Deutsche Invest II Asian Top Dividend TFD

Isin: LU1663959689 | Wkn: DWS2RZ

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert vorrangig in Aktien asiatischer Unternehmen, die neben einer überdurch- schnittlichen Dividendenrendite auch ein prognostiziertes Dividendenwachstum sowie eine angemessene Ausschüttungsquote (Anteil der Dividendenausschüttung am Jahresüberschuss) aufweisen. Das alles reicht aber noch nicht aus, auch Fundamentaldaten wie Bilanzqualität und Geschäftsmodell müssen stimmen. Erst wenn auch diese Prüfung positiv ausgefallen ist, hat eine Aktie die Chance, in das Portfolio aufgenommen zu werden.

Einflussfaktoren

Die Wertentwicklung des Fonds wird sowohl im Positiven als auch im Negativen weitgehend durch folgende Faktoren bestimmt: Wertentwicklung des asiatischen Aktienmarktes, Unternehmens- und sektorspezifische Entwicklungen, Wechselkursschwankungen gegenüber dem Euro. Der Teilfonds kann seine Anlagen auf verschiedene Teilsektoren und Marktsegmente über einen bestimmten Zeitraum flexibel allokieren.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Hohe Risiken aus Kursschwankungen sowie hohe Bonitätsrisiken; insgesamt überdurchschnittlich hohe Verlustrisiken des eingesetzten Kapitals.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Asien
Anlegerprofil Risikoorientiert
Fondsmanager Andreas Wendelken
Fondsvermögen (in Mio.) 154,63 EUR

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 18.04.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -3,1% -
3 Monate -4,3% -

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.04.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
15.01.2018 - 18.04.2018 -3,2% -3,2%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 29.03.2018)[1]

Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 5,30
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 4,10
Uni-President Enterprises Corp (Hauptverbrauchsgüter) 2,40
AIA Group Ltd (Finanzsektor) 2,30
Guangdong Investment Ltd (Versorger) 2,30
Chunghwa Telecom Co Ltd (Telekommunikationsdienste) 2,20
Singapore Telecommunications Ltd (Telekommunikationsdienste) 2,20
KT&G Corp (Hauptverbrauchsgüter) 2,00
Thai Beverage PCL (Hauptverbrauchsgüter) 1,90
China Construction Bank Corp (Finanzsektor) 1,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andreas Wendelken

Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest II Asian Top Dividend LC
    LU0781233118 / DWS1DH

  • Deutsche Invest II Japan Top Dividend LD
    LU1579360691 / DWS2MZ

  • Deutsche Invest I Emerging Markets Top Dividend LC
    LU0329760002 / DWS0QT

Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit guten Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. in Informationstechnologie, Energie und Gesundheitswesen). Die höchsten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südkorea.
Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds lag im Marktvergleich in diesem Monat vorn. Positive Attributionen der Einzeltitelauswahl in Finanzwerten, Telekommunikationsdienstleistungen und Informationstechnologie wurden durch positive Attributionen der Allokation in defensivem Konsum und Versorgern unterstützt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Guangdong Investment, DBS Group Holdings, Chunghwa Telecom und Hang Seng Bank. LG Chem, SK Telecom, Thai Beverage und Shimao Property Holdings waren unter den Verlierern.
Weiterlesen

Rückblick

An den globalen Aktien kam es im Februar zu einem breit angelegten Abverkauf. Damit war er der schwächste Monat seit zwei Jahren, trotz einer teilweisen Erholung in der zweiten Monatshälfte. Dies zog die Entwicklung seit Jahresbeginn nach unten. Höhere Inflationserwartungen und Anleiherenditen (Renditen von zehnjährigen Treasuries stiegen von 2,7 % zu Beginn des Monats auf 2,9 %) verbreiteten Chaos an den globalen Aktienmärkten, die zuvor in Hochstimmung gewesen waren. Die Volatilität schoss nach oben. Die optimistischen Einschätzungen des Notenbankvorsitzenden Jerome Powell ließen Marktteilnehmer auf schneller erfolgende Zinserhöhungen in den USA schließen und über die Möglichkeit von vier Zinserhöhungen im Verlauf des Jahres 2018 diskutieren. Schwellenländer (EMs) lagen in der Wertentwicklung hinter den Industrieländern (DMs), da der US-Dollar aufwertete. Im kompletten Gegensatz zu Januar kam es im Februar in allen EM-Bereichen zu Verlusten. Immobilien bildeten das Schlusslicht. Trotz dieses Einbruchs wurden die Wachstumsschätzungen für den Gewinn pro Aktie (EPS) für die EMs 2018 leicht nach oben korrigiert. Rohstoffe gingen im Einklang mit anderen risikobehafteten Anlagen zurück - Brent Rohöl beendete seine fünfmonatige Rallye, Erdgas gab nach, Industrie- und Edelmetalle wie Aluminium und Kupfer und auch Gold und Silber verzeichneten Verluste, während sich für Agrarrohstoffe ein gemischtes Bild ergab. Japan, Russland und Südafrika sowie auch kleinere Märkte wie Malaysia, Thailand und die Türkei gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während die USA, Kanada Deutschland, das Vereinigte Königreich, China, Indien und Südkorea und auch kleinere Märkte wie Mexiko, Polen, Ungarn und die Philippinen zu den Verlierern gehörten.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare

01.2018:

Aktuelle Positionierung

Der allgemeine Fokus bleibt auf Dividendenrendite und Unternehmen mit hohem Dividendenwachstum bei moderaten Ausschüttungsquoten, mit guten Bilanzen und Cashflows, stabilen oder wachsenden Geschäftsmodellen und sehr gutem Management. Aus Sektorsicht haben wir die größten Untergewichte in zyklischen Sektoren (z. B. Informationstechnologie, Energie und Grundstoffe). Die höchsten Übergewichte sind in defensiven Sektoren (z. B. in Telekommunikation, Basiskonsumgütern und Versorgern). Auf Länderebene sind wir in Singapur, Taiwan und Thailand übergewichtet. Wir haben die größten Untergewichtungen in Indien und Südkorea.

Weiterlesen

Rückblick

Auch wenn die Renditen für 10-jährige US-Staatsanleihen im Januar einen starken Anstieg von 2,4 % auf 2,7 % verzeichneten, legten die globalen Aktienmärkte einen sehr guten Jahresstart 2018 vor. Sie zogen im Verlauf des Monats deutlich an und zeigten den drittbesten Jahresstart seit 1988. Dabei förderten zunehmende Wachstumserwartungen bezüglich des Gewinns pro Aktie (EPS) für 2018 die Stimmung rund um den Globus. Anhaltendes und umfassendes globales Wachstum in Kombination mit steigenden EPS als auch ein schwacher US-Dollar unterstützten die Schwellenländer (EM), die so die Dynamik des letzten Jahres fortsetzen konnten und die Industrienation übertrafen. Die Rallye in den EM hat eine beeindruckende Bandbreite erreicht - zehn von elf Sektoren, die Ausnahme bildete defensiver Konsum, brachten im Januar positive Erträge -, dabei übertrafen zyklische Werte aus relativer Sicht defensive Werte. EM Banken lieferten eine fantastische Wertentwicklung, getrieben von einem anlaufenden Kreditexpansionszyklus, während die anhaltende Rohstoffstärke sich in hohen Erträgen für Energieaktien widerspiegelte. Auch der Software- und Einzelhandelsbereich in den EM lieferte eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Brent Rohöl verharrt auf seinen Höchstständen seit 2015, Erdgas profitierte von den kälteren Wintern in der nördlichen Hemisphäre, und Edelmetalle verzeichneten einen Anstieg, während Industriemetalle wie Aluminium, Kupfer, Eisenerz und Agrarrohstoffe ein gemischtes Bild zeigten. Die USA, Spanien, Italien, China, Taiwan, Brasilien und Russland und auch kleinere Märkte wie Mexiko, Polen, Malaysia und Thailand gehörten zu den Märkten mit der besten Wertentwicklung, während Kanada, Australien, Südkorea und Südafrika und auch kleinere Märkte wie die Philippinen zu den Verlierern gehörten.

Weiterlesen

Performance Attribution

Der Fonds blieb im Marktvergleich in diesem Monat zurück. Positive Einzeltitelselektion in Versorgern und Immobilien wurde durch negative Allokationseffekte in Telekommunikationsdienstleistungen und defensivem Konsum leicht getrübt. Auf Einzeltitelebene gehörten zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung Samsung Electronics, Bank of China, Agricultural Bank of China und Shimao Property Holdings. KT&G, Hengan International Group, SK Telecom und Samsonite International gehörten zu den Verlierern.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest II SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 15.01.2018
Fondsvermögen 154,63 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,00 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 6 von 7
Orderannahmeschluss 07:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,750%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 6,72%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Stand: 29.03.2018

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 6
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,160% p.a.
davon laufende Kosten 0,910% p.a.
davon Transaktionskosten 0,250% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 29.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.