Deutsche Invest I European Small Cap TFD

Isin: LU1663890116 | Wkn: DWS2QF

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Deutsche Invest I European Small Cap investiert mindestens 70 Prozent des Fondsvermögens breit gestreut in europäische Nebenwerte mit einer Marktkapitalisierung von bis zu 3,5 Mrd. EUR. Entscheidendes Auswahlkriterium ist die fundamentale Unternehmensqualität. Präferiert werden hierbei Unternehmen, die nachhaltig ein überdurchschnittliches Wachstum in Bezug auf Umsatz und Gewinnrentabilität aufweisen.

Einflussfaktoren

- Entwicklung der europäischen Aktienmärkte - unternehmensspezifische Entwicklungen - Kursentwicklung von Nicht-Euro-Währungen ggü. dem Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Europa
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager European Small & Mid Cap Team
Fondsvermögen (in Mio.) 113,96 EUR

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 18.04.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 1,91% -
3 Monate -2,9% -
Laufendes Jahr 0,76% -

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.04.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
05.12.2017 - 18.04.2018 2,14% 2,14%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 29.03.2018)[1]

Cineworld Group PLC (Dauerhafte Konsumgüter) 3,40
Landis+Gyr Group AG (Informationstechnologie) 3,00
Spectris PLC (Informationstechnologie) 2,70
Dometic Group AB (Dauerhafte Konsumgüter) 2,70
Altran Technologies SA (Informationstechnologie) 2,70
Fincantieri - Cantieri... (Industrien) 2,70
Sartorius AG (Gesundheitswesen) 2,60
Unicaja Banco SA (Finanzsektor) 2,50
Amplifon SpA (Gesundheitswesen) 2,50
Trigano SA (Dauerhafte Konsumgüter) 2,50

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

European Small & Mid Cap Team

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Aktueller Kommentar

Im Februar sorgte eine Reihe von Daten aus den USA für vorübergehend deutlich schwächere Märkte, ehe es zum Monatsende wieder zu einer Kurserholung kam. Eine höher als erwartet ausgefallene US-Inflationsrate in Verbindung mit einem Anstieg der US-Löhne sowie steigenden Anleihezinsen sorgten für Verunsicherung. Der Fonds verzeichnete in diesem volatilen Umfeld einen Wertverlust, und blieb unter dem Vergleichsindex. Einen großen Beitrag zur Wertentwicklung lieferte erneut die Sartorius AG. Der Hersteller von Laborausrüstung für die Pharmaforschung hatte das Geschäftsjahr 2017 mit einem guten Ergebnis abgeschlossen. Ebenfalls zulegen konnten die Titel von Moncler. Das für seine Daunenjacken bekannte italienische Modeunternehmen legte ebenfalls einen guten Jahresabschluß für 2017 vor. Deutlich schwächer entwickelten sich hingegen die Aktien des finnischen Computerspieleherstellers Rovio. Das Unternehmen mußte seine Umsatz- und Ertragszahlen drastisch nach unten revidieren. Die Position wurde aus dem Fonds verkauft.
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Vorherige Kommentare

01.2018: Starke Konjunkturdaten im Euroraum und den USA, der steigende Ölpreis und die dank der US-Steuerrefo...

Starke Konjunkturdaten im Euroraum und den USA, der steigende Ölpreis und die dank der US-Steuerreform stark steigenden Gewinnerwartungen in den USA sorgten im Januar für eine positive Marktstimmung. Steigende Inflationserwartungen, die höheren Renditen für Staatsanleihen, der Fokus der US-Notenbank auf eine zunehmende Inflation sowie die Abschwächung des US-Dollars führten nur zwischenzeitlich zu einigen schwächeren Handelstagen. Der Fonds verzeichnete in diesem volatilen Umfeld einen deutlichen Wertzuwachs und konnte den Vergleichsindex klar übertreffen. Einen großen Beitrag zur Wertentwicklung lieferten die Papiere des französischen Internet-Modehändlers SRP Groupe. Das Unternehmen profitierte von einer technischen Gegenreaktion nach den starken Kursverlusten des letzten Jahres. Ebenfalls zulegen konnten die Titel von Finciantieri. Der italienisch-französische Schiffsbauer profitierte von den guten Aussichten für neue Aufträge zum Bau von Kreuzfahrtschiffen. Schwächer entwickelten sich hingegen die Aktien des irischen Lebensmittelproduzenten Greencore plc. Der Kurs litt unter Gewinnmitnahmen aufgrund eines für einige Anleger enttäuschenden Quartalsergebnisses.

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12.2017: Weiterhin starke Konjunkturdaten in Deutschland und in den USA sowie die Verabschiedung der US-Steu...

Weiterhin starke Konjunkturdaten in Deutschland und in den USA sowie die Verabschiedung der US-Steuerreform unterstützten zunächst die Aktienmärkte im Dezember. Viele Indizes verzeichneten neue Allzeithöchststände bevor es in den letzten Handelstagen des Jahres teilweise zu Gewinnmitnahmen kam. Der Fonds verzeichnete in diesem volatilen Umfeld zwar einen Wertzuwachs konnte den Vergleichsindex jedoch nicht übertreffen. Einen großen Beitrag zur Wertentwicklung lieferten die Papiere des italienischen Modeherstellers Moncler. Das Unternehmen berichtete über erfolgreiche Verhandlungen mit dem italienischen Fiskus, die in den nächsten Jahren zu einer geringeren Steuerbelastung führen werden. Ebenfalls zulegen konnten die Papiere der Online-Plattform Takeaway.com. Der Internet-Bestellservice für Schnellgerichte zeigte sich optimistisch zu Marktanteilsgewinnen in Deutschland. Schwächer entwickelten sich erneut die Aktien des französischen Online-Modehändlers SRP. Der Kurs litt weiter unter Gewinnmitnahmen aufgrund der enttäuschenden Quartalszahlen.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest I SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 113,96 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,00 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,750%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,070%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,070%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR
Letzte Ertragsverwendung 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,62 EUR

Details & Historie

Datum 09.03.2018
Ertragsverwendung Ausschüttung
Kurs 100,61
Betrag 0,62
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[3]
0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[3]
0,00
Währung EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [4]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 5,83%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) N/A
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 0,94%
Maximal verliehener Anteil[5] 4,80%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) N/A
Erträge aus Wertpapierleihe[3] N/A

1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

4. Stand: 29.03.2018

5. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,260% p.a.
davon laufende Kosten 0,910% p.a.
davon Transaktionskosten 0,350% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 29.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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