Anlage mindestens zu zwei Dritteln in auf Euro lautende Renten und vergleichbaren verzinslichen Anlagen. Die Zinsbindungsdauer (Duration) des Fonds entspricht etwa 7 Jahre.
- Rendite und Zinsveränderungen auf den europäischen Rentenmärkten - Bonitätsrisiken - Wechselkursveränderungen von Nicht-Euro-Währungen gegenüber dem Euro
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Anleihen EUR diversifiziert
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Fonds für die Altersvorsorge |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | Sascha Kayser |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 689,85 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.03.2018) |
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| Scope Fund Rating (Stand: 29.03.2018) | (C) |
| Lipper Leaders (Stand: 29.03.2018) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
|---|---|---|
| 1 Monat | 0,61% | - |
| 3 Monate | 1,08% | - |
| 6 Monate | -1% | - |
| Laufendes Jahr | -0,33% | - |
| 1 Jahr | -0,29% | -0,29% |
| 3 Jahre | 3,13% | 1,03% |
| 5 Jahre | 11,71% | 2,24% |
| 10 Jahre | 52,22% | 4,29% |
| Seit Auflegung | 62,27% | 4,34% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 23.05.2017 - 23.05.2018 | -0,29% | -0,29% |
| 23.05.2016 - 23.05.2017 | -0,77% | -0,77% |
| 23.05.2015 - 23.05.2016 | 4,23% | 4,23% |
| 23.05.2014 - 23.05.2015 | 5,84% | 5,84% |
| 23.05.2013 - 23.05.2014 | 0,83% | 2,34% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 1,50% muss er dafür 1015,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| Germany 94/04.01.24 | 9,90 |
|---|---|
| Hessen 16/06.07.26 S.1605 LSA | 4,40 |
| European Stability Mechanism 16/02.03.26 MTN | 3,90 |
| Germany 97/04.07.24 Coupons | 3,90 |
| ART Six/HSHN 15/15.07.26 MTN | 3,90 |
| Germany 97/04.01.24 Coupons | 3,80 |
| KfW 17/15.09.27 | 3,60 |
| Germany 98/04.01.25 Coupons | 3,40 |
| L-Bank B-W-Förderbank 16/13.04.23 S.5559 MTN | 3,20 |
| Germany 97/04.07.25 Coupons | 3,10 |
Im Monat März konnten sich die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten weiter erholen. Der drohende Handelskrieg führte zu Unsicherheiten an den Börsen und hatte unterstützende Wirkung auf Anleihen. Zwar wurde die EU von den Strafzöllen der USA auf Stahl und Aluminium ausgenommen, doch China kündigte bereits Vergeltungsmaßnahmen an. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen fiel wieder unter 0,5% und damit auf ihr niedrigstes Niveau seit Anfang Januar. Die Fed hatte zwar den Leitzins erwartungsgemäß um 25 Basispunkte erhöht, aber blieb in ihrer Planung für 2018 bei zwei weiteren Zinsschritten nach oben und ist damit weniger „hawkish“ (offensiv), als die Märkte erwartet hatten. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 6,75 und 7,25 gehalten.
WeiterlesenDie Tendenz steigender Renditen setzte sich zu Beginn des Monats fort. So gaben die Kurse deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihen staatsnaher Emittenten weiter leicht nach. Die Bewegung wurde nicht zuletzt auf die Renditeanstiege in den USA zurückgeführt und den damit einhergehenden Abstrahleffekten. Jedoch zeigten die Erwartungen zu den Zinsanstiegen auch einen negativen Einfluss auf die Aktienmärkte und wirkten so im Anschluss wiederum etwas unterstützend auf Anleihen. Gegen Ende des Monats entkoppelte sich die Entwicklung europäischer Staatsanleihen wieder weitgehend von der Entwicklung in den USA. So konnten die betreffenden Papiere die Erholung hierzulande weiter fortsetzen während in den USA weitere Renditeanstiege zu verzeichnen waren. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 6,75 und 7,25 gehalten.
WeiterlesenSpekulationen zur weiteren EZB Politik bestimmten seit Jahresanfang die Entwicklung deutscher Staatsanleihen sowie von Anleihe staatsnaher Emittenten. In Umfragen wurden erste Zinserhöhungen in 2019 erwartet. Von der EZB selbst war in den offiziellen Verlautbarungen erwartungsgemäß wenig Konkretes zu hören, der Markt schien sich jedoch bereits für eine Richtung entschieden zu haben, denn selbst ungünstigere Inflationsdaten wirkten hier nicht weiter entgegen. Vor diesem Hintergrund konnten die Renditen größtenteils deutlich zulegen. Die Umlaufrendite stieg beispielsweise auf das höchste Niveau seit Anfang 2016. Im Umkehrschluss gaben die Kurse der entsprechenden Anleihen nach. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 6,75 und 7,25 gehalten.
WeiterlesenDeutsche Staatsanleihen sowie Anleihen staatsnaher Emittenten gaben zum Jahresabschluss leicht nach. Nachdem die Tendenz zu Beginn des Monats eher nach positiver Kursentwicklung aussah, ergaben sich in der zweiten Dezemberhälfte aus der Gemengelage von Katalonien-Wahl, US-Steuerreform und europäischem Konjunkturoptimismus scheinbar Aspekte, die für eine kleinere Verkaufswelle sorgten. Die Renditen erfuhren dadurch erneut eine moderate Erholung. Über das vorwiegend von Zentralbankthemen bestimmte Gesamtjahr konnte das Zinsniveau ebenfalls etwas zulegen. Die Renditen der fokussierten Papiere stiegen dabei um ca. 0,2% - ca. 0,3% in den entsprechenden Laufzeiten. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 6,75 und 7,25 gehalten.
WeiterlesenDer Monat brachte keine großen Kursbewegungen für deutsche Staatsanleihen sowie für Anleihen staatnaher Emittenten. So zeigten sich die Renditen weitgehend unbeeindruckt von den gescheiterten Sondierungsgesprächen in Deutschland und auch auf europäischer Ebene fehlten vor dem Hintergrund der beabsichtigten sanften Exit-Strategie aus der expansiven Geldpolitik neue marktbewegende Impulse. In den USA wurde zu Beginn des Monats mit Jerome Powell als künftigen Vorsitzenden die mit Spannung erwartete Entscheidung über die Leitung der Federal Reserve veröffentlicht. Ein Wechsel in der Geldpolitik wird unter seiner Leitung jedoch nicht erwartet. Somit konnten auch die US-Märkte keinen Einfluss nehmen. Per Saldo mussten Papiere kürzere Laufzeiten leichte Verluste hinnehmen, Papiere mit längeren Laufzeiten zeigten sich stabil bis leicht positiv. Die Duration des Portfolios wurde konstant zwischen 6,75 und 7,25 gehalten.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2007 |
| Fondsvermögen | 689,85 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 3 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Ausgabeaufschlag | 1,50% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,450% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,500% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,057% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,500% |
| 31.12.2016 | 0,500% |
| 31.12.2015 | 0,500% |
| 31.12.2014 | 0,500% |
| 31.12.2013 | 0,790% |
| 31.12.2012 | 0,800% |
| 31.12.2011 | 0,800% |
| 31.12.2010 | 0,810% |
| Zwischengewinn[1] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2016) |
18,38 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 1,62 EUR |
| Datum | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 03.01.2011 | 31.12.2009 | 31.12.2008 | 31.12.2007 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | 157,77 | 141,44 | 126,27 | N/A | N/A | N/A | |
| Betrag | 1,62 | 0,64 | 0,21 | 1,12 | 4,31 | 3,54 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[2] |
1,62 | 0,64 | 0,21 | 1,12 | 4,31 | 3,54 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[2] |
1,62 | 0,64 | 0,21 | 1,12 | 4,31 | 3,54 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Volatiltät | 3,27% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -4,40% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,74% |
| Sharpe-Ratio | 0,28 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
3. Stand: 30.04.2018
4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,624% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,557% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,067% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 23.04.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
