Aktien ausgewählter russischer Unternehmen - große, mittlere und kleinere Werte - mit unserer Einschätzung nach guter Marktstellung und Perspektiven. Zu den Risiken aufgrund der Spezialisierung auf einen bestimmten geografischen Bereich vgl. Verkaufsprospekt.
Die Wertentwicklung des Fonds wird beeinflusst durch die Entwicklung und Perspektiven der russischen Wirtschaft und ihrer Unternehmen, die internationale Einschätzung Russlands als Länderrisiko aus dem Blickwinkel internationaler Investoren, und die Wechselkursentwicklung von Rubel, US-Dollar und Euro.
Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets |
| Anlegerprofil | Risikoorientiert |
| Fondsmanager | Odeniyaz Dzhaparov |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 156,89 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
|---|---|---|
| 1 Monat | 7,47% | - |
| 3 Monate | -3,9% | - |
| 6 Monate | 1,68% | - |
| Laufendes Jahr | 5,02% | - |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 04.07.2017 - 23.05.2018 | 11,34% | 11,34% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Rosneft Oil Co PJSC (Energie) | 9,30 |
|---|---|
| Sberbank of Russia PJSC (Finanzsektor) | 8,60 |
| Gazprom PAO (Energie) | 7,70 |
| Lukoil PJSC (Energie) | 7,30 |
| Surgutneftegas OAO (Energie) | 6,50 |
| MMC Norilsk Nickel PJSC (Grundstoffe) | 4,70 |
| Mail.ru Group Ltd (Informationstechnologie) | 4,30 |
| Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC (Finanzsektor) | 4,20 |
| Novatek PJSC (Energie) | 4,10 |
| Novolipetsk Steel PJSC (Grundstoffe) | 3,50 |
Der MSCI Russia verlor im März 3,7%, während der RUB um 1,7% auf 57,34 zurückging. Rohöl der Sorte Brent stieg um 7,3% und schloss bei 69,1 USD/Barrel. Eines der wesentlichen Ereignisse war die Präsidentschaftswahl am 18. März. Der amtierende Präsident Wladimir Putin gewann mit 56,4 Millionen Stimmen oder 77% – der höchste Stimmenanteil in der jüngsten Geschichte. Am 26. März kündigten die USA, gefolgt von 27 anderen Ländern, die synchronisierte Ausweisung von russischen Diplomaten an. Als Reaktion darauf wies Russland wiederum Diplomaten von ebendiesen Ländern aus. Die russische Zentralbank senkte den Leitzins erwartungsgemäß um 25 Bp. auf 7,25%. Rosstat (staatliche Statistikbehörde) berichtete, dass die Industrieproduktion im Februar wieder ihr gewöhnliches Wachstum von 1,5% zum Vorjahr (z. Vj.) nach einem Wachstumssprung von 2,9% z. Vj. im Januar aufwies. Außerdem war im Februar ein positives Wachstum der Reallöhne zu verzeichnen. An den Aktienmärkten waren Energie und Versorger die besten Sektoren, während Basiskonsumgüter und Finanzen zurückblieben.
WeiterlesenDer MSCI Russia stieg im Februar um 0,9%, der RUB schwächte sich um 0,3% auf 56,35 ab. Rohöl der Sorte Brent ging um 4,4 USD auf 64,5 USD/Barrel zurück. Zurückzuführen war dies auf die steigende Zahl von Bohrinseln und das Überangebot in den USA. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Januar um 2,8% zum Vorjahr (z. Vj.) und überraschten positiv (Konsens: 2,4%). Saisonbereinigt stiegen die Umsätze nach einigen Monaten der Stagnation um starke 0,6% zum Vormonat (z. Vm.). Außerhalb von Lebensmitteln kam es zu einem Sprung von 1,2% z. Vm., was wahrscheinlich auf höhere Absatzzahlen bei Neuwagen (+5,0% z. Vm. und +31,3% z. Vj.) zurückzuführen war. Aber auch im Dienstleistungssektor war ein Anstieg von 2,1% z. Vj. (0,5% z. Vm.) auszumachen. Obschon die Daten im Januar aufgrund der langen Feiertagssaison eher uneben und daher mit Vorsicht zu genießen sind, scheinen das starke Lohnwachstum und die beschleunigte Kreditvergabe an Verbraucher sich endlich in einem stärkeren Konsum niederzuschlagen.
WeiterlesenDer MSCI Russia stieg im Januar um 12,5%, während der RUB um 2,5% auf 56,19 zulegte. Rohöl der Sorte Brent stieg um 3,0% und schloss bei fast 68,8 USD/Barrel, nachdem es erstmals seit 2014 bei über 70 USD/Barrel gehandelt worden war. Die Industrieproduktion ging im Dezember zum Vorjahr (z. Vj.) um 1,5% zurück, was enttäuschte, gegenüber den -3,6% z. Vj. im November aber eine Verbesserung darstellte. Der Einzelhandel enttäuschte im Dezember mit 3,1% z. Vj. (Konsens: 3,5%). Die Arbeitsmarktindikatoren bleiben stark. Im Dezember sank ferner die Arbeitslosigkeit von 5,1% leicht auf 5,0%. Das Wachstum der Nominallöhne blieb mit 8,4% z. Vj. im November solide, während die Gehälter im öffentlichen Sektor vor den Präsidentschaftswahlen um fast 11% z. Vj. zulegten. Im Verbund mit einer nachlassenden Inflation beschleunigte sich das Wachstum der Reallöhne im November auf 5,8% z. Vj. und lag somit deutlich über dem Produktivitätswachstum. Die im späteren Jahresverlauf geplante Erhöhung des Mindestlohns um 40% dürfte das Lohnwachstum zusätzlich beflügeln und eventuell auch die Inflation. Die meisten anderen Konjunkturdaten tendierten diesen Monat nach oben. Die Tätigkeit im Bausektor stieg um 1,3% z. Vj., der Rückgang im Transportaufkommen verlangsamte sich auf -0,2% z. Vj. und die Agrarproduktion beschleunigte sich auf 3,4% z. Vj.
WeiterlesenDer MSCI Russia erzielte im Dezember +2,1%. Der RUB gewann zum Monatsende um +1,4% hinzu und schloss bei 57,6 RUB/USD. Rohöl der Sorte Brent stieg den vierten Monat in Folge und markierte erstmals seit Mai 2015 den Stand von 67 USD/Barrel. Russlands Zentralbank senkte überraschend den Leitzins um 50 Basispunkte auf 7,75%, insbesondere aufgrund der rekordtiefen Inflation. Die Vorgaben bleiben trotz des leicht veränderten Wortlauts vorsichtig. Das Bruttoinlandsprodukt in Russland stieg im 3. Quartal um 1,8% zum Vorjahr (z. Vj.). Den stärksten Beitrag leisteten der Groß- und Einzelhandel mit einem Plus von 3,5% z. Vj. Die Industrieproduktion ging im November auf +3,6% z. Vj. zurück. Russlands Automobilmarkt setzte sein Wachstum fort, während der Schienenverkehr im Hinblick auf Umschlag und Volumen nichts an Dynamik einbüßte. Präsident Putin kündigte an, für eine vierte Amtszeit kandidieren zu wollen. Er könnte bald die wesentlichen Punkte seines Wahlprogramms offenlegen.
WeiterlesenDer MSCI Russia erzielte im November +3,4%. Der RUB ging zum Monatsende um 0,2 % auf 58,4 RUB/USD zurück. Rohöl der Sorte Brent erklomm mit 62,8 USD/Barrel zum Monatsende den höchsten Stand seit Juli 2015. OPEC- und NOPEC-Staaten vereinbarten eine Verlängerung der Produktionsdrosselung bis Ende 2018, kündigten aber eine Prüfung des Abkommens im Juni 2018 an. Das BIP-Wachstum im 3. Quartal betrug 1,8% zum Vorjahr (z. Vj.) und lag damit unter dem Konsens von Bloomberg (2,0%). Der Verbraucherpreisindex (VPI) fiel im Oktober mit 2,7% niedriger aus als gedacht (2,8%). Dies ist der niedrigste jemals verzeichnete VPI-Stand. Die Einzelhandelsumsätze überraschten mit 3,0% im Oktober nach unten hin (Konsens: 3,9%). Unterdessen war die Industrieproduktion im Oktober gegenüber dem Vorjahr flach und blieb hinter dem Konsens (1,1%) zurück.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 04.07.2017 |
| Fondsvermögen | 156,89 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,01 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 7 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 07:00 |
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,500% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Ja |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,490% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | 0,000% |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,490% |
| Volatiltät | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 7,79% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
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| Anlegertyp |
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 5 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 7 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Langfristig (> 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,260% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,510% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,570% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,180% p.a. |
Stand: 23.04.2018
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