ISIN: LU1057898071 | WKN: DWS13T
DWS Global Value bietet dem Anleger eine Selektion unserer Einschätzung nach günstig bewerteter Aktien rund um den Globus, die Nachholpotenzial bieten könnten. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Titel, deren Kursniveau von anderen Marktteilnehmern als zu niedrig eingeschätzt wird und bei deren Bewertung die Akteure einen zu kurzen Horizont zugrunde legen. DWS Global Value – das ist Stock Picking mit Langfrist-Charakter und Schwerpunkt auf unserer Einschätzung nach unterbewerteten Aktien.
Kursentwicklungen an den internationalen Aktienmärkten, Unternehmens- bzw. branchenspezifische Entwicklungen, Wechselkursveränderungen der verschiedenen Anlagewährungen gegenüber dem Euro.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Aktien weltweit Standardwerte Value
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Jarrid Klug |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 1.060,24 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2021) |
|
| Lipper Leaders (Stand: 31.08.2021) |
|
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Alphabet Inc (Kommunikationsservice) | 3,40 |
|---|---|
| JPMorgan Chase & Co (Finanzsektor) | 3,20 |
| ConocoPhillips (Energie) | 2,70 |
| Morgan Stanley (Finanzsektor) | 2,30 |
| Johnson & Johnson (Gesundheitswesen) | 2,20 |
| Chubb Ltd (Finanzsektor) | 2,10 |
| Allstate Corp/The (Finanzsektor) | 2,00 |
| Goldman Sachs Group Inc/The (Finanzsektor) | 1,90 |
| AXA SA (Finanzsektor) | 1,90 |
| Microsoft Corp (Informationstechnologie) | 1,90 |
Wir haben unsere Positionierung im September nur leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir die Allokation des Fonds im Finanz- und Energiesektor gestärkt während wir uns im Basiskonsumsektor teilwei-se zurückgezogen haben. Unsere Veränderungen haben wir ausschließlich über bestehende Beteiligungen vorgenommen, die wir weiter ausgebaut beziehungsweise zurückgefahren haben. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Grundstoffsektor übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilwei-se in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabrei-chung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Unserer Ansicht nach wird für eine erfolgreiche Impfkampagne zudem die Vermeidung von Virusmutationen, die gegen die bestehenden Impfungen resistent sind, von großer Bedeutung sein. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich sowohl aus einem positiven Selekti-ons- als auch einem positiven Allokationseffekt. Die größten positiven Selektionseffekte waren im Industrie- und Energiesektor zu verzeichnen. Diese wurden von negativen Selektionseffekten in Kommunikations-dienstleistern etwas geschmälert. Allokationseffekte waren besonders in Versorgern und Immobilien positiv.
WeiterlesenIm September konnten die globalen Aktienmärkte keine neuen Rekordstände mehr markieren und schlossen gemessen am MSCI Welt in Euro mit -2,37% niedriger. Auf der volkswirtschaftlichen Seite wird die Nachhaltigkeit der inflationären Tendenzen weiterhin kontrovers diskutiert. Der langfristige Einfluss von Lieferengpässen sowie fehlenden Arbeitskräften bleibt weiterhin unklar. Beide Thematiken haben allerdings schon direkte Konsequenzen für das Wirtschaftswachstum in Q3 sowie die Berichtssaison der Unternehmen. So haben bereits einige Unternehmen in den USA bekannt gegeben aufgrund von Lieferschwierigkeiten und gestiegenen Kosten ihre Jahresprognosen nicht erfüllen zu können. Auf sektoraler Ebene gehörten zyklische Sektoren zu den Gewinnern. Als stärkster Sektor präsentierte sich der Energiesektor (+11,73%) gefolgt von Finanzwerten (+0,71%) und dauerhaften Konsumgütern (-0,42%). Im defensiven Bereich gehörten Versorger (-5,07%) und Kommunikationsdienstleister (-3,84%) zu den relati-ven Verlierern. Grundstoffe waren ebenfalls schwächer (-5,54%). Besonders hervorzuheben ist im Weiteren noch die Wertentwicklung der Faktoren Substanz und Wachstum, die sich im Laufe des Jahres wieder angenähert hat. Im Zuge steigender Zinsen konnte Substanz im ver-gangenen Monat Wachstum um etwa 2,41% übertreffen. Der DWS Global Value schloss den Monat September mit -0,32% und entwickelte sich somit besser als sein Vergleichsindex (MSCI World Value -1,04% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im August etwas angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir die Allokation des Fonds im Gesundheitssektor durch neue Beteiligungen gestärkt während wir uns im Industriesektor teilweise zurückgezogen haben. Zudem haben wir bestehende Positionen in Informationstechnologie und Basiskonsumgütern aufgestockt. Im Gesundheitsbereich haben wir uns neu an einem europäischen Medizintechnikunternehmen sowie an einem amerikanischen Biotechnologieunternehmen beteiligt. Dem gegenüber standen im Industriesektor der finale Verkauf einer Beteiligung an einem amerikanischen Rüstungs- und einem europäischen Transportunternehmen. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Grundstoffsektor übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenIm August konnten die globalen Aktienmärkte erneut neue Rekordstände markieren und schlossen gemes-sen am MSCI Welt in Euro mit +2,95% höher. Auch im vergangenen Monat sorgten der Fortschritt bei den Impfungen gegen Covid-19 sowie die Aufhe-bung von Einschränkungen im Alltag für Zuversicht an den Märkten. Selbst die Sorge um verschiedene Virusvarianten konnte nur vereinzelt zu Schwankungen an den Märkten führen. Während auf der volkswirt-schaftlichen Seite die Nachhaltigkeit der inflationären Tendenzen kontrovers diskutiert wird, hat die amerika-nische Zentralbank bei ihrer jährlichen Konferenz in Jackson Hole eine Reduktion der monatlichen Anleihe-käufe debattiert. Für einen finalen Beschluss wartet die FED allerdings noch weitere signifikante makroöko-nomische Verbesserungen ab. Auf sektoraler Ebene gehörten defensive Sektoren zu den Gewinnern. Als stärkster Sektor präsentierte sich der Kommunikationssektor (+4,37%) gefolgt von Informationstechnologie (+4,35%) und Finanzwerten (+4,13%). Im zyklischen Bereich gehörten Energie (-0,63%), Grund- und Rohstoffe (+0,12%) und langlebige Konsumgüter (+1,28%) zu den relativen Verlierern. Besonders hervorzuheben ist im Weiteren noch die Wertentwicklung der Faktoren Substanz und Wachstum, die sich im Laufe des Jahres wieder umgekehrt hat. Substanzwerte haben nun einen Wertentwicklungs-nachteil von 1,05% (gemessen am MSCI World Value und MSCI World Growth in Euro). Der DWS Global Value schloss den Monat August mit +1,73% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex (MSCI World Value +2,07% in EUR).
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus negativen Selek-tionseffekten im Industrie- und Informationstechnologiesektor welche von positiven Effekten im Kommunika-tions-dienstleistungs- und Finanzsektor teilweise aufgehoben wurden. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Juli fast unverändert gelassen. Auf sektoraler Ebene haben wir die Allokation des Fonds im Finanzsektor gestärkt und hier bestehende Positionen aufgestockt. Hierbei wurden Beteiligungen bei zwei global agierenden Versicherungsgesellschaften erhöht. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Grundstoffsektor übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus positiven Selekti-onseffekten im Finanz- und Kommunikationsdienstleistungssektor welche von negativen Effekten im Indust-riesektor teilweise aufgehoben wurden. Allokationseffekte waren bis auf negative Effekte im Immobiliensek-tor weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilwei-se in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabrei-chung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Unserer Ansicht nach wird für eine erfolgreiche Impfkampagne zudem die Vermeidung von Virusmutationen, die gegen die bestehenden Impfungen resistent sind, von großer Bedeutung sein. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Port-folio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm Juli konnten die globalen Aktienmärkte erneut neue Rekordstände markieren und schlossen gemessen am MSCI Welt in Euro mit +1,80% höher. Auch im vergangenen Monat sorgten der Fortschritt bei den Impfungen gegen Covid-19 sowie die Aufhe-bung von Einschränkungen im Alltag für Zuversicht an den Märkten. Selbst die Sorge um verschiedene Virusvarianten konnte nur vereinzelt zu Schwankungen an den Märkten führen. Auf privatwirtschaftlicher Seite überwiegen Diskussionen über Lieferschwierigkeiten wichtiger Vorprodukte sowie Komponenten. Trotz der genannten Verwerfungen konnten die Ergebnisse zum zweiten Quartal grundsätzlich überzeugen. Wäh-rend auf volkswirtschaftlicher Seite die Frage wie nachhaltig inflationäre Tendenzen sein werden kontrovers diskutiert wird. Die Zentralbanken vertreten hier die Auffassung, dass sich die Inflationsraten moderieren werden. In Zuge der anhaltend expansiven Geldpolitik fielen global die Renditen auf Staatsanleihen merk-lich. Auf sektoraler Ebene gehörten defensive Sektoren zu den Gewinnern. Als stärkster Sektor stellte sich der Gesundheitssektor (+3,66%) gefolgt von Immobilien (+3,62%) und Informationstechnologie (+3,49%) heraus. Im zyklischen Bereich gehörten Energie (-6,26%, Finanzwerte (-0,20%) und langlebige Konsumgüter (+0,22%) zu den Verlierern. Besonders hervorzuheben ist im Weiteren noch die Wertentwicklung der Fakto-ren Substanz und Wachstum die sich im Laufe des Jahres wieder eingeengt hat. Substanzwerte haben nun nur noch einen Wertentwicklungsvorteil von 0,25% (gemessen am MSCI World Value und MSCI World Growth in Euro). Der DWS Global Value schloss den Monat Juli mit +1,02% und entwickelte sich somit etwas besser als sein Vergleichsindex (MSCI World Value +0,52% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Juni leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Industriesektor abgebaut. Im Gesundheits- und Finanzsektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Industriesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem Rüstungsunternehmen sowie einem Hersteller von Aufzügen verkauft. Im Gegenzug haben wir neue Positionen bei einem amerikanischen Ölserviceunternehmen, einem Kreditkartenunternehmen sowie einer Bierbrauerei erworben. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industriesektor übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus negativen Selek-tionseffekten im Industriesektor sowie bei zyklischen Konsumgütern. Dem standen positive Effekte im Kom-munikations- und Energiesektor gegenüber. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profi-tieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm Juni konnten die globalen Aktienmärkte erneut neue Rekordstände markieren und schlossen gemessen am MSCI Welt in Euro mit +4,64% höher. Der Euro wertete zum USD 3,02% ab, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum positiv beeinflusste. Auch im vergangenen Monat sorgten der Fortschritt bei den Impfungen gegen Covid-19 sowie die Aufhe-bung von Einschränkungen im Alltag für Zuversicht an den Märkten. Selbst die Sorge um verschiedene Virusvarianten konnte nur vereinzelt zu Schwankungen an den Märkten führen. Auf privatwirtschaftlicher Seite überwiegen Diskussionen über Liefer-schwierigkeiten wichtiger Vorprodukte sowie Komponenten. Während auf volkswirtschaftlicher Seite die Frage wie nachhaltig inflationäre Tendenzen sein werden kont-rovers diskutiert wird. Die Zentralbanken vertreten hier die Auffassung, dass sich die Inflationsraten moderie-ren werden. So hat die amerikanische Notenbank angekündigt an der expansiven Geldpolitik vorerst festhal-ten zu wollen und den Leitzins nicht vor 2023 anheben zu wollen. Auf sektoraler Ebene zeigte sich ein gemischtes Bild. Währen im zyklischen Bereich Informationstechnolo-giewerte (+10,29%) und Energie (+6,37%) zu den Gewinnern gehörten litten Finanzwerte (-0,27%) sowie Roh- und Grundstoffe (-1,03%) unter den Kommentaren der US Notenbank. Im defensiven Bereich konnten Werte aus dem Gesundheitssektor überzeugen (+6,32%) während Versorger mit (+0,28%) zu den schwäche-ren Titeln gehörten). Besonders hervorzuheben ist im Weiteren noch die Wertentwicklung der Faktoren Sub-stanz und Wachstum die sich im Laufe des Jahres wieder eingeengt hat. Substanzwerte haben nun nur noch einen Wertentwicklungsvorteil von 1,73% (gemessen am MSCI World Value und MSCI World Growth in Euro). Der DWS Global Value schloss den Monat Juni mit +0,54% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex (MSCI World Value +1,77% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Mai leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Informationstechnologiesektor abgebaut. Im Gesundheits- und Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Informationstechnologiesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem Anbieter von Hochleis-tungslasern verkauft. Zudem haben wir bestehende Positionen bei einem kanadischen Telekommunikati-onsdienstleister und einer norwegischen Bank reduziert. Im Gegenzug haben wir neue Positionen bei einem deutschen Telekommunikationsdienstleister und bei einer schwedischen Bank aufgebaut. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebe-reich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus den positiven Selektionseffekten im Kommunikationsdienstleistungs- und Energiesektor. Dem standen negative Effekte im Informationstechnologiesektor gegenüber. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilwei-se in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabrei-chung einer Impfung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profi-tieren sollte. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertent-wicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm Mai entwickelten sich die globalen Aktienmärkte gemessen in Euro eine seitwärts. Der weitere globale Fortschritt bei der Impfung der Bevölkerung gegen das Coronavirus bestimmte weiterhin das Geschehen an den Kapitalmärkten. Insbesondere in Europa führten die Ankündigungen zur Aufhebung der nationalen Lockdowns zu Optimismus. Regionen, die noch niedrigere Impfquoten aufwiesen – insbesondere Süd-ostasien, mussten höhere Fallzahlen vermelden. Neben den Entwicklungen rund um das Coronavirus ste-hen Erwartungen hinsichtlich steigenden Inflationsraten im Mittelpunkt der Diskussionen am Kapitalmarkt. Hierbei werden Lieferengpässe im Halbleitersektor sowie steigende Rohstoffpreise besonders beobachtet. Globale Aktien gemessen am MSCI Welt in EUR schlossen den Monat mit -0,12% fast unverändertt. Der Euro wertete zum USD 1,72% auf, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum trübte. Auf sektoraler Ebene zeigten sich zyklische Sektoren als Gewinner während defensive Sektoren eher zu den Verlierern gehörten. Positiv hervorzuheben sind in diesem Zusammenhang Energie (+3,58%), Finanz-werte (+3,18%) sowie Roh- und Grundstoffe (+2,59%). Langlebige Konsumgüter (-2,68%), Informationstech-nologiewerte (-2,64%), und Versorger (+2,26%) schnitten schwächer ab. Der DWS Global Value schloss den Monat Mai mit +1,45% und entwickelte sich somit im Rahmen seines Vergleichsindex (MSCI World Value +1,25% in EUR).
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im April nur leicht angepasst. Auf sektoraler Ebene haben wir Aktien aus dem Informationstechnologiesektor abgebaut. Im Industriesektor haben wir die Allokation im Fonds gestärkt. Im Informationstechnologiesektor haben wir eine bestehende Beteiligung an einem amerikanischen Anbieter von Soft- und Hardware für die Organisation von Lagerhaltung verkauft. Im Gegenzug haben wir eine Kurs-schwäche bei einem Anbieter von Abrechnungssoftware zum Aufstocken unserer Beteiligung genutzt. Dar-über hinaus haben wir unsere Position bei einer europäischen Fluglinie ausgebaut. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzelti-telauswahl eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Technologiebereich über-gewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich insbesondere aus einer Differenz in den Bewertungszeitpunkten. Den positiven Selektionseffekten im Kommunikationsdienstleistungs- und Infor-mationsdienstleistungssektor standen entsprechende negative Effekte im Industrie- und Finanzsektor entge-gen. Allokationseffekte waren weitgehend neutral.
WeiterlesenAnzeichen einer Stabilisierung des wirtschaftlichen Umfeldes sind in China, Amerika und nun auch teilweise in Europa zu erkennen. Unser Basisszenario ist eine zeitnahe Erholung der wirtschaftlichen Aktivität nachdem die staatlichen Einschränkungen aufgehoben wurden. Hierbei wird die erfolgreiche Verabreichung einer Imp-fung gegen das Coronavirus eine bedeutende Rolle spielen. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausge-prägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen sowie einer Beschleunigung des Konsums und der Reisetätigkeit profitieren sollte. Das Portfo-lio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm April dominierten die Berichtssaison der Unternehmen zu den Ergebnissen des ersten Quartals sowie der weitere globale Fortschritt bei der Impfung der Bevölkerung gegen das Coronavirus das Geschehen an den Kapitalmärkten. Während die Unternehmen mit ihren Ergebnissen die Analystenerwartungen deutlich über-treffen konnten, waren die Kursreaktionen äußerst verhalten. Die Erwartungshaltung der Investoren, reflektiert in der starken Kursentwicklung im Vorfeld, war entsprechend höher und konnte insbesondere dann nicht erfüllt werden, wenn der Ausblick des Unternehmens nicht erhöht wurde. Die Geschwindigkeit der Impfungen nimmt insbesondere in Europa weiter an Fahrt auf. Die USA und Großbritannien haben bereits 40% respektive 50% der Bevölkerung erstgeimpft. Globale Aktien gemessen am MSCI Welt in EUR gewannen im vergangenen Monat 2,18% an Wert. Der Euro wertete zum USD 2,47% auf, was die Wertentwicklung für Investoren aus dem EUR-Raum trübte. Auf sektoraler Ebene zeigten sich defensive Sektoren als Gewinner während zyklische Sektoren eher zu den Verlierern gehörten. Positiv hervorzuheben sind in diesem Zusammenhang Kommunikationsdienstleister (+4,50%), Immobilienwerte (+4,01%) und Informationstechnologiewerte (+3,05%). Schwächer schnitten Ener-gie- (-1,91%), Industriewerte (+0,45%) und Versorger (+0,73%) ab. Der DWS Global Value schloss den Monat April mit +0,14% fast unverändert und entwickelte sich somit im Rahmen seines Vergleichsindex.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 29.05.2017 |
| Fondsvermögen | 1.060,24 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 226,29 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.04. - 31.03. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 13:30 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 40,03% |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,600% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.03.2021) |
0,610% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,006% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.03.2021 | 0,610% |
| 31.03.2020 | 0,610% |
| 31.03.2019 | 0,610% |
| 31.03.2018 | 0,610% |
| Zwischengewinn[3] | 0,00 EUR |
|---|---|
| Aktiengewinn EStG[4] | 4,61% |
| Aktiengewinn KStG[5] | 4,61% |
| Immobiliengewinn | 0,00% |
| Akkumulierter thesaurierter Ertrag | 1,19 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2017 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 1,19 EUR |
| Datum | 19.05.2021 | 19.05.2020 | 17.05.2019 | 18.05.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 120,56 | 91,49 | 103,37 | 105,87 | 105,69 | |
| Betrag | 1,54 EUR | 2,07 EUR | 2,06 EUR | 1,23 EUR | 1,19 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | Aktienfonds | Aktienfonds | Aktienfonds | - |
| Volatilität | 18,63% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -26,15% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 7,12% |
| Sharpe-Ratio | 0,35 |
| Information Ratio | 0,07 |
| Korrelationskoeffizient | 0,98 |
| Alpha | -0,34% |
| Beta-Faktor | 1,10 |
| Tracking Error | 4,93% |
| Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 1,91% |
|---|---|
| Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 1,23% |
| Maximal verliehener Anteil[9] | 3,65% |
| Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 105,52% |
| Erträge aus Wertpapierleihe[6] | 0,9862% |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| KID DWS Global Value ID | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Apr 2021 | 125,3 KB | |
| DWS Global Value | Verkaufsprospekt | DE | Jan 2021 | 1,4 MB | |
| DWS Global Value - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2020 | 62,2 KB | |
| DWS Global Value, 9/20 | Halbjahresbericht | DE | Sep 2020 | 337,6 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2021 | 6,6 MB | |
| DWS Global Value | Fondsfakten | DE | Sep 2021 | 299,2 KB | |
| Thesaurierungsdaten zum 31.12.2017 (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Dez 2017 | 18,4 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,673% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,616% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,057% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 23.08.2021
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.