DWS Defensiv LC

ISIN: DE000DWS1UR7 | WKN: DWS1UR

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Mindestens 65% des Wertes des Sondervermögens müssen in verzinslichen Wertpapieren angelegt werden. Davon müssen mindestens 51% der entsprechenden Investmentquote in auf Euro lautende oder gegen den Euro abgesicherte Wertpapiere von Emittenten angelegt werden, die zum Zeitpunkt ihres Erwerbs über einen Investment-Grade Status verfügen. Bis zu 35% des Wertes des Sondervermögens dürfen in Aktien sowie Zertifikaten auf Rohstoffe und Rohstoffindizes angelegt werden.

Einflussfaktoren

Entwicklung der internationalen Aktienmärkte, der Zinsmärkte, Renditeveränderungen bzw. Kursbewegungen auf den Rentenmärkten und die Entwicklung der Anlage in Zertifikate auf Rohstoffindizes sowie internationale Wechselkursentwicklungen.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Mischfonds EUR defensiv - Global

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Konservativ
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Michael Ficht
Fondsvermögen (in Mio.) 175,80 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.11.2018)
Lipper Leaders (Stand: 30.11.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 13.12.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,03% -
3 Monate -2,08% -
6 Monate -3,21% -
Laufendes Jahr -3,95% -
1 Jahr -3,86% -3,86%
3 Jahre -1,01% -0,34%
5 Jahre 8,69% 1,68%
Seit Auflegung 11,5% 2,01%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 13.12.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
13.12.2017 - 13.12.2018 -3,86% -3,86%
13.12.2016 - 13.12.2017 2,44% 2,44%
13.12.2015 - 13.12.2016 0,51% 0,51%
13.12.2014 - 13.12.2015 2,29% 2,29%
13.12.2013 - 13.12.2014 4,21% 7,34%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 30.11.2018)

Xtrackers II EUR Corporate Bond UCITS ETF 1C 7,10
Xtrackers USD Corporate Bond UCITS ETF 1D 6,90
Deutsche Floating Rate Notes IC 6,30
iShs II-J.P.Morgan USD EM Bond UCITS ETF (Dist.) 5,80
DWS Invest Short Duration Credit RC 4,40
iShares IV - iShares $ Short Dur.Corp.Bd.UCITS ETF 3,90
Deutsche MAG FI SICAV - EUR IG Corp. EUR I (INE) 3,60
DB ETC/Gold 15.06.60 ETC 2,50
DWS Invest Euro Corporate Bonds FC 2,50
Deutsche Managed Euro Fund Z-Class 1,80

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Michael Ficht

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  • DWS Invest Multi Asset Balance NC
    LU1054338758 / DWS1X0

  • DWS Sachwerte
    DE000DWS0W32 / DWS0W3

  • DWS Balance
    DE0008474198 / 847419

  • DWS Defensiv TFC
    DE000DWS2UB9 / DWS2UB

  • DWS Strategic Balance LD
    LU0868163691 / DWS1UK

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Aktueller Kommentar

Der Monat Oktober war von einer schwachen Entwicklung an den Aktienmärkten geprägt aufgrund enttäuschender Unternehmensberichterstattung aus zyklischeren Sektoren und schwächeren Wirtschaftsdaten aus China und Europa. In den USA war das Umfeld geprägt von insgesamt soliden volkswirtschaftlichen Daten, jedoch belasteten die anhaltenden Handelsstreitigkeiten zwischen China und den USA. Des Weiteren konnten einige Unternehmen aus dem Technologiebereich die teilweise hohen Erwartungen nicht erfüllen. So verlor der S&P 500 im Monatsverlauf -6,8% in USD, während der Euro Stoxx 50 -5,8% einbüßte. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen stieg von 3,06% auf 3,15%. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe sank hingegen von 0,47% auf 0,39% angesichts der Unsicherheiten an den Finanzmärkten. Renditeaufschläge für Unternehmensanleihen weiteten sich im abgelaufenen Monat weiter aus. Renditeniveaus in Italien blieben erhöht bei 3,43% für 10-jährige Anleihen. Der Brent-Ölpreis sank von 83 US$ auf 75 US$. Der Euro gab gegenüber dem US-Dollar per Saldo nach auf 1,13 Euro/US-Dollar. Der Fonds beendete den Monat mit einem Minus von ca. 2,1%.
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Die schwachen Einkaufsmanagerindizes für Deutschland und den Euroraum, die zunehmende politische Unsicherheit in Deutschland und in Italien sowie der unsichere Ausgang des Brexit und der sich verschärfende Handelsstreit zwischen den USA und China belasteten die Aktienmärkte im September. Der überraschend robuste Ifo-Index, starke US-Arbeitsmarktdaten sowie die Stabilisierung der Emerging Markt (Schwellenländer) Währungen waren positive Trends. In Europa verlor der DAX -1,0%, der Euro Stoxx 50 entwickelte sich leicht positiv (+0,3%). Der japanische Nikkei profitierte vom schwächeren Yen und beendete dem Monat mit +5,5%, während der MSCI Emerging Market Index leicht um -0,5% korrigierte. Staatsanleihen standen im September unter Druck. Die Rendite für zehnjährige deutsche Anleihen stieg von 0,34% auf 0,47%, die Rendite in den USA sprang von 2,86% auf 3,06%. Der Brent-Ölpreis erhöhte sich von USD 77 auf USD 83 je Barrel aufgrund anhaltender Angebotssorgen durch die Iran-Sanktionen. Der Goldpreis fiel leicht von USD 1.203 auf USD 1.191 je Feinunze. Der Fonds entwickelte sich mit 0,22% positiv.

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Neue Höchststände an den US-Aktienmärkten, aber schwache Wertentwicklung in Europa und anderen Märkten kennzeichneten den abgelaufenen Monat August. In den USA war das Umfeld geprägt von anhaltend starken volkswirtschaftlichen Daten gepaart mit positiven Daten aus dem Technologiesektor. Dabei erreichte mit Apple erstmals ein Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar. In Europa hingegen wirkten sich u.a. die wirtschaftlichen Probleme und Unsicherheiten in der Türkei negativ auf das Umfeld für europäische Aktien aus. Während US-Aktienmärkte gemessen am S&P 500 um 3,3% zulegen konnten, büßten in Europa gemessen am Euro Stoxx 50 3,7% ein. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen gab wieder von 2,96% auf 2,86% nach. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe sank von 0,44% auf 0,33% angesichts der Unsicherheiten aus den Schwellenländern. Renditeaufschläge für Unternehmensanleihen erhöhten sich im abgelaufenen Monat. Der Brent-Ölpreis stieg wieder von 74 US$ auf 77 US$ aufgrund reduzierter Lagerbestände. Der Euro gab gegenüber dem US-Dollar per Saldo leicht nach auf 1,16 US-Dollar. Der Fondpreis reduzierte sich um -0,44%.

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Starke Konjunkturdaten aus Deutschland als auch den USA, expansivere Schritte der chinesischen Notenbank und ein starker Start in die US-Gewinnsaison sorgten für steigende Aktienkurse im Juli. Der anhaltende Handelsstreit zwischen den USA und China sowie die weltweit sich beschleunigende Inflation wirkten sich hingegen dämpfend auf die Aktienkursentwicklung aus. In Europa legte der Euro Stoxx 50 4,0% zu, der S&P 500 verteuerte sich um 3,7% (in USD). Der globale MSCI World Index gewann 2,9% (in EUR). Staatsanleihen kamen unter Druck. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen stieg im Juli von 2,86% auf 2,96%. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe legte deutlich zu und kletterte im Monatsverlauf von 0,31% auf 0,44%. Der Brent-Ölpreis sank von 77 US$ auf 74 US$ je Barrel, obwohl der Iran drohte, die Straße von Hormus zu blockieren. Der Markt spekulierte, dass Saudi-Arabien im Notfall die Ölproduktion weiter erhöhen könnte. Der Euro notierte unverändert bei 1,17 US-Dollar. Der Fonds beendete den Monat mit einem Plus von ca. 0,7%.

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Die anhaltende Schwäche der Frühindikatoren im Euroraum, die Leitzinsanhebung durch die US-Notenbank sowie die Zuspitzung des Handelskriegs mit den USA belasteten die Aktienmärkte im Juni. Insbesondere der europäische Automobilsektor litt unter den Folgen der US-Strafzölle. Insgesamt bewegte sich der EuroStoxx 50 (-0,3%) im Juni seitwärts, wohingegen der DAX aufgrund des höheren Gewichts an Auto-Werten 2,4% verlor. Der S&P 500 legte leicht um 0,5% zu. Die starke Wertentwicklung der “FAANG”-Aktien Facebook, Apple, Amazon, Netflix und Google führte den Nasdaq 100 dagegen auf neue Allzeithochs. Aufgrund der voraussichtlich bis Sommer 2019 weiter anhaltenden Niedrigzinspolitik der EZB fiel die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe leicht von 0,34% auf 0,31%, während die entsprechende Rendite in den USA unverändert bei 2,86% lag. Der Euro bewegte sich gegenüber dem US-Dollar seitwärts bei 1,168 US$. Der Brent-Ölpreis legte leicht von 76 US$ auf 77 US$ je Barrel zu, trotz moderater Erhöhung der OPEC Ölförderung um 1 Million Barrel pro Tag. Der Goldpreis korrigierte von 1.304 US$ auf 1.251 US$ je Feinunze. Der Fondpreis reduzierte sich um -0,73%.

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Die Stabilisierung des Ifo-Index, der schwächere Euro, die starke US-Gewinnsaison sowie das zwischenzeitliche Vier-Jahreshoch des Ölpreises unterstützten die Aktienmärkte im Monat Mai. Der schwächere ISM-Index und geopolitische Unsicherheiten (Italien, US-Schutzzölle, iranischer Atomdeal) und Spekulationen über eine höhere Ölproduktion der Opec belasteten allerdings die Märkte in der zweiten Monatshälfte. In Europa verlor der EuroStoxx 50 3,7%, der S&P 500 stieg im Monatsverlauf um +2,2%. Japanische Aktien verloren im Mai 1,2%. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen markierte Mitte Mai mit 3,1% das höchste Niveau seit sieben Jahren. Die politischen Sorgen in Italien lösten Ende Mai einen Rutsch der Renditen aus. In Deutschland reduzierte sich die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen von 0,56% auf 0,34%, während sie in den USA von 2,94% auf 2,86% sank. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar auf ein Sieben-Monatstief (1,167 US$) ab. Der Brent-Ölpreis stieg Mitte Mai wieder über die Marke von 80 US$, fiel jedoch zum Monatsende auf 76,5US$ aufgrund einer möglichen höheren Ölproduktion durch die OPEC. Der DWS Defensiv blieb im Monat Mai unverändert.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 21.06.2013
Fondsvermögen 175,80 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 175,79 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 1,100%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2018)
1,230%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,009%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2018 1,230%
30.09.2017 1,270%
30.09.2016 1,180%
30.09.2015 1,200%
30.09.2014 1,190%
30.09.2013 1,430%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Letzte Ertragsverwendung 02.01.2018
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 1,34 EUR

Details & Historie
Datum 02.01.2018 02.10.2017 04.10.2016 01.10.2015 01.10.2014 01.10.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 113,35 112,77 112,01 109,69 109,38 101,72
Betrag 1,34 1,20 2,73 2,46 1,47 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
1,34 1,20 2,73 2,46 1,47 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
1,33 1,20 2,72 2,46 1,46 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 3,22%
Maximum Drawdown -4,52%
VaR (99% / 10 Tage) 1,85%
Sharpe-Ratio -0,14
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 6,45%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 6,64%
Maximal verliehener Anteil[4] 9,76%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,22%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,0538%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 30.11.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Defensiv LC Wesentliche Anlegerinformation DE Nov 2018 PDF 128,4 KB
KID DWS Defensiv LC Wesentliche Anlegerinformation DE Nov 2018 PDF 125,3 KB
DWS Defensiv Verkaufsprospekt DE Sep 2018 PDF 2,9 MB
diverse Fonds Deutsche Asset Management GmbH Änderung von Vertragsbedingungen DE Aug 2018 PDF 22,8 KB
DWS Defensiv, 3/18 Halbjahresbericht DE Mrz 2018 PDF 1,5 MB
DWS Defensiv, 9/17 Jahresbericht DE Sep 2017 PDF 797,5 KB
Reporting
DWS Defensiv Fondsfakten DE Nov 2018 PDF 211,9 KB
Sonstige Dokumente
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,7 KB
DWS Defensiv Änderung von Vertragsbedingungen DE Jan 2018 PDF 94,4 KB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 269,4 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,404% p.a.
davon laufende Kosten 1,279% p.a.
davon Transaktionskosten 0,125% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 09.10.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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