Deutsche Invest I LowVol World FC EB

Isin: LU1236797764 | Wkn: DWS2AP

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Deutsche Invest I LowVol World bietet eine Aktienanlage der „konservativen“ Art. Um die Risiken gegenüber einer herkömmlichen Aktienanlage zu reduzieren, bildet das Fondsmanagement ein Portfolio, das eine niedrigere Schwankungsintensität erwarten lässt (keine Garantie). Berücksichtigt werden dabei die nach Einschätzung des Fondsmanagements attraktivsten globalen Aktien. Die Auswahl basiert auf einer nach quantitativen Kriterien ermittelten Ertragsprognose für jedes einzelne Unternehmen. Im Ergebnis steht ein „konservativ“ ausgerichtetes Portfolio.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

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Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Tanja Schubring
Fondsvermögen (in Mio.) 91,01 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) 0,480%

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 20.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -4,24% -
3 Monate -2,76% -
6 Monate 0,04% -
Laufendes Jahr -3,93% -
1 Jahr -1,08% -1,08%
Seit Auflegung 10,28% 3,89%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 20.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
20.02.2017 - 20.02.2018 -1,08% -1,08%
20.02.2016 - 20.02.2017 14,33% 14,33%
31.07.2015 - 20.02.2016 -2,49% -2,49%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.01.2018)[1]

Wal-Mart Stores Inc (Hauptverbrauchsgüter) 2,30
Aetna Inc (Gesundheitswesen) 2,10
Iberdrola SA (Versorger) 1,90
Barry Callebaut AG (Hauptverbrauchsgüter) 1,80
Cigna Corp (Gesundheitswesen) 1,70
Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG (Hauptverbrauchsgüter) 1,70
Aena SME SA (Industrien) 1,70
Danske Bank A/S (Finanzsektor) 1,70
Franco-Nevada Corp (Grundstoffe) 1,60
Baxter International Inc (Gesundheitswesen) 1,60

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Tanja Schubring

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest I LowVol World LC
    LU1230072479 / DWS2AF

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Aktueller Kommentar


Die intern. Aktienmärkte haben im Januar fest geschlossen. Die treibende Kraft hinter diesem Aufschwung waren erneut bessere Makrodaten und darauf aufbauend nochmals optimistischere Konjunkturprognosen. Während aus Faktorsicht im Monat Januar Momentum und Growth relative Stärke aufwiesen, blieben Value und Low Volatility hinter der Entwicklung des breiten Anlageuniversums MSCI Welt zurück. Der Low Volatility Faktor zeigte die grösste relative Schwäche. Dieser Entwicklung konnte sich auch der risikoreduzierende Deutsche Invest I LowVol World nicht entziehen. So schloss die FC EB Tranche mit einer Rendite von -0,71% gut 2%-Punkte niedriger als der MSCI World net, der einen Zuwachs von 1,48% verzeichnete. Während die gute Titelselektion im Fonds innerhalb Europas die relative Schwäche im Low Volatility Faktor in dieser Region sehr gut kompensieren konnte, war dieses in Nordamerika nicht der Fall: In den USA kostete insbesondere die defensive Positionierung im Sektor Nicht-Basiskonsumgüter relative Performance. Allein der Nicht-Bestand in der Aktie von Amazon, die im Januar einen Wertzuwachs von knapp 20% erzielte, kostete über 0,2% relative Performance zum MSCI World net.
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12.2017: Im Dezember erzielte der Fonds ein leichtes Plus von 0,1% im Vergleich zu 0,6% des Anlageuniversums....

Im Dezember erzielte der Fonds ein leichtes Plus von 0,1% im Vergleich zu 0,6% des Anlageuniversums. Aus Sektorensicht stammten die stärksten relativen Performancebeiträge aus den Bereichen Basiskonsumgüter und Informationstechnologie, während Versorgungsbetriebe und Titel aus dem Gesundheitswesen negativ zum relativen Gesamtergebnis beitrugen. Der risikoreduzierte Fonds beendete das aus Sicht der Anleger erfreuliche Aktienjahr mit einem Plus von 6% und partizipierte konzeptkonform an der Gesamtmarktentwicklung von 7,5% bezogen auf sein Anlageuniversum MSCI World. Während aus Stilsicht die Faktorindices im Monat Dezember wie schon im Vormonat keine großen Veränderungen aufwiesen, stand der Volatilitätsfaktor im Gesamtjahr 2017 nicht hoch in der Gunst der Anleger und beendete das Jahr vor dem Valuefaktor als fünfter von sechs analysierten Faktoren.
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11.2017: Im Monat November zeigten niedrig volatile Aktieninvestments relative Stärke: So schloss der risikor...

Im Monat November zeigten niedrig volatile Aktieninvestments relative Stärke: So schloss der risikoreduzierende Deutsche Invest I LowVol World mit einem Wertzuwachs von 0,51% (FC EB Tranche), während das Anlageuniversum, der MSCI World net, den Monat mit einem leichten Minus von -0,18% beendete. Aus regionaler MSCI Indexsicht entwickelte sich Nordamerika im November um gut 2,5% stärker als die Region Europa, die einen Verlust von -2,08% verzeichnen musste. In beiden Regionen zeigte der Fonds eine um über 1% stärkere Performance als die jeweilige Region des Anlageuniversums MSCI World, während sie in Asien knapp 1% hinter der Indexentwicklung zurückblieb. Aus Sektorsicht lag die Rendite unserer Titelselektion in 8 von 11 Sektoren oberhalb jener des Anlageuniversums. Die stärksten relativen Performancebeiträge stammen aus den Sektoren Basiskonsumgüter und IT, während Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Finanzwerte negativ zum relativen Gesamtergebnis beitrugen.
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10.2017: In einem attraktiven Umfeld für den Aktienmarkt, mit der Entscheidung der EZB das Volumen der monatl...

In einem attraktiven Umfeld für den Aktienmarkt, mit der Entscheidung der EZB das Volumen der monatlichen Anleihekäufe zu halbieren sowie einem IFO Index auf Rekordniveau, schloss das Anlageuniversum, der MSCI World net, den Monat mit einer Rendite von 3,39%, während der risikoreduzierende Deutsche Invest I LowVol World einen attraktiven Wertzuwachs von 3,19% (FC EB Tranche) verzeichnete. Aus regionaler Indexsicht entwickelte sich Nordamerika mit einer Rendite von ca. +3,6% besser als die Region Europa, die ein Plus von +1,9% verzeichnete. Während diese positive Entwicklung im Fonds in Nordamerika um zusätzliche 0,7% übertroffen wurde, blieb die Europa Rendite im Fonds ca. 0,4% hinter der des Anlageuniversums MSCI Welt zurück. Aus Sektorsicht erwies sich unsere Titelselektion im Sektor Gesundheitswesen mit einer knapp 5% höheren Sektorrendite als im MSCI Index als besonders erfolgreich. Der IT Sektor, aus absoluter Sicht im Oktober der Top Performer, zeigte im Vergleich zwischen Fonds und MSCI Index den schwächsten relativen Beitrag. Die Sektorrendite im Fonds lag gut 2% hinter der MSCI Sektorrendite, zusätzlich kostete die Untergewichtung dieses zyklischen Sektors.
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09.2017: Im Monat September zeigten sich die Märkte von der Eskalation im Korea-Konflikt, der Bundestagswahl ...

Im Monat September zeigten sich die Märkte von der Eskalation im Korea-Konflikt, der Bundestagswahl sowie den durch die FED verkündeten Details zum „Tapering“ relativ unbeeindruckt. Das Anlageuniversum, der MSCI World net, schloss den Monat mit einer Rendite von 2,82%. Während der Value Faktor, und damit riskantere Aktien, im Monat August zu den relativen Verlierern zählte, war seine Faktorperformance im September der Top Performer. Niedriger volatile und damit risikoreduzierte Aktien hingegen blieben in diesem Monat deutlich hinter der freundlichen Entwicklung des Marktes zurück. So schloss auch der risikoreduzierende Fonds Deutsche Invest I LowVol World FC den Monat September mit einer Rendite von 0,14% (FC EB Tranche). Aus Performancesicht bildete auf Indexebene der Versorger Sektor das Schlusslicht. Unsere Übergewichtung in diesem Sektor trug damit negativ zum Gesamtergebnis bei. Ebenso zahlte sich unsere Positionierung inkl. der deutlichen Untergewichtung im Sektor Finanzwerte im September nicht aus; da dieser im September zu den Sektoren gehörte, die am besten performt haben. Auch Minenaktien trugen negativ zum Gesamtergebnis bei.
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Die den Kapitalmarkt bewegenden Themen im August waren vor allem das Treffen der Notenbanker in Jackson Hole, die anhaltende Dollarschwäche und die erneuten Raketentests Nordkoreas. Während die Faktoren Volatility, Quality, Growth und Momentum im August relativ zum Markt auf der Gewinnerseite lagen, war der Value-Stil im August der relative Verlierer. Der globale Weltindex MSCI World net schloss den Monat August mit einem Verlust von -0,69%, während der risikoreduzierende Fonds den Monat mit einer Rendite von -0,44% beendete, jeweils gemessen auf Schlusskursbasis. Aus Sektorsicht erwies sich unsere Titelselektion im Sektor Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe als besonders erfolgreich und schloss gut 4%-Punkte über der entsprechenden Sektorrendite des Anlageuniversums. Die Minenaktie Franco Nevada gehörte nach starken Quartalszahlen zu den größten Gewinnern innerhalb des Sektors. Als weniger erfolgreich erwies sich hingegen unsere Positionierung im Sektor Basiskonsumgüter. So blieb beispielsweise der Lebensmittelkonzern Campbell Group im abgelaufenen Quartal bei Umsatz und Gewinn hinter den Erwartungen zurück und verlor auf Monatssicht gut 13%.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 31.07.2015
Fondsvermögen 91,01 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,03 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,375%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,480%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,480%
31.12.2016 0,480%
31.12.2015 0,200%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[3] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2015)
0,74 EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre)[4]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 3,93%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. Stand: 31.01.2018

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Anlagehorizont Langfristig (> 5Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,76% p.a.
davon laufende Kosten 0,49% p.a.
davon Transaktionskosten 0,27% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 21.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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