DWS Invest Top Dividend IC

ISIN: LU1472572954 | WKN: DWS2G5

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

DWS Invest Top Dividend bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert weltweit in Aktien, die eine höhere Dividendenrendite als der Marktdurchschnitt erwarten lassen.

Einflussfaktoren

Kursveränderungen der europäischen Aktienmärkte, Wechselkursveränderungen gegenüber dem Euro und unternehmensspezifische Entwicklungen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien weltweit dividendenorientiert

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Dr. Thomas-P Schuessler
Fondsvermögen (in Mio.) 2.815,16 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2020)
Lipper Leaders (Stand: 31.07.2020)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 18.09.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,18% -
3 Monate -0,1% -
6 Monate 15,3% -
Laufendes Jahr -10,8% -
1 Jahr -6,87% -6,87%
3 Jahre 6,92% 2,25%
Seit Auflegung 9,8% 2,35%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.09.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.09.2019 - 18.09.2020 -6,87% -6,87%
18.09.2018 - 18.09.2019 9,6% 9,6%
18.09.2017 - 18.09.2018 4,74% 4,74%
18.09.2016 - 18.09.2017 4,45% 4,45%
08.09.2016 - 18.09.2016 -1,67% -1,67%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.08.2020)[1]

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 4,80
NextEra Energy Inc (Versorger) 3,90
Newmont Corp (Grundstoffe) 3,50
Verizon Communications Inc (Kommunikationsservice) 3,10
Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 3,00
Allianz SE (Finanzsektor) 3,00
Nippon Telegraph & Telephone Corp (Kommunikationsservice) 2,90
BHP Group PLC (Grundstoffe) 2,80
Nestle SA (Hauptverbrauchsgüter) 2,70
WEC Energy Group Inc (Versorger) 2,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Dr. Thomas-P Schuessler

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Wir erhöhten im August unser Engagement in Industriewerten, Basiskonsumgütern und Versorgern. Im Gegensatz dazu haben wir unser Engagement in Gesundheitswesen und Finanzwerten verringert. Im Laufe des letzten Monats hat sich unsere Kasseposition leicht verringert. Der Investitionsgrad des Fonds hat sich allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 8 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.
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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Übergewicht in Grundstoffen und dem Untergewicht in Gesundheitswesen. Zusätzlich brachte die Einzeltitelauswahl in Energie und Versorgern einen positiven Beitrag zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Grundstoffen und unser Untergewicht in Industrie brachte im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der breite Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene konnten die größten positiven Beiträge von Sampo, Medtronic und Tokio Marine Holdings erzielt werden. Cisco Systems Inc, Newmont und Koninklijke Philips N.V. hingegen belasteten die Wertentwicklung.
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Rückblick

Im August setzten die globalen Aktienmärkte den Erholungstrend von den im März erreichten Tiefstständen fort. Ein Rückgang der täglich neuen COVID-Fälle in den USA, eine allmähliche Verbesserung der makroökonomischen Indikatoren und anhaltende monetäre und fiskalische Unterstützungsmaßnahmen heizten die Rallye an. Zum Monatsende waren die globalen Aktienmärkte um 5,48 % im Plus (gemessen am MSCI World in EUR). Die USA war die Region mit der besten Wertentwicklung im August, sie konnte in EUR um +5,82 % zulegen. Dies war die beste Performance des S&P500 in einem August seit 1986. Japan und Deutschland entwickelten sich ebenfalls über Durchschnitt: Der NIKKEI225 legte um +5,29 % zu und der DAX verzeichnete ein Plus von 5,13 % in EUR. Der Euro Stoxx 50 und der FTSE 100 verzeichneten mit +3,21 % bzw. +2,68 % relativ gesehen eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung. Die Schwellenländer entwickelten sich mit einem Plus von nur +0,93 % über den Monat am schlechtesten. Währungsbewegungen zwischen USD und EUR hatten im Laufe des Monats äußerst negative Auswirkungen für Euro-Anleger. (Angaben zur Wertentwicklung jeweils in EUR). Auf Sektorebene lieferte zyklischer Konsum mit +10,78 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Informationstechnologie entwickelte sich ebenfalls überdurchschnittlich mit einem Plus von +9,24 %. Versorger zeigten die schlechteste Wertentwicklung im Monatsverlauf mit -2,64 % in EUR. Im Währungsbereich wertete der Euro um +1,33 % gegenüber dem japanischen Yen und um +1,34 % gegenüber dem US-Dollar auf, während er gegenüber dem britischen Pfund um 0,82 % nachgab. Der Ölpreis (WTI) stieg um +4,46 %. DWS Invest Top Dividend stieg im August um +1,00 %.
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Vorherige Kommentare

07.2020:

Aktuelle Positionierung

Wir haben im Juli unser Engagement in Informationstechnologie, Industrie und defensivem Konsum erhöht. Im Gegensatz dazu haben wir unser Engagement in Gesundheitswesen und Finanzwerten verringert. Unsere Kasseposition hat sich im Laufe des letzten Monats verringert. Der Investitionsgrad des Fonds hat sich allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 9 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.

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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Übergewicht in Versorgern und dem Untergewicht in Industrie. Zusätzlich brachte die Einzeltitelauswahl in Informationstechnologie und Energie einen positiven Beitrag zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Kommunikationsdienstleistungen und das Übergewicht in Energie brachten im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der allgemeine Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene kamen die größten positiven Beiträge von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, NextEra Energy und Pfizer Inc. British American Tobacco plc, Novartis AG und Royal Dutch Shell plc belasteten hingegen die Wertentwicklung.

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Ausblick

In letzter Zeit lag der Fokus der Finanzmärkte fast vollständig auf Nachrichten zum COVID-19-Ausbruch. Eine Rezession und niedrigere Unternehmensgewinne im Jahr 2020 sind unvermeidlich geworden, da längerfristige Quarantänemaßnahmen zu einer Konjunkturverlangsamung, Rekordschuldenständen und einer Schwächung des Arbeitsmarktes geführt haben. Als Ausgleich dazu stützen massive monetäre und fiskalische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Darüber hinaus hat in den letzten Monaten die allmähliche Wiederöffnung der Wirtschaft in Kombination mit sich verbessernden Konjunkturindikatoren für Optimismus an den Finanzmärkten gesorgt. Dem steht jedoch die Angst vor einer „zweiten Welle" von Infektionen gegenüber, die einen erneuten Lockdown zur Folge haben könnte. Die Ausbreitung des COVID-19-Virus und die ersten Lockerungsmaßnahmen werden sehr genau beobachtet und können zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. In diesem volatilen und unsicheren Marktumfeld setzen wir einmal mehr ganz bewusst auf strenge Auswahl und konzentrieren uns dabei auf solide Bilanzen, hohe freie Cashflows und nachhaltige Dividenden. Da sich durch die Maßnahmen der Zentralbanken auch das historisch niedrige Zinsniveau verfestigt hat, werden Aktien aufgrund des Mangels an Alternativen unseres Erachtens langfristig notwendig und attraktiv bleiben. Dies sollte die Aktienmärkte zumindest strategisch stützen. Zudem sind wir nach wie vor der festen Überzeugung, dass die Bedeutung von Dividendenzahlungen als Komponente des Gesamtertrags bei anhaltenden Niedrigzinsen weiter steigt. Wir erwarten, dass der Renditebeitrag der Dividenden über dem historischen Durchschnitt liegen wird, da bei vielen Aktien die Dividendenerträge bereits weit über den Renditen der entsprechenden Unternehmensanleihen liegen.

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Rückblick

Im Juli fielen die globalen Aktienmärkte nach der starken Erholung in den vorangegangenen drei Monaten um -0,48 % (gemessen am MSCI World in EUR). Auf der einen Seite belasteten die Zunahme der COVID-19-Fälle in den USA und die insgesamt schwachen BIP-Wachstumsdaten für das zweite Quartal die globalen Märkte. Auf der anderen Seite wurden die Märkte durch verschiedene Nachrichten in Bezug auf einen Impfstoff gegen COVID-19 und die Einigung der EU auf einen Rettungsfonds in Höhe von 750 Milliarden Dollar gestützt. Darüber hinaus begann die Berichtssaison für das 2. Quartal für viele Unternehmen besser als befürchtet, wobei vor allem weltweit führende Technologieunternehmen sehr gute Ergebnisse vorlegten. Die Juli-Renditen wurden durch die Schwäche des US-Dollar stark beeinträchtigt, der US-Dollar Index ging um -4,15 % zurück. Die Schwellenländer waren mit einem Plus von +3,95 % in Euro im Juli die Region mit der besten Wertentwicklung. Auch die USA schnitten überdurchschnittlich ab, der S&P500 legte um +0,73 % zu. Der DAX stieg um +0,02 %, während der EURO STOXX 50 und der FTSE 100 um -1,52 % bzw. -3,34 % fielen. Japan zeigte die schlechteste Wertentwicklung im Monatsverlauf, der Nikkei 225 ging um -5,37 % zurück. Währungsbewegungen zwischen USD und EUR hatten im Laufe des Monats äußerst negative Auswirkungen für Euro-Anleger. (Angaben zur Wertentwicklung jeweils in EUR). Auf Sektorebene lieferten Grundstoffe mit +2,36 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Zyklischer Konsum schnitt mit +2,26 % ebenfalls überdurchschnittlich gut ab. Finanzwerte und Energie zeigten die schlechteste Wertentwicklung im Monatsverlauf mit -2,40 % bzw. -8,23 % in EUR. Im Währungsbereich wertete der Euro um +2,90 % gegenüber dem japanischen Yen und um +4,97 % gegenüber dem US-Dollar auf, während er gegenüber dem britischen Pfund um 0,63 % nachgab. Der Ölpreis (WTI) fiel um -2,22 %. DWS Invest Top Dividend stieg im Juli um +0,13 %.

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06.2020:

Aktuelle Positionierung

Wir erhöhten im Juni unser Engagement in Grundstoffen, Energie und Industrie. Im Gegensatz dazu haben wir unser Engagement in Versorgern verringert. Im Laufe des letzten Monats hat sich unsere Kasseposition verringert. In Summe hat sich der Investitionsgrad des Fonds allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 9 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.

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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Übergewicht in Grundstoffen und dem Untergewicht in Immobilien. Zusätzlich brachte die Einzeltitelauswahl in Finanzwerten und in Grundstoffen einen positiven Beitrag zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Kommunikationsdienstleistungen und das Untergewicht in Informationstechnologie brachten im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der allgemeine Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene konnten die größten positiven Beiträge von Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Allianz und Newmont erzielt werden. Pfizer, NextEra Energy und Verizon Communications Inc. hingegen belasteten die Wertentwicklung.

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Ausblick

In letzter Zeit lag der Fokus der Finanzmärkte fast vollständig auf Nachrichten zum COVID-19-Ausbruch. Die Sorge über eine Abschwächung der Wirtschaft nahm sprunghaft zu, da längerfristige Quarantänemaßnahmen derzeit zu einer Konjunkturverlangsamung und einer Schwächung des Arbeitsmarktes führen. Als Ausgleich dazu stützen massive monetäre und fiskalische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Die Wirksamkeit der Maßnahmen zur Bekämpfung des Coronavirus und die Dauer dieser Krise werden darüber entscheiden, wie stark das weltweite Wirtschaftswachstum letztlich beeinflusst wird. Viele Faktoren spielen in dieser noch nie da gewesenen Situation eine Rolle, so zum Beispiel die Frage, wann ein zugelassenes Medikament oder ein Impfstoff gegen das Virus verfügbar sein wird. Daher dürfte die Volatilität an den Aktienmärkten auf kurze Sicht hoch bleiben. Aufgrund der bisherigen makroökonomischen Auswirkungen des Virus ist jedoch eine vorübergehende Rezession der Weltwirtschaft unvermeidlich. Entsprechend werden Unternehmensgewinne im Jahr 2020 erheblich unter Druck geraten. Wir unterstreichen erneut unsere strenge Auswahl und konzentrieren uns auf solide Bilanzen, hohe freie Cashflows und Dividendennachhaltigkeit. Da die Maßnahmen der Zentralbanken auch das historisch niedrige Zinsumfeld verfestigt haben, glauben wir, dass Aktien aufgrund des Mangels an Alternativen langfristig notwendig und attraktiv bleiben werden. Dies sollte die Aktienmärkte zumindest strategisch stützen. Zudem sind wir nach wie vor fest überzeugt, dass die Bedeutung der Dividenden in einem Umfeld weiterhin niedriger Zinsen für den Gesamtertrag weiter zunimmt. Wir erwarten, dass der Beitrag der Dividenden zum Ertrag des Investments über dem historischen Durchschnitt liegen wird, da bei vielen Aktien die Dividendenerträge bereits weit über den Renditen der entsprechenden Unternehmensanleihen liegen.

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Rückblick

Im Juni setzten die globalen Aktienmärkte ihren Erholungstrend aus den beiden Vormonaten fort und schlossen das Quartal als eines der besten in der jüngsten Geschichte der Finanzmärkte ab. Die anhaltende Lockerung der COVID-19-Sperrmaßnahmen und die sich allmählich verbessernden Konjunkturindikatoren, kombiniert mit bemerkenswerten monetären und fiskalischen Unterstützungsmaßnahmen weltweit und positiven Nachrichten über die potenzielle Entwicklung von COVID-19-Therapien und -Impfstoffen trugen zu weiteren „Risk-on-Käufen“ seitens der Anleger bei. Ein erneuter Anstieg der COVID-19-Infektionskurven in einigen Ländern und insbesondere in den USA konnten den allgemeinen Optimismus der Anleger nicht verschrecken. Sie ließen jedoch Befürchtungen aufkommen, wie sich die Dinge in der zweiten Jahreshälfte entwickeln könnten. Zum Monatsende stiegen die globalen Aktienmärkte um weitere 1,66 % (gemessen am MSCI World in EUR). Die Eurozone war die Region mit der besten Wertentwicklung, der EURO STOXX 50 legte in EUR um +6,48 % zu. Der deutsche DAX und die Schwellenländer entwickelten sich mit +6,25 % bzw. +5,98 % in EUR ebenfalls überdurchschnittlich. Der FTSE 100 stieg nur um +0,86 % in EUR und blieb damit hinter der Entwicklung des allgemeinen Euroraums zurück. Der S&P500 und der japanische NIKKEI225 zeigten nur ein leichtes Plus von 0,67 % bzw. 0,66 % in EUR. Auf Sektorebene lieferte Informationstechnologie mit +5,87 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Zyklischer Konsum schnitt mit +3,38 % ebenfalls überdurchschnittlich gut ab. Versorger und Gesundheitswesen zeigten die schlechteste Wertentwicklung im Monatsverlauf mit -2,43 % bzw. -2,58 % in EUR. Der US-Dollar gab im Juni etwas nach und verlor -0,97 % (gemessen am US-Dollar-Index). Im Währungsbereich wertete der Euro um +1,23 % gegen den japanischen Yen, um +1,20 % gegen den US-Dollar und um +0,71 % gegen das britische Pfund auf. Der Ölpreis (WTI) hatte einen weiteren starken Monat und zog um +9,22 % an. DWS Invest Top Dividend lag im Juni bei -1,12 %.

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05.2020:

Aktuelle Positionierung

Wir erhöhten im Mai unser Engagement in Grundstoffen, Finanzwerten und Basiskonsumgütern. Im Gegensatz dazu haben wir insbesondere unser Engagement in zyklischem Konsum verringert. Im Laufe des letzten Monats hat sich unsere Kasseposition leicht erhöht. In Summe hat sich der Investitionsgrad des Fonds allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 10 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.

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Rückblick

Im Mai setzten die globalen Aktienmärkte ihren Erholungskurs fort und erfuhren ein bemerkenswertes Comeback nach der Korrektur. Die starke Wertentwicklung bei Aktien wurde durch die Lockerung der Lockdown-Maßnahmen sowie erwartete weitere Wiedereröffnungen getrieben. Darüber hinaus wurden die globalen Aktienmärkte durch die äußerst expansiven geldpolitischen Maßnahmen der Zentralbanken rund um den Globus unterstützt. Sowohl in Asien als auch in Europa nahm die Verschlechterung der makroökonomischen Frühindikatoren ein Ende, wobei einige Indikatoren auf eine gewisse graduelle Verbesserung der wirtschaftlichen Aktivität deuten. Zum Monatsende stiegen die globalen Aktienmärkte um weitere 3,31 % (gemessen am MSCI World in EUR). Auf Länderebene war der deutsche DAX der stärkste Markt (+6,68 % in EUR), gefolgt vom japanischen NIKKEI 225 (+5,91 % in EUR). Der EURO STOXX 50 konnte sich aus relativer Sicht gesehen besser entwickeln (+4,94 % in EUR). Die Schwellenländer und der britische FTSE 100 verzeichneten im Monat ein Minus von -0,68 % bzw. -0,28 % (beide in EUR). Währungsbewegungen zwischen USD und EUR hatten im Laufe des Monats negative Auswirkungen für Euro-Anleger. Auf Sektorebene lieferte Informationstechnologie mit +6,18 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Grundstoffe schnitten mit +5,05 % ebenfalls überdurchschnittlich gut ab. Immobilien (-0,35 %) und Energie mit einem Plus von nur 0,15 % (beides in EUR) entwickelten sich über den Monat am schlechtesten. Der US-Dollar gab im Mai etwas nach und verlor 0,68 % (gemessen am US-Dollar-Index). Im Währungsbereich legte der Euro gegenüber dem japanischen Yen um 2,00 %, gegenüber dem US-Dollar um 1,33 % und gegenüber dem britischen Pfund um 3,41 % zu. Der Ölpreis (WTI) erlebte seinen stärksten jemals verzeichneten Monat und stieg um erstaunliche +85,64 %. DWS Invest Top Dividend lag im Mai bei -1,42 %.

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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Untergewicht in Immobilien und dem Untergewicht in Finanzwerten. Zusätzlich brachte die Einzeltitelauswahl in Versorgern einen positiven Beitrag zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Informationstechnologie und ein Untergewicht in diesem Sektor brachten im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Die Einzeltitelauswahl in Gesundheitswesen und Kommunikationsdienstleistungen belastete ebenfalls die Wertentwicklung. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der allgemeine Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene konnten die größten positiven Beiträge von BHP Group, NextEra Energy und Cisco Systems erzielt werden. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Tokio Marine Holdings und Imperial Brands hingegen belasteten die Wertentwicklung.

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04.2020:

Aktuelle Positionierung

Wir erhöhten im April unser Engagement in Grundstoffen und Gesundheitswesen. Im Gegensatz dazu haben wir unser Engagement vor allem in Finanzwerten und zyklischem Konsum verringert. Im Laufe des letzten Monats hat sich unsere Kasseposition leicht erhöht. In Summe hat sich der Investitionsgrad des Fonds allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 10 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.

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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Übergewicht in Energie und dem Untergewicht in Industrie. Zusätzlich brachte die Einzeltitelauswahl in Grundstoffen einen positiven Beitrag zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Kommunikationsdienstleistungen, das Untergewicht in zyklischem Konsum und das Übergewicht in Versorgern brachten im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der allgemeine Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene kamen die größten positiven Beiträge von Newmont, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company und Pfizer Inc. Nippon Telegraph and Telephone, NextEra Energy Inc. und Total SA belasteten hingegen die Wertentwicklung.

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Ausblick

In letzter Zeit lag die Aufmerksamkeit der Finanzmärkte fast vollständig auf Nachrichten über den Ausbruch von COVID-19. Die Sorge über eine Abschwächung der Wirtschaft nahm sprunghaft zu, da längerfristige Quarantänemaßnahmen derzeit zu einer Konjunkturverlangsamung und einer Schwächung des Arbeitsmarktes führen. Als Ausgleich dazu stützen sowohl massive monetäre als auch fiskalische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Die Wirksamkeit der Maßnahmen zur Bekämpfung des Coronavirus und die Dauer dieser Krise werden darüber entscheiden, wie stark das weltweite Wirtschaftswachstum letztlich beeinflusst wird. Viele Faktoren spielen in dieser noch nie da gewesenen Situation eine Rolle, so zum Beispiel die Frage, wann ein zugelassenes Medikament oder ein Impfstoff gegen das Virus verfügbar sein wird. Infolgedessen dürfte die Volatilität an den Aktienmärkten auf kurze Sicht hoch bleiben. Aufgrund der bisherigen makroökonomischen Auswirkungen des Virus ist jedoch eine vorübergehende Rezession der Weltwirtschaft unvermeidlich. Entsprechend werden die Unternehmensgewinne im Jahr 2020 erheblich unter Druck geraten. Nach der starken Korrektur in den vergangenen Monaten scheinen die Aktienkurse jedoch bereits einen Großteil dieses negativen Trends widerzuspiegeln, und wir sind nach wie vor der Ansicht, dass Aktien mittel- bis langfristig eine attraktive Anlageform darstellen. Wir unterstreichen erneut unser strenges Auswahlverfahren und konzentrieren uns auf solide Bilanzen, hohe freie Cashflows und Dividendennachhaltigkeit. Da die von den Zentralbanken ergriffenen Maßnahmen auch das historisch niedrige Zinsumfeld verfestigt haben, glauben wir, dass Aktien aufgrund des Mangels an Anlagealternativen langfristig notwendig und attraktiv bleiben werden. Dies sollte den Aktienmärkten zumindest strategisch Unterstützung bieten. Zudem sind wir nach wie vor fest überzeugt, dass die Bedeutung der Dividenden in einem Umfeld weiterhin niedriger Zinsen für den Gesamtertrag weiter zunimmt.

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Rückblick

Im April erholten sich die Märkte zum Teil von dem Kurssturz im März, der zu den heftigsten und schnellsten Abwärtsbewegungen der Finanzmärkte der letzten Jahrzehnte zählt. Während die Gesamtzahl der bestätigten Fälle der an Corona Erkrankten weiter anstieg, erhielten die Märkte Auftrieb durch die sukzessive Lockerung der Restriktionen in verschiedenen Ländern und die geldpolitischen Maßnahmen von Zentralbanken auf der ganzen Welt. Die für die Berichtssaison vorgelegten Zahlen und Kommentare der Unternehmen gaben weiteren Einblick in das Außmaß der wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie. Nichtsdestotrotz blieb die Sorge vor Liquiditätsengpässen, Kreditausfällen und Bonitätsherabstufungen auf Unternehmensseite bestehen. Der MSCI World Index zeigte im April ein Plus von +11,12 % in EUR. Die USA war die Region mit der besten Wertentwicklung, wobei der S&P 500 in EUR um +13,17 % zulegte. Schwellenländer waren mit +9,52 % im Plus. Der DAX schnitt im Vergleich zum breiteren Markt der Eurozone mit +9,32 % besser ab, während der britische FTSE 100 und der EURO STOXX 50 nur um +6,16 % bzw. +5,40 % zulegen konnten (jeweils in EUR). Der japanische Nikkei 225 stieg um +7,93 %. Währungsbewegungen zwischen USD und EUR hatten im Laufe des Monats leicht positive Auswirkungen für Euro-Anleger. Auf Sektorebene lieferte zyklischer Konsum mit +17,38 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Energie schnitt mit +16,59 % ebenfalls überdurchschnittlich gut ab. Basiskonsumgüter und Versorger entwickelten sich mit einem Plus von nur +6,43 % bzw. +3,51 % in EUR über den Monat am schlechtesten. Der US-Dollar tendierte im April mit -0,03 % seitwärts (gemessen am US-Dollar Index). Im Währungsbereich wertete der Euro um -1,03 % gegen den japanischen Yen, um -0,69 % gegen den US-Dollar und um -2,07 % gegen das britische Pfund ab. Der Ölpreis (WTI) ist den vierten Monat in Folge stark gesunken. So fiel die Sorte WTI im April um -8,01 %. DWS Invest Top Dividend stieg im April um +7,09 %.

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03.2020:

Aktuelle Positionierung

Wir erhöhten im März unser Engagement in Grundstoffen und Gesundheitswesen. Im Gegensatz dazu haben wir unser Engagement vor allem in Finanzwerten und im Industriesektor reduziert. Im Laufe des letzten Monats hat sich unsere Kasseposition leicht verringert. In Summe hat sich der Investitionsgrad des Fonds allerdings nicht wesentlich verändert. Insgesamt ist unsere Kasseposition immer noch recht hoch (etwa 10 % unter Berücksichtigung von Anleihen, die wir als Kasseersatz halten). Wir warten auf weitere Chancen zur Erhöhung unseres Investitionsgrads.

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Performance Attribution

Auf Sektorebene stammten positive Beiträge zur Wertentwicklung aus dem Übergewicht in defensivem Konsum und dem Untergewicht in Industrie. Auch die Einzeltitelauswahl in Energie und Kommunikationsdienstleistungen brachte positive Beiträge zum relativen Ertrag. Die Einzeltitelauswahl in Basiskonsumgütern und Informationstechnologie und das Übergewicht in Energie brachten im Vergleich zum allgemeinen Markt den höchsten negativen Beitrag. Auch wenn wir uns auf relative Erträge und Gewichtungen beziehen, ist der allgemeine Markt nicht als Benchmark für den Fonds anzusehen. Auf Einzeltitelebene konnten die größten positiven Beiträge von Nippon Telegraph and Telephone, Roche Holding AG und Merck & Co Inc. erzielt werden, während Wells Fargo, Allianz und DNB die Wertentwicklung belasteten.

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Ausblick

In letzter Zeit lag die Aufmerksamkeit der Finanzmärkte fast vollständig auf Nachrichten über den Ausbruch von COVID-19. Die Sorge über eine Abschwächung der Wirtschaft nahm sprunghaft zu, da längerfristige Quarantänemaßnahmen derzeit zu einer Konjunkturverlangsamung und einer Schwächung des Arbeitsmarktes führen. Als Ausgleich dazu stützen sowohl massive monetäre als auch fiskalische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Die Wirksamkeit der Maßnahmen zur Bekämpfung des Coronavirus und die Dauer dieser Krise werden darüber entscheiden, wie stark das weltweite Wirtschaftswachstum letztlich beeinflusst wird. Viele Faktoren spielen in dieser noch nie da gewesenen Situation eine Rolle, so zum Beispiel die Frage, wann ein zugelassenes Medikament oder ein Impfstoff gegen das Virus verfügbar sein wird. Infolgedessen dürfte die Volatilität an den Aktienmärkten auf kurze Sicht hoch bleiben. Aufgrund der bisherigen makroökonomischen Auswirkungen des Virus ist jedoch eine vorübergehende Rezession der Weltwirtschaft unvermeidlich. Entsprechend werden die Unternehmensgewinne im Jahr 2020 erheblich unter Druck geraten. Nach dem starken Kursrückgang in den vergangenen zwei Monaten scheinen die Aktienkurse jedoch bereits einen Großteil dieses negativen Trends widerzuspiegeln, und wir sind nach wie vor der Ansicht, dass Aktien mittel- bis langfristig eine attraktive Anlageform darstellen. Wir unterstreichen erneut unser strenges Auswahlverfahren und konzentrieren uns auf solide Bilanzen, hohe freie Cashflows und Dividendennachhaltigkeit. Da die von den Zentralbanken ergriffenen Maßnahmen auch das historisch niedrige Zinsumfeld verfestigt haben, glauben wir, dass Aktien aufgrund des Mangels an Anlagealternativen langfristig notwendig und attraktiv bleiben werden. Dies sollte den Aktienmärkten zumindest strategisch Unterstützung bieten. Zudem sind wir nach wie vor fest überzeugt, dass die Bedeutung der Dividenden in einem Umfeld weiterhin niedriger Zinsen für den Gesamtertrag weiter zunimmt.

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Rückblick

Im März sorgten die Auswirkungen der Corona-Pandemie und die in diesem Zusammenhang von Regierungen auf der ganzen Welt ergriffenen Maßnahmen für hohe Unsicherheit an den globalen Finanzmärkten. Die in vielen Ländern verhängten Quarantänemaßnahmen haben einen erheblichen negativen Einfluss auf das globale Wirtschaftswachstum. Während die Produktion und der Alltag in Teilen Chinas langsam zur Normalität zurückkehren, kämpfen Europa und die USA derzeit mit der Eindämmung des Virus. Zentralbanken rund um den Globus, allen voran die Fed in den USA, haben im vergangenen Monat mehrfach ihre Leitzinsen gesenkt und Banken und Unternehmen Liquidität zur Unterstützung der Wirtschaft zur Verfügung gestellt. Die Volatilität an den Aktienmärkten wurde durch Sorgen über mögliche Kreditausfälle und die Herabstufung von Unternehmen angetrieben. Der MSCI World Index schloss mit -13,14 % in EUR. Japan war relativ betrachtet die stärkste Region mit einem Minus von -9,20 %. Der S&P500 verlor -12,11 %. Die Schwellenländer waren mit -15,18 % im Minus. Der britische FTSE 100 und der EURO STOXX 50 fielen um -15,68 % bzw. -16,18 %. Die schwächste Region im März war Deutschland mit einem Minus des DAX von -16,44 %. Währungsbewegungen zwischen USD und EUR hatten im Laufe des Monats leicht positive Auswirkungen für Euro-Anleger. Auf Sektorebene lieferte das Gesundheitswesen im März mit -3,22 % in EUR auf relativer Basis die beste Wertentwicklung. Auch Basiskonsumgüter entwickelten sich relativ besser und gingen nur um -4,59 % zurück. Finanzwerte und Energie zeigten die schlechteste Wertentwicklung im Monat mit -22,08 % bzw. -29,10 % in EUR. Der US-Dollar zog im März um +0,93 % an (gemessen am US-Dollar Index). Im Währungsbereich wertete der Euro um +0,05 % gegen den US-Dollar und um +3,25 % gegen das britische Pfund auf, während er gegenüber dem japanischen Yen um -0,29 % nachgab. Der Ölpreis (WTI) ist den dritten Monat in Folge stark gesunken. So fiel der WTI im März um -54,12 %. DWS Invest Top Dividend büßte im März -8,70 % ein.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.09.2016
Fondsvermögen 2.815,16 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 45,08 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[1] 0,05%

Kosten

Ausgabeaufschlag[2] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,017%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2019 0,540%
31.12.2018 0,540%
31.12.2017 0,550%
31.12.2016 0,180%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds
Letzte Ertragsverwendung[3] 31.12.2019
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[4] 0,3713 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] EUR
Aktiengewinn EStG[6] 2,52%
Aktiengewinn KStG[7] 2,52%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 3,97 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,3713 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds Aktienfonds -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 13,44%
Maximum Drawdown -16,65%
VaR (99% / 10 Tage) 20,83%
Sharpe-Ratio 0,24
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 12,00%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 11,16%
Maximal verliehener Anteil[11] 17,15%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,24%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] N/A

1. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 31.08.2020

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

News

Product News - Ausschüttung 2019 DWS Top Dividende (public) Product News DE Nov 2019 PDF 150,2 KB
Product News - Ausschüttung 2019 DWS Top Dividende (endkundentauglich) Product News DE Nov 2019 PDF 150,2 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Mai 2020 PDF 7,7 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Mai 2020 PDF 51,2 KB
DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2020 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest Top Dividend IC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 122,5 KB
DWS Invest SICAV, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 9,4 MB
DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Flagship Fonds Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 5,9 MB
DWS Invest Top Dividend Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 291,7 KB
DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 5,4 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Aug 2020 PDF 11,5 MB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,609% p.a.
davon laufende Kosten 0,557% p.a.
davon Transaktionskosten 0,052% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 02.06.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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