DWS Invest Emerging Markets Top Dividend PFC

ISIN: LU1054329336 | WKN: DWS1P9

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

In den Emerging Markets sind immer mehr gleichermaßen dynamisch wachsende und dividendenstarke Unternehmen zu finden – vor allem in Sektoren, die häufig günstiger bewertet und weniger konjunkturabhängig sind als andere Branchen. Das Fondsmanagement strebt vergleichsweise hohe Dividendenerträge und hohes Dividendenwachstum in Schwellenländern an, wobei ein Risikomanagement in die Anlagestrategie eingebunden ist.

Einflussfaktoren

Die Performance kann von den globalen Aktienmärkten beeinflusst werden, insbesondere durch Schwellenländer, unternehmens- sowie sektorspezifische Entwicklungen und Wechselkursschwankungen. Der Teilfonds kann für bestimme Zeiträume auf variabler Basis in verschiedene Sektoren, Länder und Marktsegmente investieren und Derivate einsetzen, die zu weiteren Chancen und Risiken führen können.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Aktien Schwellenländer

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Emerging Markets
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Mi Dya Kim
Fondsvermögen (in Mio.) 183,03 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2020)
Lipper Leaders (Stand: 31.07.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 22.09.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,33% -
3 Monate 1,94% -
6 Monate 13,34% -
Laufendes Jahr -13,62% -
1 Jahr -7,75% -7,75%
3 Jahre -2,28% -0,76%
5 Jahre 6,15% 1,2%
Seit Auflegung 7,71% 1,18%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 22.09.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
22.09.2019 - 22.09.2020 -7,75% -7,75%
22.09.2018 - 22.09.2019 7,93% 7,93%
22.09.2017 - 22.09.2018 -1,85% -1,85%
22.09.2016 - 22.09.2017 2,39% 2,39%
22.09.2015 - 22.09.2016 6,09% 6,09%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.08.2020)[1]

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 8,50
Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 6,60
Polyus PJSC (Grundstoffe) 3,90
Tencent Holdings Ltd (Kommunikationsservice) 3,90
New Oriental Education & Technology Group Inc (Dauerhafte Konsumgüter) 2,50
Ping An Insurance Group Co (Finanzsektor) 2,00
Shimao Group Holdings Ltd (Immobilien) 2,00
Anta Sports Products Ltd (Dauerhafte Konsumgüter) 1,90
Uni-President Enterprises Corp (Hauptverbrauchsgüter) 1,80
LG Chem Ltd (Grundstoffe) 1,80

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Mi Dya Kim

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    LU1054329419 / DWS1QA

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südafrika.
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Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positiver Einzeltitelselektion in Industrie, Immobilien und Energie standen negative Allokationseffekte in zyklischem Konsum und Gesundheitswesen gegenüber. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Techtronic Industries, Philip Morris Czech Republic und Anta Sports Products. TSMC, Guangzhou Automobile, Samsung Electronics, Power Assets Holdings und Guangdong Investment gehörten zu den Verlierern.
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Rückblick

Globale Aktien behielten die zunehmende Dynamik im Mai bei, und zwar unter den nach wie vor günstigen Bedingungen einer ausgebluteten Anlegerstimmung, einer extrem akkommodierenden Finanz- und Geldpolitik und einer einsetzenden Positionierung inmitten einer allmählichen Lockerung der Lockdown-Maßnahmen, insbesondere in Europa. Der Aufwärtstrend wurde von den Industrieländern (DM) angeführt, wobei die USA, Europa, Japan und Australien stark zulegten. Rohstoffe erholten sich etwas, an der Spitze standen die Energiepreise (Brent), wobei auch Edel- (Gold, Silber, Platin) und Industriemetalle (Aluminium, Kupfer, Eisenerz) stiegen. Dementsprechend werteten die meisten rohstoffsensitiven Währungen gegenüber dem US-Dollar auf, angeführt vom mexikanischen Peso und dem russischen Rubel, während asiatische Währungen zu kämpfen hatten (südkoreanischer Won, chinesischer Yuan). Ganze elf Zentralbanken der Schwellenländer (EM) senkten im Mai die Zinsen (Korea, Indien, Brasilien, Südafrika, Thailand, Mexiko, Malaysia, Polen, Türkei, Tschechische Republik und Pakistan), um die Auswirkungen der COVID-19-Krise abzuschwächen, als Ergänzung zu den massiven fiskalischen Stimuli. EM-Aktien blieben bei einem deutlichen Anstieg der Zahl der Neuinfektionen in Brasilien, Russland und Indien erneut hinter DM-Aktien zurück. Obwohl zyklische Werte in den Schwellenländern defensive Werte im Mai im Allgemeinen übertrafen, war das Gesundheitswesen der Sektor mit der besten Wertentwicklung, gefolgt von zyklischem Konsum und Energie, wobei Immobilien- und Finanzwerte den zweiten Monat in Folge das Schlusslicht bildeten.
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Vorherige Kommentare

02.2020:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Energie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südkorea.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Finanzwerten, Immobilien und Versorgern wurden durch positive Attributionen der Allokation in Energie unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten Guangzhou Automobile Group, Shimao Property, China Resources Land und TSMC zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. KT&G, Philip Morris Czech Republic und Guangdong Investment zählten zu den Verlierern.

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Ausblick

Wir gehen davon aus, dass Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung des US-China Handelskonflikts, der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entscheidungen in den USA und Sorgen um das globale Wachstum und den Schuldenstand, die Währung und den Ölpreis bestehen bleiben. US-Sanktionen, Handelszölle und das Risiko eines Übergreifens der Schwäche in den Schwellenländern und einer Abschwächung der Wirtschaft in China könnten weiter bestehen bleiben. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Die Euphorie der Anleger über globale Aktien wurde im Januar von der Sorge um eine weltweite Wachstumsabschwächung, die durch die Ausbreitung der Corona-Epidemie ausgelöst wurde, zunichtegemacht. Risikoreiche Anlagen stürzten ab. Angeführt wurde der Abwärtstrend globaler Aktien in der letzten Februarwoche durch konjunktursensible Anlagen. Ergebnis war der deutlichste Kurseinbruch innerhalb einer Woche seit der Finanzkrise. Mit weltweiter Ausbreitung der Pandemie suchten Anleger Sicherheit in Anleihen, was die Rendite 10-jähriger US-Treasuries auf 1,15% drückte, wobei der Terminmarkt drei mögliche Zinssenkungen im Laufe des Jahres, darunter eine im März, gefolgt von einer zweiten im April, in den Kursen berücksichtigte. Die US-Notenbank wirkte beruhigend auf die Nerven der Investoren ein. So versicherte Fed-Chairman Jay Powell, man werde angemessene politische Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft ergreifen und gegebenenfalls weitere Zinssenkungen in Betracht ziehen. Die politischen Entscheidungsträger in der ganzen Welt vertraten eine ähnliche Haltung. Im Laufe des Monats beschlossen sogar neun Zentralbanken der Schwellenländer (EM) Zinssenkungen (China, Brasilien, Russland, Mexiko, Türkei, Thailand, Indonesien, Argentinien und die Philippinen), und viele andere versprachen fiskalische Anreize. Aktien der Industrieländer (DM) erfuhren im Februar eine Korrektur, angeführt von den USA, als Aktien die Risiken zu hoher Bewertungen zu spüren bekamen. EM-Aktien, die bereits im letzten Monat einen starken Dämpfer bekommen hatten, entwickelten sich im Februar verglichen mit DM-Werten besser. Obwohl alle EM-Sektoren den Monat im Minus beendeten, schnitten defensive und zinssensitive Sektoren wie Immobilien, Gesundheitswesen und Kommunikationsdienste relativ besser ab, während sich der Energiesektor unterdurchschnittlich entwickelte. Asien ohne Japan war im Monatsverlauf verglichen mit dem rohstoffabhängigen EEMEA-Raum und Lateinamerika bei relativer Betrachtung weltweit die beste Region.

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01.2020:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Informationstechnologie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südkorea.

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Rückblick

Nach einem sehr starken Jahr 2019 war die Stimmung der Anleger an den globalen Aktienmärkten im ersten Monat des Jahres sehr gut, bevor sie dem Ausbruch der durch das Coronavirus verursachten Lungenentzündung in Wuhan (China) zum Opfer fiel. Globale Aktien verzeichneten in den letzten beiden Wochen des Monats Verluste, da das Risiko einer ausgeprägten negativen Auswirkung der potenziellen Epidemie die beginnende Erholung des globalen Wachstums aus der Spur zu bringen droht. Die Anleger suchten Zuflucht in „sicheren Häfen“ wie Gold und US-Treasuries (10-Jahres-Renditen von 1,9 % auf 1,5 % gesunken), was zu einem Ausverkauf bei risikoreichen Anlagen führte. Infolgedessen entwickelten sich die Industrieländer (DM) auf relativer Basis besser als die Schwellenländer (EM), wobei die USA, Kanada und Australien stark waren, Europa sich indes schwach entwickelte. Was die Schwellenländer betrifft, so konnten im Januar nur Mexiko und die Türkei zulegen, während die asiatischen Märkte sowie Brasilien und Südafrika am meisten unter der Krise litten. Auch Rohstoffe wurden von der Besorgnis über die mögliche Rückkehr der globalen Wachstumsverlangsamung belastet, die Preise für Brent, Kupfer und Aluminium brachen ein. Alle EM-Sektoren fielen im Januar, wobei zyklische Sektoren wie Immobilien, Energie und Industrie das Schlusslicht bildeten.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Grundstoffen, Industrie und Finanzwerten wurden durch positive Attributionen der Allokation in Basiskonsumgütern und Energie unterstützt. Auf Einzeltitelebene zählten Polyus, Detsky Mir, Samsung Electronics, Norilsk Nickel, Infosys und Lukoil zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Die Nachzügler waren Guangzhou Automobile Group, Thai Beverage, Shimao Property und China Resources Land.

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12.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Informationstechnologie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien und Südkorea.

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Rückblick

Globale Aktien legten im Dezember zu und beendeten so das beste Jahr seit der globalen Finanzkrise 2009. Auch die Industrieländer (DMs) verzeichneten die beste Wertentwicklung seit 2009, vor allem getrieben von den USA. Die Anleger reagierten im Dezember positiv, als zwei drohende Engpässe ihrer Lösung etwas näher rückten: die Fortschritte beim Phase-Eins-Handelsabkommen zwischen den USA und China und der deutliche Sieg der Konservativen bei den Wahlen im Vereinigten Königreich, der den Weg für einen möglichen Durchbruch in der Brexit-Sackgasse ebnete. Alle risikobehafteten Anlageklassen stiegen im Dezember an, mit Zuwächsen bei Brent Crude, Benzin, Aluminium, Kupfer und Palladium. Die Emerging Markets (EM) erwachten wieder zum Leben, zogen im Dezember an und schlossen so teilweise die Lücke zu den DMs, wobei der US-Dollar im Laufe des Monats abwertete. Auf EM-Länderebene gehörten China, Brasilien, Russland, Taiwan, Südkorea und Südafrika sowie kleinere Märkte wie die Ungarn und Indonesien zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Indien sowie kleinere Märkte wie Thailand und die Philippinen am Ende der Skala rangierten. Alle EM-Sektoren stiegen im Laufe des Monats an, wobei Informationstechnologie, Immobilien und Grundstoffe an der Spitze der Rangliste standen, während defensiver Konsum das Schlusslicht bildete.

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Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Einzeltitelselektion in Grundstoffen, Energie und zyklischem Konsum wurde durch negative Allokationseffekte in defensivem Konsum und Informationstechnologie ausgeglichen. Auf Einzeltitelebene gehörten Norilsk Nickel, Guangzhou Automobile Group, Detsky Mir, Moneta Money Bank und China Resources Land zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Die Nachzügler waren Anta Sports, KT&G, Chunghwa Telecom, Guangdong Investment und Taiwan Mobile.

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07.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Informationstechnologie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien, China und Südkorea.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte blieben im Juli unverändert. Die USA lagen an der Spitze, und auch Australien und Japan leisteten einen positiven Beitrag, während Europa durch die gestiegene Wahrscheinlichkeit eines No-Deal Brexit belastet wurde. Die risikobereitere Stimmung vom Juni musste sich der Realität stellen, da den Anlegern die Risiken vor dem Hintergrund einer leicht euphorischen Anlegerstimmung bewusst wurden. Dies führte zu einer Stärkung des US-Dollars und ließ die Schwellenländer (EM) in der Wertentwicklung hinter den Industrieländern zurück bleiben. Eines der Risiken – die Verlangsamung des globalen Wachstums – bestand weiterhin, obwohl die Zentralbanken im Juli weltweit eine Reihe von Lockerungsmaßnahmen vornahmen. Dass die Zentralbanken weltweit die Wachstumsverlangsamung bislang nicht stoppen konnten, ist möglicherweise auf die übliche Verzögerung zwischen geldpolitischen Maßnahmen und deren Auswirkungen auf die Konjunkturdaten zurückzuführen. Zudem sind die derzeitigen Markterwartungen an eine Reflation einfach nicht angemessen, insbesondere angesichts der Handelsspannungen. So kam es dann nach der Bemerkung von Fed-Chef Jerome Powell, dass die Zinssenkung am 31. Juli „nicht unbedingt“ der Beginn eines längeren Zinssenkungszyklus sei, zu einer Verkaufswelle an den Märkten. Die Schwellenländer Brasilien, Russland und Taiwan sowie kleinere Märkte wie Indonesien, die Philippinen, die Türkei und Ungarn zählten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, Indien, Südkorea sowie kleinere Märkte wie Mexiko, Südafrika und Polen indes zu den Märkten mit der schlechtesten Wertentwicklung. Auf Sektorebene blieben Grundstoffe in den EM zusammen mit Industrie und Finanzwerten zurück, während sich Informationstechnologie als der Sektor mit der besten Wertentwicklung in den EM erwies, gefolgt von Versorgern und Basiskonsumgütern.

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Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Grundstoffen, zyklischem Konsum, Finanzwerten und Energie wurden durch positive Attributionen der Allokation in Basiskonsumgütern und Versorgern unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten Polyus, Guangdong Investment, Anta Sports und Brazil Bolsa Balcao zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung. Taiwan Mobile, MOL, LG Chem und Haier Electronics blieben hinter dem Markt zurück.

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04.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Dividendenrendite und hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, starken Bilanzen und Cashflows, sowie einem stabilen oder expandierenden Geschäftsmodell und einem starken Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z.B. in Informationstechnologie und zyklischem Konsum). Die größten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z.B. in Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Taiwan, Russland und der Tschechischen Republik übergewichtet. Die größten Untergewichtungen haben wir in Indien, China und Südkorea.

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Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Finanzwerten und Grundstoffen wurden durch negative Attributionen der Allokation in Versorgern, Informationstechnologie und zyklischem Konsum aufgezehrt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung TCS Group, Sands China, Techtronic Industries und TSMC. Nachzügler waren Guangzhou Automobile, Guangdong Investment, KT&G und Uni-President Enterprises.

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Ausblick

Wir gehen davon aus, dass Verlustrisiken in Form von möglichen Rückschlägen bei der Lösung des US-China Handelskonflikts, der fiskalpolitischen Situation in Europa als auch in Form von fiskal- und zinspolitischen Entscheidungen in den USA und Sorgen um das globale Wachstum und den Schuldenstand, die Währung und den Ölpreis bestehen bleiben. US-Sanktionen, Handelszölle und das Risiko eines Übergreifens der Schwäche in den Schwellenländern und einer Abschwächung der Wirtschaft in China könnten weiter bestehen bleiben. Sollten konjunkturelle Verbesserungen eintreten, gehen wir davon aus, dass Schwellenländer aufgrund von Kapitalzuflüssen und vergleichsweise attraktiven Bewertungen Hauptprofiteure einer zurückkehrenden Risikobereitschaft sein könnten. Das Fondsmanagement sucht weiterhin aktiv nach attraktiven Investmentchancen.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte setzten ihren Aufwärtstrend im April fort und kletterten zum vierten Mal in Folge über die Regionen hinweg nach oben und steigerten die YTD-Renditen. Zu diesem erneuten Optimismus trugen einige Faktoren bei - akkommodierende Zentralbanken, die Dynamik der chinesischen Wachstumserholung und steigende Erwartungen hinsichtlich einer Lösung des Handelskonflikts. Die Stimmung der globalen Aktienanleger blieb optimistisch und signalisierte Risikobereitschaft, während der Terminmarkt eine günstige Einschätzung politischer Maßnahmen widerspiegelte. Industrieländer lagen vorn und schnitten besser als die Schwellenländer (EM) ab. Die USA, Kanada, Europa, Russland, Südafrika, Taiwan sowie kleinere Märkte wie Singapur, die Philippinen, Thailand und Mexiko gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Brasilien, die Türkei, die Tschechische Republik und Malaysia zu den Verlierern gehörten. Ein Korb von EM-Währungen beendete den Monat unverändert zum USD, wobei die türkische Lira hinter dem Markt zurückblieb. Der Anstieg von Brent Rohöl aufgrund von Angebotssorgen hat sich nach der Entscheidung der USA, die Ausnahmeregelungen für iranische Ölimporte zu beenden, noch verstärkt. Brent Rohöl stieg innerhalb des Monats, bevor es aufgrund steigender US-Lagerbestände nachgab. Industriemetalle wie Aluminium und Kupfer gingen ebenso wie Agrarrohstoffe zurück. Das Bild bei Edelmetallen fiel gemischt aus. Wenig überraschend stellte der Sektor Grundstoffe zusammen mit Versorgern das Schlusslicht in den EM, während zyklischer Konsum vorneweg lag, gefolgt von Kommunikationsdienstleistungen und Informationstechnologie.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 26.05.2014
Fondsvermögen 183,03 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,48 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 0,08%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 0,00%
Verwaltungsvergütung 1,600%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 2,650%
31.12.2018 2,920%
31.12.2017 2,710%
31.12.2016 2,740%
31.12.2015 2,940%
31.12.2014 1,670%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds
Letzte Ertragsverwendung[4] 31.12.2019
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[5] 0,3778 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,3778 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds Aktienfonds -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 15,83%
Maximum Drawdown -21,99%
VaR (99% / 10 Tage) 17,97%
Sharpe-Ratio -0,04
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 31.08.2020

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Emerging Markets Top Dividend PFC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 132,7 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Flagship Fonds Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 5,9 MB
DWS Invest Emerging Markets Top Dividend Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 285,1 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 5,4 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 11,5 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 2,862% p.a.
davon laufende Kosten 2,650% p.a.
davon Transaktionskosten 0,212% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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