Deutsche Invest I LowVol World FC EB

Isin: LU1236797764 | Wkn: DWS2AP

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Deutsche Invest I LowVol World bietet eine Aktienanlage der „konservativen“ Art. Um die Risiken gegenüber einer herkömmlichen Aktienanlage zu reduzieren, bildet das Fondsmanagement ein Portfolio, das eine niedrigere Schwankungsintensität erwarten lässt (keine Garantie). Berücksichtigt werden dabei die nach Einschätzung des Fondsmanagements attraktivsten globalen Aktien. Die Auswahl basiert auf einer nach quantitativen Kriterien ermittelten Ertragsprognose für jedes einzelne Unternehmen. Im Ergebnis steht ein „konservativ“ ausgerichtetes Portfolio.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

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Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Tanja Schubring
Fondsvermögen (in Mio.) 94,57 EUR

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 18.05.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 3,65% -
3 Monate 4,12% -
6 Monate 1,26% -
Laufendes Jahr -0,24% -
1 Jahr 0,64% 0,64%
Seit Auflegung 14,51% 4,96%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.05.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.05.2017 - 18.05.2018 0,64% 0,64%
18.05.2016 - 18.05.2017 10,73% 10,73%
31.07.2015 - 18.05.2016 2,75% 2,75%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 30.04.2018)[1]

Iberdrola SA (Versorger) 1,90
NTT DoCoMo Inc (Telekommunikationsdienste) 1,70
Otsuka Corp (Informationstechnologie) 1,70
Aena SME SA (Industrien) 1,70
Franco-Nevada Corp (Grundstoffe) 1,60
Amadeus IT Group SA (Informationstechnologie) 1,60
Danske Bank A/S (Finanzsektor) 1,50
Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG (Hauptverbrauchsgüter) 1,50
Walmart Inc (Hauptverbrauchsgüter) 1,50
Cigna Corp (Gesundheitswesen) 1,50

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Tanja Schubring

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest I LowVol World LC
    LU1230072479 / DWS2AF

Aktueller Kommentar

Der Aktienmarkt, in Form des Anlageuniversums MSCI Welt, konnte sich im April erholen und verzeichnete eine Rendite von 2,96%. Für Unterstützung sorgten positive Fundamentaldaten sowie Entspannungstendenzen hinsichtlich eines Handelskrieges. Der risikoreduzierende Fonds Deutsche Invest I LowVol World partizipierte an dieser positiven Marktentwicklung erwartungsgemäß nicht im vollen Umfang, erzielte jedoch einen positiven Wertzuwachs von 2,43%, gemessen auf Schlusskursbasis. Mit Blick auf die Branchen zeigte sich z.B. unsere Positionierung im Sektor Gesundheitswesen und Industriewerte als attraktiv; die hier von uns selektierten Titel verzeichneten einen um knapp 2,3% und gut 1,7% Punkte höheren Wertzuwachs als die entsprechende Sektorebene des Anlageuniversums. Dem gegenüber blieben die von uns selektierten Titel im Sektor Finanzwerte mit knapp 2,3% hinter der Sektorrendite des Anlageuniversums zurück. Unsere Untergewichtung sowie die Titelselektion im Energie Sektor kostete ebenfalls relative Rendite. Der MSCI World Energie Sektor erzielte im April u.a. durch den gestiegenen Ölpreis eine Rendite von über 11% und war damit der Sektor mit der höchsten Rendite.
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Vorherige Kommentare

03.2018: Die negativen Rahmenbedingungen wie beispielsweise die Entwicklung hin zu einem möglichen Handelskri...

Die negativen Rahmenbedingungen wie beispielsweise die Entwicklung hin zu einem möglichen Handelskrieg zwischen den USA und China, fallende konjunkturbezogene Frühindikatoren sowie die Sorge vor steigenden Leit- und Kapitalmarktzinsen belasteten die Kapitalmärkte. Das Anlageuniversum, gemessen am MSCI Welt net Index, verzeichnete im Monat März einen Verlust von -3,0%, während der risikoreduzierende Fonds Deutsche Invest I LowVol World den Verlust auf -1,7% reduzieren konnte, jeweils gemessen auf Schlusskursbasis. Mit Blick auf die regionale Entwicklung des Anlageuniversums schloss Nordamerika den Monat März zwar schwächer als Europa, jedoch kam der Großteil der vom Fonds generierten Verlustreduktion gegenüber dem Anlageuniversum aus Nordamerika. Sowohl die relative Sektor Positionierung des Fonds gegenüber dem Anlageuniversum, wie z.B. das Übergewicht im Versorger Sektor, als auch die Titelselektion innerhalb der Sektoren wie z.B. die selektierten Goldminen Aktien innerhalb des Sektors Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, trugen aggregiert über alle Sektoren positiv zur relativen Wertentwicklung des Fonds gegenüber dem Anlageuniversum bei.

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02.2018: Nach einem positiven Kapitalmarktstart 2018, war Anfang Februar die Sorge vor schneller steigenden L...

Nach einem positiven Kapitalmarktstart 2018, war Anfang Februar die Sorge vor schneller steigenden Leit- und Kapitalmarktzinsen Auslöser für eine Marktkorrektur. Während niedrig volatile Aktien in vorangegangenen, stark negativen Marktphasen Drawdownreduktion in größerem Umfang bieten konnten, pufferten sie im Februar Kursverluste nur leicht. Gemessen an den MSCI Risk Premia Indizes konnte der Low Volatility Stil im Rahmen der aktuellen Marktkorrektur die Verluste ggü. dem MSCI World um ca. 0,6% auf Schlusskursbasis reduzieren, der Fonds Deutsche Invest I LowVol World sogar um ca. 0,7%. Die aktuelle Kurskorrektur war mit keinem Krisenszenario verbunden, gute Weltkonjunkturdaten und steigende Unternehmensgewinne lagen vor. In diesem Umfeld wirkten auch Minenaktien nicht diversifizierend und fielen mit dem breiten Markt. An der sich der Korrektur anschließenden Erholung konnte der Low Volatility Stil strategiebedingt nicht in vollem Umfang partizipieren: So ist der Deutsche Invest I LowVol World im Rahmen seiner defensiven Ausrichtung z.B. mit einem Untergewicht von ca. 8% im IT Sektor positioniert, der als einziger Sektor im MSCI Welt den Monat mit einem Plus beendete.

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01.2018: Die intern. Aktienmärkte haben im Januar fest geschlossen. Die treibende Kraft hinter diesem Aufschw...

Die intern. Aktienmärkte haben im Januar fest geschlossen. Die treibende Kraft hinter diesem Aufschwung waren erneut bessere Makrodaten und darauf aufbauend nochmals optimistischere Konjunkturprognosen. Während aus Faktorsicht im Monat Januar Momentum und Growth relative Stärke aufwiesen, blieben Value und Low Volatility hinter der Entwicklung des breiten Anlageuniversums MSCI Welt zurück. Der Low Volatility Faktor zeigte die grösste relative Schwäche. Dieser Entwicklung konnte sich auch der risikoreduzierende Deutsche Invest I LowVol World nicht entziehen. So schloss die FC EB Tranche mit einer Rendite von -0,71% gut 2%-Punkte niedriger als der MSCI World net, der einen Zuwachs von 1,48% verzeichnete. Während die gute Titelselektion im Fonds innerhalb Europas die relative Schwäche im Low Volatility Faktor in dieser Region sehr gut kompensieren konnte, war dieses in Nordamerika nicht der Fall: In den USA kostete insbesondere die defensive Positionierung im Sektor Nicht-Basiskonsumgüter relative Performance. Allein der Nicht-Bestand in der Aktie von Amazon, die im Januar einen Wertzuwachs von knapp 20% erzielte, kostete über 0,2% relative Performance zum MSCI World net.

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12.2017: Im Dezember erzielte der Fonds ein leichtes Plus von 0,1% im Vergleich zu 0,6% des Anlageuniversums....

Im Dezember erzielte der Fonds ein leichtes Plus von 0,1% im Vergleich zu 0,6% des Anlageuniversums. Aus Sektorensicht stammten die stärksten relativen Performancebeiträge aus den Bereichen Basiskonsumgüter und Informationstechnologie, während Versorgungsbetriebe und Titel aus dem Gesundheitswesen negativ zum relativen Gesamtergebnis beitrugen. Der risikoreduzierte Fonds beendete das aus Sicht der Anleger erfreuliche Aktienjahr mit einem Plus von 6% und partizipierte konzeptkonform an der Gesamtmarktentwicklung von 7,5% bezogen auf sein Anlageuniversum MSCI World. Während aus Stilsicht die Faktorindices im Monat Dezember wie schon im Vormonat keine großen Veränderungen aufwiesen, stand der Volatilitätsfaktor im Gesamtjahr 2017 nicht hoch in der Gunst der Anleger und beendete das Jahr vor dem Valuefaktor als fünfter von sechs analysierten Faktoren.

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11.2017: Im Monat November zeigten niedrig volatile Aktieninvestments relative Stärke: So schloss der risikor...

Im Monat November zeigten niedrig volatile Aktieninvestments relative Stärke: So schloss der risikoreduzierende Deutsche Invest I LowVol World mit einem Wertzuwachs von 0,51% (FC EB Tranche), während das Anlageuniversum, der MSCI World net, den Monat mit einem leichten Minus von -0,18% beendete. Aus regionaler MSCI Indexsicht entwickelte sich Nordamerika im November um gut 2,5% stärker als die Region Europa, die einen Verlust von -2,08% verzeichnen musste. In beiden Regionen zeigte der Fonds eine um über 1% stärkere Performance als die jeweilige Region des Anlageuniversums MSCI World, während sie in Asien knapp 1% hinter der Indexentwicklung zurückblieb. Aus Sektorsicht lag die Rendite unserer Titelselektion in 8 von 11 Sektoren oberhalb jener des Anlageuniversums. Die stärksten relativen Performancebeiträge stammen aus den Sektoren Basiskonsumgüter und IT, während Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Finanzwerte negativ zum relativen Gesamtergebnis beitrugen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 31.07.2015
Fondsvermögen 94,57 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,03 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,375%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,480%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,480%
31.12.2016 0,480%
31.12.2015 0,200%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[3] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2015)
0,74 EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 4,66%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. Stand: 30.04.2018

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Allgemeine Informationen

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

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Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

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Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,757% p.a.
davon laufende Kosten 0,480% p.a.
davon Transaktionskosten 0,277% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.04.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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