DWS Euro Money Market Fund

ISIN: LU0225880524 | WKN: A0F426

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Anlageziel ist eine von Zins- und Währungsschwankungen weitgehend unabhängige geldmarktnahe Wertentwicklung in Euro. Dazu investiert der Fonds vorwiegend in variabelverzinsliche Anleihen sowie Kurzläufer mit niedrigen Kupons und Termingelder. Aktives Laufzeitenmanagement im kürzeren Segment. Die Erträge werden jährlich ausgeschüttet.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich, aber mittel-/langfristig ist kein Kapitalverlust zu erwarten.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Geldmarkt
Unterkategorie Geldmarktfonds
Anlegerprofil Sicherheitsorientiert
Fondsmanager Christian Reiter
Benchmark 1M EUR LIBID - 20.9.2019
Fondsvermögen (in Mio.) 3.257,76 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 31.03.2020)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,33% -
3 Monate -0,41% -
6 Monate -0,54% -
Laufendes Jahr -0,41% -
1 Jahr -0,7% -0,7%
3 Jahre -1,46% -0,49%
5 Jahre -1,64% -0,33%
10 Jahre 1,13% 0,11%
Seit Auflegung 13,23% 0,85%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 31.03.2020)[1]


Zeitraum Netto Brutto
31.03.2019 - 31.03.2020 -0,7% -0,7%
31.03.2018 - 31.03.2019 -0,38% -0,38%
31.03.2017 - 31.03.2018 -0,38% -0,38%
31.03.2016 - 31.03.2017 -0,11% -0,11%
31.03.2015 - 31.03.2016 -0,07% -0,07%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Reiter

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Aktueller Kommentar

Der Rat der Europäischen Zentralbank (EZB) hat im Februar keine öffentliche Sitzung zur vorherrschenden geldpolitischen Strategie abgehalten. Jedoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung im Januar am 20. Februar veröffentlicht. Allerdings waren hieraus keine neuen Informationen zu entnehmen, die den Markt hätten merklich bewegen können. Während die Einkaufsmanagerindizes weiterhin unterhalb der Expansionsschwelle liegen und die Kreditvergabe an Unternehmen ebenfalls noch etwas schwächelt, konnte am Markt der Eindruck gewonnen werden, die Zentralbanken sähen die Lage schon zunehmend optimistischer. Kurz danach rückte jedoch das Corona-Virus wieder schnell in den Vordergrund. Die daraus resultierenden wirtschaftlichen Konsequenzen führten gegen Ende des Monats zu ansteigenden Risikoprämien in fast allen Sektoren und spiegelten die Angst der Marktteilnehmer vor dem Abrutschen in eine globale Rezession wider. Vor diesem Hintergrund notierte auch der 3m-Euribor Zinssatz im Monatsverlauf leicht schwächer und handelte am Ende bei -0.424%.
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Vorherige Kommentare

01.2020: Am 23. Januar traf sich der Rat der Europäischen Zentralbank (EZB). Es wurden hierbei keine geldp...

Am 23. Januar traf sich der Rat der Europäischen Zentralbank (EZB). Es wurden hierbei keine geldpolitischen Änderungen beschlossen. Wiederholt wurde bestätigt, dass das große Maßnahmenpaket aus dem September 2019 für die aktuelle Lage angemessen sei. Die wirtschaftliche Lage wurde etwas optimistischer eingeschätzt, insbesondere wegen der wirtschaftlichen Annäherung der USA und Chinas. Die Risiken wurden allerdings immer noch als abwärts gerichtet angesehen. Auch die Einschätzung der Inflation im Euroraum war minimal besser, da die Kern-Inflation im November und Dezember moderat angestiegen ist. Jedoch wird sie aktuell nicht annähernd auf einem Niveau gesehen, das dem Ziel der EZB nahe kommt. Wie vorher schon angekündigt wurde die Strategieüberprüfung in der Januar-Sitzung offiziell gestartet. Sie soll innerhalb eines Jahres abgeschlossen sein, kann aber unter Umständen auch länger dauern. Hierbei sollen sowohl die geldpolitischen Eckpfeiler, wie Inflationsmaße, Inflationsziel(e), geldpolitische Instrumente, sowie deren Kommunikation als auch andere Aspekte, wie z.B. Klimawandel, Finanzstabilität oder Arbeitsmarktentwicklung, überprüft werden.

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In der Dezember-Sitzung wurden von der Europäischen Zentralbank (EZB) keine neuen geldpolitischen Entscheidungen getroffen. Das umfangreiche September-Maßnahmenpaket reicht im aktuellen Umfeld anscheinend aus, um die EZB für Monate, wenn nicht sogar Quartale, von neuen Maßnahmen zu entbinden. Die Risiken bleiben weiterhin abwärts gerichtet, jedoch weniger stark, als zuvor. Dies belegten auch die aktuellen Stabsprojektionen, die nur geringfügig zu den Septemberdaten angepasst wurden. Erstmalig wurde auch die erwartete Inflation für 2022 kommuniziert. Diese geht mit 1,6% in die richtige Richtung, ist jedoch noch nicht ausreichend, um das aktuelle Inflationsziel der EZB zu erreichen. Ab Januar möchte die EZB ihre geldpolitische Strategie überprüfen und im Rahmen dessen auch alle eingesetzten und potentiellen Instrumente auf ihre Wirksamkeit kontrollieren. Die Überprüfung wird das ganze Jahr andauern und soll im Dezember abgeschlossen werden. Die neue EZB-Präsidentin Christine Lagarde betonte, die Überprüfung der Strategie und der Instrumente würde in regelmäßigen Abständen durchgeführt und sei nicht auf die aktuelle Niedrig-Inflations-Phase und die negativen Zinsen zurück zu führen.

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11.2019: Das Protokoll der letzten Ratssitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) unterstrich den Eindruck...

Das Protokoll der letzten Ratssitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) unterstrich den Eindruck, die EZB sei mit ihrer aktuellen geldpolitischen Positionierung sehr zufrieden und habe aktuell eine abwartende Haltung. Die aktuellen Wirtschaftsdaten rechtfertigten das große Lockerungspaket, das im September beschlossen wurde. Nur wenn der wirtschaftliche Abschwung sich in den nächsten Monaten fortsetzen würde, bzw. sich zu einer Krise ausweitete, wären zusätzliche Stimuli durch die EZB nötig. Des Weiteren waren einige der Maßnahmen des September-Paketes zu Ende Oktober noch gar nicht, oder nicht vollständig umgesetzt. Auf der anderen Seite ist auch eine Straffung der Geldpolitik in naher Zukunft nicht zu erwarten, da die zukünftige Inflationserwartung im Euroraum sich aktuell nicht der Zielmarke von knapp unter 2% annähern wird. Ungewöhnlich war im Protokoll der Aufruf zur Einheit des EZB-Rates. Trotz der notwendigen Diskussion im Rat müsse abschließend ein Konsens gebildet werden, hinter den sich alle Mitglieder stellen können, um so die Glaubwürdigkeit der EZB und der beschlossenen geldpolitischen Maßnahmen der Öffentlichkeit gegenüber nachhaltig vermitteln zu können.

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Nach dem umfangreichen geldpolitischen Lockerungspaket, das die Europäische Zentralbank (EZB) in ihrer Septembersitzung verkündete, mehrten sich kritische Stimmen teilnehmender Ratsmitglieder zu einzelnen Maßnahmen. Diese Unstimmigkeit im Rat wurde durch das später veröffentlichte Protokoll bestätigt. Während die meisten Mitglieder für ein umfangreiches Paket plädierten, um zusätzliche Synergieeffekte heben zu können, gab es zu den einzelnen Entscheidungen doch sehr wohl differierende Meinungen. Insbesondere die Wiederaufnahme der Nettokäufe, sowie die Einführung eines Staffelzinses zur Entlastung der Banken, wurden von mehreren Ratsmitgliedern kritisiert. In der EZB-Sitzung am 24. Oktober wurden keine neuen geldpolitischen Entscheidungen getroffen. Ratspräsident Mario Draghi versuchte vielmehr den Eindruck zu erwecken, der EZB-Rat hätte seine Differenzen beigelegt. So hätten selbst Kritiker der Entscheidungen nun zur Einigkeit und zur vollen Implementierung aller im September beschlossen Maßnahmen aufgerufen. Diese Sitzung war die letzte von Mario Draghi als Ratspräsident. Er übergab sein Amt in einem Festakt am 28. Oktober an seine Nachfolgerin Christine Lagarde.

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09.2019: Die Europäische Zentralbank beschloss auf ihrer Sitzung am 12. September eine Vielzahl von Maßnah...

Die Europäische Zentralbank beschloss auf ihrer Sitzung am 12. September eine Vielzahl von Maßnahmen. Der Einlagensatz wurde auf -0,5% gesenkt. Um die Belastung der Banken im Euroraum zu senken, wird das sechsfache der Mindestreserve von dieser Belastung ausgenommen. Die Nettokaufprogramme werden reaktiviert und es werden monatlich 20 Milliarden Euro zusätzlich gekauft. Diese Programme laufen solange weiter, bis der Inflationsausblick stabil zum Inflationsziel von unter, aber nahe 2% konvergiert. Auch eine mögliche Zinsanhebung ist erst ab diesem Zeitpunkt zu erwarten. Die Bedingungen der neuen langfristigen Refinanzierungsoperation (TLTRO III) wurden für teilnehmende Banken verbessert: die Laufzeit wurde verlängert, die Kosten gesenkt und eine vorzeitige Rückzahlung ist jetzt möglich. Grund für diese Vielzahl von geldpolitischen Lockerungsmaßnahmen sind die weiterhin bestehenden geopolitischen Risiken, die die wirtschaftliche Entwicklung, insbesondere auch im Euroraum, nachhaltig negativ beeinflussen. Dies wurde auch durch die aktuellen Stabsprojektionen bestätigt, bei denen sowohl die erwartete zukünftige Wirtschaftsleistung, als auch die Inflation nach unten revidiert wurde.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 29.08.2005
Fondsvermögen 3.257,76 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 1 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
0,110%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,000%

Historie
Stand
31.12.2019 0,110%
31.12.2018 0,110%
31.12.2017 0,110%
31.12.2016 0,110%
31.12.2015 0,170%
31.12.2014 0,210%
31.12.2013 0,210%
31.12.2012 0,280%
31.12.2011 0,310%
31.12.2010 0,400%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 06.03.2020
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 0,05 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,00%
Aktiengewinn KStG[5] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,00 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 31.12.2009 06.03.2009 09.10.2008 08.07.2008 08.04.2008 09.01.2008 09.10.2007 09.07.2007 11.04.2007 09.01.2007 10.10.2006 10.07.2006 10.04.2006 09.01.2006
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 100,69 101,13 101,91 wird nachgeliefert 102,53 102,73 102,79 102,94 103,07 102,90 N/A 101,44 100,06 100,11 100,10 100,15 100,13 100,07 100,11 100,10 100,05 100,04 100,07 100,05
Betrag 0,05 EUR 0,37 EUR 0,15 EUR wird nachgeliefert 0,11 EUR 0,25 EUR 0,51 EUR 0,70 EUR 0,94 EUR 0,11 EUR 0,00 EUR 0,18 EUR 0,98 EUR 0,97 EUR 0,90 EUR 0,84 EUR 0,78 EUR 0,81 EUR 0,73 EUR 0,63 EUR 0,62 EUR 0,53 EUR 0,43 EUR 0,61 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - - wird nachgeliefert 0,11 0,27 0,54 0,72 0,97 0,15 0,00 0,18 0,00 0,00 0,00 0,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - - wird nachgeliefert 0,11 0,27 0,54 0,72 0,97 0,15 0,00 0,18 0,98 0,97 0,90 0,91 0,78 0,81 0,73 0,63 0,62 0,53 0,43 0,61
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 0,08%
Maximum Drawdown -1,14%
VaR (99% / 10 Tage) 0,02%
Sharpe-Ratio 3,32
Information Ratio 2,12
Korrelationskoeffizient -0,06
Alpha -0,43%
Beta-Faktor -0,08
Tracking Error 0,05%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen


1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 28.02.2020

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

News

Product News_Geldmarktfondsreform_September 2019 Product News DE Sep 2019 PDF 506,5 KB

Pflicht-Verkaufsunterlagen

KID DWS Euro Money Market Fund Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2020 PDF 139,5 KB
DWS Euro Money Market Fund Verkaufsprospekt DE Feb 2020 PDF 1,3 MB
DWS Euro Money Market Fund Verkaufsprospekt EN Feb 2020 PDF 945,2 KB
DWS Euro Money Market Fund Änderung von Vertragsbedingungen DE Feb 2020 PDF 14,4 KB
Publikation Fitch Rating DWS Euro Money Market Fund Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2019 PDF 6,3 KB
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. Änderung von Vertragsbedingungen DE Okt 2019 PDF 129,7 KB
DWS Rendite Optima Four Seasons Änderung von Vertragsbedingungen DE Aug 2019 PDF 27,7 KB
DWS Rendite Optima Four Seasons, 6/19 Halbjahresbericht DE Jun 2019 PDF 303 KB
DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 163,4 KB
DWS Rendite Optima Four Seasons, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 495,4 KB

Reporting

MMFR_TransparencyReporting_LU0225880524_Ger_de Factsheet (wöchentlich) DE Feb 2020 PDF 92,9 KB
DWS Euro Money Market Fund Fondsfakten DE Feb 2020 PDF 176 KB

Sonstige Dokumente

Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister Sonstiges DE Aug 2019 PDF 70,7 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 1
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 1
Anlageziele
Kapitalerhalt
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Sehr Kurzfristig (< 1 Jahr)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,142% p.a.
davon laufende Kosten 0,110% p.a.
davon Transaktionskosten 0,032% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2020

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren


Hinweis (nur für Privatanleger):
Das hier genannte Investmentvermögen zielt konzeptionell auf die Erwirtschaftung einer attraktiven Nachsteuerrendite für in Deutschland ansässige Privatanleger ab. Die sich aus dem Konzept ergebenden steuerlichen Vorteile sind auf Basis des zum 01. Januar 2009 in Kraft getretenen § 18 Abs. 2b Investmentsteuergesetz für das hier genannte Investmentvermögen teilweise eingeschränkt worden.

Für ab dem 19. September 2008 erworbene Anteile an diesem Investmentvermögen ist eine Rückgabe / Veräußerung für Privatanleger auch dann steuerpflichtig ist, wenn die Rückgabe / Veräußerung außerhalb der einjährigen Behaltefrist des § 23 Absatz 1 Satz 1 Nr. 2 Einkommensteuergesetz erfolgt. Für vor dem 19. September 2008 erworbene Anteile an diesem Investmentvermögen gilt eine Übergangsfrist bis zum 10. Januar 2011. Eine Veräußerung / Rückgabe solcher Anteile ist nur dann abgeltungsteuerpflichtig, wenn diese nach dem 10. Januar 2011 erfolgt. Der Veräußerungsgewinn ist in diesem Fall auf die Wertentwicklung ab dem 10. Januar 2011 beschränkt.

Die Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Rechts- und Steuerlage aus. Diese Beurteilung kann sich jederzeit kurzfristig und ggf. rückwirkend ändern. Es wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerung/Rückgabe von Investmentanteilen beraten zu lassen.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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