DWS Invest ESG Equity Income XD

ISIN: LU1616933161 | WKN: DWS2N0

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

DWS Invest ESG Equity Income bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management berücksichtigt bei der Aktienselektion in hochkapitalisierte globale Unternehmen ein gutes ESG Rating (Faktoren hinsichtlich Umwelt, Sozialem und Unternehmensführung), Ausschlusskriterien, CO2 Rating und Normeneinhaltung sowie eine überdurchschnittliche Dividendenrendite, ein prognostiziertes Dividendenwachstum und eine angemessene Ausschüttungsquote.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Aktien weltweit dividendenorientiert

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Global
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Martin Berberich
Fondsvermögen (in Mio.) 270,21 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 06.12.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,8% -
3 Monate 3,73% -
6 Monate 7,88% -
Laufendes Jahr 23,17% -
1 Jahr 18,87% 18,87%
Seit Auflegung 25,65% 10,29%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 06.12.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
06.12.2018 - 06.12.2019 18,87% 18,87%
06.12.2017 - 06.12.2018 2,42% 2,42%
07.08.2017 - 06.12.2017 3,2% 3,2%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.10.2019)[1]

Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 2,90
Verizon Communications Inc (Kommunikationsservice) 2,80
Merck & Co Inc (Gesundheitswesen) 2,70
Allianz SE (Finanzsektor) 2,50
Pfizer Inc (Gesundheitswesen) 2,40
PepsiCo Inc/NC (Hauptverbrauchsgüter) 2,20
Nippon Telegraph & Telephone Corp (Kommunikationsservice) 2,10
Coca-Cola Co/The (Hauptverbrauchsgüter) 2,00
Microsoft Corp (Informationstechnologie) 2,00
Tokio Marine Holdings Inc (Finanzsektor) 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Martin Berberich

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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Aktien des US-Softwareunternehmens Citrix neu aufgenommen sowie Positionen u.a. in dem Medizintechnikunternehmen Philips, der japanischen Sachversicherung Tokio Marine und im US-IT-Unternehmen Automatic Data Processing erhöht. Dagegen wurden die Aktien des US-Industriegaseherstellers Air Products und des Halbleiterproduzenten Qualcomm komplett verkauft.
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Ausblick

Die Weltwirtschaft hat sich im Verlauf dieses Jahres weiter abgeschwächt. Politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglicherweise ungeregelten Britischen EU-Austritt belasten die Investitionsneigung der Unternehmen. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr bereits deutlich abgeschwächt. Unterstützt von einer nochmalig expansiveren Geldpolitik der wichtigsten Notenbanken erwarten die Investoren mit Blick auf das Jahr 2020 aber eine allmähliche Wachstumsbeschleunigung und eine Beilegung der politischen Risikofaktoren. Das Fondsmanagement hält dennoch an seiner grundsätzlich defensiven Anlagepolitik fest. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.
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Performance Attribution

Der Fonds wies im Berichtsmonat eine leicht negative Wertentwicklung auf. Dazu beigetragen hat vor allem das hohe Gewicht in den Sektoren Nicht-Zyklischer Konsum sowie Versorger, während sich das Übergewicht im Gesundheitsberiech positiv ausgewirkt hat. Auf Einzeltitel-Ebene entwickelten sich erneut am besten der Halbleiterproduzent Taiwan Semiconducter Manufacturing sowie der schwedische Rohstoffkonzern Boliden und der US-Pharmakonzern Pfizer. Unterdurchschnittlich haben sich dagegen die Konsumgüterkonzerne Unilever und Danone, der dänische Windfarmbetreiber Orsted sowie der Drucker- und PC-Hersteller HP Inc.
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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte konnten - gemessen am MSCI Welt Index - im Berichtsmonat marginal zulegen. Die sich abzeichnende Vereinbarung im Handelsstreit zwischen den USA und China, eine erneute Leitzinssenkung der US-Notenbank sowie der besser als befürchtete Start in die Berichtssaison für das dritte Quartal wirkten dabei unterstützend. Demgegenüber belasteten die weiter fallenden Konjunktur-Frühindikatoren sowie das schwache Wirtschaftswachsum in China. Auf Sektor-Ebene gehörten der Gesundheitssektor sowie der IT-Sektor zu den besten Segmenten. Zinssensitive Sektoren wie der Versorger und Nicht-Zyklischer Konsum gehörten neben dem Energiesektor zu den schlechtesten Sektoren. Auf regionaler Ebene gehörten der deutsche und der japanische Aktienmarkt zu den besten Aktienmärkten, während die Börsen in Kanada und Norwegen zu den Schlusslichtern gehörten.
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Vorherige Kommentare

09.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. im US-Versicherer Marsh & McLennan, der Basiskonsumfirma Colgate-Palmolive sowie bei Allianz und Amgen erhöht, während die Aktien der kanadischen Bank CIBC komplett verkauft wurden.

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Performance Attribution

Der Fonds konnte von der positiven Entwicklung an den Aktienbörsen im Berichtsmonat profitieren, wobei er aufgrund seiner defensiven Positionierung gemessen am MSCI Welt leicht hinter dem breiten Aktienmarkt zurück lag. Dazu beigetragen hat vor allem das hohe Gewicht in den Sektoren Gesundheit und Basiskonsum, während sich das Übergewicht im Versorgersektor positiv ausgewirkt hat. Auf Einzeltitel-Ebene entwickelten sich am besten der Halbleiterproduzent Taiwan Semiconducter Manufacturing, die beiden Versicherungskonzerne Allianz und Tokio Marine aus Japan sowie die norwegische Bank DNB. Unterdurchschnittlich haben sich dagegen der Konsumgüterkonzern Unilever und die Biohharmaunternehmen Merck und Amgen entwickelt.

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Ausblick

Die Weltwirtschaft hat sich im Verlauf dieses Jahres weiter abgeschwächt. Politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglicherweise ungeregelten Britischen EU-Austritt belasten die Investionsneigung der Unternehmen. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr bereits deutlich abgeschwächt und wir rechnen damit, dass insbesondere zyklische Unternehmen in der anstehenden Berichtssaison noch weiter Gegenwind bei den Gewinnen sehen. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte konnten Ihren Aufwärtstrend auch im September fortsetzen. Insbesondere die Entscheidung der EZB, den Einlagenzinssatz weiter zu senken und ihr Anleihekaufprogramm wieder aufzunehmen, die Zinssenkung der US-Notenbank sowie die Hoffnung auf eine Annäherung im Handelsstreit zwischen den USA und China haben die Märkte unterstützt. Auf Sektor-Ebene gehörten der Finanzsektor aufgrund der leichten Erholung der langfristigen Zinsen sowie der Energiesektor aufgrund des Ölpreisanstiegs im Zuge des Anschlags auf saudiarabische Ölanlagen zu den besten Sektoren. Defensivere Sektoren wie Gesundheit, Basiskonsum und Telekommunikation erzielten dagegen nur ein leichtes Plus. Auf regionaler Ebene gehörten der koreanische und japanische Aktienmarkt sowie die europäischen Aktienmärkte zu den besten Ländern, während die Börsen in China und Hongkong zu den Schlusslichtern gehörten.

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08.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. im US-Versicherer Marsh & McLennan und der Basiskonsumfirma Colgate-Palmolive neu gekauft, während die Aktien von dem amerikanischen Biotechnologieunternehmen Amgen, aufgestockt wurden. Reduziert wurden dagegen die Aktien der Spezialchemiefirma Novozymes und der finnischen Nordea Bank.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war in diesem Monat leicht negativ, jedoch verlor der Fonds aufgrund seiner defensiven Positionierung weniger als der breite globale Aktienmarkt. Auf Sektorebene trug vor allem das starke Gewicht im Bereich der nicht-zyklischen Konsumwerte und Versorgern sowie Kommunikationswerten positiv bei, während das niedrigere Gewicht im Immobiliensektor im relativen Vergleich nachteilig war. Auf Einzeltitel-Ebene entwickelten sich am besten das Biotechnologieunternehmen Amgen, die Versorger American WaterWorks und CMS, sowie das Kommunikationsunternehmen Motorola. Negativ hingegen entwickelten sich die Versicherung Prudential Financial, das Kommunikationsunternehmen Cisco, und Technologiehersteller HP Inc.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine weitere Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglicherweise ungeregelten Britischen EU-Austritt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte waren im August von ansteigenden Turbulenzen geprägt. Wesentlich dazu beigetragen hat die Eskalation des Handelskrieges zwischen den USA und China direkt zu Beginn des Monats und Unsicherheiten rund um den Brexit. Darüber hinaus haben sich die Wirtschaftsdaten insbesondere in Deutschland und China weiter verschlechtert, während die Inversion der Zinskurve in den USA die Besorgnis über das dortige Rezessionsrisiko erhöhte. Eine Konstante für die Märkte im August war jedoch die starke Entwicklung der Anleihekurse ausgelöst durch neue Rekordtiefs der Verzinsung von Staatsanleihen. Auf Sektor-Ebene konnten sich defensive Werte wie Versorger, nichtzyklische Konsumgüter, der Immobilien- und Gesundheitssektor noch positiv entwickeln. Zyklische Werte wie Energie, Rohstoffe, Finanzwerte und Industriewerte hingegen fielen. Auf regionaler Ebene waren nahezu alle Märkte schwach. Auf relativer Basis konnten sich entwickelte Märkte – vor allem USA und Japan – besser entwickeln als Schwellenländer. Allerdings war die Eurozone ebenso schwächer.

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07.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. im US-Spezialglasshersteller Corning neu gekauft, während die Aktien von Cap Gemini, dem französischen IT-Dienstleister, und dem Konnektorenunternehmen TE Connectivitiy aufgestockt wurden. Reduziert wurden dagegen die Aktien von dem US-Industrieunternehmen Ingersoll-Rand.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war auch in diesem Monat positiv, wenngleich auch weniger als der breite globale Aktienmarkt. Auf Sektorebene trug vor allem das starke Gewicht im Bereich der nicht-zyklischen Konsumwerte positiv bei, während das niedrigrere Gewicht im IT-Sektor im relativen Vergleich nachteilig war. Auf Einzeltitel-Ebene konnten der taiwanesische Halbleiterproduzent TSMC, der Offshore-Windkraftanlagenentwickler Orsted sowie die japanische Sachversicherung Tokio Marine Holdings am besten beitragen, während sich die Positionen im US-Pharmakonzern Pfizer und der finnischen Versicherung Sampo am schlechtesten entwickelten.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine weitere Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglicherweise ungeregelten Britischen EU-Austritt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte konnten ihre Aufwärtsbewegung auch im Juli fortsetzen. Zu dem positiven Marktumfeld trugen vor allem die Signale der EZB und der US-Notenbank bei, ihre Geldpolitik weiter zu lockern, aber auch gute Konjunkturdaten aus den USA und die Wiederaufnahme der Gespräche im Handelsstreit zwischen den USA und China. Die Stimmung wurde aber etwas von den sich weiter eintrübenden konjunkturellen Frühindikatoren und die steigende Wahrscheinlichkeit für einen Brexit ohne Abkommen getrübt. Dem entsprechend haben sich europäische Aktienmärkte im Juli im relativen Vergleich nur unterdurchschnittlich entwickelt, während der US- und der japanische Aktienmarkt deutlicher angestiegen sind. Im sektoralen Vergleich wiesen der IT- und der Telekomsektor die beste Wertentwicklung auf, während sich der Energie- und Rohstoffsektor am schlechtesten entwickelten.

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06.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden Positionen u.a. im Finanzunternehmen DNB, Talanx, TD und Tokyo Marine, Pharmakonzern Pfizer, Basiskonsum Unilever, Energiefirmen Enbridge und Pembina, und Kommunikationsfirma Telenor, Cisco und BCE aufgebaut. Reduziert wurden Positionen in Halbleiterfirma Infineon.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war diesen Monat positiv, und lag damit leicht hinter dem globalen Aktienmarkt. Negativ wirkten sich Untergewichte in zyklischen Sektoren wie Informationstechnologie und zyklischen Konsumwerten und Energie aus. Positive Beiträge kamen aus Übergewichten in Versorgern und dem Gesundheitssektor. Auf Einzeltitel-Ebene stiegen am meisten der Halbleiterhersteller Qualcomm, die Technologiefirma TE Connectivity, und das Beratungsunternehmen CapGemini. Negativ entwickelten sich die Halbleiterfirma Infineon, der Pharmakonzern AbbVie, und das Pipelineunternehmen Enbridge.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine graduelle Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China, Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen, und Unsicherheit über einen möglichen Britischen EU-Austritt. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements insbesondere Dividendenaktien weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte stiegen diesen Monat. Trotz abschwächender Konjunkturdaten und Wachstumsaussichten, wurde der Markt beflügelt von Hoffnung auf Zentralbank-Zinssenkungen und die Wiederaufnahme von Verhandlungen zwischen den USA und China zur Beilegung ihres Handelskriegs. Auf Sektor-Ebene stiegen am meisten zyklische Werte wie Rohstoffe, Technologiewerte, zyklische Konsumwerte und Industriewerte. Weniger stark stiegen defensive Werte wie Versorger, nichtzyklische Konsumgüter, und Kommunikationswerte. Auf regionaler Ebene stiegen Entwickelte Länder stärker als Schwellenländer. Fast alle Märkte entwickelten sich positiv, vor allem USA, Süd-Europa, und Asien. Negativ entwickelte sich lediglich der Markt in Indien, der nach starkem Anstiege durchatmete.

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05.2019:

Aktuelle Positionierung

Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen mit überdurchschnittlichen, wachsenden und nachhaltigen Dividendenzahlungen, mit soliden Bilanzen, guten Managementteams, und attraktiven Bewertungen. Zusätzlich müssen die ausgewählten Unternehmen auch unter ökologischen und sozialen Gesichtspunkten sowie unter Aspekten der guten Unternehmensführung ein überdurchschnittliches Profil aufweisen. Dabei wählen wir diejenigen Unternehmen aus, die im sektoralen und regionalen Vergleich hinsichtlich der untersuchten Nachhaltigkeitskriterien besonders gut abschneiden. Bestimmte Industrien, die unseren Nachhaltigkeitskriterien nicht entsprechen, wie z.B. Rüstungshersteller oder Tabakkonzerne, schließen wir komplett aus. Das Fondsmanagement achtet weiterhin auf eine insgesamt defensive Ausrichtung des Fonds. Die sektoralen Schwerpunkte des Fonds liegen daher in den Bereichen Nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation, Gesundheit und Versorger. Die grundsätzliche Positionierung des Fonds ist langfristig ausgerichtet und verändert sich daher in der Regel nur graduell auf Monatsbasis. Diesen Monat wurden neue Positionen u.a. im Halbleiterunternehmen Qualcomm und Rohstofffirma Boliden aufgebaut, sowie die Positionen in Gebäude-Dienstleistungsfirma ISS, Telekommunikationsfirma Telenor, und Versicherungsunternehmen Talanx aufgestockt. Relativ reduziert wurden Positionen in Pharmakonzern Abbvie, Chemiefirma Evonik, und Finanzdienstleister State Street.

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Performance Attribution

Die Wertentwicklung des Fonds war diesen Monat leicht negativ, und lag damit deutlich besser als der stark gefallene globale Aktienmarkt. Die Outperformance kam von der defensiveren sektoralen Ausrichtung des Fonds mit einer Untergewichtung von zyklischen Konsumwerten und Übergewichtung des Gesundheitssektors, und auch von positiver Selektionseffekte innerhalb der Sektoren. Auf Einzeltitel-Ebene stiegen am meisten der Sportwarenhersteller Adidas, der Hörgerätehersteller Sonova, und die Telekommunikationskonzerne Nippon Telegraph & Telephone und Telenor. Negativ entwickelte sich Halbleiterfirma Infineon, Finanzdienstleister State Street, und Rohstofffirmen Boliden und BASF.

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Ausblick

Konjunkturelle Frühindikatoren deuten auf eine graduelle Abschwächung der weltweiten Konjunkturdynamik hin. Die Weltwirtschaft blickt auf politische Risiken durch den Handelskonflikt zwischen den USA und China und Anspannung im Nahen Ostens mit Hinblick auf das iranische Atomabkommen. Vor diesem Hintergrund haben sich die Gewinnwachstumserwartungen der Unternehmen für dieses Jahr deutlich abgeschwächt. In einem Umfeld fallender Wachstumsraten haben sich defensive Dividendenstrategien historisch im Vergleich zum breiten Aktienmarkt relativ gut entwickelt. Dividenden sollten außerdem einen proportional höheren Beitrag zum Gesamtertrag leisten. Für risikobewusste Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben daher aus Sicht des Fondsmanagements, insbesondere Dividendenaktien, weiterhin attraktiv.

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Rückblick

Die globalen Aktienmärkte fielen im Mai. Konjunkturdaten und Wachstumsaussichten schwächten sich ab, belastet durch den Handelskrieg zwischen den USA und China. Auf Sektor-Ebene fielen am wenigsten defensive Werte wie Versorger, nichtzyklische Konsumwerte und der Gesundheitssektor. Am meisten fielen zyklische Werte wie Energie, Rohstoffe, Industriewerte, Finanzwerte, und zyklische Konsumwerte – vor allem die Automobilindustrie – aber auch Technologiewerte, belastet durch US-Sanktionen auf den Chinesischen Technologiekonzern Huawei, und die Angst vor einer möglichen kartellrechtlichen Untersuchung der großen US-Internetkonzerne. Auf regionaler Ebene fielen Schwellenländer stärker als entwickelte Länder. Fast alle Märkte entwickelten sich negativ, vor allem China, Korea und Singapur, die vom Handelskrieg belastet wurden. Positiv entwickelten sich nur einige vereinzelte Märkte wie Brasilien, Schweiz, Russland, Australien, und Indien.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 07.08.2017
Fondsvermögen 270,21 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 107,35 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,350%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,460%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,460%
31.12.2017 0,180%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds
Letzte Ertragsverwendung[2] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[3] 2,56 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[4] EUR
Aktiengewinn EStG[5] 2,42%
Aktiengewinn KStG[6] 2,42%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,64 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 107,09 98,31 wird nachgeliefert
Betrag 2,56 EUR 1,04 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[7][8]
- - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[7][8]
- - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds Aktienfonds -

Kennzahlen (3 Jahre) [9]

Volatilität N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 5,13%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

4. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

5. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

6. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

7. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

8. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

9. Stand: 31.10.2019

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2019 PDF 487 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Invest Verkaufsprospekt DE Mai 2019 PDF 7,4 MB
DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Invest - Einladung AGM 2019 Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 45,9 KB
KID DWS Invest ESG Equity Income XD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 125,9 KB
DWS Invest Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2019 PDF 243 KB
DWS Invest SICAV, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 8,6 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Invest ESG Equity Income Fondsfakten DE Okt 2019 PDF 248,5 KB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Okt 2019 PDF 12,6 MB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18,2 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2017 PDF 18 KB

Sales-Material / Präsentationen

DWS Invest ESG Equity Income/2Pager, 6/19 Anlageinformation DE Jun 2019 PDF 243,8 KB

Sonstige Dokumente

Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister Sonstiges DE Aug 2019 PDF 71,6 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Spezielle Anforderungen ESG

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,528% p.a.
davon laufende Kosten 0,460% p.a.
davon Transaktionskosten 0,068% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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