Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Um dies zu erreichen, investiert der Fonds vor allem in Aktien einschließlich Immobilienaktien, inflationsindexierte Anleihen, Anleihen mit variablem Zinssatz sowie Zertifikate auf Rohstoffindizes.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung der internationalen Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkte, unternehmens- und sektorspezifische Entwicklungen und Wechselkursentwicklungen zwischen Euro und anderen Währungen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Mischfonds EUR flexibel - Global

Morningstar Style-Box™
Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Flexibel
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Michael Ficht
Fondsvermögen (in Mio.) 273,59 EUR
Laufende Kosten (Stand: 30.09.2017) 1,540%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
FERI Fonds Rating (Stand: 29.09.2017) (C)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,47% -
3 Monate 2,14% -
6 Monate 0,82% -
Laufendes Jahr 2,7% -
1 Jahr 5,08% 5,08%
3 Jahre 10,68% 3,44%
5 Jahre 24,88% 4,54%
Seit Auflegung 31,02% 3,4%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 5,08% 5,08%
17.11.2015 - 17.11.2016 -0,72% -0,72%
17.11.2014 - 17.11.2015 6,09% 6,09%
17.11.2013 - 17.11.2014 7,43% 7,43%
17.11.2012 - 17.11.2013 0,02% 5,02%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 31.10.2017)

iShares - USD Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist.) 5,40
DB ETC/Gold 15.06.60 ETC 4,90
db X-trackers-MSCI AC Asia ex Japan Index UCITS 1C 3,80
iShares ¤ Corp.Bd.Large Cap UCITS ETF 3,70
Gold Bullion Securities 04/und. ETC 3,70
db X-trackers - S&P Global Infrastru. UCITS ETF 1C 3,30
France O.A.T. 04/25.07.20 INFL 3,30
iShs II-J.P.Morgan USD EM Bond UCITS ETF (Dist.) 3,00
US Treasury 12/15.07.22 INFL 2,90
db x-track MSCI EmergMktsInd UCITS ETF (DR) 1C USD 2,00

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Michael Ficht

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Vorsorge AS (Dynamik)
    DE0009769885 / 976988

  • DWS Dynamik
    DE000DWS0RZ8 / DWS0RZ

  • DWS Strategic Balance LD
    LU0868163691 / DWS1UK

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Aktueller Kommentar


Starke Konjunkturdaten im Euroraum, ein relativ taubenhaftes EZB-Treffen, Vorschläge für die Steuerreform in den USA, lebhafte Übernahmeaktivitäten, die Verbesserung des S&P-Ratings für Portugal und der steigende Ölpreis unterstützten die Aktienmärkte im September. Die Entscheidung der US-Notenbank, ihre Bilanzsumme zu kürzen, die anhaltende Nordkorea-Krise, das sinkende S&P-Rating für China, Diskussionen über eine Drei-Parteien-Koalition in Deutschland, der Hurrikan Irma belasteten die Aktienmärkte hingegen nur zwischenzeitlich. Der DAX erholte sich um +6,4%, der EuroStoxx 50 gewann +5,1% und auch der S&P 500 stieg um 2,1%. Die Anleihemärkte kamen Ende des Monats unter Druck: die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen stieg im September von 0,36% auf 0,47%, die entsprechende Rendite in den USA legte von 2,13% auf 2,34% zu. Anfang September war die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen noch Richtung 2% und damit auf das niedrigste Niveau seit November gefallen vor dem Hintergrund gemäßigter Kommentare der US-Notenbank. Der Euro unterbrach seine jüngste Aufwertung und fiel gegenüber dem US-Dollar auf 1,18. Der Fonds entwickelte sich mit +1,2% positiv.
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08.2017: Trotz weiterhin positiver Wirtschaftsdaten führte die anhaltende Stärke des Euro wie auch geopolitisDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Trotz weiterhin positiver Wirtschaftsdaten führte die anhaltende Stärke des Euro wie auch geopolitische Spannungen zu Belastungen an den europäischen Aktienmärkten im abgelaufenen Monat August. In Europa büßte der Euro Stoxx 50 0,7% ein. Der S&P 500 hingegen konnte 0,3% zulegen und blieb damit unberührt von politischen Spannungen wie auch dem verheerenden Wirbelsturm im Südosten der USA. Anhaltend niedrige Inflationsentwicklung und keine weiteren Anzeichen auf eine geldpolitische Straffung in Europa wie USA führten zu einem Renditerückgang bei zehnjährigen Bundesanleihen auf 0,36%. In den USA sank die Rendite der entsprechende 10-jährige Staatsanleihe auf 2,12%. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar weiter auf und beendete den Monat bei 1,19 US$. Der Brent-Ölpreis gab leicht nach von 53 US$ auf 52 US$ je Barrel. Der Goldpreis stieg hingegen auf ein Jahreshoch von 1.321 USD je Unze. Der Fonds entwickelte sich mit -0,6% negativ.
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07.2017: Draghis Signale zu geplanten Anpassungen im Anleihekaufprogramm der EZB sowie der starke Euro, belasDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Draghis Signale zu geplanten Anpassungen im Anleihekaufprogramm der EZB sowie der starke Euro, belasteten den deutschen Aktienmarkt im Juli. Gute Wirtschaftsdaten im Euroraum, verbesserte Konjunkturtrends in den USA als auch ein guter Start in die Gewinnsaison für das zweite Quartal konnten den DAX nur kurzzeitig unterstützen. In Europa konnte der Euro Stoxx 50 um 0,2% zulegen. Der Dow Jones schloss Ende Juli auf einem neuen Allzeithoch von 21.891. In Japan litt der Nikkei unter dem stärkeren Yen und sank 0,5%. Der MSCI World legte um 2,4% in USD zu und erreichte damit ein neues Allzeithoch. Spekulationen über eine weniger expansive EZB-Politik trieben die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen von 0,47% auf das Achtzehn-Monatshoch von 0,54%. In den USA bewegte sich die entsprechende Rendite dagegen seitwärts bei 2,30%. Der Euro profitierte von den EZB-Spekulationen und wertete gegenüber dem US-Dollar von 1,141 US$ auf das Zwei-Jahreshoch von 1,179 US$ auf. Der Brent-Ölpreis erholte sich von 47 US$ auf 52 US$ je Barrel. Der Fonds beendete den Monat nahezu unverändert.
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06.2017: Die Furcht vor einem Ende der expansiven Geldpolitik der EZB und die damit einhergehende Stärke des Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die Furcht vor einem Ende der expansiven Geldpolitik der EZB und die damit einhergehende Stärke des Euro führten zu einem Rückgang an den europäischen Aktienmärkten im Monat Juni. Im Monatsverlauf wurden vorübergehend noch neue Höchststände beim S&P 500 und auch beim DAX erreicht, unterstützt durch positive Konjunkturdaten und einen EU-freundlichen Wahlausgang in Frankreich. US-Aktienmärkte konnten den Monat mit einem leichten Plus von 0,6% abschießen. Europoäische Aktienmärkte gemessen am Euro Stoxx 50 büßten hingegen 2,9% ein. Die europäische Rentenmärkte waren deutlich schwächer mit einem Anstieg der Renditen auf 0,47% bei 10-jährigen Bundesanleihen zum Monatsende. Anleihen aus der Peripherie (Spanien, Portugal, Italien und Irland) konnten sich deutlich besser entwickeln. Die Rendite 10-jährigen US-Staatsanleihen stiegen auf 2,30%. Der Euro notierte vor dem Hintergrund der EZB-Äusserungen fester und lag zum Monatsende bei 1,14. Der Ölpreis schwächte sich per Saldo weiter ab auf 46 US$ pro Barrel. Der Fonds beendete den Monat mit einem Minus von ca. 0,8%.
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05.2017: Nachdem die französische Präsidentschaftswahl auch im 2. Wahlgang ein für die Finanzmärkte positivesDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Nachdem die französische Präsidentschaftswahl auch im 2. Wahlgang ein für die Finanzmärkte positives Ergebnis brachte, erreichten die europäischen Aktienmärkte im Monat Mai neue Jahreshöchststände. Zusätzlich unterstützen positive Konjunkturdaten wie ein verbesserter ifo-Geschäftslklimaindex die Aktienmärkte. In USA führten ebenfalls positive Konjuntkurdaten und ein schwächerer US-Dollar die Aktienmärkte zu neuen Höchstständen. Der US-Aktienmarkt gemessen am S&P 500 legte 1,4% zu, der Euro Stoxx 50 erzielte incl. ausgezahlter Dividenden insgesamt einen Zuwachs von 1,3%. Die europäische Rentenmärkte waren nach volatilerem Verlauf etwas fester mit 0,30% bei 10-jährigen Bundesanleihen zum Monatsende. Anleihen aus der Peripherie konnten etwas stärker zulegen. Die 10-jährigen US-Staatsanleihen gaben auf 2,20% nach. Der Euro notierte vor diesem Hintergrund gegenüber dem US-Dollar fester und lag zum Monatsende bei 1,12. Der Ölpreis schwächte sich trotz der Einigung der Opec auf eine Verlängerung der Förderkürzungen leicht ab auf 48 US$ pro Barrel. Der Fonds beendete den Monat leicht negativ mit -0,4%.
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04.2017: Im Monat April standen die Aktienmärkte im Spannungsfeld der bevorstehenden Präsidentschaftswahl in Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Im Monat April standen die Aktienmärkte im Spannungsfeld der bevorstehenden Präsidentschaftswahl in Frankreich. Nachdem im 1. Wahlgang der europafreundliche Macron die meisten Stimmen auf sich vereinen konnte, machte sich Erleichterung breit und die Aktienmärkte konnten den abgelaufenen Monat im Plus beenden. Zusätzlich unterstützte eine insgesamt positive Berichterstattung der Unternehmen zum 1. Quartal die Aktienmärkte. Der US-Aktienmarkt gemessen am S&P 500 ebenso wie der DAX konnten 1,0% zulegen, der Euro Stoxx 50 erzielte ein Plus von 2,1%. Die europäische Rentenmärkte waren nach volatilem Verlauf nahezu unverändert mit 0,32% bei 10-jährigen Bundesanleihen zum Monatsende. Die 10-jährigen US-Staatsanleihen gaben auf 2,28% nach infolge schwächerer US-Konjunkturdaten. Der Euro notierte vor diesem Hintergrund gegenüber dem US-Dollar fester und lag zum Monatsende bei 1,09. Der Ölpreis schwächte sich vor dem Hintergund eines ausreichenden Ölangebots leicht ab auf 49 US$ pro Barrel. Der Fonds beendete den Monat mit einem Minus von ca. -0,2%.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 19.10.2009
Fondsvermögen 273,59 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 5,00%
Kostenpauschale 1,250%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Ja
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2017)
1,540%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung 0,000%
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,008%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2017 1,540%
30.09.2016 1,410%
30.09.2015 1,410%
30.09.2014 1,390%
30.09.2013 1,410%
30.09.2012 1,390%
30.09.2011 1,410%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] 0,04 EUR
Aktiengewinn EStG[2] 22,09%
Aktiengewinn KStG[3] 21,50%
Immobiliengewinn -0,23%
Letzte Ertragsverwendung 25.11.2016
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 1,40 EUR

Details & Historie

Datum 25.11.2016 27.11.2015 05.12.2014 22.11.2013 23.11.2012 25.11.2011 26.11.2010
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 113,75 116,20 110,55 102,17 100,53 101,50 108,60
Betrag 1,40 0,39 1,00 1,74 3,70 1,34 0,94
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
1,71 1,36 0,98 0,83 6,05 4,86 1,17
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
1,70 1,36 0,98 0,83 5,89 4,86 1,17
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 6,94%
Maximum Drawdown -8,10%
VaR (99% / 10 Tage) 1,94%
Sharpe-Ratio 0,63
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 8,17%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 8,38%
Maximal verliehener Anteil[6] 13,21%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 104,98%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,1184%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

3. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2017

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

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Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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