ISIN: LU1914384349 | WKN: DWS2Z1
Der Aktienfonds „DWS Invest SDG Global Equities“ investiert in Unternehmen, die einen positiven Beitrag zur Erreichung mindestens eines der 17 Nachhaltigkeitsziele der UN (Sustainable Development Goals, sog. SDG) leisten. Im Gesamtportfolio des Fonds wird angestrebt, dass durchschnittlich 50% der Unternehmenserträge zur Erreichung der 17 Ziele beitragen. Alle im Fonds enthaltenen Unternehmen erfüllen zusätzlich die definierten ESG – Standards der DWS.
Aktien weltweit Standardwerte Blend
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Paul Buchwitz |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 511,25 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 2,33% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 20,81% | - |
| 6 Monate | -1,45% | - |
| Laufendes Jahr | -0,75% | - |
| 1 Jahr | 5,81% | 5,81% |
| Seit Auflegung | 22,77% | 14,14% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 02.07.2019 - 02.07.2020 | 5,81% | 5,81% |
| 14.12.2018 - 02.07.2019 | 12,75% | 16,03% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Microsoft Corp (Informationstechnologie) | 5,20 |
|---|---|
| Koninklijke Philips NV (Gesundheitswesen) | 3,70 |
| Equinix Inc (Immobilien) | 3,60 |
| Veolia Environnement SA (Versorger) | 3,30 |
| AstraZeneca PLC (Gesundheitswesen) | 3,20 |
| Medtronic PLC (Gesundheitswesen) | 3,00 |
| New Oriental Education & Technology Group Inc (Dauerhafte Konsumgüter) | 3,00 |
| Pfizer Inc (Gesundheitswesen) | 2,90 |
| VMware Inc (Informationstechnologie) | 2,90 |
| Masco Corp (Industrien) | 2,90 |
Bei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im April haben wir die Gewichtung von Unternehmen aus dem Gesundheitssektors im Portfolio weiter erhöht und somit den potentiellen Beitrag zum UN Nachhaltigkeitsziel 3 „Gesundheit und Wohlergehen“. Wir haben uns dabei auf Titel konzentriert die auch bei der Bekämpfung von COVID-19 eine entscheidende Rolle spielen können und an wirksamen Medikamenten und/oder Impfstoffen forschen. Grundsätzlich gehen wir davon aus, dass wir aufgrund der Corona-Krise kurz- bis mittelfristig erhöhte Investitionen im Gesundheitssektor sehen werden. Die Kassenposition im Fonds war mit rund 10% im April weiterhin eher hoch. Sollten sich aber durch die erhöhte Volatilität attraktive Einstiegsgelegenheiten bei einzelnen Unternehmen ergeben, wollen wir diese nutzen.
WeiterlesenDer DWS SDG Invest Global Equities legte im April 10,32% zu und lag damit hinter dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 11,13% an Wert gewann. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus Sektorallokation und Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Übergewicht bei Versorgern trug im April negativ zur relativen Wertentwicklung bei, da diese Unternehmen aufgrund ihres eher defensiven Charakters nicht an der Erholung der Aktienmärkte partizipieren konnten. Obwohl sich auch das Übergewicht bei Immobilienaktien nicht ausgezahlt hat, konnte dieser relative Nachteil durch Einzeltitelselektion überkompensiert werden. Die Einzeltitelselektion hat sich auch bei Industrieunternehmen als vorteilhaft erwiesen, konnte aber nicht den relativen Nachteil der höheren Gewichtung des Industriesektors ausgleichen. Auch das Untergewicht bei Finanz,- zyklischen Konsum,- und Energiewerten, sowie die erhöhte Kassenposition waren im April von Nachteil. Auf der anderen Seite hat sich die höhere Gewichtung und Einzeltitelauswahl von Informationstechnologieunternehmen im letzten Monat ausgezahlt.
WeiterlesenTrotz starker Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Ausbreitung des Corona-Virus wird weiterhin sehr genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Längerfristige Quarantänemaßnahmen sowie Ausgangbeschränken führen derzeit zu einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation, der Lage am Arbeitsmarkt sowie bei den Stimmungsindikatoren. Dagegen unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Entscheidend für das globale Weltwirtschaftswachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Corona-Virus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bleibt bestehen, was das Wirtschaftswachstum unterstützen sollte. Außerdem bleibt die wirtschaftliche Situation in Europa genau zu beobachten, wo die einzelnen Länder derzeit mit der Corona-Pandemie konfrontiert sind und die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenIm April konnten sich die globalen Aktienmärkte von dem rapiden Einbruch im März deutlich erholen, da aufgrund der begonnenen Berichtssaison und der Kommentare von Unternehmen detailliertere Einblicke hinsichtlich der wirtschaftlichen Auswirkungen des Corona-Virus gegeben wurden. Die im Vormonat deutlich gestiegene Volatilität an den Aktienmärkten, gemessen am VIX Index, nahm im April ab, blieb aber auf einem erhöhten Niveau. Die Hoffnung auf eine Lockerung der verordneten Quarantänemaßnahmen in verschiedenen Ländern sowie die massiven Unterstützungsprogramme der Zentralbanken weltweit begünstigten die Märkte. Außerdem machten Forschungs- und Entwicklungsergebnisse aus der Gesundheitsbranche Hoffnung, das sich rasch ausbreitende Corona-Virus behandeln zu können. Nichtsdestotrotz blieb die Sorge vor Liquiditätsengpässen, Kreditausfällen und Bonitätsherabstufungen auf Unternehmensseite bestehen. Der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P500 Index, konnte seine Verluste aus dem Vormonat aufholen und legte um 12,7% an Wert zu (in US-Dollar), während der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index sich erneut besser hielt und um 15,2% stieg (in US-Dollar). Der MSCI Europe (in Euro) konnte 5,9% an Wert zulegen, während der britische Aktienmarkt (FTSE 100 Index) um 4,0% stieg (in GBP). Der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), konnte mit der starken, globalen Erholung nicht mithalten und stieg um 4,4%. Der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar), der die Schwellenländer beinhaltet, konnte im April um 9,0% an Wert zulegen. Auf sektoraler Ebene gewannen im April zyklische Sektoren wie zyklische Konsumwerte, Industriewerte und Basisgrundstoffe überproportional. Außerdem konnte sich der Energiesektor nach einigen turbulenten Vormonaten erholen. Dagegen partizipierten defensive Sektoren wie nicht-zyklische Konsumwerte und Versorger unterproportional.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im März haben wir insbesondere Positionen von kleineren weniger diversifizierten Unternehmen reduziert und von Unternhmen deren Kunden überwiegend in zyklischen Industriezweigen tätig sind, da die Corona-Krise sich deutlich ausgeweitet hat und die Unsicherheit hinsichtlich des weiteren Verlaufs hoch ist. Dagegen haben wir unter anderem Positionen bei Medizingeräteherstellern wie Philips und Medtronic aufgestockt. Beide Unternehmen zählen zu den Weltmarktführern von Beatmungsgeräten. Weiterhin haben wir unsere Investments im Bildungssektor ausgeweitet. Der Fokus lag hier auf Unternehmen die beispielsweise E-Learning Lösungen offerieren mit denen Studenten und Schülern von zu Hause aus zu lernen können. Die Grand Canyon Education haben wir neu ins Portfolio aufgenommen, ein Anbieter von Online-Dienstleistungen im Bereich weiterführende Bildung und ein Ausbilder für medizinisches Fachpersonal.
WeiterlesenDer DWS SDG Invest Global Equities gab im März 10,47% nach und lag damit vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 13,21% an Wert verlor. Die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsanfang haben sich im März positiv auf die relative Wertentwicklung ausgewirkt. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Übergewicht von Gesundheitsaktien trug positiv zur relativen Wertentwicklung bei, die aufgrund ihres defensiven Charakters und der Hoffnung auf ein Medikament oder eine Impfung gegen das Corona Virus sich positiv entwickelten. Zudem zahlte sich das Untergewicht bei Finanz- und Energiewerten sowie bei zyklischen Konsumaktien im März aus. Außerdem leistete das Übergewicht bei Versorgern einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung. Dagegen war das Untergewicht bei Kommunikationsdienstleistern von Nachteil, sowie das Übergewicht bei Immobilienaktien. Die Einzeltitelselektion konnte jedoch bei Immobilienaktion den Allokationsnachteil deutlich überkompensieren. Zudem war die Selektion innerhalb des Technologiesektors von Vorteil. Das Übergewicht bei Industrietiteln wirkte sich nachteilig auf die relative Wertentwicklung im Monat März aus. In Ländern die besonders stark vom Corona Virus betroffen sind steht die Produktion vieler Industriezweige still und das trug zu Verunsicherung von Investoren bei. Zu guter Letzt hat, wie auch im Monat Februar, der relativ hohe Kassenbestand deutlich zur besseren relativen Wertentwicklung beigetragen.
WeiterlesenTrotz starker Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Ausbreitung des Coronavirus wird weiterhin sehr genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Längerfristige Quarantänemaßnahmen sowie Ausgangbeschränken führen derzeit zu einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation, der Lage am Arbeitsmarkt sowie bei den Stimmungsindikatoren. Dagegen unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Entscheidend für das globale Weltwirtschaftswachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Dagegen bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, was das Wirtschaftswachstum unterstützen sollte. Außerdem bleibt die wirtschaftliche Situation in Europa genau zu beobachten, wo die einzelnen Länder derzeit mit der Corona-Pandemie konfrontiert sind und die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenIm März sorgten die Auswirkungen der Corona-Pandemie und die in diesem Zusammenhang von Regierungen weltweit beschlossenen Maßnahmen für starke Unsicherheit an den globalen Finanzmärkten. Durch die staatlich verordneten Quarantänemaßnahmen und Ausgangsperren sind die Auswirkungen auf das globale Weltwirtschaftswachstum spürbar. Besonders stark betroffen sind in diesem Zusammenhang Sektoren wie Transport, das Gastgewerbe und das produzierende Gewerbe. Während in Teilen Chinas die Produktion und das tägliche Leben langsam wieder zur Normalität zurückkehren, kämpfen Europa und die USA derzeit um die Eindämmung des Virus. Verschiedene Zentralbanken weltweit, wie die Fed in den USA, senkten im vergangenen Monat teils mehrmals den Leitzins und stellten den Banken und den Unternehmen Liquidität zur Verfügung, um die Wirtschaft zu unterstützen. Die Volatilität an den Aktienmärkten wurde durch die Sorge von Kreditausfällen und Herabstufung der Bonität bei Unternehmen unterstützt. Der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P500 Index, verlor um 12,5% an Wert (in US-Dollar), während der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index sich erneut besser hielt und 7,7% abgab (in US-Dollar). Der MSCI Europe (in Euro) fiel um 14,6%, während der britische Aktienmarkt (FTSE 100 Index) um 13,8% an Wert verlor (in GBP). Der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), fiel im März weniger stark und verlor 7,1% an Wert. Die Schwellenländer verloren im März überdurchschnittlich, der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) fiel um 15,6%. Auf sektoraler Ebene hatten im März defensive Sektoren wie nicht-zyklische Konsumwerte und Gesundheitsaktien relativ die wenigsten Werteinbußen. Dagegen gaben Energiewerte wie in den beiden Vormonaten erneut am stärksten an Wert ab, da es am Ölmarkt zu einem Angebotsüberhang und einer schwächeren Nachfrage aufgrund der Corona Situation kam, was den Ölpreis im März halbierte.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Wie auch im Januar schon, haben wir im Februar Gewinne bei einigen Unternehmen realisiert und die jeweiligen Positionen damit deutlich reduziert. Hervorzuheben sind hier insbesondere Unternehmen im Sektor erneuerbare Energien, dazu zählen zum Beispiel Sunrun oder auch Ormat Technologies. Dagegen wurde die EDP Renovaveis neu ins Portfolio aufgenommen, ein Entwickler und Betreiber von Windparks. Somit bleibt das UN Nachhaltigkeitsziel 13 „Maßnahmen zum Klimaschutz“ weiterhin ein zentrales Thema für den Fonds.
WeiterlesenDer DWS SDG Invest Global Equities gab im Februar 7,23% nach und lag damit vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 7,35% an Wert verlor. Ohne die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsanfang wäre die relative Wertentwicklung deutlich positiver gewesen. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Als nachteilig hat sich das Untergewicht bei Kommunikationsdienstleistern erwiesen. Jedoch trugen das deutliche Untergewicht des Energie- und des Finanzsektors sowie das Übergewicht bei Gesundheits-, Immobilien- und Versorgeraktien positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Die beiden letztgenannten Sektoren konnten im Februar auch von der Entwicklung am Zinsmarkt profitierten. Die Selektion innerhalb des Industrie- sowie des Technologiesektors wirkten sich deutlich positiv auf die relative Wertentwicklung aus. Innerhalb des Technologiesektors konnten hauptsächlich US amerikanische Solarwerte überzeugen. Hier war die Nachfrage insbesondere in Kalifornien weiterhin stark. Außerdem hat sich der hohe Kassenbestand im Februar als Vorteil erwiesen. Abschließend bleibt jedoch festzuhalten, dass ein Teil der sehr guten relativen Wertentwicklung auch dem Fakt geschuldet ist, dass der Fokus des Fonds nicht auf dem Reisesektor, dem Luxusgütersektor oder aber dem traditionellen Energiesektor liegt. Die Wertentwicklung dieser Sektoren wurde durch den Coronavirus deutlich negativ beeinflusst.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, zumal nun die nächsten richtungsführenden Schritte eingeleitet sind. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Obwohl die wirtschaftliche Situation in Europa weiterhin zäh ist, gibt es in einzelnen Ländern erste Anzeichen einer Erholung. Der Austritt von Großbritannien aus der EU sorgt weiterhin für etwas Unsicherheit in Europa, da die tatsächlichen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum noch nicht klar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die Ausbreitung des Coronavirus wird weiterhin sehr genau beobachtet und kann zu Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDer Februar entwickelte sich zu einem turbulenten Monat für die globalen Aktienmärkte. Während der Monat zunächst mit guten Wirtschaftsdaten und größtenteils soliden Quartalsergebnissen startete, führte die Verbreitung des in China neu entstandenen Coronavirus zu anhaltenden Verunsicherungen. Nachdem sich das Virus neben China, Japan und Südkorea auch in Europa und anderen Teilen der Welt ausbreitete, sind Auswirkungen auf das globale Wirtschaftswachstum spürbar. Unternehmen aus verschiedenen Sektoren haben bereits ihre Wachstumsaussichten für das erste Quartal nach unten angepasst. Die Angst vor einer nachhaltigen Verlangsamung des Weltwirtschaftswachstums führte auch zu einem deutlichen Anstieg der Volatilität (gemessen am VIX Index), zu ähnlichen Levels wie zur Zeiten der Finanzkrise. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel auf einen historischen Tiefstand und schloss den Monat bei 1,15%, was die Preise dieser Staatsanleihen in die Höhe trieb. Der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P500 Index, verlor um 8,4% an Wert (in US-Dollar), während der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index sich erneut besser hielt und 5,9% abgab (in US-Dollar). Der MSCI Europe (in Euro) fiel um 8,7%, während der britische Aktienmarkt (FTSE 100 Index) um 9,7% an Wert verlor (in GBP). Der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), fiel im Februar überdurchschnittlich und verlor 10,3% an Wert. Die Schwellenländer verloren nach einem schwachen Vormonat im Februar unterdurchschnittlich, der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) fiel um 5,4%. Auf sektoraler Ebene hatten im Februar Telekommunikationsunternehmen und Gesundheitsaktien relativ die wenigsten Werteinbußen, während Energiewerte wie im Januar erneut am stärksten an Wert nachgaben.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Januar haben wir keine wesentlichen Veränderungen vorgenommen. Wir haben aber unter anderem bei der Siemens AG Gewinne realisiert und die Position im Fonds deutlich reduziert. Darüber hinaus haben wir eine Position in Bellway plc. aufgebaut. Es handelt sich hierbei um ein Wohnungsbauunternehmen das in Großbritannien ansässig ist. Knapp 50% der Umsätze die das Unternehmen erzielt tragen potentiell zum UN Nachhaltigkeitsziel 11 „Nachhaltige Städte und Gemeinden“ bei. Bellway entwickelt u.a. Brachflächen, ist im sozialen Wohnungsbau aktiv, fördert nachhaltige Mobilität, stattet die Häuser mit energiesparenden Geräten aus und wendet ethische Marketingpraktiken an.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities konnte im Januar 2,35% zulegen und lag damit deutlich vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 0,22% an Wert gewann. Ein Teil der Differenz ist den unterschiedlichen Bewertungszeitpunkten am Monatsende zu verdanken. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Untergewicht bei Rohstoffen zahlte sich im Januar besonders aus. Ebenso konnte das Untergewicht bei Energiewerten, sowie die Einzeltitelauswahl im gleichen Sektor positiv zur relativen Wertentwicklung beitragen. Darüber hinaus war das Übergewicht bei Versorgern von Vorteil, die aufgrund ihres defensiven Charakters und der Entwicklung am Zinsmarkt im Januar zu überzeugen wussten. Auch die Einzeltitelselektion innerhalb des Versorgungssektors hat sich deutlich positiv auf die Wertentwicklung des Fonds relativ zum MSCI Welt all country ausgewirkt. Während das Übergewicht bei Technologieaktien positiv zur relativen Wertentwicklung beitrug, konnte dies den negativen Selektionsbeitrag des Sektors nicht überkompensieren. Einige Technologieunternehmen die einen Großteil Ihres Absatzes in Asien erzielen gerieten unter Druck, da befürchtet wird, dass der Coronavirus sich negativ auf die Kundennachfrage auswirken könnte. Nicht zuletzt hat das Untergewicht bei Finanzwerten wesentlich zur besseren relativen Wertentwicklung im Januar beigetragen.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, zumal nun die nächsten richtungsführenden Schritte eingeleitet sind. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Obwohl die wirtschaftliche Situation in Europa weiterhin zäh ist, gibt es in einzelnen Ländern erste Anzeichen einer Erholung. Der Austritt von Großbritannien aus der EU sorgt weiterhin für etwas Unsicherheit in Europa, da die tatsächlichen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum noch nicht klar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte erreichten gleich zu Jahresbeginn neue Allzeithochs, beflügelt durch die Phase-1 Einigung im Handelsstreit zwischen den USA und China, von einem starken Arbeitsmarkt in den USA sowie von einer verbesserten Stimmung in der Eurozone. Über den Monatsverlauf wurden die Aktienmärkte sowohl von soliden Quartalsergebnissen auf Unternehmensseite getrieben als auch von dem nahenden Austritt von Großbritannien aus der EU. Gegen Ende Januar nahm die Volatilität an den Aktienmärkten zu (gemessen am VIX Index) und es kam zu leichten Kurskorrekturen, nicht zuletzt getrieben von anhaltenden Berichten und Ängsten zu den Auswirkungen von dem in China neu entstandenen Coronavirus. Besonders negativ war deshalb die Wertentwicklung an der Börse in Hong Kong, denn der Hang Seng Index (in US-Dollar) gab um 6,4% an Wert nach, da die Unsicherheit über die Auswirkungen des neuen Virus die Märkte belasten. Der amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P500 Index, verlor leicht um 0,2% an Wert (in US-Dollar), während der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index sich entkoppelte und erneut stark zulegen konnte (+3,0% in US-Dollar). Der MSCI Europe (in Euro) fiel um 1,3%, während der britische Aktienmarkt um 3,4% an Wert verlor (in GBP). Der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), fiel im Januar um 2,1%. Die Schwellenländer verloren im Januar wieder einen Großteil der Gewinne aus dem Dezember, der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) fiel um 4,7%. Auf sektoraler Ebene gewannen im Januar Versorger am stärksten an Wert, was ihrem defensiven Charakter zu verdanken ist. Globale Technologieaktien konnten nach einem starken Vormonat erneut deutlich an Wert zulegen, gefolgt von Immobilienaktien, die aufgrund des Rückgangs der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen unterstützt wurden. Dagegen verloren Energieaktien sowie Aktien aus dem Rohstoffsektor am stärksten an Wert.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Dezember haben wir keine wesentlichen Veränderungen vorgenommen. Lediglich Aktienpositionen mit sehr starker Wertentwicklung wurden leicht getrimmt, wie zum Beispiel die von Darling Ingredients, Itron, Siemens, Geberit, Koninklijke Philips NV und der Lendlease Group. Hinsichtlich der UN Nachhaltigkeitsziele bleibt weiterhin der Klimaschutz das dominante Thema im Fonds. 2019 war das drittwärmste Jahr und die letzten 5 Jahre die wärmsten seit Beginn der regelmäßigen Wetteraufzeichnungen. Nach Ansicht mehrerer Klimawissenschaftler markiert das Jahr 2020 die letzte Chance den notwendigen Pfad einzuschlagen um die Klimaziele noch zu erreichen. So hat auch die EU Klimaneutralität als Ziel für das Jahr 2050 ausgerufen und Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen wird vorasussichtlich in den nächsten Monaten den von ihr beworbenen „Green New Deal“ konkretisieren. Wir rechnen damit, dass sich Maßnahmen zum Klimaschutz weiter intensivieren werden.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities hat im Dezember 1,28% zugelegt und lag damit knapp hinter dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 1,58% an Wert gewann. Ein Teil der Differenz ist allerdings den unterschiedlichen Bewertungszeitpunkten am Monatsbeginn zu verdanken. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Übergewicht bei Industrietiteln und nicht-zyklischen Konsumwerten hat sich nachteilig auf die Performance ausgewirkt, allerdings konnte dieser Nachteil durch die Einzeltitelauswahl innerhalb der Sektoren mehr als kompensiert werden. Immobilienaktien litten unter dem Anstieg der langfristigen Zinsen im Dezember, hier machte sich das leichte Übergewicht nicht bezahlt. Außerdem war das Untergewicht bei Energieaktien die von einem Anstieg des Ölpreises profitierten im vergangenen Monat nachteilhaft. Hingegen hat sich das Untergewicht bei Kommunikationsdienst-leistungsunternehmen positiv auf die relative Wertentwicklung ausgewirkt.
WeiterlesenTrotz gewisser Verunsicherungen sowohl über anstehende politische Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. In den USA bleiben besonders die Lage am Arbeitsmarkt als auch die Stimmung der Konsumenten unverändert positiv. Ebenso bleibt die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bestehen, zumal nun die nächsten richtungsführenden Schritte eingeleitet sind. Dies sollte ausreichend Impulse für ein weiterhin solides Wirtschaftswachstum in den USA liefern. Obwohl die wirtschaftliche Situation in Europa weiterhin zäh ist, gibt es in einzelnen Ländern erste Anzeichen einer Erholung. Die Fiskalkonsolidierung lässt jedoch wenig Dynamik beim Wirtschaftswachstum zu. Hinzu kommt, dass der Austritt von Großbritannien aus der EU weiterhin für etwas Unsicherheit in Europa sorgt, da die tatsächlichen Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum noch nicht klar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein weiterer, aber eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Die aktuelle geopolitische Lage wird weiterhin sehr genau beobachtet. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte setzten ihre positive Wertentwicklung im Dezember fort. Der Monat startete sowohl mit einem starken Arbeitsmarktbericht als auch mit guten Stimmungsindikatoren in den USA. Auch in Europa und China fielen verschiedene, wirtschaftliche Kennzahlen positiv aus. Außerdem half die Hoffnung auf eine Einigung in den Handelsgesprächen zwischen den USA und China der positiven Stimmung an den Aktienmärkten, was durch eine Phase-1 Einigung zwischen beiden Ländern Mitte Dezember beflügelt wurde. Der amerikanische Aktienmarkt erreichte erneut im Dezember ein Allzeithoch, der S&P500 Index gewann um 2,9% an Wert (in US-Dollar) und der Technologie-orientierte Nasdaq 100 Index stieg ähnlich wie im Vormonat um 3,9%. Der MSCI Europe (in Euro) gewann 2,0% an Wert. Der britische Aktienmarkt gewann 2,7% an Wert (in GBP), getrieben vom Wahlsieg von Premier Boris Johnson und der Hoffnung eines nahenden Brexit und damit mehr Klarheit hinsichtlich der wirtschaftlichen Konsequenzen. Dagegen konnte der japanische Aktienmarkt, gemessen am Topix Index (in Japanische Yen), lediglich 1,3% an Wert gewinnen. Nach einem schwächeren Vormonat konnten die Schwellenländer deutlich an Wert gewinnen und der MSCI Emerging Markets (in US-Dollar) stieg um 7,2%, primär getrieben von Lateinamerika und China. Auf sektoraler Ebene gewannen im Dezember Energieaktien am stärksten an Wert, was durch den Anstieg des Ölpreises getrieben wurde. Globale Technologieaktien konnten nach einem starken Vormonat erneut deutlich an Wert zulegen, gefolgt von Grundstoffen und Versorgern. Dagegen fiel die Wertentwicklung erneut bei nicht-zyklischen Konsumwerten schwächer aus. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen der USA stieg leicht auf 1,92% an, was Immobilienaktien das Nachsehen bescherte.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 14.12.2018 |
| Fondsvermögen | 511,25 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,01 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 5 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 0,76% |
| Ausgabeaufschlag[3] | 3,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 2,000% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2019 | 2,350% |
| 31.12.2018 | 0,110% |
| Datum | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,3463 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | N/A | N/A | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 21,68% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
8. Stand: 29.05.2020
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Mai 2020 | 7,7 MB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
| DWS Invest Ordentlichen Generalversammlung 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
| KID DWS Invest SDG Global Equities NC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 124,3 KB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2019 | 487 KB | |
| Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2019 | 129,7 KB | |
| DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Invest SDG Global Equities | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 250,5 KB | |
| DWS Invest SDG Global Equities | ESG-Report | DE | Mai 2020 | 238,7 KB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 12,8 MB | |
Sales-Material / Präsentationen |
|||||
| DWS Invest SDG Global Equities/2Pager, 5/20 | Anlageinformation | DE | Mai 2020 | 902,3 KB | |
Sonstige Dokumente |
|||||
| Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister | Sonstiges | DE | Aug 2019 | 71,6 KB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
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Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 5 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Spezielle Anforderungen | ESG |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 2,696% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 2,350% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,346% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
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