ISIN: LU1914384349 | WKN: DWS2Z1
Der Aktienfonds „DWS Invest SDG Global Equities“ investiert in Unternehmen, die einen positiven Beitrag zur Erreichung mindestens eines der 17 Nachhaltigkeitsziele der UN (Sustainable Development Goals, sog. SDG) leisten. Im Gesamtportfolio des Fonds wird angestrebt, dass durchschnittlich 50% der Unternehmenserträge zur Erreichung der 17 Ziele beitragen. Alle im Fonds enthaltenen Unternehmen erfüllen zusätzlich die definierten ESG – Standards der DWS.
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Marktkapitalisierung
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| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Aktienfonds |
| Unterkategorie | Global |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Paul Buchwitz |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 1.324,19 EUR |
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1 . Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1030,93 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 3,09% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| Darling Ingredients Inc (Hauptverbrauchsgüter) | 4,70 |
|---|---|
| Microsoft Corp (Informationstechnologie) | 4,30 |
| Medtronic PLC (Gesundheitswesen) | 3,10 |
| Koninklijke Philips NV (Gesundheitswesen) | 3,00 |
| UNITEDHEALTH GROUP INC (Gesundheitswesen) | 3,00 |
| Equinix Inc (Immobilien) | 2,60 |
| Veolia Environnement SA (Versorger) | 2,60 |
| Schneider Electric SE (Industrien) | 2,20 |
| VMware Inc (Informationstechnologie) | 2,20 |
| AstraZeneca PLC (Gesundheitswesen) | 2,20 |
Bei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Februar haben wir nach sehr guter Wertentwicklung einige Titel komplett verkauft, darunter war die Verbund AG, ein Versorger der Wasserkraft zur Stromerzeugung nutzt, die Bloom Energy, ein Unternehmen, das u.a. Brennstoffzellen herstellt und die GW Pharmaceuticals die von Jazz Pharmaceutical mit einer knapp 50% Prämie übernommen worden ist. Grundsätzlich haben wir bei einigen Unternehmen, insbesondere im Bereich der erneuerbaren Energien die Positionen nach sehr positiver Wertentwicklung weiter reduziert. Dagegen haben wir unter anderem Unternehmen die zu dem UN Nachhaltigkeitsziel 4 „Hochwertige Bildung“ beitragen aufgestockt. So haben wir beispielsweise unser Position in Grand Canyon Education ausgebaut und Kahoot, ein Unternehmen das eine spielbasierte Lernplattform anbietet, neu ins Portfolio aufgenommen. Die Kassenposition lag Ende Februar im hohen einstelligen Bereich.
WeiterlesenTrotz Verunsicherungen sowohl über weitere politische Ereignisse und über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie wird genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Durch die im Dezember begonnenen Impfungen besteht Hoffnung auf ein absehbares Ende der Pandemie und der damit verbundenen Einschränkungen. Zusätzlich unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft weiterhin, was auch den Aktienmärkten zu Gute kommt. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnungen auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit haben sich verbessert. In Europa bleibt die Situation genau zu beobachten, wo neben der Covid-19-Pandemie auch die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: trotz des jüngsten Anstiegs der langfristigen Rendite bleiben die Zinsen historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities verlor im Februar 0,88% an Wert und lag damit hinter dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 2,79% an Wert gewann. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Die relative Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat sowohl durch die Sektorallokation als auch die Einzeltitelselektion beeinflusst. Das Übergewicht bei defensiven Sektoren, wie Versorgern und Immobilien, trug negativ zur relativen Wertentwicklung bei. Besonders der Anstieg der 10-jährigen Rendite in den USA war für den Immobiliensektor ein Gegenwind. Auch das Untergewicht bei Finanzwerten hat negativ zur relativen Wertentwicklung beigetragen, da diese Werte von dem angesprochenen Renditeanstieg profitieren konnten und das trotz Sorge um steigende Kreditausfälle. Darüber hinaus war das Übergewicht bei Gesundheitswerten im Februar von Nachteil, dieser konnte aber durch Titelselektion überkompensiert werden. Das Untergewicht bei Basisgrundstoffen zahlte sich im vergangenen Monat nicht aus, genauso wenig wie die Selektion bei Industriewerten. Allerdings konnte das Übergewicht bei Industrietiteln positiv zur relativen Performance beitragen. Die Selektion innerhalb des zyklischen und des nicht-zyklischen Konsumsektors haben sich positive auf die relative Wertentwicklung ausgewirkt und auch die leichte Untergewichtung der beiden Sektoren.
WeiterlesenIm Februar konnten die globalen Aktienmärkte leicht an Wert gewinnen. Nach wie vor dominierten Nachrichten aus der Gesundheitsbranche das Tagesgeschehen. Einerseits wurden regionale Einschränkungen aus Sorge um die Verbreitung der Mutanten von Covid-19 verlängert, anderseits wurden neue Covid-19 Impfstoffe von verschiedenen Anbietern zugelassen, die das Impfen gegen das Virus weltweit beschleunigen. Gerade die Hoffnung auf eine baldige Herdenimmunität und die Rückkehr zur Normalität beflügelte die Aktienmärkte. Die geldpolitischen Maßnahmen aufgrund der Pandemie sowie die damit einhergehende lockere Zentralbankpolitik ließen im Februar die Inflationssorgen steigen. Zusätzlich kam es an den Anleihemärkten zu einem deutlichen Anstieg der langfristigen Renditen, was sich auch auf die Aktienmärkte auswirkte. Der wichtige US-amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P 500 (in US-Dollar), konnte im Februar um 2,6% an Wert zulegen. Dagegen stieg der wachstumsorientierte Nasdaq Index (in US-Dollar) lediglich um 0,9%. Der europäische Aktienmarkt, gemessen am MSCI Europe (in Euro), gewann 2,4% an Wert. Der TOPIX Index (in Yen), der den japanischen Markt repräsentiert, stieg um 3,1%. Die Schwellenländer erzielten nach der deutlichen Wertzunahme in den Vornahmen lediglich einen leichten Anstieg, der MSCI Emerging Markets gewann 0,7% an Wert (in US-Dollar). Auf sektoraler Basis ergab sich ein gemischtes Bild. Der Energiesektor konnte im Februar erneut überproportionale Gewinne erzielen, da der Ölpreis aufgrund von Wetterereignissen in den USA in die Höhe getrieben wurde. Außerdem konnten aufgrund des deutlichen Anstiegs der 10-jährigen Rendite in den USA besonders Finanzwerte an Wert zulegen. Ebenso überzeugten zyklische Sektoren wie Industriewerte und Basisgrundstoffe. Dagegen war die Wertentwicklung bei defensiven Sektoren, wie Versorger und Gesundheitsaktien, schwach. Außerdem verloren nicht-zyklische Konsumaktien stark, die oftmals als Anleiheersatz gesehen werden.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Januar haben wir nach sehr guter Wertentwicklung unsere Positionen in einigen Titeln aus dem Bereich erneuerbaren Energien reduziert. So haben wir unter anderem Gewinne mitgenommen bei Sactec, Verbund, Nordex, Renewable Energy Group und EDP Renovaveis. Dagegen haben wir TetraTech neu ins Portoflio aufgenommen. Hierbei handelt es sich um einen US- amerikanischer Anbieter von Beratung, Engineering, Baumanagement und technischen Dienstlungen, der sich auf den Bereich Wasser, Umwelt, nachhaltige Infrastruktur und erneuerbare Energie spezialisiert hat. Das Unternehmen trägt mit knapp 25% seiner Umsätze unter anderem zu den UN Nachhaltigkeitszielen 12 „Nachhaltiger Konsum und Produktion“, 13 „Maßnahmen zum Klimaschutz und 6 „Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen“ bei.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities legte im Januar 3,29% zu und lag damit vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 0,32% an Wert gewann. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Die relative Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat sowohl durch die Kassenhaltung von ca. 7% als auch durch die Sektorallokation sowie die Einzeltitelselektion beeinflusst. Die Selektion innerhalb des Technologiesektors, bei nicht-zyklischen Konsumwerte, sowie innerhalb des Industriesektors hat sich im abgelaufenen Monat besonders ausgezahlt. Innerhalb dieser Sektoren waren insbesondere Unternehmen gefragt deren Produkte einen potentiell positiven Beitrag zum Klimaschutz leisten, beispielsweise weil sie sehr energieeffizient sind oder aber die Bereitstellung von sauberer Energie ermöglichen. Zudem ist das Untergewicht in Finanztiteln von Vorteil gewesen. Während das Übergewicht in Gesundheitswerten positiv zur relativen Wertentwicklung beitrug, so wurde dies von der negativen Einzeltitelselektion überkompensiert. Das Übergewicht im Immobilien- und Energiesektor, sowie die Einzeltitelselektion innerhalb der genannten Sektoren, machte sich im Januar bezahlt. Wobei wir innerhalb des Energiesektors auf Unternehmen setzten, die sich auf die Produktion von Biokraftstoffen wie „Renewable Diesel“ fokussieren. Auch bei Versorgern lag unser Fokus auf klimafreundliche Unternehmen und auch hier konnten durch Selektion ein positiven Renditebeitrag generiert werden.
WeiterlesenTrotz Verunsicherungen sowohl über weitere politische Ereignisse und über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie wird genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Durch die im Dezember begonnenen Impfungen besteht Hoffnung auf ein absehbares Ende der Pandemie und der damit verbundenen Einschränkungen. Zusätzlich unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft weiterhin, was auch den Aktienmärkten zu Gute kommt. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnungen auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit haben sich verbessert. In Europa bleibt die Situation genau zu beobachten, wo neben der Covid-19-Pandemie auch die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte setzten zu Beginn des neuen Jahres zunächst ihren fulminanten Aufwärtstrend fort. In der ersten Januarhälfte wurden die Märkte durch positive Nachrichten aus der Gesundheitsbranche im Hinblick auf die Impfungen gegen Covid-19 sowie den weitreichenden Impfstart in vielen Ländern getrieben. Dagegen kam es in der zweiten Januarhälfte zu größeren Schwankungen an den Märkten, die aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich der Virusmutanten sowie von Lieferengpässen des Impfstoffs in manchen Teilen der Welt negativ beeinflusst wurden. Während die ausreichende und zeitnahe Versorgung des Impfstoffes in Europa zu großen politischen Diskussionen führte, so stand in den USA nicht nur der Angriff auf das Kapitol in Washington, sondern auch die offizielle Amtseinführung des gewählten Präsidenten Joe Biden im Vordergrund des politischen Geschehens. Nach deutlichen Wertzuwächsen in den Vormonaten gab der wichtige US-amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P 500 (in US-Dollar), im Januar um 1,1% an Wert ab. Dagegen konnte der wachstumsorientierte Nasdaq Index (in US-Dollar) mit 1,4% etwas zulegen. Der europäische Aktienmarkt, gemessen am MSCI Europe (in Euro), und die Börse in Großbritannien (FTSE 100 Index in GBP) verloren je 0,8%. Der TOPIX Index (in Yen), der den japanischen Markt repräsentiert, stieg leicht um 0,2%. Die Schwellenländer verspürten wie im Vormonat einen deutlichen Anstieg, der MSCI Emerging Markets gewann 3,0% an Wert (in US-Dollar), was besonders von einer starken Erholung auf dem chinesischen Markt getrieben wurde. Auf sektoraler Basis ergab sich ein gemischtes Bild. Der Energiesektor konnte im Januar überproportionale Gewinne erzielen, gefolgt vom Gesundheitssektor. Technologieaktien verloren weniger stark als der breite Markt. Dagegen waren die Kursverluste bei dem nicht-zyklischen Konsum überproportional groß. Außerdem fiel die Wertentwicklung bei zyklischen Sektoren wie Industrie- und Finanzwerte unterdurchschnittlich aus.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Dezember haben wir nach sehr guter Wertentwicklung bei der Pfizer Gewinne realisiert und diese Position komplett verkauft. Damit haben wir auch das Gewicht im relativ defensiven Gesundheitssektor etwas reduziert. Unternehmen wie Smurfit Kappa (nachhaltiger Verpackungshersteller) oder UPM-Kymmene (nachhaltiger Papierhersteller) mit eher zyklischem Charakter wurden dagegen weiter aufgestockt. Beide Unternehmen tragen potentiell zum UN Nachhaltigkeitsziel 12 „Verantwortungsvolle Konsum- und Produktionsmuster bei.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities legte im Dezember 3,04% zu und lag damit vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 1,65% an Wert gewann. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Im Jahr 2020 legte der Fonds 16,57% zu und lag damit deutlich vor dem MSCI World all country (total return, in Euro) der im gleichen Zeitraum 6,58% gewann. Die relative Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat sowohl durch die Kassenhaltung von ca. 7% als auch durch die Sektorallokation sowie die Einzeltitelselektion beeinflusst. Haupttreiber der anhaltenden Erholung an den Aktienmärkten war die Hoffnung auf ein absehbares Ende der Pandemie, da im Dezember mit den Impfungen gegen das Virus begonnen wurde. Das leichte Untergewicht von Technologieaktien ist nicht von Vorteil gewesen im abgelaufenen Monat, allerdings konnte dieser Nachteil durch die Einzeltitelauswahl überkompensiert werden. Aktien von Solar- und Batterietechnologieunternehmen haben dabei positiv zur Wertentwicklung beigetragen. Das Übergewicht des Versorgungs- und Industriesektors ist im Dezember nicht von Vorteil gewesen, aber in beiden Fällen konnte dieser Nachteil auch hier durch die Aktienselektion deutlich überkompensiert werden. Insbesondere Aktien mit einem Umweltbezug, zum Beispiel „grüne“ Versorger oder Industrieunternehmen aus dem Bereich Windkraft, konnten von einer starken Investorennachfrage profitierten. Auf der anderen Seite hat weder das relativ höhere Gewicht in den defensiven Sektoren wie Gesundheit und Immobilien, sowie die Titelauswahl innerhalb dieser Sektoren positiv zur relativen Wertentwicklung beigetragen. Im Gegensatz dazu waren das Untergewicht und die Selektion im eher defensiven Basiskonsumsektor im Dezember von Vorteil.
WeiterlesenTrotz Verunsicherungen sowohl über weitere politische Ereignisse und über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie wird genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Durch die im Dezember begonnenen Impfungen besteht Hoffnung auf ein absehbares Ende der Pandemie und der damit verbundenen Einschränkungen. Zusätzlich unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft weiterhin, was auch den Aktienmärkten zu Gute kommt. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnungen auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit haben sich verbessert. Außerdem bleibt die Situation in Europa genau zu beobachten, wo neben der Covid-19-Pandemie auch die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenIm Dezember konnten globale Aktienmärkte erneut deutlich an Wert zulegen. Ein Haupttreiber der positiven Entwicklung war der erfolgreiche Beginn der Impfungen gegen Covid-19, die in vielen Ländern gestartet wurden. Die Hoffnung auf eine Herdenimmunität und die baldige Rückkehr zur Normalität im Alltag beflügelte die Märkte, auch wenn die wirtschaftlichen Frühindikatoren gemischt ausfielen. In den USA wurde ein weiteres Hilfspaket verabschiedet, was als wichtiger wirtschaftlicher Impuls dient und nicht nur die Privatpersonen, sondern auch die Unternehmen unterstützt. In Europa standen die Brexit-Verhandlungen im Vordergrund, die sich einem erfolgreichen Abschluss bzw. Einigung zum Monatsende näherten, was sich sehr zur Freude der Anleger auswirkte. So legte der wichtige US-amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P 500 (in US-Dollar), um 3,7% zu. Zudem wurden amerikanische Werte aus europäischer Sicht vom schwächeren US-Dollar belastet. Dagegen konnte der europäische Aktienmarkt, gemessen am MSCI Europe, um 2.3% zulegen und die Börse in Großbritannien um 3,1% (FTSE 100 Index in GBP). Der TOPIX Index (in Yen), der den japanischen Markt repräsentiert, stieg um 2,8%, während die Schwellenländer einen deutlicheren Anstieg verspürten, der MSCI Emerging Markets sprang um 7,2% (in US-Dollar). Auf sektoraler Basis konnten besonders zyklische Sektoren überzeugen. Neben Technologieunternehmen verbuchten zyklische Konsumwerte den größten Zuwachs. Außerdem konnte der Finanzsektor deutlich an Wert gewinnen, was erneut von den Banken getrieben wurde. Hier trägt die Hoffnung auf eine baldige wirtschaftliche Erholung zu den Kursgewinnen bei. Dagegen fiel die Wertentwicklung bei defensiven Sektoren wie Basiskonsum, Immobilien und Versorger unterdurchschnittlich aus. Am Rohstoffmarkt konnte Gold die Verluste aus dem Vormonat aufholen.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im November haben wir nach sehr guter Wertentwicklung wieder Gewinne im Solarsektor realisiert, so dass der Sektor Ende des Monats noch mit ca. 5% im Portfolio vertreten gewesen ist. Aufgestockt haben wir unter anderem Unternehmen mit eher zyklischem Charakter wie zum Beispiel die Smurfit Kappa die als nachhaltiger Verpackungshersteller potentiell zum UN Nachhaltigkeitsziel 12 „Verantwortungsvolle Konsum- und Produktionsmuster“ beiträgt. Schon im Jahr 2018 wurden zu 75% recycelte Fasern zur Herstellung von Papierverpackungen verwendet.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities legte im November 10,17% zu und lag damit vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 9,47% an Wert gewann. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Die relative Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat sowohl durch die Kassenhaltung von ca. 7% als auch durch die Sektorallokation sowie die Einzeltitelselektion beeinflusst. Im Kern wurde die Erholung an den Aktienmärkten nach den ermutigenden Testergebnissen bei COVID-19-Impfstoffen von einer Rotation getragen. So standen vor allem diejenigen Titel auf den Kaufzetteln, die im bisherigen Jahresverlauf teilweise dramatisch unter der Pandemie gelitten hatten und nun vom möglicherweise höchsten Erholungspotential profitieren könnten. Das wird exemplarisch deutlich an den Kursbewegungen bei Ölunternehmen oder europäischen Banken, die jeweils um knapp 30% zulegen konnten. In ähnlicher Größenordnung bewegten sich auch die Aktien von Fluggesellschaften. Diese Unternehmen tragen meist nicht im erheblichen Umfang mit Ihren Produkten und Serviceleistungen zur Erreichung der UN Nachhaltigkeitsziele bei und sind deshalb im Portfolio so gut wie nicht vertreten. Zudem sorgte der Abverkauf von Qualitätstiteln und auch Unternehmen, die von der Pandemie profitiert haben, für einen weiteren Nachteil im Portfolio, in dem diese Werte überdurchschnittlich vertreten waren. Letztendlich konnten diese Nachteile nahezu ausgeglichen werden durch die sehr gute Wertentwicklung einiger Titel aus dem Umweltbereich, insbesondere aus dem Bereich erneuerbare Energien. Darüber hinaus haben auch einige Unternehmen aus dem Gesundheitssektor signifikant zur relativen Wertentwicklung beigetragen. Besonders gefragt waren hier Entwickler von Corona Impfstoffen.
WeiterlesenAuch nach den Wahlen in den USA bleiben viele Fragen noch offen. Trotz Verunsicherungen sowohl über weitere politische Ereignisse und über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild aber weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie wird genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Die Aufhebung längerfristiger Quarantänemaßnahmen führt derzeit in Asien zu einer leichten Entspannung der wirtschaftlichen Situation. Sie wird allerdings konterkariert durch die Wiedereinführung regionaler Ausgangsbeschränkungen, hauptsächlich in Europa. Jedoch unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft weiterhin, was auch den Aktienmärkten zu Gute kommt. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnungen auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit haben sich verbessert. Außerdem bleibt die Situation in Europa genau zu beobachten, wo neben der Covid-19-Pandemie auch die Auswirkungen des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDer November war von zwei großen Ereignissen geprägt, die die globalen Aktienmärkte deutlich in die Höhe zogen. So sorgte der eindeutige, wenn auch knapper als erwartete Ausgang der US-Präsidentschaftswahlen zugunsten Joe Bidens für Hoffnung an den Börsen, dass es in Zukunft wieder eine konstruktivere Handelspolitik der USA geben könnte. Weiteren Antrieb gaben die positiven Meldungen zu mehreren COVID-19-Impfstoffen, vor allem in Bezug auf deren hohen Wirksamkeitsgrad. Dies beflügelte gerade solche Unternehmen, die bisher besonders unter den Folgen der Pandemie und der Lock-Downs gelitten hatten bzw. aktuell leiden. Vor diesem Hintergrund setzte eine deutliche Trendumkehr an den Börsen ein, sowohl auf regionaler als auch sektoraler Basis. So legte der wichtige US-amerikanische Aktienmarkt, gemessen am S&P 500 (in US-Dollar) um 10.8% zu. Zudem wurden amerikanische Werte aus europäischer Sicht vom schwächeren US-Dollar belastet. Dagegen konnte der europäische Aktienmarkt, gemessen am MSCI Europe, um 13,8% zulegen, wobei gerade die Börsen in Südeuropa noch stärker profitierten. Die Börse in Tokio legte ebenfalls deutlich zu, um 11,2% gemessen am TOPIX Index (in Yen). Schlussendlich legten auch die Schwellenländer spürbar zu, der MSCI Emerging Markets sprang um 9,2% (in US-Dollar). Akzentuierter war der November auf sektoraler Basis. Am deutlichsten spiegelte sich die Hoffnung auf eine zügige wirtschaftliche Erholung Dank der Impfstoffe bei den Energiewerten wider. Der Sektorindex sprang trotz nur leicht steigender Ölpreise um 28,7% (in US-Dollar) in die Höhe. Auch der Finanzsektor legte um 19,6% zu, wobei vor allem die Banken deutlich von den Hoffnungen auf weniger Kreditausfälle profitierten. Überdurchschnittliche Kursgewinne gab es auch bei zyklischen Sektoren wie Industrie, Rohstoffe oder Einzelhandel. Dagegen waren defensive Sektoren wie Konsum, Gesundheit oder Versorger kaum gefragt. Am Rohstoffmarkt gab Gold deutlich nach, dagegen stiegen Industriemetalle.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im Oktober haben wir unter anderem bei Solarwerten Gewinne realisiert. Insbesondere in den USA haben einige Titel innerhalb kurzer Zeit einen sehr starken Wertzuwachs gesehen, einhergehend mit einer signifikanten Bewertungsausweitung. Das lag unter anderem daran, dass einige Investoren auf einen positiven Wahlausgang für die Demokraten gesetzt haben und darauf, dass die Branche noch stärker regulatorisch unterstützt wird. Um im Gegenzug dazu die potentielle Gesamtkontribution der Unternehmen im Portfolio zu den UN Nachhaltigkeitszielen nicht zu mindern, haben wir auch in diesem Monat Unternehmen im Bereich Biokraftstoffe und im Bereich Bildung weiter aufgestockt. Letztere haben in der Vergangenheit oft einen antizyklischen Charakter gezeigt und insbesondere in wirtschaftlich schwächeren Phasen von einer erhöhten Nachfrage profitiert.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities gab im Oktober 1,86% nach und lag damit ungefähr gleich auf mit MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 1,77% an Wert verlor. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Auf sektoraler Ebene trugen sowohl das Untergewicht von Basiskonsumgütern, als auch die Selektion innerhalb dieser, positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Das Untergewicht bei zyklischen Konsumgütern ist im Oktober nicht von Vorteil gewesen, allerdings konnte dieser Nachteil durch die Selektion deutlich überkompensiert werden. Insbesondere Unternehmen aus dem Bildungssektor konnten hier mir sehr guten Quartalszahlen überzeugen. Das Übergewicht im Energiesektor war nur vom geringen Nachteil, allerdings konnte auch dieser durch Selektion überkompensiert werden. Insbesondere Unternehmen mit Fokus auf Biokraftstoffe haben sich deutlich besser entwickelt als der Sektor. Außerdem war auch die Einzelwertselektion innerhalb des Industriesektors, des Gesundheitssektors und bei Kommunikationsserviceunternehmen im Oktober von Vorteil gewesen. Im Gegensatz dazu war die Titelauswahl innerhalb des Versorgungs- und Informationstechnologiesektors von Nachteil und konnte nur teilweise durch die relativ höhere Gewichtung der beiden Sektoren kompensiert werde.
WeiterlesenTrotz starker Verunsicherungen sowohl über die anstehenden politischen Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie wird genau beobachtet und kann zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Die Aufhebung längerfristiger Quarantänemaßnahmen führt derzeit zu einer leichten Entspannung der wirtschaftlichen Situation, besonders in Asien, wird allerdings konterkariert durch die Wiedereinführung regionaler Ausgangsbeschränkungen, hauptsächlich in Europa. Jedoch unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft weiterhin, was auch den Aktienmärkten zu Gute kommt. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bleibt bestehen, was die wirtschaftlichen Aktivitäten unterstützen sollte. Außerdem bleibt die Situation in Europa genau zu beobachten, wo sowohl die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie als auch des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenIm Oktober setzten sich die ersten Bremsspuren aus dem September an globalen Aktienmärkten fort. Während in den USA die anstehende Präsidentschaftswahl für reichlich Diskussion und Unsicherheit sorgte, belasteten in Europa die teilweise rasant steigenden Covid-19 Infektionszahlen die Börsen. Die angekündigten Restriktionen vieler europäischer Länder zur Eindämmung des Virus sowie die Sorge des daraus resultierenden wirtschaftlichen Schadens, führten zu deutlichen Kursverlusten. In Europa gab der MSCI Europe (in Euro) um 5,1% nach, während der DAX Index sogar 9,4% verlor. Im wichtigen US-amerikanischen Aktienmarkt gab der Leitindex S&P 500 um 2,8% (in US-Dollar) nach. Der NASDAQ-Index als Gradmesser für Wachstumswerte büßte lediglich 2,3% (in US-Dollar) ein. Ähnlich war die Entwicklung in Japan, wo der Topix um 2,8% an Wert abgab (in Yen). Die Schwellenländer, gemessen am MSCI Emerging Markets, konnten sich im Oktober den negativen Trends entziehen und stiegen 2,0% (in US-Dollar). Dies war besonders den deutlichen Kursgewinnen in China zu verdanken. Auf sektoraler Basis bildeten erneut die Energiewerte das Schlusslicht. Außerdem kam es nicht nur im Technologiesektor zu überproportionalen Kursverlusten, sondern auch bei einigen defensiven Sektoren, wie nicht-zyklischer Konsum und Gesundheitsaktien. Dagegen gewannen Versorger im Oktober an Wert. Zusätzlich konnten Finanzwerte ihre Verluste gering halten, die in der Breite durch einen Anstieg der langfristigen Zinsen in den USA unterstützt wurden.
WeiterlesenBei der Konstruktion des Portfolios wurde berücksichtigt, dass wir uns wahrscheinlich eher am Ende, als am Anfang des Konjunkturzyklus befinden. Spätzyklische Sektoren wie Versorger, Nahrungsmittel und Gesundheitswerte sind im Portfolio stärker gewichtet als beispielsweise im MSCI World All Country. Zudem besteht das Portfolio, gemessen an der Marktkapitalisierung, aus über 60% großen und sehr großen Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen meist über ein regional breit diversifiziertes Produktportfolio und ausreichend Ressourcen um auch einen zyklischen Abschwung gut zu überstehen. Grundsätzlich aber liegt der Fokus auf Aktien von Firmen mit nachhaltigen, wachstumsorientierten Geschäftsmodellen, soliden Bilanzen, starken Managements und attraktiven Bewertungen. Darüber hinaus wird darauf Wert gelegt, dass diese Unternehmen einen signifikanten Beitrag zu den UN Nachhaltigkeitszielen leisten können. Im September haben wir unter anderem den Bereich Biokraftstoffe weiter ausgebaut und unsere Renewable Energy Group Position erhöht. Zudem haben wir die Sunnova Energy International Inc. neu ins Portfolio aufgenommen. Ein Anbieter von Solaranlagen und Energiespeichern für Privathaushalte in den USA. Das Unternehmen trägt mit seinen Produkten und Serviceleistungen potenziell zum UN Nachhaltigkeitsziel 7 „Bezahlbare und saubere Energie“ bei. Auch die American Water Works Inc. ist ins Portfolio aufgenommen worden. Es handelt sich bei dem Unternehmen um einen amerikanischen Wasserversorger, der mit der Reinigung von Wasser und der Bereitstellung von Trinkwasser potenziell zum UN Nachhaltigkeitsziel 6 „Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen“ beiträgt. Grundsätzlich haben wir Kursrücksetzer im September genutzt und das Gewicht von umweltbezogenen Nachhaltigkeitssektoren weiter ausgebaut und die Kassenposition deutlich reduziert.
WeiterlesenDer DWS Invest SDG Global Equities legte im September 0,44% zu und lag damit deutlich vor dem MSCI Welt all country (total return, in Euro), der im gleichen Zeitraum 1,37% an Wert verlor. Ein Teil dieser Differenz ist durch die unterschiedlichen Bewertungszeitpunkte am Monatsbeginn zu erklären. Die Wertentwicklung des Fonds wurde im Berichtsmonat durch eine Mischung aus der Sektorallokation und der Einzeltitelselektion beeinflusst. Auf sektoraler Ebene trug das Untergewicht bei Finanztiteln stark positiv bei, hier mussten einige Banktitel schmerzhafte Einbußen hinnehmen, da die Sorgen vor Kreditausfällen angesichts der durch die COVID-19-Pandemie ausgelösten Wirtschaftskrise spürbar gestiegen sind. Auch die Übergewichtungen in defensiven Sektoren wie Versorgung und Gesundheit machten sich bezahlt. Hier blieben die Kursrückgänge gering und die aktive Werteselektion gerade bei europäischen Pharmawerten sah erfreuliche Kursgewinne. Das Übergewicht des Industriesektors und die Titelselektion im gleichen Sektor trugen ebenfalls positiv zur relativen Wertentwicklung bei. Insbesondere Beteiligungen an Windturbinenherstellern, sowie an Unternehmen aus dem Wasserinfrastrukturbereich entwickelten sich im Berichtszeitraum besser als der breite Markt. Weiterhin von Vorteil war das deutliche Untergewicht im Kommunikationssektor und hier besonders von Internetunternehmen. Nach massiven Kursgewinnen im Jahresverlauf gab es hier deutliche Gewinnmitnahmen. Außerdem hat der anfangs relativ hohe Kassenbestand positiv zur relativen Wertentwicklung im September beigetragen. Von Nachteil waren hingegen die Untergewichtungen der Sektoren Grundstoffe, sowie zyklischer und nicht-zyklischer Konsum.
WeiterlesenTrotz starker Verunsicherungen sowohl über die anstehenden politischen Ereignisse als auch über die Konjunkturlage in den wichtigsten Ländern ist das Gesamtbild weiterhin verhalten konstruktiv. Die Entwicklung der Covid-19-Pandemie und die Veränderungen bei Lockerungsmaßnahmen und Verschärfungen werden genau beobachtet und können zu weiteren Schwankungen an den globalen Aktienmärkten führen. Die Aufhebung längerfristiger Quarantänemaßnahmen führen derzeit zu einer leichten Entspannung der wirtschaftlichen Situation, wenn auch regionale Ausgangsbeschränkungen wieder vermehrt eingeführt werden. Weiterhin unterstützen sowohl massive geldpolitische als auch fiskalpolitische Maßnahmen die Weltwirtschaft. Entscheidend für das globale Wachstum werden die Effektivität der Maßnahmen im Kampf gegen das Coronavirus sowie die Dauer dieser Krise sein. Die Hoffnung auf eine konstruktive Lösung im globalen Handelsstreit bleibt bestehen, was die wirtschaftlichen Aktivitäten unterstützen sollte. Außerdem bleibt die Situation in Europa genau zu beobachten, wo sowohl die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie als auch des Brexit auf das Wirtschaftswachstum noch unklar sind. Die Schwellenländer stehen weiterhin vor großen Herausforderungen, sollten jedoch aller Voraussicht nach ein, wenn auch eher mittelfristiger Treiber der Weltkonjunktur bleiben. Kurzfristige Schwankungen bei Schwellenländer-Investments werden sicher auch für die Zukunft zu erwarten sein. Ein anderer Aspekt kommt hinzu: die Zinsen bleiben historisch gesehen weiterhin niedrig. Für Anleger auf der Suche nach „Rendite“ bleiben Aktien daher aus Mangel an Anlagealternativen notwendig und können zumindest strategisch die Aktienmärkte weiter unterstützen. Voraussetzung dafür ist eine weiterhin expansive Geldpolitik der Zentralbanken. Entsprechende Zuflüsse zu Aktienfonds oder Änderungen der Vermögensallokation bei Versicherungen und Pensionsfonds sind deswegen weiterhin genau zu beobachten.
WeiterlesenDie Erholung der globalen Finanzmärkte seit dem Covid-19-Schock im Frühjahr geriet im September etwas ins Stocken. Trotz konstruktiver Unternehmensberichte sorgten die wieder steigenden Zahlen von Covid-19-Infizierten in vielen Ländern für Nervosität an den Börsen. Auch wenn die Zahl der schweren Fälle und der Verstorbenen deutlich niedriger ist als im Frühjahr, so belasteten die Sorgen vor erneuten Restriktionen die Aktienkurse. Der zunehmend raue Ton im US-Präsidentschaftswahlkampf löste ebenfalls Unsicherheit und in der Konsequenz Gewinnmitnahmen aus. Im wichtigen US-amerikanischen Aktienmarkt gab der Leitindex S&P 500 um 3.9% (in US-Dollar) nach. Der NASDAQ-Index als Gradmesser für Wachstumswerte büßte sogar 5.2% (in US-Dollar) ein. Für europäische Anleger pufferte aber die Stärke des US-Dollars gegenüber den Euro (+2,1%) einen Teil der Rückgänge ab. In Europa gab der MSCI Europe (in Euro) um 1.5% nach, ähnlich der DAX und der Eurostoxx50 mit Einbußen von 1.4% und 1.9%. Erfreulicher war die Entwicklung in Japan, wo der Topix sogar um ein halbes Prozent (in Yen) zulegte. Der Grund war der Regierungsantritt des neuen Premierministers, von dem neue Impulse in der Wirtschaftspolitik erhofft werden. Die Schwellenländer, gemessen am MSCI Emerging Markets, konnten sich den negativen Trends nicht entziehen und gaben um 1.8% nach (in US-Dollar). Auf sektoraler Basis waren erneut die Energiewerte das Schlusslicht. Der schwächere Ölpreis belastete die Branche. Während Finanzwerte, insbesondere Banken, unter den Sorgen steigender Kreditausfälle litten, waren der Technologiesektor und die Kommunikationswerte, die viele Internet-Unternehmen einschließen, nach den sehr starken Vormonaten von Gewinnmitnahmen geprägt, die im Marktkontext für überproportionale Kursverluste sorgten. Defensivere Sektoren wie Konsum, Gesundheit und Versorger konnten die Verluste gering halten. Die Rohstoffmärkte litten vor allem unter schwachen Öl- und Edelmetallpreisen.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 14.12.2018 |
| Fondsvermögen | 1.324,19 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 14,53 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Produktklassifizierung gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 | Artikel 9 Das Finanzprodukt hat nachhaltige Anlagen zum Ziel (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen) |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 6 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 0,76% |
| Datum | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | N/A | N/A | N/A | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,0610 EUR | 0,3463 EUR | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[6][7] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[6][7] |
- | - | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | N/A | N/A | N/A | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 9,05% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1 . Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2 . Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3 . Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 3,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 3,09% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4 . Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5 . Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6 . Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
7 . Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Marketing Material |
|||||
| Artikel aus EUROspezial/SDG, Titel: Geldanlage mit sauberer Rendite, 11/20 | Presseveröffentlichungen | DE | Nov 2020 | 276,8 KB | |
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Neu | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Apr 2021 | 186 KB | |
| DWS Invest SICAV | Verkaufsprospekt | DE | Feb 2021 | 7,4 MB | |
| Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 315 KB | |
| KID DWS Invest SDG Global Equities NC | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2021 | 125,5 KB | |
| DWS Invest | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Jan 2021 | 230,9 KB | |
| DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2020 | 51,2 KB | |
| DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Invest SDG Global Equities | Fondsfakten | DE | Mrz 2021 | 207 KB | |
| DWS Invest SDG Global Equities | ESG-Report | DE | Mrz 2021 | 289,2 KB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Mrz 2021 | 12,6 MB | |
Sales-Material / Präsentationen |
|||||
| DWS Invest SDG Global Equities/2Pager, 11/20 | Anlageinformation | DE | Nov 2020 | 447,9 KB | |
Sonstige Dokumente |
|||||
| ESG_Policy_DWS Invest SDG Global Equities | Sonstiges | EN | Mrz 2021 | 626,1 KB | |
| Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest SDG Global Equities (de) | Sonstiges | DE | Mrz 2021 | 415,2 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 4 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 6 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 2,407% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 2,160% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,247% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 20.02.2021
1 . Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2 . Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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