Deutsche Invest II European Top Dividend TFD

Isin: LU1663960182 | Wkn: DWS2R3

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet eine Aktienanlage mit Chance auf laufenden Ertrag. Das Management investiert vorrangig in Aktien hochkapitalisierter europäische Unternehmen, die neben einer überdurchschnittlichen Dividendenrendite auch ein prognostiziertes Dividendenwachstum sowie eine angemessene Ausschüttungsquote (Anteil der Dividendenausschüttung am Jahresüberschuss) aufweisen. Das alles reicht aber noch nicht aus, auch Fundamentaldaten wie Bilanzqualität und Geschäftsmodell müssen stimmen. Erst wenn diese Prüfung positiv ausgefallen ist, hat eine Aktie die Chance, in das Portfolio aufgenommen zu werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Aktienfonds
Unterkategorie Europa
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Stephan Werner
Fondsvermögen (in Mio.) 545,64 EUR

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 20.04.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 2,61% -
3 Monate -4,24% -

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 20.04.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
15.01.2018 - 20.04.2018 -4,15% -4,15%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 29.03.2018)[1]

Royal Dutch Shell PLC (Energie) 4,50
National Grid PLC (Versorger) 3,90
BHP Billiton PLC (Grundstoffe) 3,60
Unilever NV (Hauptverbrauchsgüter) 3,40
Deutsche Telekom AG (Telekommunikationsdienste) 3,40
Total SA (Energie) 3,00
Nestle SA (Hauptverbrauchsgüter) 2,50
Roche Holding AG (Gesundheitswesen) 2,30
Euronext NV (Finanzsektor) 2,20
Vodafone Group PLC (Telekommunikationsdienste) 2,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Stephan Werner


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Aktueller Kommentar

Aktuelle Positionierung

Wir haben im Februar erneut unser Engagement in Gesundheitswesen und zyklischem Konsum erhöht, unsere Kassaposition blieb bei etwa 6 %.
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Ausblick

In Europa sind die Wirtschaftszahlen immer noch ermutigend, und auch das Sentiment ist ziemlich gut. Während der bereits vielversprechenden Berichtssaison konnten die meisten Unternehmen positiv überraschen. Viele Unternehmen erfreuen sich konstant hoher Nachfrage und gaben für die absehbare Zukunft einen positiven Ausblick. Die meisten zuletzt gesehenen makroökonomischen Daten deuten auf ein weltweit solides Wirtschaftswachstum hin. Allerdings befindet sich der globale Haussemarkt in seinem neunten Jahr und weist insgesamt eine moderate Volatilität auf, sodass wir an der konservativen Positionierung festhalten. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr 2018 und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir moderate Kurssteigerungen an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Beitrag zur Wertentwicklung von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen. (alle Angaben zur Wertentwicklung in EUR)
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Performance Attribution

Zu den besten Sektoren gehörte zyklischer Konsum, gefolgt von Immobilien und Gesundheitswesen, während sich Grundstoffe, defensiver Konsum und Telekommunikation am schwächsten zeigten. Auf Einzeltitelebene lief es für Marine Harvest, wieder einmal Euronext und Neste am besten, während Randgold Resources, National Grid und BHP Billiton die Wertentwicklung am stärksten belasteten.
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Rückblick

Im Februar zeigten sich die europäischen Aktienmärkte äußerst schwach, der MSCI Europa war mit 4,1 % im Minus. Für Spanien lief es mit -6 % am schlechtesten, während Finnland sogar ein Plus von 4,5 % aufweisen konnte. Der US-Dollar konnte während dieser Phase der Risikoreduktion einen Teil seiner Verluste vom Jahresanfang wiedergutmachen (Dollar Index DXY +1,66 %). Der USD konnte ebenfalls gegen den Euro und das britische Pfund Boden gutmachen, dabei zog er 1,77 % gegen den Euro und mehr als 3 % gegen das britische Pfund an. Der Ölpreis gab einen Teil seiner Zugewinne vom Beginn des Jahres wieder ab und fiel um beinahe 5 % (WTI). Für Technologie und zyklischen Konsum lief es auf Sektorebene mit einem Minus von nur 0,7 % bzw. 3 % am besten, während defensive Sektoren wie nicht-zyklischer Konsum, Telekommunikation und Gesundheitswesen mit Ergebnissen zwischen -5,8 % und -5,1 % die schwächsten Sektoren darstellten. Deutsche Invest II European Top Dividend gab im Februar um 3,57 % nach.
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Vorherige Kommentare

01.2018:

Aktuelle Positionierung

Im Januar haben wir unser Engagement in defensivem Konsum weiter erhöht, während wir unser Engagement in Grundstoffen, Telekommunikation und Finanzwerten zurückgefahren haben. Insgesamt haben wir im Januar unsere Kasseposition auf etwa 6 % erhöht.

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Performance Attribution

Zu den besten Sektoren gehörte Industrie, gefolgt von zyklischem Konsum und Grundstoffen, während Finanzwerte, Versorger und Immobilien die Wertentwicklung belasteten. Auf Einzeltitelebene lief es für BHP Billiton, DNB und Euronext am besten, während National Grid, Deutsche Telekom und Roche die Wertentwicklung am stärksten belasteten.

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Ausblick

In Europa gab es erneut ermutigende Wirtschaftszahlen, und auch das Sentiment ist ziemlich gut. In der bereits vielversprechenden Berichtssaison konnten die meisten Unternehmen positiv überraschen. Viele Unternehmen erfreuen sich konstant hoher Nachfrage und gaben für die absehbare Zukunft einen positiven Ausblick. Die meisten zuletzt gesehenen makroökonomischen Daten deuten auf ein weltweit solides Wirtschaftswachstum hin. Allerdings befindet sich der globale Haussemarkt in seinem neunten Jahr und weist insgesamt eine Volatilität im einstelligen Bereich auf, sodass wir an der konservativen Positionierung festhalten. Insgesamt bleiben wir weiterhin konstruktiv für das Jahr 2018 und rechnen mit einem Gewinnwachstum im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Dementsprechend erwarten wir moderate Kurssteigerungen an den globalen Aktienmärkten, die im mittleren einstelligen Bereich liegen sollten. Daher sollte die Bedeutung der Dividende zukünftig weiter steigen und der Beitrag zur Wertentwicklung von Dividendenzahlungen einen überdurchschnittlichen Anteil am Gesamterfolg der Anlage darstellen. (alle Angaben zur Wertentwicklung in EUR)

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Rückblick

Im Januar zogen die europäischen Aktienmärkte an, der MSCI Europa war mit 1,6 % im Plus. Italien war der stärkste Markt mit einem Plus von 7,3 %, während das Vereinigte Königreich ein Minus von 0,5 % verzeichnete. Der US-Dollar gab während des Monats erneut nach (Dollar Index DXY -3,25 %), da Schwellenländerwährungen sich gut gegen den Dollar entwickelten. Auch die Hauptwährungen Euro und britisches Pfund stiegen um mehr als 3 % an. Für den Ölpreis geht es ebenfalls weiter aufwärts, er stieg um 7 % (WTI). Auf Sektorebene lief es für Finanzwerte und zyklischen Konsum mit 4,6 % bzw. 2,5 % am besten, während Versorger und defensiver Konsum mit einem Ergebnis von -2,3 % bzw. -1,9 % die schwächsten Sektoren darstellten. Deutsche Invest II European Top Dividend stieg im Januar um 0,43 %.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Invest II SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 15.01.2018
Fondsvermögen 545,64 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,00 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,750%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 5,54%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 3,99%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 2,23%
Maximal verliehener Anteil[4] 5,68%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 104,66%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] N/A

1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. Stand: 29.03.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

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Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Langfristig (> 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,260% p.a.
davon laufende Kosten 0,910% p.a.
davon Transaktionskosten 0,350% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 29.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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