DWS Vorsorge Rentenfonds 15Y

Isin: LU0272368126 | Wkn: DWS002

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlage mindestens zu zwei Dritteln in auf Euro lautende Renten und vergleichbaren verzinslichen Anlagen. Die Zinsbindungsdauer (Duration) des Fonds entspricht etwa 15 Jahre.

Einflussfaktoren

- Rendite und Zinsveränderungen auf den europäischen Rentenmärkten - Bonitätsrisiken - Wechselkursveränderungen von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem Euro

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR Langläufer

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Fonds für die Altersvorsorge
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Sascha Kayser
Fondsvermögen (in Mio.) 2.801,31 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) 0,550%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.12.2017)
Lipper Leaders (Stand: 29.12.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 23.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,82% -
3 Monate -3,63% -
6 Monate -2,72% -
Laufendes Jahr -2,92% -
1 Jahr -3,4% -3,4%
3 Jahre -1,1% -0,37%
5 Jahre 27,19% 4,93%
10 Jahre 106,46% 7,52%
Seit Auflegung 123,91% 7,5%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.02.2017 - 23.02.2018 -3,4% -3,4%
23.02.2016 - 23.02.2017 -1,11% -1,11%
23.02.2015 - 23.02.2016 3,52% 3,52%
23.02.2014 - 23.02.2015 28,63% 28,63%
23.02.2013 - 23.02.2014 -1,97% -0,01%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,00% muss er dafür 1020,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.01.2018)[1]

Germany 03/04.07.34 12,50
Germany 00/04.01.31 Coupons 11,90
Germany 00/04.01.30 8,60
Germany 03/04.07.32 Coupons 5,10
FMS Wertmanagement 15/29.04.30 S.50107 IHS MTN 4,40
European Stability Mechanism 15/17.11.36 MTN 4,10
Nordrhein-Westfalen 15/27.01.31 R.1398 LSA 3,70
Landwirts. Rentenbank 16/31.10.36 MTN 3,50
European Union 15/04.10.35 MTN Reg S 3,30
Germany 03/04.07.33 Coupons 3,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Währungsstruktur der Anlagen, exkl. Devisentermingeschäfte

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Sascha Kayser


Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Garant Top Dividende 2018
    LU0348616334 / DWS0RS

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 5Y
    LU0272369017 / DWS005

  • Zurich Government Bonds Ultra Long
    LU1466077051 / DWS2GY

  • db PrivatMandat Comfort - PRO Deutschland
    LU0425202842 / DWS0XH

  • db PrivatMandat Comfort - PRO Global
    LU0425202925 / DWS0XJ

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 7Y
    LU0272368712 / DWS004

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 10Y
    LU0272368639 / DWS003

  • Zurich Government Bonds Long
    LU1466076830 / DWS2GX

  • Vermögensfondsmandat flexibel (80% teilgeschützt)
    LU1017789246 / DWS1LJ

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 1Y
    LU0659576127 / DWS04A

  • DWS Vorsorge Rentenfonds XL Duration
    LU0414505502 / DWS0WY

  • DWS Vorsorge Rentenfonds 3Y
    LU0359921623 / DWS0R3

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar


Spekulationen zur weiteren EZB Politik bestimmten seit Jahresanfang die Entwicklung deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihe staatsnaher Emittenten. In Umfragen wurden erste Zinserhöhungen in 2019 erwartet. Von der EZB selbst war in den offiziellen Verlautbarungen erwartungsgemäß wenig Konkretes zu hören, der Markt schien sich jedoch bereits für eine Richtung entschieden zu haben, denn selbst ungünstigere Inflationsdaten wirkten hier nicht weiter entgegen. Vor diesem Hintergrund konnten die Renditen größtenteils deutlich zulegen. Die Umlaufrendite stieg beispielsweise auf das höchste Niveau seit Anfang 2016. Im Umkehrschluss gaben die Kurse der entsprechenden Anleihen nach. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare


12.2017: Deutsche Staatsanleihen sowie Anleihen staatsnaher Emittenten gaben zum Jahresabschluss leicht nach....

Deutsche Staatsanleihen sowie Anleihen staatsnaher Emittenten gaben zum Jahresabschluss leicht nach. Nachdem die Tendenz zu Beginn des Monats eher nach positiver Kursentwicklung aussah, ergaben sich in der zweiten Dezemberhälfte aus der Gemengelage von Katalonien-Wahl, US-Steuerreform und europäischem Konjunkturoptimismus scheinbar Aspekte, die für eine kleinere Verkaufswelle sorgten. Die Renditen erfuhren dadurch erneut eine moderate Erholung. Über das vorwiegend von Zentralbankthemen bestimmte Gesamtjahr konnte das Zinsniveau ebenfalls etwas zulegen. Die Renditen der fokussierten Papiere stiegen dabei um ca. 0,2% - ca. 0,3% in den entsprechenden Laufzeiten. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen
11.2017: Der Monat brachte keine großen Kursbewegungen für deutsche Staatsanleihen sowie für Anleihen staatna...

Der Monat brachte keine großen Kursbewegungen für deutsche Staatsanleihen sowie für Anleihen staatnaher Emittenten. So zeigten sich die Renditen weitgehend unbeeindruckt von den gescheiterten Sondierungsgesprächen in Deutschland und auch auf europäischer Ebene fehlten vor dem Hintergrund der beabsichtigten sanften Exit-Strategie aus der expansiven Geldpolitik neue marktbewegende Impulse. In den USA wurde zu Beginn des Monats mit Jerome Powell als künftigen Vorsitzenden die mit Spannung erwartete Entscheidung über die Leitung der Federal Reserve veröffentlicht. Ein Wechsel in der Geldpolitik wird unter seiner Leitung jedoch nicht erwartet. Somit konnten auch die US-Märkte keinen Einfluss nehmen. Per Saldo mussten Papiere kürzere Laufzeiten leichte Verluste hinnehmen, Papiere mit längeren Laufzeiten zeigten sich stabil bis leicht positiv. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen
10.2017: Gegen Ende des Monats wurde mit der Ankündigung, die Ankäufe europäischer Staatsanleihen zu halbiere...

Gegen Ende des Monats wurde mit der Ankündigung, die Ankäufe europäischer Staatsanleihen zu halbieren, die Absicht zu der seit langem erwarteten Kursänderung der Europäischen Zentralbank konkretisiert. Der Markt fasste die Äußerungen im Detail aber wohl als zu zögerlich auf. Der leichte Anstieg der Renditen Deutscher Staatsanleihen sowie staatsnaher Emittenten im Vorfeld der EZB – Sitzung kehrte sich daraufhin um und schlussendlich beendeten die Renditen den Oktober unterhalb der Niveaus des Vormonats. Dies führte im Umkehrschluss zu moderaten Kurssteigerungen dieser Papiere. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen
09.2017: Die Renditen Deutscher Staatsanleihen sowie staatsnaher Emittenten kehrten im September ihre Abwärts...

Die Renditen Deutscher Staatsanleihen sowie staatsnaher Emittenten kehrten im September ihre Abwärtsbewegung des vergangen Monats um und notierten am Monatsende überwiegend stärker. Gestützt wurde diese Entwicklung durch robuste EU-Konjunkturdaten und Erwartungen an höhere US-Leitzinsen, welche insbesondere durch die von US-Präsident Trump diesen Monat vorgelegten Steuersenkungspläne und dadurch neu angeheizten Erwartungen an Inflation und Wachstum in den USA bekräftigt wurden. Die erhöhte Nachfrage nach sicheren Anlagemöglichkeiten aufgrund von sich weiter zuspitzenden politischen Spannungen zwischen den USA und Nordkorea sowie der Ausgang der Bundestagwahl in Deutschland konnten den Zinsanstieg nur kurzfristig bremsen. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen
08.2017: Im abgelaufenen Monat setzten die Renditen deutscher Staatsanleihen sowie staatsnaher Emittenten ihr...

Im abgelaufenen Monat setzten die Renditen deutscher Staatsanleihen sowie staatsnaher Emittenten ihre Abwärtsbewegung fort und notierten per Monatsultimo schwächer. Insbesondere der Anstieg der politischen Unsicherheit durch Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und Nordkorea sorgte bei Marktteilnehmern für Nervosität und eine höhere Nachfrage nach sicheren Anlagemöglichkeiten. Gleichzeitig sorgte ein weiterer Anstieg der Preisteuerungsrate innerhalb der Eurozone für eine gestiegene Erwartung der Marktteilnehmer auf ein baldigeres Ende der expansiven Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 14,5 und 15,5 gehalten.
Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 02.01.2007
Fondsvermögen 2.801,31 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,00%
Kostenpauschale 0,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,550%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,051%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,550%
31.12.2016 0,550%
31.12.2015 0,550%
31.12.2014 0,550%
31.12.2013 0,790%
31.12.2012 0,800%
31.12.2011 0,810%
31.12.2010 0,800%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2016)
27,58 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 2,63 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2014 31.12.2013 03.01.2011 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 216,31 168,37 140,70 N/A N/A N/A
Betrag 2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
2,63 2,04 1,69 1,55 4,28 3,64
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[3]

Volatiltät 9,73%
Maximum Drawdown -12,87%
VaR (99% / 10 Tage) 3,74%
Sharpe-Ratio -0,03
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 82,19%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 81,02%
Maximal verliehener Anteil[4] 84,76%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,42%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,4326%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 31.01.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Anlagehorizont Langfristig (> 5Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,64% p.a.
davon laufende Kosten 0,59% p.a.
davon Transaktionskosten 0,05% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 21.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.