Dynamische Wertsicherungsstrategie (Constant Proportion Portfolio Insurance; kurz: CPPI), bei der laufend marktabhängig zwischen der Wertsteigerungskomponente (z.B. Aktienfonds, Rohstoffanlagen) und der Kapitalerhaltkomponente (z.B. ausgewählte Renten- und Geldmarktanlagen) umgeschichtet wird. In länger anhaltend fallenden und sehr schwankungsintensiven Marktphasen kann der Fonds bis zu 100% in Renten-/Geldmarktfonds bzw. Direktanlagen in Renten-/Geldmarktpapieren investieren. Zum exakten Garantieumfang vgl. Verkaufsprospekt.
- Entwicklung der internationalen Kapitalmärkte (Aktien, Renten, Rohstoffe, Unternehmensanleihen); - Weitere Assetklassen können während der Fondslaufzeit hinzukommen.
Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.
Garantiefonds
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Garantiefonds |
| Anlegerprofil | Renditeorientiert |
| Fondsmanager | Jens Lueckhof |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 134,77 EUR |
| Lipper Leaders (Stand: 29.03.2018) |
|
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
|---|---|---|
| 1 Monat | -0,04% | - |
| 3 Monate | -0,13% | - |
| 6 Monate | -0,25% | - |
| Laufendes Jahr | -0,21% | - |
| 1 Jahr | -0,33% | -0,33% |
| 3 Jahre | -0,42% | -0,14% |
| 5 Jahre | -0,36% | -0,07% |
| Seit Auflegung | 6,03% | 0,67% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 23.05.2017 - 23.05.2018 | -0,33% | -0,33% |
| 23.05.2016 - 23.05.2017 | 0,06% | 0,06% |
| 23.05.2015 - 23.05.2016 | -0,15% | -0,15% |
| 23.05.2014 - 23.05.2015 | 0,03% | 0,03% |
| 23.05.2013 - 23.05.2014 | -4,73% | 0,04% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| DWS Rendite Optima | 16,60 |
|---|---|
| DWS Rendite Optima Four Seasons | 16,60 |
| Deutsche Institutional Vario Yield | 16,60 |
| Deutsche Institutional Yield | 16,60 |
| DB Portfolio Euro Liquidity | 16,60 |
| Deutsche Institutional Cash Plus IC | 16,60 |
1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Im Februar erlitten Aktienmärkte weltweit eine starke Korrektur, wodurch ein monatelanger Aufwärtstrend beendet wurde. Ursächlich waren unter anderem US Konjunkturdaten, die zu Beginn des Monats auf einen starken Lohnanstieg und auf einen möglichen Anstieg der Inflation hinwiesen. Dies schürte bei Anlegern die Angst vor einer schnellen Zinserhöhung durch die US-Notenbank. In der zweiten Monatshälfte konnten sich die Märkte allerdings wieder weitgehend stabilisieren. Rentenpapiere waren gegen Monatsende wieder etwas stärker nachgefragt. Somit konnten deutsche Staatsanleihen auf Monatssicht die Kursverluste wieder ausgleichen. Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der europäischen Zinsmärkte ist der Fonds derzeit vollständig in weniger riskanten Geldmarktanlagen investiert.
WeiterlesenDie globalen Aktienmärkte starteten positiv ins Jahr 2018. So sorgte unter anderem die umfassende Steuerreform von US-Präsident Donald Trump an den Finanzmärkten für Optimismus. Getrieben von guten Wachstumszahlen im Euroraum konnte der DAX im Januar sogar ein neues Allzeithoch markieren. Nach den jüngsten Aussagen der europäischen und amerikanischen Zentralbanken (EZB und FED) erwarten Investoren mehrheitlich eine Straffung der expansiven Geldpolitik. Deutsche Staatsanleihen gaben in diesem Umfeld nach, die Umlaufrendite von 9-10 jährigen Bundesanleihen stieg im Januar von 0,4% auf 0,6%. Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der europäischen Zinsmärkte ist der Fonds derzeit vollständig in weniger riskanten Geldmarktanlagen investiert.
WeiterlesenZum Jahresende wurden in den USA endgültig die seit langem erwarteten Steuerreformen verabschiedet. Dies beflügelte die US-Börsen, weshalb einige Leitindizes neue Höchststände erzielten. In Deutschland hingegen kehrte Ruhe an den Aktienmärkten ein und die erhoffte Jahresendrally blieb aus. So schloss der DAX am Ende des Monats nur knapp über dem Stand des Vormonats bei 12.917,64 Punkten. Auch an den Rentenmärkten fehlten entscheidende Impulse. Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen stieg gegenüber dem Vormonat leicht an. Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der europäischen Zinsmärkte ist der Fonds derzeit vollständig in weniger riskanten Geldmarktanlagen investiert.
WeiterlesenWährend die US-Leitindizes im November in positiver Erwartung an den neuen FED-Chef Powell und an geplante Steuersenkungen die Rekordjagd der letzten Monate weiterführten, entwickelten sich die europäischen Börsen hingegen schwächer. So konnte auch der DAX nach einem neuen Höchststand von 13.478 Punkten zu Monatsbeginn den Aufwärtstrend trotz solider Arbeitsmarkt- und Geschäftsklimadaten nicht mehr beibehalten und stand zuletzt wieder nahe der 13.000-Punkte Marke. Zum Monatsende notierten die Renditen deutscher Staatsleihen nahezu unverändert gegenüber dem Vormonat. Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der europäischen Zinsmärkte ist der Fonds derzeit vollständig in weniger riskanten Geldmarktanlagen investiert.
WeiterlesenIm Oktober entwickelten sich die globalen Aktienmärkte überwiegend stabil. Die US-amerikanischen Leitbörsen zeigten sich aufgrund von geplanten Steuerreformen und überraschend guten Quartalsergebnissen der großen Technologiekonzerne weiterhin in Rekordlaune. In Deutschland erreichte der DAX erstmals in der Geschichte Werte von über 13.000 Punkten, unterstützt wurde dies unter anderem von den sehr positiven Erwartungen deutscher Unternehmen (ifo Geschäftsklimaindex). Die Renditen von Bundesanleihen konnten den Aufwärtstrend des Vormonats nicht fortführen und lagen zuletzt wieder etwas niedriger. Aufgrund der aktuellen Marktentwicklung der europäischen Zinsmärkte ist der Fonds derzeit vollständig in weniger riskanten Geldmarktanlagen investiert.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 03.08.2009 |
| Fondsvermögen | 134,77 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 1 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag | 5,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,200% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2017) |
0,240% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | N/A |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2017 | 0,240% |
| 31.12.2016 | 0,250% |
| 31.12.2015 | 0,290% |
| 31.12.2014 | 0,330% |
| 31.12.2013 | 0,510% |
| 31.12.2012 | 0,520% |
| 31.12.2011 | 0,790% |
| 31.12.2010 | 0,750% |
| 31.12.2009 | 0,790% |
| Zwischengewinn[2] | EUR |
|---|---|
|
Akkumulierter thesaurierter Ertrag (Stand: 31.12.2016) |
2,57 EUR |
| Letzte Ertragsverwendung | 31.12.2014 |
| Art der Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Betrag | 0,33 EUR |
| Datum | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 03.01.2011 | 31.12.2009 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
| Kurs | 106,52 | 106,39 | 104,28 | N/A | |
| Betrag | 0,33 | 0,32 | 0,00 | 0,07 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[3] |
0,33 | 0,32 | 0,00 | 0,07 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[3] |
0,33 | 0,32 | 0,00 | 0,07 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR |
| Volatiltät | 0,19% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -0,48% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 0,06% |
| Sharpe-Ratio | 1,79 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 1 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 1 |
| Anlageziele |
Kapitalerhalt
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,305% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,240% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,065% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 23.04.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
