Zurich Government Bonds Ultra Long

Isin: LU1466077051 | Wkn: DWS2GY

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlage in fest- und variabel verzinsliche Renten mit Fokus auf in EURO denominierte Staatsanleihen mit sehr langer Laufzeitstruktur. Darüber hinaus investiert das Fondsmanagement unter anderem in Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds. Zusätzlich können derivative Instrumente zur Verbesserung der Rendite eingesetzt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Fonds für die Altersvorsorge
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Sascha Kayser
Fondsvermögen (in Mio.) 5,54 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) 0,460%

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 21.02.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,34% -
3 Monate -3,3% -
6 Monate -2,42% -
Laufendes Jahr -0,69% -
1 Jahr 6,28% 6,28%
Seit Auflegung 6,67% 6,3%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.02.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.02.2017 - 21.02.2018 6,28% 6,28%
31.01.2017 - 21.02.2017 -2,02% 0,37%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,50% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1025,64 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 2,56% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.01.2018)[1]

Germany 14/15.08.46 PO Strip 17,90
France O.A.T. 10/25.04.60 17,80
France O.A.T. 10/25.04.55 17,20
Spain 13/31.10.43 IO Strip 9,50
Italy B.T.P. 13/01.09.41 PO Strip 3,90
Italy B.T.P. 13/01.03.41 PO Strip 3,90
Germany 14/15.08.45 IO Strip 2,40
Italy B.T.P. 13/01.03.42 PO Strip 2,30
France O.A.T. 09/25.04.41 1,90
France O.A.T. 03/25.04.35 1,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Währungsstruktur der Anlagen, exkl. Devisentermingeschäfte

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Sascha Kayser


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Aktueller Kommentar


Spekulationen zur weiteren EZB Politik bestimmten seit Jahresanfang die Entwicklung europäischer Staatsanleihen. In Umfragen wurden erste Zinserhöhungen in 2019 erwartet. Von der EZB selbst war in den offiziellen Verlautbarungen erwartungsgemäß wenig Konkretes zu hören, der Markt schien sich jedoch bereits für eine Richtung entschieden zu haben, denn selbst ungünstigere Inflationsdaten wirkten hier nicht weiter entgegen. Vor diesem Hintergrund verringerten sich vor allem die Renditeaufschläge spanischer Staatsanleihen, die damit positiv zur Fondsentwicklung beitragen konnten. Deutsche sowie französische Staatsanleihen gaben nach.
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Vorherige Kommentare


12.2017: Die europäischen Staatsanleihen im Portfolio gaben zum Jahresabschluss nach. Nachdem die Tendenz zu ...

Die europäischen Staatsanleihen im Portfolio gaben zum Jahresabschluss nach. Nachdem die Tendenz zu Beginn des Monats eher nach positiver Kursentwicklung aussah, ergaben sich in der zweiten Dezemberhälfte aus der Gemengelage von Katalonien-Wahl, US-Steuerreform und europäischem Konjunkturoptimismus scheinbar Aspekte, die für eine kleinere Verkaufswelle sorgten. Die Renditen, insbesondere von französischen und italienischen Titeln, erfuhren dadurch eine moderate Erholung. Über das vorwiegend von Zentralbankthemen bestimmte Gesamtjahr ging die durchschnittliche Rendite des Portfolios zurück, was wiederum zu Kurszuwächsen der investierten Papiere und somit zur positiven Entwicklung des Anteilpreises seit Auflegung führte.
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11.2017: Über den Monat konnten die europäischen Staatsanleihen im Portfolio insgesamt zulegen. Insbesondere ...

Über den Monat konnten die europäischen Staatsanleihen im Portfolio insgesamt zulegen. Insbesondere französische Papiere trugen zu der positiven Entwicklung bei. Die Kurse deutscher Staatsanleihen zeigten sich dagegen weitgehend unbeeindruckt von den gescheiterten Sondierungsgesprächen in Deutschland und schlossen nur leicht verändert. Auf gesamteuropäischer Ebene gab es vor dem Hintergrund der beabsichtigten sanften Exit-Strategie aus der expansiven Geldpolitik wenig neue marktbewegende Impulse. In den USA wurde zu Beginn des Monats mit Jerome Powell als künftigen Vorsitzenden die mit Spannung erwartete Entscheidung über die Leitung der Federal Reserve veröffentlicht. Ein Wechsel in der Geldpolitik wird unter seiner Leitung jedoch nicht erwartet.
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10.2017: Gegen Ende des Monats wurde mit der Ankündigung, die Ankäufe europäischer Staatsanleihen zu halbiere...

Gegen Ende des Monats wurde mit der Ankündigung, die Ankäufe europäischer Staatsanleihen zu halbieren, die Absicht zu der seit langem erwarteten Kursänderung der Europäischen Zentralbank konkretisiert. Der Markt fasste die Äußerungen im Detail aber wohl als zu zögerlich auf. Der leichte Anstieg der Renditen europäischer Staatsanleihen im Vorfeld der EZB – Sitzung kehrte sich daraufhin um und schlussendlich beendeten die Renditen europäischer Staatsanleihen den Oktober unterhalb der Niveaus des Vormonats. Dies führte im Umkehrschluss zu Kurssteigerungen dieser Papiere.
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09.2017: Die Renditen europäischer Staatsanleihen kehrten im September ihre Abwärtsbewegung des vergangen Mon...

Die Renditen europäischer Staatsanleihen kehrten im September ihre Abwärtsbewegung des vergangen Monats um und notierten am Monatsende überwiegend stärker. Gestützt wurde diese Entwicklung durch robuste EU-Konjunkturdaten und Erwartungen an höhere US-Leitzinsen, welche insbesondere durch die von US-Präsident Trump diesen Monat vorgelegten Steuersenkungspläne und dadurch neu angeheizten Erwartungen an Inflation und Wachstum in den USA bekräftigt wurden. Die erhöhte Nachfrage nach sicheren Anlagemöglichkeiten aufgrund von sich weiter zuspitzenden politischen Spannungen zwischen den USA und Nordkorea sowie der Ausgang der Bundestagwahl in Deutschland konnten den Zinsanstieg nur kurzfristig bremsen.
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08.2017: Im abgelaufenen Monat setzten die Renditen europäischer Staatsanleihen ihre Abwärtsbewegung fort und...

Im abgelaufenen Monat setzten die Renditen europäischer Staatsanleihen ihre Abwärtsbewegung fort und notierten per Monatsultimo schwächer. Insbesondere der Anstieg der politischen Unsicherheit durch Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten von Amerika und Nordkorea sorgte bei Marktteilnehmern für Nervosität und eine höhere Nachfrage nach sicheren Anlagemöglichkeiten, wovon in erster Linie deutsche Staatsanleihen profitieren konnten. Gleichzeitig sorgte ein weiterer Anstieg der Preisteuerungsrate innerhalb der Eurozone für eine gestiegene Erwartung der Marktteilnehmer auf ein zügigeres Ende der expansiven Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 20.01.2017
Fondsvermögen 5,54 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 5 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,50%
Kostenpauschale 0,450%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,460%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,460%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre)[2]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 7,87%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Stand: 31.01.2018

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierfirmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierfirmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln oder zu überprüfen und genauer zu bestimmen, je nach Sachlage. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierfirmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Anlagedienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) als auch ex post aggregiert zur Verfügung gestellt werden. Die Offenlegung hat während der kompletten Haltedauer mindestens einmal im Jahr zu erfolgen.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierfirmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Um ein erhöhtes Niveau an Transparenz bereitzustellen, sind die MiFID-II-Daten zu Zielmarkt und wesentlichen Produktkosten zusätzlich nachstehend im Hinblick auf den jeweiligen Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:

Die folgenden Daten werden völlig freiwillig zur Verfügung gestellt und sind daher ggf. ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Investmentfonds (z. B. Fondsprospekt, KIID) enthalten sind, nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Vertriebsdokumente vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Vertriebsdokumenten des Anlagefonds (z. B. dem KIID) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angaben der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß der neuen MiFID-II-Verordnung über die bestehenden Offenlegungsverordnungen hinaus gehen, die für die Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Durchführungsgesetzen) gelten. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den jeweiligen KIID, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss eine Wertpapierfirma jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Laufende Gesamtkosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Vertriebsdokumenten des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Anlagehorizont Langfristig (> 5Y)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,49% p.a.
davon laufende Kosten 0,46% p.a.
davon Transaktionskosten 0,03% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,00% p.a.

Stand: 29.12.2017

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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