ISIN: LU1057898071 | WKN: DWS13T
DWS Global Value bietet dem Anleger eine Selektion unserer Einschätzung nach günstig bewerteter Aktien rund um den Globus, die Nachholpotenzial bieten könnten. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Titel, deren Kursniveau von anderen Marktteilnehmern als zu niedrig eingeschätzt wird und bei deren Bewertung die Akteure einen zu kurzen Horizont zugrunde legen. DWS Global Value – das ist Stock Picking mit Langfrist-Charakter und Schwerpunkt auf unserer Einschätzung nach unterbewerteten Aktien.
Kursentwicklungen an den internationalen Aktienmärkten, Unternehmens- bzw. branchenspezifische Entwicklungen, Wechselkursveränderungen der verschiedenen Anlagewährungen gegenüber dem Euro.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Aktien weltweit Standardwerte Value
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Jarrid Klug |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 1.016,19 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2021) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.05.2021) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Alphabet Inc (Kommunikationsservice) | 3,10 |
|---|---|
| JPMorgan Chase & Co (Finanzsektor) | 3,00 |
| ConocoPhillips (Energie) | 2,40 |
| Morgan Stanley (Finanzsektor) | 2,30 |
| Deutsche Post AG (Industrien) | 2,30 |
| BHP Group PLC (Grundstoffe) | 2,30 |
| Johnson & Johnson (Gesundheitswesen) | 2,20 |
| Goldman Sachs Group Inc/The (Finanzsektor) | 2,00 |
| Allstate Corp/The (Finanzsektor) | 2,00 |
| Microsoft Corp (Informationstechnologie) | 1,90 |
Wir haben unsere Positionierung im Juni leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Industriesektor abgebaut. Im Gesundheits- und Finanzsektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Industriesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem Rüstungsunternehmen sowie einem Hersteller von Aufzügen verkauft. Im Gegenzug haben wir neue Positionen bei einem amerikanischen Ölserviceunternehmen, einem Kreditkartenunternehmen sowie einer Bierbrauerei erworben. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industriesektor übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profi-tieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus negativen Selek-tionseffekten im Industriesektor sowie bei zyklischen Konsumgütern. Dem standen positive Effekte im Kom-munikations- und Energiesektor gegenüber. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenIm Juni konnten die globalen Aktienmärkte erneut neue Rekordstände markieren und schlossen gemessen am MSCI Welt in Euro mit +4,64% höher. Der Euro wertete zum USD 3,02% ab, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum positiv beeinflusste. Auch im vergangenen Monat sorgten der Fortschritt bei den Impfungen gegen Covid-19 sowie die Aufhe-bung von Einschränkungen im Alltag für Zuversicht an den Märkten. Selbst die Sorge um verschiedene Virusvarianten konnte nur vereinzelt zu Schwankungen an den Märkten führen. Auf privatwirtschaftlicher Seite überwiegen Diskussionen über Liefer-schwierigkeiten wichtiger Vorprodukte sowie Komponenten. Während auf volkswirtschaftlicher Seite die Frage wie nachhaltig inflationäre Tendenzen sein werden kont-rovers diskutiert wird. Die Zentralbanken vertreten hier die Auffassung, dass sich die Inflationsraten moderie-ren werden. So hat die amerikanische Notenbank angekündigt an der expansiven Geldpolitik vorerst festhal-ten zu wollen und den Leitzins nicht vor 2023 anheben zu wollen. Auf sektoraler Ebene zeigte sich ein gemischtes Bild. Währen im zyklischen Bereich Informationstechnolo-giewerte (+10,29%) und Energie (+6,37%) zu den Gewinnern gehörten litten Finanzwerte (-0,27%) sowie Roh- und Grundstoffe (-1,03%) unter den Kommentaren der US Notenbank. Im defensiven Bereich konnten Werte aus dem Gesundheitssektor überzeugen (+6,32%) während Versorger mit (+0,28%) zu den schwäche-ren Titeln gehörten). Besonders hervorzuheben ist im Weiteren noch die Wertentwicklung der Faktoren Sub-stanz und Wachstum die sich im Laufe des Jahres wieder eingeengt hat. Substanzwerte haben nun nur noch einen Wertentwicklungsvorteil von 1,73% (gemessen am MSCI World Value und MSCI World Growth in Euro). Der DWS Global Value schloss den Monat Juni mit +0,54% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex (MSCI World Value +1,77% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Mai leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Informationstechnologiesektor abgebaut. Im Gesundheits- und Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Informationstechnologiesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem Anbieter von Hochleis-tungslasern verkauft. Zudem haben wir bestehende Positionen bei einem kanadischen Telekommunikati-onsdienstleister und einer norwegischen Bank reduziert. Im Gegenzug haben wir neue Positionen bei einem deutschen Telekommunikationsdienstleister und bei einer schwedischen Bank aufgebaut. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebe-reich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus den positiven Selektionseffekten im Kommunikationsdienstleistungs- und Energiesektor. Dem standen negative Effekte im Informationstechnologiesektor gegenüber. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilwei-se in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabrei-chung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profi-tieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertent-wicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm Mai entwickelten sich die globalen Aktienmärkte gemessen in Euro eine seitwärts. Der weitere globale Fortschritt bei der Impfung der Bevölkerung gegen das Coronavirus bestimmte weiterhin das Geschehen an den Kapitalmärkten. Insbesondere in Europa führten die Ankündigungen zur Aufhebung der nationalen Lockdowns zu Optimismus. Regionen, die noch niedrigere Impfquoten aufwiesen – insbesondere Süd-ostasien, mussten höhere Fallzahlen vermelden. Neben den Entwicklungen rund um das Coronavirus ste-hen Erwartungen hinsichtlich steigenden Inflationsraten im Mittelpunkt der Diskussionen am Kapitalmarkt. Hierbei werden Lieferengpässe im Halbleitersektor sowie steigende Rohstoffpreise besonders beobachtet. Globale Aktien gemessen am MSCI Welt in EUR schlossen den Monat mit -0,12% fast unverändertt. Der Euro wertete zum USD 1,72% auf, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum trübte. Auf sektoraler Ebene zeigten sich zyklische Sektoren als Gewinner während defensive Sektoren eher zu den Verlierern gehörten. Positiv hervorzuheben sind in diesem Zusammenhang Energie (+3,58%), Finanz-werte (+3,18%) sowie Roh- und Grundstoffe (+2,59%). Langlebige Konsumgüter (-2,68%), Informationstech-nologiewerte (-2,64%), und Versorger (+2,26%) schnitten schwächer ab. Der DWS Global Value schloss den Monat Mai mit +1,45% und entwickelte sich somit im Rahmen seines Vergleichsindex (MSCI World Value +1,25% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im April nur leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Informationstechnologiesektor abgebaut. Im Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Informationstechnologiesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem amerikanischen Anbieter von Soft- und Hardware für die Organisation von Lagerhaltung verkauft. Im Gegenzug haben wir eine Kurs-schwäche bei einem Anbieter von Abrechnungssoftware zum Aufstocken unserer Beteiligung genutzt. Dar-über hinaus haben wir unsere Position bei einer europäischen Fluglinie ausgebaut. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebereich über-gewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus einer Differenz in den Bewertungszeitpunkten. Den positiven Selektionseffekten im Kommunikationsdienstleistungs- und Infor-mationsdienstleistungssektor standen entsprechende negative Effekte im Industrie- und Finanzsektor entge-gen. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Imp-fung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausge-prägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Portfo-lio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm April dominierten die Berichtssaison der Unternehmen zu den Ergebnissen des ersten Quartals sowie der weitere globale Fortschritt bei der Impfung der Bevölkerung gegen das Coronavirus das Geschehen an den Kapitalmärkten. Während die Unternehmen mit ihren Ergebnissen die Analystenerwartungen deutlich über-treffen konnten, waren die Kursreaktionen äußerst verhalten. Die Erwartungshaltung der Investoren, reflektiert in der starken Kursentwicklung im Vorfeld, war entsprechend höher und konnte insbesondere dann nicht erfüllt werden, wenn der Ausblick des Unternehmens nicht erhöht wurde. Die Geschwindigkeit der Impfungen nimmt insbesondere in Europa weiter an Fahrt auf. Die USA und Großbritannien haben bereits 40% respektive 50% der Bevölkerung erstgeimpft. Globale Aktien gemessen am MSCI Welt in EUR gewannen im vergangenen Monat 2,18% an Wert. Der Euro wertete zum USD 2,47% auf, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum trübte. Auf sektoraler Ebene zeigten sich defensive Sektoren als Gewinner während zyklische Sektoren eher zu den Verlierern gehörten. Positiv hervorzuheben sind in diesem Zusammenhang Kommunikationsdienstleister (+4,50%), Immobilienwerte (+4,01%) und Informationstechnologiewerte (+3,05%). Schwächer schnitten Ener-gie- (-1,91%), Industriewerte (+0,45%) und Versorger (+0,73%) ab. Der DWS Global Value schloss den Monat April mit +0,14% fast unverändert und entwickelte sich somit im Rahmen seines Vergleichsindex.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im März nur leicht angepasst und dabei insbesondere Beteiligungen aus zyklischen Sektoren reduziert oder abgebaut. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Finanz- sowie dem Informationstechnologiesektor abgebaut. Im Gesundheits- und Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Finanzsektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem amerikanischen Anbieter von Konsumen-tenkreditkarten verkauft. Im Informationstechnologiesektor haben wir eine Position bei einem Hersteller von Halbleitern in eine Position bei einem Wettbewerber getauscht. Darüber hinaus haben wir eine Position bei einer europäischen Fluglinie gekauft. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebereich über-gewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus einer Differenz in den Bewertungszeitpunkten. Zudem standen positiven Selektions- negative Allokationseffekte gegenüber. Insbesondere im Zyklischen Konsum-, Informationstechnologie-, und Industriesektor lieferten Selektionseffekte einen positiven relativen Wertbeitrag, dieser war negativ im Gesundheitssektor. Allokations-effekte waren negativ bei Versorgern.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Imp-fung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausge-prägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Portfo-lio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenDer Aktienmarkt wurde im Monat März weiter von der Hoffnung auf eine baldige Rückkehr zu volkswirtschaftli-cher Normalität beflügelt. Insbesondere der sich beschleunigende Impf-Fortschritt in den USA sowie die Aus-sicht auf künftige Konjunkturprogramme unterstützten den Aktienmarkt. Dies spiegelte sich zudem auch in weiter steigenden Renditen am Anleihemarkt wider. Globale Aktien gemessen am MSCI Welt EUR gewonnen im vergangenen Monat 6,71% an Wert. Dies war allerdings auch der Stärke des USD zu verdanken, der im März kräftig (ca. 2,86% relativ zum Euro) aufwerten konnte. Auf sektoraler Ebene zeigte sich ein äußerst gemischtes Bild. Allgemein gesprochen waren die Gewinner des Februars die Verlierer des März. Nach starker Wertentwicklung im Vormonat waren Energie (+5,52%), Kom-munikation (+4,65) und Informationstechnologie (+3,58%) die schwächsten Sektoren. Positiv hervorzuheben sind Versorger (+10,93%), Basiskonsumgüter (+9,61%) und Industriewerte (+9,07%). Der DWS Global Value schloss den Monat März mit +7,38% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex. Performance Attribution
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Februar nur leicht angepasst und dabei insbesondere Beteiligungen aus zykli-schen Sektoren reduziert oder abgebaut. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Energie sowie dem Infor-mationstechnologiesektor abgebaut. Basiskonsumgüter- und Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Basiskonsumgütersektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem amerikanischen Hersteller von Haus-halts- und Hygieneartikeln aufgestockt. Im Kommunikationssektor haben wir eine Position bei einer Social-Media-Platform erworben. Darüber hinaus haben wir eine Position bei einem japanischen Industriekonglomerat verkauft. Im Energiesektor haben wir uns von der Beteiligung an einen kanadischen Öl-Produzenten getrennt. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachs-tumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren. .
WeiterlesenDie bessere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus einem positiven Selektions- und Allokationseffekt. Insbesondere im Energie-, Basiskonsumgüter-, und Informationstechnologiesektor lieferten Selektionseffekte einen positiven relativen Wertbeitrag, dieser war negativ in Grund- und Rohstoffen sowie Finanztiteln. Allokationseffekte waren positiv bei Versorgern und im Gesundheitssektor.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Euro-pa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatli-chen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Be-schleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenDer Aktienmarkt wurde im Monat Februar von der Entwicklung an den globalen Zinsmärkten bestimmt. Insbesonde-re in den USA stiegen die Renditen für Staatsanleihen in Antizipation höherer Inflations- sowie Wachstumsraten merklich an. Zudem beflügelten die Diskussionen über die Verabschiedung eines weiteren fiskalpolitischen Stimu-lusprogramms in den USA die Erwartungen für eine gesamtwirtschaftliche Erholung. Studien hinsichtlich der Wirksamkeit verschiedener Impfstoffe gegen das Coronavirus konnten gute Ergebnisse liefern. Während in Kontinentaleuropa die Verabreichung der Impfdosen noch schleppend verlief, konnten Länder wie beispielsweise Israel, Großbritannien und auch die USA bereits Fortschritt vermelden. Gemessen am MSCI Welt gewonnen globale Aktien im Februar gemessen in EUR 2,66% an Wert. Auf sektoraler Ebene konnten erneut zyklische Segmente besser abschneiden. Energie war der beste Sektor und gewann +16,42%, gefolgt von Finanzwerten (+10,51%) und Kommunikationsdienstleistern (+6,59%). Defensive, zinssensitive Sektoren wie Versorger (-5,35%) sowie Gesundheit (-2,28%) litten besonders unter der globalen Unsi-cherheit. Auch Basiskonsumgüter (-2,10%) beendeten den Monat mit negativer Wertentwicklung. Der DWS Global Value schloss den Monat Februar mit +5,18% und entwickelte sich somit etwas besser als sein Vergleichsindex.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Januar etwas angepasst und dabei insbesondere bestehende Beteiligun-gen aufgebaut. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Industrie- und Gesundheitssektor nachgekauft. Im Informationstechnologiesektor haben wir zudem die Allokation im Fonds gestärkt. Im Industriesektor haben wir bestehende Beteiligungen in der Luftfahrtbranche aufgestockt, während wir gleichzeitig unsere Beteiligung an einem japanischen Industriekonzern verkauft haben. Bei Gesundheitstiteln haben wir Positionen bei amerikanischen Unternehmen aufgestockt. Im Informationstechnologiesektor haben wir einen Anteil an einem amerikanischen Zahlungsverkehrsunternehmen erworben, während wir unsere Beteiligung an einem amerikanischen Ausrüster für die Telekommunikationsbranche verkauft haben. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren. .
WeiterlesenDie bessere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus einem positiven Pricingeffekt. Unterliegend hat sich der Fonds etwas schlechter entwickelt als sein Vergleichsindex. Dem lagen sowohl ein negativer Allokations- als auch ein negativer Selektionseffekt zu Grunde. Insbesondere im Finanzsektor lieferten Selektionseffekte einen negativen relativen Wertbeitrag, während dieser in Grund-stoffen und Kommunikationswerten positiv war. Allokationseffekte im Industriesektor trugen negativ bei.
WeiterlesenErste Anzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Europa und nun auch teil-weise in den USA zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen profitieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenDas Jahr 2021 begann mit erneut äußerst freundlich gestimmten Aktienmärkten, die weiter neue Höchststän-de markierten. Steigende Infektionszahlen in Europa und Amerika trübten im Laufe des Monats die Stimmung und sorgten für leichte Rücksetzer. Die global steigende Partizipation von Privatanlegern im Aktienmarkt führte zudem zu Volatilität in einzelnen Aktiengattungen. Die Berichtssaison zum vierten Quartal 2020 konnte zudem positive Impulse verleihen, da die Ergebnisse die Markterwartungen in der Breite übertreffen und Unternehmen konstruktive Ausblicke für die anstehende Ge-winn-erholung geben konnten. Auf sektoraler Ebene konnten zyklische Segmente besser abschneiden. Energiewerte gewannen im Monat Januar 3,75% in EUR und waren mit Abstand der stärkste Sektor. Auch Gesundheit (+1,87%) und Information Technologie (+0,22%) konnten eine positive Wertentwicklung aufweisen. Sektoren wie Basiskonsum (-3,48%) und Industrie (-2,00%) litten besonders. Auch Finanzwerte (-0,74%) beendeten den Monat mit negativer Wert-entwicklung. Der DWS Global Value schloss den Monat Januar mit +1,31% und entwickelte sich somit besser als sein Ver-gleichsindex.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 29.05.2017 |
| Fondsvermögen | 1.016,19 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 214,60 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.04. - 31.03. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 13:30 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 40,03% |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,600% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.03.2021) |
0,610% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,006% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.03.2021 | 0,610% |
| 31.03.2020 | 0,610% |
| 31.03.2019 | 0,610% |
| 31.03.2018 | 0,610% |
| Zwischengewinn[3] | 0,00 EUR |
|---|---|
| Aktiengewinn EStG[4] | 4,61% |
| Aktiengewinn KStG[5] | 4,61% |
| Immobiliengewinn | 0,00% |
| Akkumulierter thesaurierter Ertrag | 1,19 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2017 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | wird nachgeliefert |
| Datum | 19.05.2021 | 19.05.2020 | 17.05.2019 | 18.05.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 120,56 | 91,49 | 103,37 | 105,87 | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 1,54 EUR | 2,07 EUR | 2,06 EUR | 1,23 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | Aktienfonds | Aktienfonds | - |
| Volatilität | 18,68% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -26,15% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 6,66% |
| Sharpe-Ratio | 0,38 |
| Information Ratio | 0,00 |
| Korrelationskoeffizient | 0,98 |
| Alpha | -0,78% |
| Beta-Faktor | 1,11 |
| Tracking Error | 4,93% |
| Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 0,92% |
|---|---|
| Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 1,26% |
| Maximal verliehener Anteil[9] | 3,65% |
| Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 105,04% |
| Erträge aus Wertpapierleihe[6] | 0,9903% |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| KID DWS Global Value ID | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Apr 2021 | 125,3 KB | |
| DWS Global Value | Verkaufsprospekt | DE | Jan 2021 | 1,4 MB | |
| DWS Global Value - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2020 | 62,2 KB | |
| DWS Global Value, 9/20 | Halbjahresbericht | DE | Sep 2020 | 337,6 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Jun 2021 | 6,4 MB | |
| DWS Global Value | Fondsfakten | DE | Jun 2021 | 279,7 KB | |
| Thesaurierungsdaten zum 31.12.2017 (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Dez 2017 | 18,4 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,728% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,620% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,108% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2021
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.