfalls negativ ausgewirkt. Auf Einzeltitelebene trugen der taiwanesische Halbleiterhersteller TSMC und der japanische Telekommunikationskonzern Nippon Telegraph and Telephone am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei, während der amerikanische Pharmakonzern Merck den größten negativen Beitrag geleistet hat.
Weiterlesen

Rückblick

Auch im Oktober hielt die positive Grundstimmung an den globalen Aktienmärkten an und es wurden in vielen Regionen neue Allzeithochs markiert. Insbesondere robuste Konjunkturdaten in den USA mit dem US Einkaufsmanagerindex (ISM-Index) auf einem 13-Jahreshoch, positive Konjunkturtrends in China, aber auch die Entscheidung der EZB, ihre Anleihekäufe fortzusetzen, wirkten sich positiv aus. Die geplante Steuerreform in den USA, starke Quartalszahlen im US-Technologiesektor und lebhafte Übernahmeaktivitäten sorgten ebenfalls für steigende Aktienkurse im Oktober. Lediglich der schwache US-Arbeitsmarktbericht, das Votum der Katalanen für ihre Unabhängigkeit und die Unsicherheit, wer der nächste Fed-Chef wird, sorgten nur zwischenzeitlich für schwächere Aktienmärkte. Regional haben dabei die Aktienmärkte in Asien – allen voran Korea - besonders deutlich zulegen können, während die Märkte in Europa zum Teil nur moderate Gewinne verbuchen konnten oder sogar nahezu unverändert den Monat beendet haben. Auf Sektorebene konnten insbesondere Technologie- und Grundstofftitel zulegen, während die Telekommunikationssektor und Pharmawerte leicht negativ tendierten.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare


09.2017:

Aktuelle Positionierung

Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen mit soliden Bilanzen, starken Managementteams und attraktiven Bewertungen. Im September hat das Fondsmanagement die Aktien des französischen Energiekonzerns Total veräußert und im Gegenzug den amerikanischen Nahrungsmittelkonzern Mondelez gekauft. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie Nicht-zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Die meisten volkswirtschaftlichen Indikatoren deuten weiterhin auf ein stabiles Wachstum der Weltwirtschaft hin. Die amerikanische Notenbank sollte weiterhin langsam und vorsichtig mit weiteren Zinsschritten und die EZB dürfte sich allmählich darauf vorbereiten, den Weg zum Einstieg in eine graduelle Normalisierung der Geldpolitik zu finden. Nach einer positiv verlaufenen Berichtssaison für das 2. Quartal 2017 dürften auch die Berichte zum 3. Quartal 2017 für den überwiegenden Teil der Unternehmen überzeugen. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir für 2017 in lokaler Währung moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Wertentwicklungsbeitrag von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt von seiner Untergewichtung im Technologiesektor profitiert. Die leichte Übergewichtung im Bereich Pharma hat sich ebenfalls positiv ausgewirkt. Die Übergewichtung des nicht-zyklischen Konsums hat sich neben der Übergewichtung des Versorger-Sektors negativ ausgewirkt. Auf Einzeltitelebene trugen der deutsche Versicherungskonzern Allianz und der amerikanische Pharmakonzern Pfizer am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei, während der japanische Telekommunikationskonzern Nippon Telegraph and Telephone den größten negativen Beitrag geleistet hat.
Weiterlesen

Rückblick

Im September konnten die globalen Aktienmärkte weiter anziehen und zum Teil neue Allzeithochs markieren. Getragen wurde die positive Stimmung von starken Konjunkturdaten im Euroraum, moderaten Tönen seitens der EZB nach ihrer monatlichen Sitzung und neuen Vorschlägen für die Steuerreform in den USA. Die Entscheidung der US-Notenbank, ihre Bilanzsumme zu kürzen, die anhaltende Nordkorea-Krise, das sinkende S&P-Rating für China und der Hurrikan Irma hingegen belasteten die Aktienmärkte nur zwischenzeitlich. Regional haben dabei die Aktienmärkte in Europa – allen voran Deutschland - besonders deutlich zulegen können, während die Märkte in Asien teilweise Verluste verbuchen mussten. Auf Sektorebene konnten insbesondere Energie- und Industrietitel zulegen, während die Sektoren Versorger und nicht-zyklische Konsumwerte die stärksten Verluste verbuchen mussten.
Weiterlesen
08.2017:

Aktuelle Positionierung

Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen mit soliden Bilanzen, starken Managementteams und attraktiven Bewertungen. Im August hat das Fondsmanagement bei dem deutschen Versicherungskonzern Allianz einen Teil der Gewinne realisiert und die Position des deutschen Automobilkonzerns BMW gänzlich veräußert. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie Nicht-zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Die meisten volkswirtschaftlichen Indikatoren deuten weiterhin auf ein stabiles Wachstum der Weltwirtschaft hin. Die amerikanische Notenbank sollte weiterhin langsam und vorsichtig mit weiteren Zinsschritten und die EZB dürfte sich allmählich darauf vorbereiten, den Weg zum Einstieg in eine graduelle Normalisierung der Geldpolitik zu finden. In der abgelaufenen Berichtssaison für das 2. Quartal 2017 konnte die positive Grundstimmung der Unternehmen bestätigt werden. Der überwiegende Teil der Unternehmen konnte mit positiver Umsatz- und Gewinnentwicklung überraschen. Der Ausblick der Firmen für die zweite Jahreshälfte bleibt zuversichtlich. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir für 2017 in lokaler Währung moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Wertentwicklungsbeitrag von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen. Dementsprechend erwarten wir für 2017 moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt von seiner kräftigen Gewichtung im Nicht-zyklischen Konsum leicht profitiert. Die Übergewichtung im Bereich Telekommunikation hat sich ebenfalls positiv ausgewirkt. Die Untergewichtung des Technologiesektors hat sich negativ und die Untergewichtung im Finanzbereich positiv ausgewirkt. Auf Einzeltitelebene trugen der niederländische Konsumgüterhersteller Unilever und der taiwanesische Halbleiterkonzern TSMC am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei, während der amerikanische Einzelhändler L Brands den größten negativen Beitrag geleistet hat.
Weiterlesen

Rückblick

Im August belasteten die Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar auf ein Zwei-Jahreshoch, weitere Rückschläge für den US-Präsidenten Trump, die anhaltende Nordkorea-Krise und der US-Hurrikan Harvey die Aktienmärkte. Erneut positive Konjunkturdaten im Euroraum mit einem robusten Ifo-Index, starke US-Arbeitsmarktdaten und Diskussionen über eine Steuerreform in den USA konnten den Markt auf der anderen Seite unterstützen. Regional haben dabei die Aktienmärkte der aufstrebenden Volkswirtschaften teilweise deutlich zulegen können, während die Märkte in den USA und einige europäische Märkte wie Grossbritanien und Deutschland Verluste verbuchen mussten. Auf Sektorebene konnten insbesondere Technologie- und Grundstofftitel zulegen, während die Sektoren Finanzen, Energie und Telekoms die stärksten Verluste verbuchen mussten.
Weiterlesen
07.2017:

Aktuelle Positionierung

Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen mit soliden Bilanzen, starken Managementteams und attraktiven Bewertungen. Im Juli hat das Fondsmanagement bei den amerikanischen Gesundheitsunternehmen Abbvie und Amgen einen Teil der Gewinne realisiert und den deutschen Industriekonzern Siemens weiter aufgestockt. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie Nicht-zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Nach einer wechselhaften ersten Jahreshälfte scheinen sich zuletzt die volkswirtschaftlichen Indikatoren erneut zu verbessern. Insbesondere die US-Arbeitslosigkeit verharrt auf sehr niedrigem Niveau. Nach der Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank Ende des 2.Quartals, ist die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Zinsschrittes bis zum Jahresende zurückgegangen. In Europa verschiebt sich die geldpolitische Debatte auf die Frage, wann und in welchem Umfang die EZB ihre Wertpapierkäufe reduziert. Mit Beginn der Berichtssaison für die erste Jahreshälfte 2017 konnte die positive Grundstimmung der Unternehmen bestätigt werden. Der überwiegende Teil der Unternehmen konnte mit positiver Umsatz- und Gewinnentwicklung überraschen. Der Ausblick der Firmen für die zweite Jahreshälfte bleibt vielversprechend. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir für 2017 moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Wertentwicklungsbeitrag von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt unter seiner kräftigen Gewichtung in dem Nicht-zyklischem Konsum gelitten. Die Übergewichtung im Bereich Telekommunikation hat sich dagegen positiv ausgewirkt. Die Untergewichtung des zyklischen Konsums war wenig vorteilhaft, während sich die Untergewichtung im Finanzbereich positiv ausgewirkt hat. Auf Einzeltitelebene trugen das norwegische Telekommunikationsunternehmen Telenor und der deutsche Versicherungskonzern Allianz am stärksten zur positiven Wertentwicklung bei, während die Tabakkonzerne Altria und British American Tobacco den größten negativen Beitrag geleistet haben.
Weiterlesen

Rückblick

Der Juli war für die internationalen Aktienmärkte ein eher positiver Monat, Draghis Signale zu geplanten Anpassungen im Anleihekaufprogramm der EZB und ein damit einhergehender starker Euro belasteten jedoch. In den USA wirkte dich das Scheitern der Obamacare-Reform ebenfalls belastetend aus. Anhaltend gute Wirtschaftsdaten im Euroraum, verbesserte Konjunkturtrends in den USA mit einem starken Arbeitsmarktbericht, sich aufhellende Wirtschaftsdaten in China, eine relativ gemäßigte US-Notenbank und ein guter Start in die Gewinnsaison für das zweite Quartal konnten den Markt auf der anderen Seite unterstützen. Regional haben dabei die Aktienmärkte der aufstrebenden Volkswirtschaften am stärksten zugelegt, während die Märkte in den USA und einige europäische Märkte wie Grossbritanien, Frankreich, die Schweiz und Deutschland Verluste verbuchen mussten. Auf Sektorebene konnten insbesondere Technologie- und Grundstofftitel zulegen, aber auch der Telekommunikationsbereich, während die Sektoren Pharma, Nicht-zyklischer Konsum und Industrie die stärksten Verluste verbuchen mussten.
Weiterlesen
06.2017:

Aktuelle Positionierung

Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen mit soliden Bilanzen, starken Managementteams und attraktiven Bewertungen. Im Juni hat das Fondsmanagement den amerikanischen Technologiekonzern HP Inc. weiter aufgestockt. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie nicht zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Nach einem fast euphorischen Start in das Jahr kühlten sich die makroökonomischen Zahlen und Frühindikatoren zuletzt leicht ab. Insbesondere das Konsumentenvertrauen, von sehr hohem Niveau kommend, ist trotz niedriger Arbeitslosigkeit leicht gefallen. Nach der Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank im vergangenen Monat, erwartet der Markt noch einen weiteren Zinsschritt im 2. Halbjahr. In Europa verschiebt sich die geldpolitische Debatte auf die Frage, wann und in welchem Umfang die EZB ihre Wertpapierkäufe reduziert. Mit Beginn der Berichtssaison für das zweite Quartal 2017 dürfte sich der Markt in den kommenden Wochen vor allem mit der Umsatz- und Gewinnentwicklung der Unternehmen sowie dem Ausblick auf die zweite Jahreshälfte beschäftigen. Wir gehen davon aus, dass der optimistische Ausblick nach der Berichtserstattung für das erste Quartal in der Summe von den Unternehmen bestätigt wird. Zwischenzeitlich sehen wir aber immer wieder Verunsicherung bei den Marktteilnehmern bezüglich der zukünftigen politischen Entwicklung dies- und jenseits des Atlantiks. Während in Europa Macron´s Wahlsieg für eine verbesserte Stimmung gesorgt hat, scheint sich die geopolitische Unsicherheiten im Mittleren Osten und in Ostasien aber eher zu erhöhen. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir für 2017 moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Beitrag zur Wertentwicklung von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt unter seiner kräftigen Gewichtung in dem Nicht-zyklischem Konsum, Telekommunikations- und Versorgersektor gelitten. Die Untergewichtung in den Bereich Finanzwerte hat sich ebenfalls negativ ausgewirkt. Die Untergewichtung der Technologiebranche wirkte sich dagegen vorteilhaft aus. Auf Einzeltitelebene trugen die US-Bank JPMorgan Chase, der Chemiekonzern LyondellBasell sowie der kanadische Pipelinebetreiber Transcanada zur positiven Wertentwicklung bei, während der Konsumgüterkonzern Unilever, das Schweizer Pharmaunternehmen Roche sowie der amerikanische Telekommunikationskonzern Verizon den größten negativen Beitrag geleistet haben.
Weiterlesen

Rückblick

Die vierte Leitzinserhöhung der US-Notenbank und Andeutungen zu einem bevorstehenden Kurswechsel der EZB führten zusammen mit schwächeren Konjunkturdaten in den USA und einem fallenden Ölpreis zu leichten Kursverlusten an den Aktienmärkten im Juni. Verbunden mit einer weiteren Aufwertung des Euro kam es daher zu einem Kursrückgang im Fonds. Regional haben dabei die europäischen Aktienmärkte am stärksten nachgegeben, während die meisten asiatisch-pazifischen Märkte nahezu stabil waren. Auf Sektorebene konnten insbesondere Finanztitel zulegen, aber auch der Gesundheitsbereich, während die defensiveren Sektoren Telekom, Versorger und Nicht-zyklischer Konsum die stärksten Verluste verbuchen mussten. Außerdem hat sich auch der Technologiesektor nach einer langen Phase mit positiver Wertentwicklung im letzten Monat nur unterdurchschnittlich entwickelt.
Weiterlesen
05.2017:

Aktuelle Positionierung

Im Mai hat das Fondsmanagement den amerikanischen Technologiekonzern HP Inc. und den US Chemiekonzern Dow Chemical weiter aufgestockt. Insgesamt halten wir weiterhin an unserer Übergewichtung in defensiven Sektoren wie nicht zyklische Konsumwerte, Telekommunikation sowie Versorger und der Untergewichtung bei Finanztiteln und zyklischem Konsum fest.
Weiterlesen

Ausblick

Zum Ende der Berichtssaison für das erste Quartal 2017 zeigt sich ein konstruktives Bild für konjunkturelle Entwicklung. Sowohl auf der Umsatz- als auch auf der Gewinnseite konnte das Gros der Unternehmen positiv überraschen. Insbesondere im Finanz- und Industriesektor konnten die erwarteten Gewinne nach oben revidiert werden. In Summe gaben die Unternehmen einen optimistischen Ausblick für laufende Jahr. Nach einem fast euphorischen Start in das Jahr kühlen sich die makroökonomischen Zahlen und Frühindikatoren leicht ab. Insbesondere das Konsumentenvertrauen , von sehr hohem Niveau kommend, nimmt trotz niedriger Arbeitslosigkeit leicht ab. Während in Europa die Zinsen weiterhin niedrig bleiben dürften, erwartet der Markt die nächste Zinserhöhung in den USA bereits im Juni. Zwischenzeitlich sehen wir immer wieder Verunsicherung bei den Marktteilnehmern bezüglich der zukünftigen politischen Entwicklung dies und jenseits des Atlantiks. Während in Frankreich Macron´s Wahlsieg für eine verbesserte Stimmung gesorgt hat, sorgt Präsident Trump immer wieder für Aufregung wie zuletzt beim G7 Gipfel in Taormina auf Sizilien. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir für 2017 moderate Kursgewinne an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Performancebeitrag von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds hat in der relativen Betrachtung zum breiten Aktienmarkt von seiner kräftigen Gewichtung in dem Nicht-zyklischem Konsum, Telekommunikations- und Versorgersektor profitieren können. Die Untergewichtung in den Bereich Finanzwerte hat sich ebenfalls positiv ausgewirkt. Die Untergewichtung der Technologiebranche wirkte sich dagegen nachteilig aus. Auf Einzeltitelebene trugen der japanische Telekommunikationskonzern Nippon Telegraph and Telephone und erneut der niederländische Konsumgüterhersteller Unilever zur positiven Wertentwicklung bei, während der amerikanische Technologiekonzern Cisco den größten negativen Beitrag geleistet hat.
Weiterlesen

Rückblick

Der Mai war wieder ein erfreulicher Monat für die globalen Aktienmärkte, die weiter zulegen konnten. Die starke Euroaufwertung führte jedoch dazu, dass der Fonds nur leichte Gewinne verbuchen konnte. Der Wahlsieg Macron´s bei den französischen Präsidentschaftswahlen, die starken Arbeitsmarktdaten in den USA und die sehr überzeugende Gewinnsaison für das erste Quartal sowie die stetigen Mittelzuflüsse für europäische Aktienfonds haben die Aktienmärkte im Mai unterstützt, während der volatile Ölpreis, ein drohendes Amtsenthebungsverfahren für Donald Trump und der Terror-Anschlag in Manchester für Verunsicherung an den Märkten gesorgt haben. Regional konnte dabei der europäische Aktienmärkt am stärksten zulegen, während sich die amerikanischen, die meisten asiatischen und die aufstrebenden Märkte sich lediglich unterdurchschnittlich entwickeln konnten. Auf Sektorebene konnten Versorger, Technologie und nicht-zyklische Konsumgüter zulegen, während Finanzwerte, Energie und Rohstoffwerte Verluste verbuchen mussten.
Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft DB
Währung EUR
Auflegungsdatum 24.10.2013
Fondsvermögen 54,66 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 10,02 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,375%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2016)
0,560%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2016 0,560%
31.12.2015 0,530%
31.12.2014 0,770%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[3] 30,23%
Aktiengewinn KStG[4] 27,35%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 10.03.2017
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 3,24 EUR

Details & Historie

Datum 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 130,42 116,82 132,27
Betrag 3,24 3,45 3,50
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5]
0,00 0,00 4,23
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5]
0,00 0,00 4,23
Währung EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[6]

Volatiltät 12,64%
Maximum Drawdown -11,80%
VaR (99% / 10 Tage) 3,76%
Sharpe-Ratio 0,57
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Stand: 31.10.2017

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.