DWS Global Value bietet dem Anleger eine Selektion unserer Einschätzung nach günstig bewerteter Aktien rund um den Globus, die Nachholpotenzial bieten könnten. Das Fondsmanagement konzentriert sich auf Titel, deren Kursniveau von anderen Marktteilnehmern als zu niedrig eingeschätzt wird und bei deren Bewertung die Akteure einen zu kurzen Horizont zugrunde legen. DWS Global Value – das ist Stock Picking mit Langfrist-Charakter und Schwerpunkt auf unserer Einschätzung nach unterbewerteten Aktien.
Kursentwicklungen an den internationalen Aktienmärkten, Unternehmens- bzw. branchenspezifische Entwicklungen, Wechselkursveränderungen der verschiedenen Anlagewährungen gegenüber dem Euro.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Aktien weltweit Standardwerte Value
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Marcus Poppe |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 851,28 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 6,42% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 0,56% | - |
| 6 Monate | -4,45% | - |
| Laufendes Jahr | 10,98% | - |
| 1 Jahr | 1,88% | 1,88% |
| Seit Auflegung | 4,05% | 2,34% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 15.02.2018 - 15.02.2019 | 1,88% | 1,88% |
| 30.05.2017 - 15.02.2018 | 2,13% | 2,13% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| ConocoPhillips (Energie) | 3,50 |
|---|---|
| Wells Fargo & Co (Finanzsektor) | 3,40 |
| Bank of America Corp (Finanzsektor) | 3,30 |
| Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada (Finanzsektor) | 3,00 |
| Siemens AG (Industrien) | 2,90 |
| United Technologies Corp (Industrien) | 2,90 |
| Royal Dutch Shell PLC (Energie) | 2,90 |
| ING Group NV (Finanzsektor) | 2,90 |
| DNB ASA (Finanzsektor) | 2,70 |
| Goldman Sachs Group Inc/The (Finanzsektor) | 2,70 |
Wir haben unsere Positionierung im November leicht angepasst. Verkäufe fanden insbesondere im zyklischen Konsum sowie bei Informationstechnologiewerten statt. Im Zuge dessen reduzierten wir unsere Beteiligungen an einem amerikanischen Baumarkt und einem amerikanischen Netzwerktechnologieausrüster. Den Verkäufen stand die Erhöhung unserer Beteiligung an einem global agierenden Minenunternehmen gegenüber. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl ebenfalls eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Finanzbereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenIm November erholten sich die globalen Aktienmärkte etwas von der Schwäche im Vormonat und schlossen gemessen am MSCI Welt mit +1,21% im Plus. Nichtsdestotrotz setzte sich die Talfahrt für Aktien aus den Sektoren Informationstechnologie (-1,99%) und Energie (-3,52%) fort. Letztere litten besonders unter dem starken Fall des Ölpreises welcher im vergangenen Monat über 20% nachgab. Etwas besser schnitten Titel aus defensiveren Sekto-ren wie beispielsweise dem Gesundheits- (+5,41%), Telekommunikations- (+3,89%) und Immobiliensektor (+4,52%) ab. Die nun abgeschlossene Berichtssaison zum dritten Quartal des Jahres wurde von dem globalen Handelskonflikt, der Verlangsamung des globalen Wachstums sowie dem angespannten Arbeitsmarkt in Amerika bestimmt. Hinsichtlich des Handelsstreits zwischen China und den USA sowie der politischen Entwicklung in der Europäischen Union besteht weiterhin große Unsicherheit. Darüber hinaus schwächt sich die Nachfrage nach Investitionsgütern in der Automobilbranche sowie in der Halbleiterproduktion ab. Diese Unsicherheit äußerte sich in vorsichtigen Prognosen der Unternehmen für das kommende Geschäft. Nach den vergangenen zwei Monaten ergibt sich für den „Value“-Bereich des Marktes seit Jahresbeginn ein Wertentwicklungsnachteil in Höhe von -1,99% gegenüber dem breiten Markt (gemessen am MSCI Welt). Der DWS Global Value gewann, gemessen in Euro, im November +0,59% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich aus einem negativen Selektions- und Allokationseffekt. Zum negativen Selektionseffekt trugen besonders Werte aus dem Finanz- und Energie-sektor bei. Allokationseffekte im Immobiliensektor sowie aus dem Investitionsgrad belasten ebenfalls die relative Wertentwicklung.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Oktober leicht angepasst: den Verkäufen unserer Anteile an einer französischen und einer dänischen Bank stand die Erhöhung unserer Beteiligung an einer Bank aus den Beneluxländern gegenüber. Des Weiteren veräußerten wir unsere Position bei einer amerikanischen Softwarefirma. Im Laufe des Monats haben wir ebenfalls einige Positionen leicht reduziert. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl ebenfalls eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Finanzbereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich aus einem negativen Selektions- und Allokationseffekt. Zum negativen Selektionseffekt trugen besonders Werte aus dem Industrie- und zyklischen Konsumsektor bei. Allokationseffekte im Industrie- und nicht-zyklischen Konsum belasten ebenfalls die relative Wertentwicklung.
WeiterlesenDie aktuellen Makrodaten in den USA und Europa zeigen trotz kleiner Enttäuschungen weiter ein generell positives Bild. Daten aus China bleiben ebenfalls allgemein unterstützend. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen profitieren sollte. Das Basisszenario bleibt anhaltendes Wachstum auch in das kommende Jahr. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm Oktober korrigierten die globalen Aktienmärkte im Zuge wachsender Verunsicherung über das künftige Wachstum der amerikanischen Volkswirtschaft und dessen Einfluss auf den Rest der Welt. Darüber hinaus sorgte die Ablehnung des italienischen Budgetentwurfs durch die Europäische Kommission für weiteren Verkaufsdruck auf europäische Aktien. Während in den USA die volkswirtschaftlichen Daten noch überwiegend positive Signale senden trübt sich der Häusermarkt im Zuge höherer Finanzierungskosten etwas ein. In Europa zeigen nun bereits einige Frühindikatoren eine Verlangsamung des Wachstums an. Diese Diskrepanz kann man auch an dem Wertentwicklungsdifferenzial der beiden Aktienmärkte ablesen (USA: +9,5% Europa -5,9% seit Jahresanfang gemessen an S&P 500 und Euro Stoxx 50). In Zuge der Berichtssaison haben einige Unternehmen aus dem Automobilsektor die Chance ergriffen und ihr Ergebnisprognose für dieses und teilweise auch nächstes Jahr nach unten revidiert. Begründet wurden solche Schritte meistens mit dem Handelskonflikt und regulatorischen Auflagen in Europa. Der Handelskonflikt spielte in den Ausblicken der Unternehmen generell eine prominente Rolle und äußerte sich in tendenziell vorsichtigen Ergebnisprognosen. Der breite Markt (MSCI World) gemessen in EUR schloss den Monat mit Verlusten von -5,02% ab. Die Aufwertung des USD gegenüber dem Euro hatte positive Auswirkungen auf die Wertentwicklung aus der Sicht von Investoren im Euroraum. Der „Value“-Bereich des Marktes entwickelte sich im Oktober ebenfalls in Minus und verlor -2,72% (MSCI World Value gemessen in Euro). Seit Jahresbeginn ergibt sich ein Wertentwicklungsnachteil in Höhe von 2,30%. Der DWS Global Value verlor, gemessen in Euro, im Oktober -6,10% und entwickelte sich somit schlechter als sein Vergleichsindex. Aktien aus dem nicht-zyklischen Konsum, Versorgern und Telekommunikationsdienstleistern wiesen die beste Wertentwicklung auf, während es für Industrie-, Grundstoff- sowie Energiewerte schlechter lief.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im September kaum angepasst: der Reduktion unserer Position bei einem amerikanischen Chemiekonzern standen im vergangenen Monat keine Zukäufe gegenüber. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl ebenfalls eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Finanzbereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren. Innerhalb des Technologiesektors sehen wir sehr hohe Bewertungsdifferenzen zwischen Halbleiterwerten und deren Ausrüstern.
WeiterlesenDie schlechtere Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich aus einem negativen Selektions- und einem positiven Allokationseffekt. Zum negativen Selektionseffekt trugen besonders Werte aus dem Grundstoff- und Industriesektor bei. Die Einzeltitelauswahl im diskrekionären Konsum hatte einen positiven Einfluss auf die relative Wertentwicklung des Fonds. Allokationseffekte im Finanz- und Energiesektor belasten die relative Wertentwicklung, während die Allokation im Industrie- und Immobiliensektor einen positiven Beitrag leistete.
WeiterlesenDie aktuellen Makrodaten in den USA und Europa zeigen trotz kleiner Enttäuschungen weiter ein generell positives Bild. Daten aus China bleiben ebenfalls allgemein unterstützend. Wir gehen von einem weiteren Jahr mit ausgeprägter Volatilität aus. Der Fonds ist so aufgestellt, dass er von höheren Zinsen in den USA und leicht höheren Energiepreisen profitieren sollte. Das Basisszenario bleibt eine langsame, aber konstante Steigerung des Wirtschaftswachs-tums durch das kommende Jahr. Das Portfolio ist daher eher offensiv aufgestellt. Die Hauptrisiken dürften aus politischer Unruhe und enttäuschten Wachstumserwartungen resultieren. Einzelwert bezogene Risiken könnten die Wertentwicklung des Fonds ebenfalls belasten.
WeiterlesenIm September konnten die globalen Aktienmärkte ihre Erholung weiter fortsetzen. Der weiterhin, insbesondere zwischen Amerika und China, andauernde Handelskonflikt, belastete im September besonders den asiatischen Aktienmarkt. Währenddessen setzte die amerikanische Zentralbank (FED) ihren Kurs fort und erhöhte den Leitzins um 0,25%. Dies führte zu steigenden Renditen im USD Anleihemarkt und beflügelte auch die langfristigen Zinsen in den USA. Mit Blick auf die volkswirtschaftlichen Daten, zeigt sich der amerikanische Arbeitsmarkt sehr solide, was das Konsumentenvertrauen weiterhin unterstützt. Der europäische Aktienmarkt wird weiter von politischen Themen dominiert. Die Budgetpläne der neuen italienischen Regierung bezüglich des Haushalts für das kommende Jahr lasteten erneut auf dem europäischen Markt. Wenngleich ökonomische Frühindikatoren global auf eine Wachstumsverlangsamung hindeuten, bleibt die wirtschaftliche Dynamik weiterhin recht robust. Der Handelsstreit droht langsam aufgrund ausbreitender Verunsicherung Investitionsentscheidungen in der globalen Lieferkette zu verschieben. Wir beobachten die Entwicklungen durchaus kritisch, gehen allerdings weiterhin von einer gütlichen Einigung im Handelskonflikt aus. Der breite Markt (MSCI World) gemessen in EUR schloss den Monat positiv mit +0,73% ab. Währungsentwicklungen zwischen dem Euro und dem USD hatten im September nur marginalen Einfluss auf die Wertentwicklung für Investoren im Euroraum. Der „Value“-Bereich des Marktes entwickelte sich im September ähnlich und schloss +0,78% höher (MSCI World Value gemessen in Euro). Seit Jahresbeginn ergibt sich ein Wertentwicklungsnachteil in Höhe von 4,94%. Der DWS Global Value gewann, gemessen in Euro, im September 0,44% und entwickelte sich somit etwas schlechter als sein Vergleichsindex. Aktien aus den Sektoren Gesundheit, Energie und diskretionärem Konsum wiesen die beste Wertentwicklung auf, während es für Finanzwerte, Grundstoffe sowie Versorger schlechter lief.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im August etwas angepasst und unsere verfügbare Kasse investiert: Zukäufe fanden überwiegend im Industrie- und Finanzsektor statt. Im Zuge dessen, haben wir eine Beteiligung an einem deutschen Logistikunternehmen ausgebaut sowie einem amerikanischen Halbleiterunternehmen erworben. Bestehende Positionen in genannten Sektoren haben wir selektiv aufgestockt. Des Weiteren haben wir einen Anteil an einer dänischen Bank gekauft. Verkäufe fanden insbesondere im Immobiliensektor statt. Hier haben wir unsere Anteile an einem europäischen Besitzer von Einkaufszentren verkauft. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl ebenfalls eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Finanzbereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren. Innerhalb des Technologiesektors sehen wir sehr hohe Bewertungsdifferenzen zwischen Halbleiterwerten und deren Ausrüstern.
WeiterlesenIm August konnten die globalen Aktienmärkte ihre Erholung weiter fortsetzen. Insbesondere der amerikanische Aktienmarkt konnte, getrieben von positiven volkswirtschaftlichen Daten, neue Höchststände markieren. Besonders hervorzuheben waren im vergangenen Monat das Konsumentenvertrauen sowie Arbeitsmarktdaten. Der europäische Aktienmarkt konnte sich leider nicht so gut behaupten und schloss im Zuge der Unsicherheit über das weitere Vorgehen der neuen italienischen Regierung deutlich im Minus. Wenngleich ökonomische Frühindikatoren global auf eine Wachstumsverlangsamung hindeuten, bleibt die wirt-schaftliche Dynamik weiterhin recht robust. Der Handelsstreit droht langsam aber sicher aufgrund sich ausbreitender Verunsicherung in der globalen Lieferkette Investitionsentscheidungen zu verschieben und führt bei den ersten Unternehmen zu einer vorsichtigeren Jahresprognose. Diese Tendenz konnte man insbesondere im Automobil- und Halbleitersektor ausmachen. Wir beobachten die Entwicklungen durchaus kritisch, gehen allerdings weiterhin von einer gütlichen Einigung im Handelskonflikt aus. Der breite Markt (MSCI World) gemessen in EUR schloss den Monat deutlich positiv mit +1,81% ab. Die Aufwertung des Euro gegenüber dem USD hatte im August einen positiven Einfluss auf die Wertentwicklung für Investoren im Euroraum. Der „Value“-Bereich des Marktes entwickelte sich im August schlechter und schloss den Monat +0,38% höher (MSCI World Value gemessen in Euro). Seit Jahresbeginn ergibt sich ein Wertentwicklungsnachteil in Höhe von 4,96%. Der DWS Global Value gewann, gemessen in Euro, im August 0,30% und entwickelte sich somit in etwa wie sein Vergleichsindex. Aktien aus den Sektoren Informationstechnologie, Gesundheit und Versorgung wiesen die beste Wertentwicklung auf, während es für Grundstoffe, Energie sowie Finanzwerte schlechter lief.
WeiterlesenDie neutrale Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich aus einem positiven Selektions- und einem negativen Allokationseffekt. Zum negativen Allokationseffekt trugen besonders die Steuerung des Investi-tionsgrads sowie das Untergewicht in Informationstechnologiewerten bei. Die Einzeltitelauswahl im Gesundheits-, Grundstoff- und Finanzsektor hatten einen positiven Einfluss auf die relative Wertentwicklung des Fonds, während Selektionseffekte im Industrie- und Basiskonsumsektor einen negativen Beitrag leisteten.
WeiterlesenWir haben unsere Positionierung im Juli nur leicht adjustiert: Zukäufe fanden überwiegend im Industrie- und Energie-sektor statt. Im Zuge dessen, haben wir eine Beteiligung an einem deutschen Logistikunternehmen sowie einem japanischen Industriekonglomerat erworben. Bestehende Positionen in genannten Sektoren haben wir selektiv aufgestockt. Innerhalb des Energiesektors haben wir ebenfalls bestehende Positionen ausgebaut. Verkäufe fanden insbesondere im Informationstechnologiesektor statt. Hier haben wir unsere Anteile an einem amerikanischen Halbleiterunternehmen sowie einem amerikanischen Hersteller von Geldautomaten verkauft. In einem tendenziell hoch bewerteten Markt spielen relative Bewertungsdifferenzen bei unserer Einzeltitelauswahl ebenfalls eine wichtige Rolle. Unser Hauptziel bleibt die Identifizierung von gesunden Geschäftsmodellen, die aktuell unterhalb ihrer historischen Bewertungen gehandelt werden (absolut und relativ), und stabile mittel- und langfristige Wachstumsaussichten bieten sollte. Der Fonds ist im Industrie- und Finanzbereich übergewichtet. Dort sehen wir attraktiv bewertete Geschäftsmodelle im Vergleich zu anderen zyklischen Sektoren. Innerhalb des Technologiesek-tors sehen wir sehr hohe Bewertungsdifferenzen zwischen Halbleiterwerten und deren Ausrüstern.
WeiterlesenIm Juli erholten sich die Aktienmärkte im Zuge einer Entspannung des Handelskonflikts zwischen den USA, Europa und China wieder. Die Berichtssaison für das zweite Quartal konnte die positive Grundstimmung unterstützen. Die zumeist guten Umsatz- und Gewinnentwicklungen sowie konstruktive Ausblicke in die zweite Jahreshälfte führten im Allgemeinen zu positiven Aktienkursreaktionen. Wenngleich ökonomische Frühindikatoren global auf eine Wachstumsverlangsamung hindeuten, bleibt die wirt-schaftliche Dynamik weiterhin recht robust. Der Handelsstreit droht langsam aber sicher aufgrund sich ausbreitender Verunsicherung in der globalen Lieferkette Investitionsentscheidungen zu verschieben und führt bei den ersten Un-ternehmen zu einer vorsichtigeren Jahresprognose. Diese Tendenz konnte man insbesondere im Automobil- und Halbleitersektor ausmachen. Wir beobachten die Entwicklungen durchaus kritisch, gehen allerdings weiterhin von einer gütlichen Einigung im Handelskonflikt aus. Der breite Markt (MSCI World) gemessen in EUR schloss den Monat deutlich positiv mit +2,90% ab. Währungsver-änderungen zwischen USD und EUR hatten im Juli nur marginale Auswirkungen auf die Wertentwicklung. Der „Value“-Bereich des Marktes entwickelte sich im Juli besser und schloss den Monat +3,41% höher (MSCI World Value gemessen in Euro). Seit Jahresbeginn ergibt sich ein Wertentwicklungsnachteil in Höhe von 3,43%. Der DWS Global Value gewann, gemessen in Euro, im Juli 3,47% und entwickelte sich somit leicht besser als sein Vergleichsindex. Aktien aus den Sektoren Finanzen, Industrie und Gesundheit wiesen die beste Wertentwicklung auf, während es für Energie, Versorger sowie Informationstechnologiewerte schlechter lief.
WeiterlesenDie positive Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark ergab sich aus einem positiven Selektions- und Allokationseffekt. Zum positiven Allokationseffekt trug besonders die Steuerung des Investitionsgrads bei. Die Einzeltitelauswahl im Finanz- und Industriesektor hatten einen positiven Einfluss auf die relative Wertentwicklung des Fonds, während Selektionseffekte im Informationstechnologiesektor einen negativen Beitrag leisteten.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 29.05.2017 |
| Fondsvermögen | 851,28 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 37,36 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.04. - 31.03. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 5 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Datum | 18.05.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 105,87 | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 1,23 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Aktienfonds | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 7,24% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
8. Stand: 31.01.2019
9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Global Value | Verkaufsprospekt | DE | Feb 2019 | 1,3 MB | |
| DWS Concept DJE Alpha Renten Global, DWS Emerging Markets Bonds (Short), DWS Global Value | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 28,8 KB | |
| Diverse Funds DeAM S.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 74,6 KB | |
| diverse Fonds | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 10,8 KB | |
| DWS Global Value, 9/18 | Halbjahresbericht | DE | Sep 2018 | 750,5 KB | |
| KID DWS Global Value ID | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Apr 2018 | 67,9 KB | |
| DWS Global Value, 3/18 | Jahresbericht | DE | Mrz 2018 | 1,7 MB | |
Reporting |
|||||
| DWS Global Value | Fondsfakten | DE | Jan 2019 | 224,6 KB | |
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Dez 2018 | 1,2 MB | |
| Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,5 KB | |
| Thesaurierungsdaten zum 31.12.2017 (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Dez 2017 | 18,4 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 5 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,871% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,610% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,261% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 04.09.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
