DWS Invest ESG Equity Income LC

ISIN: LU1616932866 | WKN: DWS2NX

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

DWS Invest ESG Equity Income bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management berücksichtigt bei der Aktienselektion in hochkapitalisierte globale Unternehmen ein gutes ESG Rating (Faktoren hinsichtlich Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung), Ausschlusskriterien, CO2 Rating und Normeneinhaltung sowie eine überdurchschnittliche Dividendenrendite, ein prognostiziertes Dividendenwachstum und eine angemessene Ausschüttungsquote.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien weltweit dividendenorientiert

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Martin Berberich
Fondsvermögen (in Mio.) 178,34 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 19.07.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,7% -
3 Monate 4,05% -
6 Monate 12,58% -
Laufendes Jahr 17,11% -
1 Jahr 13,66% 13,66%
Seit Auflegung 17,24% 8,51%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 19.07.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
19.07.2018 - 19.07.2019 13,66% 13,66%
07.08.2017 - 19.07.2018 -1,54% 3,15%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 28.06.2019)[1]

Merck & Co Inc (Gesundheitswesen) 3,40
Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 3,10
PepsiCo Inc/NC (Hauptverbrauchsgüter) 2,80
Pfizer Inc (Gesundheitswesen) 2,70
Nippon Telegraph & Telephone Corp (Kommunikationsservice) 2,60
Verizon Communications Inc (Kommunikationsservice) 2,40
Coca-Cola Co/The (Hauptverbrauchsgüter) 2,00
Microsoft Corp (Informationstechnologie) 1,90
Allianz SE (Finanzsektor) 1,90
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Martin Berberich

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  • DWS Invest ESG Equity Income XD
    LU1616933161 / DWS2N0

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. im Finanzunternehmen DNB, Talanx, TD und Tokyo Marine, Pharmakonzern Pfizer, Basiskonsum Unilever, Energiefirmen Enbridge und Pembina, und Kommunikationsfirma Telenor, Cisco und BCE aufgebaut. Reduziert wurden Positionen in Halbleiterfirma Infineon.
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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine graduelle Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglichen Britischen EU-Austritt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.
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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war diesen Monat positiv, und lag damit leicht hinter dem globalen Aktienmarkt. Negativ wirkten sich Untergewichte in zyklischen Sektoren wie Informationstechnologie und zyklischen Konsumwerten und Energie aus. Positive Beiträge kamen aus Übergewichten in Versorgern und dem Gesundheitssektor. Auf Einzeltitel-Ebene stiegen am meisten der Halbleiterhersteller Qualcomm, die Technologiefirma TE Connectivity, und das Beratungsunternehmen CapGemini. Negativ entwickelten sich die Halbleiterfirma Infineon, der Pharmakonzern AbbVie, und das Pipelineunternehmen Enbridge.
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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte stiegen diesen Monat. Trotz abschwächender Konjunkturdaten und Wachstumsaussichten, wurde der Markt beflügelt von Hoffnung auf Zentralbank-Zinssenkungen und die Wiederaufnahme von Verhandlungen zwischen den USA und China zur Beilegung ihres Handelskriegs. Auf Sektor-Ebene stiegen am meisten zyklische Werte wie Rohstoffe, Technologiewerte, zyklische Konsumwerte und Industriewerte. Weniger stark stiegen defensive Werte wie Versorger, nichtzyklische Konsumgüter, und Kommunikationswerte. Auf regionaler Ebene stiegen Entwickelte Länder stärker als Schwellenländer. Fast alle Märkte entwickelten sich positiv, vor allem USA, Süd-Europa, und Asien. Negativ entwickelte sich lediglich der Markt in Indien, der nach starkem Anstiege durchatmete.
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Vorherige Kommentare

05.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden neue Positionen u.a. im Halbleiterunternehmen Qualcomm und Rohstofffirma Boliden aufgebaut, sowie die Positionen in Gebäude-Dienstleistungsfirma ISS, Telekommunikationsfirma Telenor, und Versicherungsunternehmen Talanx aufgestockt. Relativ reduziert wurden Positionen in Pharmakonzern Abbvie, Chemiefirma Evonik, und Finanzdienstleister State Street.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war diesen Monat leicht negativ, und lag damit deutlich besser als der stark gefallene globale Aktienmarkt. Die Outperformance kam von der defensiveren sektoralen Ausrichtung des Fonds mit einer Untergewichtung von zyklischen Konsumwerten und Übergewichtung des Gesundheitssektors, und auch von positiver Selektionseffekte innerhalb der Sektoren. Auf Einzeltitel-Ebene stiegen am meisten der Sportwarenhersteller Adidas, der Hörgerätehersteller Sonova, und die Telekommunikationskonzerne Nippon Telegraph & Telephone und Telenor. Negativ entwickelte sich Halbleiterfirma Infineon, Finanzdienstleister State Street, und Rohstofffirmen Boliden und BASF.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine graduelle Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China und Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements, insbesondere Dividendenaktien, weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte fielen im Mai. Konjunkturdaten und Wachstumsaussichten schwächten sich ab, belastet durch den Handelskrieg zwischen den USA und China. Auf Sektor-Ebene fielen am wenigsten defensive Werte wie Versorger, nichtzyklische Konsumwerte und der Gesundheitssektor. Am meisten fielen zyklische Werte wie Energie, Rohstoffe, Industriewerte, Finanzwerte, und zyklische Konsumwerte – vor allem die Automobilindustrie – aber auch Technologiewerte, belastet durch US-Sanktionen auf den Chinesischen Technologiekonzern Huawei, und die Angst vor einer möglichen kartellrechtlichen Untersuchung der großen US-Internetkonzerne. Auf regionaler Ebene fielen Schwellenländer stärker als entwickelte Länder. Fast alle Märkte entwickelten sich negativ, vor allem China, Korea und Singapur, die vom Handelskrieg belastet wurden. Positiv entwickelten sich nur einige vereinzelte Märkte wie Brasilien, Schweiz, Russland, Australien, und Indien.

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04.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. in dem Hersteller von elektronischen Konnektoren TE Connectivity, der amerikanischen Motorola Solutions, dem amerikanischen Medizintechnikkonzern Medtronic, dem japanischen Reifenhersteller Bridgestone sowie dem dänischen Enzymproduzenten Novozymes aufgestockt. Verkauft wurden dagegen die Aktien von Osram und die Position in dem US-Medizintechnikunternehmen Abbott Laboratories wurden reduziert.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war im Berichtsmonat mit 2,3% deutlich positiv, wenn auch nicht so stark wie die breiten globalen Aktienmärkte. Dies lag vor allem an der defensiveren sektoralen Ausrichtung des Fonds mit der Übergewichtung des Nicht-zyklischen Konsumbereichs, Versorgern und dem Gesundheitssektor sowie der gehaltenen Liquidität. Positiv war dagegen das Untergewicht im Immobiliensektor. Auf Ebene der Titelselektion entwickelten sich die Positionen in dem Halbleiterunternehmen Infineon, dem US-amerikanischen Industrieunternehmen Ingersoll-Rand, dem Hersteller von elektronischen Konnektoren TE Connectivity sowie der norwegischen Versicherung Gjensidige am besten. Negativ waren dagegen vor allem Aktien aus dem Gesundheitssektor wie Merck & Co, Pfizer und Novo-Nordisk.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren sowie die angelaufene Berichtssaison der Unternehmensergebnisse deuten noch nichtdarauf hin, dass die weltweite Konjunkturdynamik im Jahresverlauf bereits wieder deutlich an Dynamik gewinnen wird. Zudem sieht sich die Weltwirtschaft mit dem wieder in den Blickpunkt gerückten Handelskonflikt zwischen den USA und China und dem Streit um das iranische Atomabkommen einer Reihe von politischen Risiken ausgesetzt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte konnten auch im April ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen. Überraschend positive Konjunkturdaten aus China, das robuste Wachstum der US-Wirtschaft im ersten Quartal, die sechsmonatige Verlängerung für den Brexit sowie ein besser als befürchteter Start in die Quartalberichtssaison führten vorübergehend sogar zu einem neuen Allzeithoch im S&P 500-Index. Auf Sektorebene konnten vor allem zyklische Sektoren von dem positiven Aktienumfeld profitieren. So stiegen der IT-Sektor, Industrie- und Finanzwerte und der zyklische Konsumbereich am stärksten, aber auch der defensivere Telekommunikationssektor gehörte zu den besten Sektoren. Demgegenüber war die Wertentwicklung im Versorgerbereich und im Gesundheitssektor sogar leicht negativ. Auf regionaler Ebene gehörte der deutsche Aktienmärkt mit seiner stärker zyklischen Ausrichtung zu den besten Aktienmärkten, aber auch die amerikanische Börse konnte erneut überdurchschnittlich zulegen. Schwächer tendierten dagegen einige Schwellenländermärkte insbesondere in Südamerika und Osteuropa, zu denen der Fonds allerdings kein Exposure hat.

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03.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, starken Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen in dem US-Biotechnologiekonzern Amgen, dem IT-Beratungsunternehmen Accenture, dem Elektronikkomponentenhersteller TE Connectivity und dem schwedischen Rohstoffunternehmen Boliden neu in das Portfolio aufgenommen. Aktien in BASF, dem US_Biotechnologieunternehmen Gilead und dem schwedischen Dienstleisterkonzern ISS wurden hinzugekauft. Demgegenüber wurden Aktien von dem US-Pharmakonzern Johnson & Johnson, dem französischen IT-Serviceunternehmen Cap Gemini, dem Konsumgüterunternehmen Reckitt Benckiser und dem US-Farbenhersteller PPG verkauft.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war im Berichtsmonat ähnlich positiv wie die des breiten Aktienmarktes. Bei relativer Betrachtung kamen positive Beiträge aus der Sektorallokation durch das Übergewicht im Nicht-zyklischen Konsumbereich und dem Untergewicht im Finanzbereich, während das Untergewicht im IT-Sektor und im Immobilienbereich nachteilig war. Auf Einzeltitelebene entwickelten sich am besten die Aktien der Konsumgüterunternehmen Unilever und Pepsico sowie von dem dänischen Offshore-Windkraftanlagenbetreiber Orsted. Negativ trugen dagegen v.a. die Aktien von der US-Bank State Street sowie von dem Pharmakonzern Pfizer bei.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren sowie die abgelaufene Berichtssaison der Unternehmensergebnisse deuten darauf hin, dass die weltweite Konjunkturdynamik ihren Höhepunkt bereits überschritten hat und sich das globale Wirtschaftswachstum 2019 abschwächen dürfte. Zudem sieht sich die Weltwirtschaft mit dem Handelskonflikt zwischen den USA und China, der unsicheren Zustimmung des britischen Parlaments zum ausgehandelten „Brexit“-Abkommen einer Reihe von politischen Risiken ausgesetzt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen im ersten Quartal deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte konnten auch im März ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen. Die Erholung einiger Frühindikatoren wie z.B. des Ifo-Index in Deutschland, Steuersenkungen durch die chinesische Regierung sowie die Ankündigung der US-Notenbank, die Reduzierung ihrer Bilanz zu beenden und damit die Geldpolitik wieder etwas expansiver zu gestalten, waren die treibenden Faktoren hinter dieser positiven Marktentwicklung. Auf Sektorebene konnten alle Sektoren mit Ausnahme des Finanzbereichs davon profitieren. Finanztitel, insbesondere Banken, litten dagegen unter den weiter fallenden langfristigen Zinsen. Auf regionaler Ebene gehörten die US- und die chinesischen Aktienmärkte zu den besten Börsen, während der deutsche und der koreanische Aktienmarkt den Monat sogar leicht im Minus abgeschlossen haben.

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02.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, starken Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden die starken Kursrückgänge in einigen zyklischen Aktien für den Aufbau neuer Positionen genutzt. So wurden Aktien des französischen Reifenkonzerns Michelin, der IT-Beratungsfirma Accenture und des Biotechnologieunternehmens Gilead neu aufgenommen. Unsere Positionen in der kanadischen Bank Toronto Dominion, Spezialchemiefirma Novozymes, und Kommunikationsfirma Motorola wurden ausgebaut. Die Positionen in Dienstleistungsfirma Rentokil und Telekommunikationsausrüster Cisco wurden reduziert.

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Performance Attribution

Der Fonds stieg diesen Monat und lag leicht vor dem breiten Markt. Bei relativer Betrachtung kamen positive Beiträge aus der Selektion von Werten im Gesundheits-, Finanz-, Kommunikations- und Energiesektor sowie positive Allokationseffekte aus dem Untergewicht in Diskretionären Konsumgütern. Die positiven Effekte überwogen negative Selektionseffekte aus den Sektoren Technologie und Nichtdiskretionären Konsum. Auf Einzeltitelebene entwickelten sich am besten die Aktien der US-Kommunikationsfirma Motorola, der holländischen Bank ING Groep und des dänischen Spezialchemieunternehmens Novozymes. Schwächer entwickelten sich das Technologieunternehmen Hewlett Packard, der Getränkehersteller Coca-Cola und das Biotechnologieunternehmen Gilead.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren sowie die angelaufene Berichtssaison der Unternehmensergebnisse deuten darauf hin, dass die weltweite Konjunkturdynamik ihren Höhepunkt bereits überschritten hat und sich das globale Wirtschaftswachstum 2019 abschwächen dürfte. Zudem sieht sich die Weltwirtschaft mit dem Handelskonflikt zwischen den USA und China, der unsicheren Zustimmung des britischen Parlaments zum ausgehandelten „Brexit“-Abkommen sowie dem höheren Budgetdefizit in Italien einer Reihe von politischen Risiken ausgesetzt. Vor diesem Hintergrund rechnen wir damit, dass sich das Gewinnwachstums-Momentum der Unternehmen weiter abschwächen sollte und die momentanen Konsensuserwartungen für die Gewinnsteigerungen in diesem Jahr noch zu hoch sind. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte stiegen weiter trotz sich abschwächender makroökonomischer Daten, angetrieben von Zurückhaltung seitens der US-Zentralbank bei weiteren Zinserhöhungen und beim Zurückfahren der Zentralbank-Bilanz, sowie von Optimismus auf eine Einigung im Handelskonflikt zwischen China und den USA. Alle Sektoren stiegen. Am stärksten stiegen Technologie- und Industriewerte aber auch Finanzwerte und Rohstoffe. Diskretionärer Konsum und der Kommunikationssektor stiegen am wenigsten. Auf regionaler Ebene waren stiegen Entwickelte Märkte am meisten, Schwellenländer nur leicht mit positiver Entwicklung in China und negativer Entwicklung in Lateinamerika und weiten Teilen von Asien.

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01.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, starken Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden die starken Kursrückgänge der vergangenen Monate in einigen zyklischen Aktien für den Aufbau von neuen Positionen genutzt. So wurden Aktien von dem französischen Reifenkonzern Michelin und dem Chemiekonzern BASF neu aufgenommen.

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Performance Attribution

Der Fonds wies diesen Monat mit einem Anstieg von rund vier Prozentpunkten eine erfreuliche Entwicklung auf, konnte aber aufgrund seiner defensiven Positionierung damit deutlich weniger als der breite Markt zulegen. Bei relativer Betrachtung trug das Übergewicht in den defensiven Sektoren Nicht-zyklischer Konsum, Versorger und Gesundheit hierbei am stärksten negativ bei. Auf Ebene der Aktienselektion konnten im Januar unsere Positionen in der kanadischen Pembina, dem IT-Konzern Cisco und dem US-Nahrungsmittelkonzern Mondelez am stärksten positiv beitragen, während die Gewinner aus dem vierten Quartal, die US-Pharmakonzerne Merck, Pfizer und Abbvie, am deutlichsten negativ beitrugen.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren sowie die angelaufene Berichtssaison der Unternehmensergebnisse deuten klar darauf hin, dass die weltweite Konjunkturdynamik ihren Höhepunkt bereits überschritten hat und sich das globale Wirtschaftswachstum 2019 abschwächen dürfte. Zudem sieht sich die Weltwirtschaft mit dem Handelskonflikt zwischen den USA und China, der unsicheren Zustimmung des britischen Parlaments zum ausgehandelten „Brexit“-Abkommen sowie dem höheren Budgetdefizit in Italien einer Reihe von politischen Risiken ausgesetzt. Vor diesem Hintergrund rechnen wir damit, dass sich das Gewinnwachstums-Momentum der Unternehmen weiter abschwächen sollte und die momentanen Konsensuserwartungen für die Gewinnsteigerungen in diesem Jahr noch zu hoch sind. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte haben den negativen Trend aus dem vierten Quartal 2018 stoppen und im Januar einen der stärksten Jahresauftakte der vergangenen Jahrzehnte erzielen können. Ursächlich für den Umschwung waren v.a. Signale der US-Notenbank, eine Pause bei den Leitzinserhöhungen einzulegen, gestiegene Hoffnung auf eine Lösung im Handelsstreit zwischen China und den USA sowie einige Maßnahmen Chinas zur Stützung des sich abschwächenden Wirtschaftswachstums. Regional konnten die Aktienmärkte in den Schwellenländern und in Nordamerika am stärksten zulegen, während europäische Aktienmärkte nicht ganz so stark angestiegen sind. Bei den Sektoren gehörten zyklische Sektoren wie Energie und Industrie zu den klaren Gewinnern, während die defensiven Sektoren wie Versorger, Gesundheit und Nicht-zyklischer Konsum am wenigsten profitieren konnten.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 07.08.2017
Fondsvermögen 178,34 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 13,82 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
1,800%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 1,800%
31.12.2017 0,730%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn EUR
Aktiengewinn EStG 1,34%
Aktiengewinn KStG 1,34%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,40 EUR

Details & Historie


Kennzahlen (3 Jahre) [2]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 4,83%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Stand: 28.06.2019

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest Verkaufsprospekt DE Mai 2019 PDF 7,4 MB
DWS Invest - Einladung AGM 2019 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest ESG Equity Income LC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 126,9 KB
DWS Invest Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
DWS Invest SICAV, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 8,6 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest ESG Equity Income Fondsfakten DE Jun 2019 PDF 249,6 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jun 2019 PDF 11,9 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18,2 KB

Sales-Material / Präsentationen

DWS Invest ESG Equity Income/2Pager, 6/19 Anlageinformation DE Jun 2019 PDF 243,8 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Spezielle Anforderungen ESG

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,868% p.a.
davon laufende Kosten 1,800% p.a.
davon Transaktionskosten 0,068% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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