DWS Vorsorge Rentenfonds 15Y

ISIN: LU0272368126 | WKN: DWS002

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlage mindestens zu zwei Dritteln in auf Euro lautende Renten und vergleichbaren verzinslichen Anlagen. Die Zinsbindungsdauer (Duration) des Fonds entspricht etwa 15 Jahre.

Einflussfaktoren

- Rendite und Zinsveränderungen auf den europäischen Rentenmärkten - Bonitätsrisiken - Wechselkursveränderungen von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR Langläufer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Fonds für die Altersvorsorge
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Sascha Kayser
Fondsvermögen (in Mio.) 3.244,72 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.06.2018)
Lipper Leaders (Stand: 29.06.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 14.08.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0% -
3 Monate 3,45% -
6 Monate 5,97% -
Laufendes Jahr 2,22% -
1 Jahr 2,6% 2,6%
3 Jahre 7,82% 2,54%
5 Jahre 37,21% 6,53%
10 Jahre 117,87% 8,1%
Seit Auflegung 135,78% 7,66%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 14.08.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
14.08.2017 - 14.08.2018 2,6% 2,6%
14.08.2016 - 14.08.2017 -8,96% -8,96%
14.08.2015 - 14.08.2016 15,44% 15,44%
14.08.2014 - 14.08.2015 11,31% 11,31%
14.08.2013 - 14.08.2014 12,08% 14,32%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,00% muss er dafür 1020,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.05.2018)[1]

Germany 03/04.07.34 12,00
Germany 00/04.01.31 Coupons 11,10
Germany 00/04.01.30 6,30
Germany 03/04.07.32 Coupons 4,80
Landwirts. Rentenbank 16/31.10.36 MTN 4,10
European Stability Mechanism 15/17.11.36 MTN 3,70
Nordrhein-Westfalen 15/27.01.31 R.1398 LSA 3,40
European Union 15/04.10.35 MTN Reg S 3,00
Germany 03/04.07.33 Coupons 3,00
Germany 05/04.01.37 2,80

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Währungsstruktur der Anlagen, exkl. Devisentermingeschäfte

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Sascha Kayser


Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Garant Top Dividende 2018
    LU0348616334 / DWS0RS

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 5Y
    LU0272369017 / DWS005

  • Zurich Government Bonds Ultra Long
    LU1466077051 / DWS2GY

  • db PrivatMandat Comfort - PRO Deutschland
    LU0425202842 / DWS0XH

  • db PrivatMandat Comfort - PRO Global
    LU0425202925 / DWS0XJ

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 7Y
    LU0272368712 / DWS004

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 10Y
    LU0272368639 / DWS003

  • Zurich Government Bonds Long
    LU1466076830 / DWS2GX

  • Vermögensfondsmandat flexibel (80% teilgeschützt)
    LU1017789246 / DWS1LJ

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 1Y
    LU0659576127 / DWS04A

  • DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration
    LU0414505502 / DWS0WY

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 3Y
    LU0359921623 / DWS0R3

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Der seit Anfang des Jahres drohende Handelskrieg der USA mit Europa und China ließ die Renditen europäischer Staatsanleihen im Juni erneut steigen. Besonders betroffen waren Italien, Spanien und Portugal, die bereits unter innenpolitischen Spannungen standen. Griechenlands Staatsanleihen hingegen wurden durch den Beschluss des letzten Rettungspaketes erheblich gestützt. Die Umlaufrendite deutscher Staatsanleihen erfuhr im Monatsverlauf einen Aufschwung, lag zum Ende des Monats jedoch nahezu unverändert auf dem Niveaus des Vormonats. Die Anhebung des amerikanischen Leitzinses durch die FED signalisiert einen weiterhin stabilen US Markt. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare

05.2018: Im Mai führten politische Krisen in Spanien und Italien zu Renditeanstiegen an den Rentenmärkten in ...

Im Mai führten politische Krisen in Spanien und Italien zu Renditeanstiegen an den Rentenmärkten in Südeuropa. Die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten stiegen im Gegenzug als sicherer Hafen an. 10 jährige Bundesanleihen rentierten wieder unter 0,35% und damit auf dem niedrigsten Niveau seit Ende des letzten Jahres. Erst zum Ende des Monats entspannte sich die Situation leicht so dass das Renditeniveau deutscher Staatstitel wieder leicht zulegte. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.

Weiterlesen
04.2018: Die Erwartung einer strafferen Geldpolitik in den USA ließ die Renditen an den Rentenmärkten wieder ...

Die Erwartung einer strafferen Geldpolitik in den USA ließ die Renditen an den Rentenmärkten wieder steigen. Die Rendite zehnjähriger US-Treasuries (Staatsanleihen) stieg zwischenzeitlich über die viel beachtete 3% Marke und damit auf den höchsten Stand seit über 4 Jahren. Die gestiegenen Inflationserwartungen setzten auch die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten unter Druck. Entsprechend rentierten zehnjährige Bundesanleihen wieder bei knapp 0,6%, nachdem sie Mitte April noch bei 0,5% lagen. Wie vom Markt weitgehend erwartet, beließ die EZB-Ratssitzung den Leitzins bei null Prozent und blieb ohne Beschlüsse zum Anleihekaufprogramm. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.

Weiterlesen
03.2018: Im Monat März konnten sich die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emitten...

Im Monat März konnten sich die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten weiter erholen. Der drohende Handelskrieg führte zu Unsicherheiten an den Börsen und hatte unterstützende Wirkung auf Anleihen. Zwar wurde die EU von den Strafzöllen der USA auf Stahl und Aluminium ausgenommen, doch China kündigte bereits Vergeltungsmaßnahmen an. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen fiel wieder unter 0,5% und damit auf ihr niedrigstes Niveau seit Anfang Januar. Die Fed hatte zwar den Leitzins erwartungsgemäß um 25 Basispunkte erhöht, aber blieb in ihrer Planung für 2018 bei zwei weiteren Zinsschritten nach oben und ist damit weniger „hawkish“ (offensiv), als die Märkte erwartet hatten. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.

Weiterlesen
02.2018: Die Tendenz steigender Renditen setzte sich zu Beginn des Monats fort. So gaben die Kurse deutscher ...

Die Tendenz steigender Renditen setzte sich zu Beginn des Monats fort. So gaben die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten weiter leicht nach. Die Bewegung wurde nicht zuletzt auf die Renditeanstiege in den USA zurückgeführt und den damit einhergehenden Abstrahleffekten. Jedoch zeigten die Erwartungen zu den Zinsanstiegen auch einen negativen Einfluss auf die Aktienmärkte und wirkten so im Anschluss wiederum etwas unterstützend auf Anleihen. Gegen Ende des Monats entkoppelte sich die Entwicklung europäischer Staatsanleihen wieder weitgehend von der Entwicklung in den USA. So konnten die betreffenden Papiere die Erholung hierzulande weiter fortsetzen während in den USA weitere Renditeanstiege zu verzeichnen waren. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.

Weiterlesen
01.2018: Spekulationen zur weiteren EZB Politik bestimmten seit Jahresanfang die Entwicklung deutscher Staats...

Spekulationen zur weiteren EZB Politik bestimmten seit Jahresanfang die Entwicklung deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihe staatsnaher Emittenten. In Umfragen wurden erste Zinserhöhungen in 2019 erwartet. Von der EZB selbst war in den offiziellen Verlautbarungen erwartungsgemäß wenig Konkretes zu hören, der Markt schien sich jedoch bereits für eine Richtung entschieden zu haben, denn selbst ungünstigere Inflationsdaten wirkten hier nicht weiter entgegen. Vor diesem Hintergrund konnten die Renditen größtenteils deutlich zulegen. Die Umlaufrendite stieg beispielsweise auf das höchste Niveau seit Anfang 2016. Im Umkehrschluss gaben die Kurse der entsprechenden Anleihen nach. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 02.01.2007
Fondsvermögen 3.244,72 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,00%
Kostenpauschale 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,550%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,051%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,550%
31.12.2016 0,550%
31.12.2015 0,550%
31.12.2014 0,550%
31.12.2013 0,790%
31.12.2012 0,800%
31.12.2011 0,810%
31.12.2010 0,800%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2016)
27,58 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 2,63 EUR

Details & Historie
Datum 31.12.2014 31.12.2013 03.01.2011 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 216,31 168,37 140,70 N/A N/A N/A
Betrag 2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 7,77%
Maximum Drawdown -11,64%
VaR (99% / 10 Tage) 3,51%
Sharpe-Ratio 0,21
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 73,52%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 72,80%
Maximal verliehener Anteil[4] 84,76%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,69%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,4648%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 31.05.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,639% p.a.
davon laufende Kosten 0,601% p.a.
davon Transaktionskosten 0,038% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 21.06.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.