DWS Russia IC

ISIN: LU1628016351 | WKN: DWS2N1

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Aktien ausgewählter russischer Unternehmen - große, mittlere und kleinere Werte - mit unserer Einschätzung nach guter Marktstellung und Perspektiven. Zu den Risiken aufgrund der Spezialisierung auf einen bestimmten geografischen Bereich vgl. Verkaufsprospekt.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird beeinflusst durch die Entwicklung und Perspektiven der russischen Wirtschaft und ihrer Unternehmen, die internationale Einschätzung Russlands als Länderrisiko aus dem Blickwinkel internationaler Investoren, und die Wechselkursentwicklung von Rubel, US-Dollar und Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Morningstar Kategorie™

Aktien Russland

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Emerging Markets
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Sebastian Kahlfeld
Fondsvermögen (in Mio.) 138,96 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 26.02.2021)
Lipper Leaders (Stand: 26.02.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 21.04.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -2,1% -
3 Monate 1,59% -
6 Monate 23,17% -
Laufendes Jahr 7,6% -
1 Jahr 37,43% 37,43%
3 Jahre 52,25% 15,04%
Seit Auflegung 58,66% 12,92%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.04.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.04.2020 - 21.04.2021 37,43% 37,43%
21.04.2019 - 21.04.2020 -8,36% -8,36%
21.04.2018 - 21.04.2019 20,89% 20,89%
04.07.2017 - 21.04.2018 4,21% 4,21%

1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 31.03.2021)[1]

Gazprom PAO (Energie) 9,40
Sberbank of Russia PJSC (Finanzsektor) 8,90
Lukoil PJSC (Energie) 8,90
Yandex NV (Kommunikationsservice) 7,50
Tatneft PJSC (Energie) 4,70
Magnit PJSC (Hauptverbrauchsgüter) 4,50
Severstal PJSC (Grundstoffe) 4,40
Rosneft Oil Co PJSC (Energie) 4,40
Mail.ru Group Ltd (Kommunikationsservice) 4,40
TCS Group Holding PLC (Finanzsektor) 4,30

1 . Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2 . inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Sebastian Kahlfeld

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Aktueller Kommentar

Russland verbuchte einen guten März. Nur wenige Unternehmen, insbesondere Technologiewerte, blieben zurück. Goldwerte legten zu, erzielten aber ebenfalls eine Underperformance, da der US-Dollar weiter aufwertete und die Goldpreise in etwa flach blieben. Finanz-, Öl- und Stahlwerte schnitten indes stark ab. Dank steigender Zinsen erfreuen sich Banken eines Rückenwinds, während die globale Wiedereröffnung der Wirtschaft für hohe Öl- und Stahlpreise sorgt, die direkt mit der Erholung der Weltwirtschaft verbunden sind.

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Vorherige Kommentare

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Die Bank of Russia hielt an ihrem Leitzins von 4,25% fest, während die Inflation zum Vorjahr im Januar um 5,2% stieg, verglichen mit 4,9% im Vormonat. Die Gewinnsaison ließ sich in Russland mit positiven Daten an, was die Erwartungen für 2021 in die Höhe schraubte. Am Markt blieben unterdessen defensive Unternehmen aus Bereichen wie Basiskonsumgüter und Gold zurück, während Technologiewerte wie TCS erneut gut abschnitten. Ölunternehmen entwickelten sich in diesem reflationären Umfeld einmal mehr erfreulich.

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Während sich der Ölpreis im Januar weiter erholte, verzeichnete Russland eine gemischte Performance, da vorherige Gewinner an Boden verloren. Ungeachtet dessen wiesen die makroökonomischen Daten auf eine Verbesserung hin. So fiel die Arbeitslosigkeit auf 5,9% und nachlassende Einzelhandelsumsätze spiegeln wider, dass sich der Konsum wieder von Basis- auf Nicht-Basiskonsumgüter verlagert, zumal sich die Wirtschaft nach den COVID-19-Beschränkungen allmählich wieder öffnet. Spitzenreiter des Monats war TCS, eine den Sektor aufmischende Bank, nachdem sie ihre Beteiligungsstruktur deutlich vereinfachen konnte, wodurch einige der Anlegerbedenken rund um die Corporate Governance beschwichtigt wurden. IT-Werte tendierten uneinheitlich. Dagegen gewann der Online-Einzelhändler Ozon kontinuierlich hinzu, während der ständige Konkurrent Yandex ohne nennenswerte Meldungen an Wert verlor.

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Russland schloss zum Jahresende stark. Insbesondere Titel, die von einer globalen Erholung im Jahr 2021 profitieren könnten, schnitten gut ab. An der Spitze dieser Liste stehen Stahlunternehmen, aber auch Leithammel wie Gazprom entwickelten sich nach einer vorübergehenden Underperformance erfreulich. Norilsk Nickel, dessen geförderte Metalle derzeit fast alle stark nachgefragt werden, erzielte ebenfalls eine Outperformance, zusammen mit dem Diamantenbergwerk Alrosa, das seit Monaten bereits eine weltweite Erholung der Nachfrage verzeichnet. IT-Unternehmen zählten zu den markantesten Nachzüglern, nachdem sie bis dato im Jahr hervorragend abgeschnitten hatten. Die mangelnde Beteiligung an einer produktionsgetriebenen Erholung im neuen Jahr ließ sie dieses Mal bei der Rally außen vor.

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Russlands Wirtschaftsdaten überraschten positiv. Die Einzelhandelsumsätze konnten sich besser behaupten als erwartet, während die Industrieproduktion ähnliche Trends aufwies und die Arbeitslosigkeit saisonbereinigt moderate 6,2% betrug. Auf Unternehmensebene veröffentlichte Lukoil starke Ergebnisse für 3Q20, während Polyus einen Aktienrückkauf über 300 Mio. USD genehmigte. Der Einzelhändler X5 erwähnte erstmals die Möglichkeit von Börsengängen für seine Online-Sparten, obschon das Zeitliche noch unklar ist. IT-Unternehmen entwickelten sich ebenfalls gut, da die Trends der Digitalisierung scheinbar ungebrochen voranschreiten. Allerdings schlossen auch herkömmliche Substanzaktien besser ab.

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Laut einem Bericht von Rosstat legte die Inflation in der Woche zum 26. Oktober um +0,1% zur Vorwoche zu, was der vierte Anstieg in Folge in dieser Größenordnung war. Der VPI beträgt derzeit +3,3% seit Jahresbeginn, was nach wie vor auf nachlassende Trends hindeutet, eine Folge des abnehmenden Verbrauchervertrauens nach der markanten Erholung, die sich nach Aufhebung der Lockdowns einstellte. Finanzinstitute in Russland wiesen ungeachtet COVID-19 erneut starke Zahlen aus, die indes bei den Anlegern auf wenig Echo stießen, da die Ölpreise weiter fallen und ein Regierungswechsel in den USA die Beziehungen zwischen den beiden Ländern beeinträchtigen könnte. Während Goldunternehmen bei einem rückläufigen Goldpreis und steigenden US-Dollar im Allgemeinen schwach tendierten, konnten sich Stahlunternehmen aufgrund starker Betriebsdaten und der Erwartung auf eine stärkere Nachfrage nach Stahl dank Infrastrukturinvestitionen gut behaupten.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 04.07.2017
Fondsvermögen 138,96 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,02 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 6 von 7
Orderannahmeschluss 07:00
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[1] 85,40%

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Ja
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,510%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung 0,140%
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,510%
31.12.2019 0,510%
31.12.2018 0,510%
31.12.2017 0,490%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds
Letzte Ertragsverwendung[2] 31.12.2020
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[3] 0,0000 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[4] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[5] 3,05%
Aktiengewinn KStG[6] 3,05%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 3,43 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,0000 EUR 0,3902 EUR 0,3600 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[7][8]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[7][8]
- - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Aktienfonds Aktienfonds Aktienfonds -

Kennzahlen (3 Jahre) [9]

Volatilität 23,01%
Maximum Drawdown -30,21%
VaR (99% / 10 Tage) 12,67%
Sharpe-Ratio 0,55
Information Ratio 0,28
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha 1,67%
Beta-Faktor 0,96
Tracking Error 4,20%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

2 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

3 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

4 . Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

5 . für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

6 . körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

7 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

8 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

9 . Stand: 31.03.2021

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Russia IC Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 127,4 KB
DWS Russia Verkaufsprospekt DE Jan 2021 PDF 1,3 MB
DWS Russia - Mitteilung an die Anteilinhaber Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2020 PDF 51,8 KB
DWS Russia, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 261,9 KB
DWS Russia, 12/19 Jahresbericht DE Dez 2019 PDF 408,6 KB

Reporting

DWS Russia Fondsfakten DE Mrz 2021 PDF 227,1 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 5
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 6
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,749% p.a.
davon laufende Kosten 0,510% p.a.
davon Transaktionskosten 0,204% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,035% p.a.

Stand: 20.02.2021

1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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