ISIN: DE000DWS2SC1 | WKN: DWS2SC
Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandelanleihen mit einem Schwerpunkt auf klassischen Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben dem finanziellen Erfolg auch die ökologische und soziale Leistung eines Unternehmens sowie dessen Corporate Governance (ESG-Kriterien) berücksichtigt.
Wandelanleihen profitieren insbesondere vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Aktien-Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern. Zudem liefern Wandelanleihen Zinserträge.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Wandelanleihen |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Hans-Joachim Weber |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 112,16 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -0,57% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -0,76% | - |
| 6 Monate | -0,38% | - |
| Laufendes Jahr | 4,4% | - |
| 1 Jahr | 0,84% | 0,84% |
| Seit Auflegung | -2,63% | -1,47% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 21.10.2018 - 21.10.2019 | 0,84% | 0,84% |
| 02.01.2018 - 21.10.2018 | -3,44% | -3,44% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Der anhaltende Handelsstreit zwischen USA und China aber auch die sich verschlechternden Wirtschaftsdaten auf globaler Ebene belasteten die Aktienmärkte. Dagegen konnten Staatsanleihen ihre Rally fortsetzen und die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe sank auf das Rekordtief von -0,7%. Der marktbreite MSCI World Index (hedged EUR) verlor über den Monat -2,2% an Wert. DWS Convertibles (LC) gab über den Monat -1,0% an Wert ab während seine Benchmark (Thomson Reuters Global Focus Investment Grade Index) -0,5% verlor. Seit Jahresanfang liegt die Wertentwicklung bei +4,1% und die Benchmark Wertentwicklung bei +2,9%. Der Primärmarkt verhielt sich über die Sommerpause ruhig. Außerhalb der Region USA gab es keine nennenswerten Neuemissionen. Innerhalb des Portfolios wurde die Kasse Quote zum Monatssende auf rund 7% angehoben und steht für Neuinvestitionen in den nächsten Wochen zur Verfügung. Das Kredit Rating verbleibt bei BBB+ und das Aktiendelta reduziert sich auf 35,5% von 38,5% aus dem Vormonat.
WeiterlesenDie Notenbank-Signale zu einer anstehenden Leitzinssenkung und zu einem neuen Anleihekaufprogramm unterstützten die Aktienmärkte im Juli 2019. In Europa verloren Aktien zwar leicht an Wert (SX5E -0,2%), dafür notierte der S&P 500 US Index zum ersten Mal über 3000 Punkten und gewann über den Monat 1,4% an Wert. Deutsche Staatsanleihen setzten ihren Rekordlauf im Juli fort. Die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihe sank von -0,32% auf -0,44%. Der Investment Grade Fonds gewann über den Monat +0,41% während seine Benchmark (Thomson Reuters Global Focus Investment Grade Index) -0,2% verlor. Seit Jahresanfang liegt die Wertentwicklung bei 5,1%. Die Benchmark Wertentwicklung liegt dagegen bei 3,8%. Die Regionale Positionierung mit einem Untergewicht in EMEA und die längere Duration zahlten sich weiter aus. Der Primärmarkt zog im Juli etwas an und der Fonds partizipierte an zwei Emissionen. Das Kredit Rating liegt bei BBB+ und das Aktiendelta bei 38,5%.
WeiterlesenDer Juni war im Erholungsmodus und konnte die Verluste aus dem Vormonat zum großen Teil wieder ausgleichen. Die Aktienmärkte zogen deutlich an. Der MSCI World Index (hedged to EUR) gewann 5,6% und der amerikanische S&P 500 Index (hedged to EUR) +6,6%. Der europäische Stoxx 600 legte +4,5% und der japanische Topix +2,8%. Die Renditen kamen weiter zurück und gaben den Aktien Rückenwind. Dagegen waren die eingehenden Wirtschaftszahlen insgesamt schwächer. Globale Wandelanleihen entwickelten sich in diesem Umfeld freundlich. Die Investment Grade Benchmark Thomson Reuters Global Focus Investment Grade Index gewann +1,6% und der Fonds +1,7%. Die erste Jahreshälfte endete für den Fonds mit einem Plus von 5,3% und seine Benchmark mit +3,5%. Das höhere Gewicht in der Region USA und in dem Sektor Technology zahlte sich weiter aus. Ebenso bleibt das deutliche Untergewicht in der Region Europa bestehen, da hier die ausstehenden Wandelanleihen weniger attraktiv erscheinen im Vergleich zu anderen Regionen. Das Aktiendelta des Fonds lag bei ca. 40% und somit deutlicher vor der Benchmark mit ca. 34%. Das Kredit Rating verbleibt bei BBB+.
WeiterlesenDie Eskalation im Handelsstreit zwischen den USA und China und die Einführung von US-Importzöllen auf mexikanische Waren belasteten die Aktienmärkte. Zusätzlich belasteten Wirtschaftsindikatoren wie der IFO-Index oder der ISM-Index, die sich auf Jahrestiefs befinden und die US-Zinsstrukturkurve drehte deutlicher in den negativen Bereich. In diesem Umfeld verloren Aktien deutlich an Wert. Der MSCI World Index (Hedged to EUR) verlor 5,9% und der US Index S&P 500 (Hedged to EUR) 6,7%. DWS Convertibles verhielt sich gewünscht konvex und partizipierte reduziert an den Aktienverlusten. Über den Monat verlor der Fonds mit Investment Grade Kredit Rating 1,7% und sein Vergleichsindex 1,6% (Thomson Reuters Global Focus Investment Grade). In dem Fond bleibt die Region USA übergewichtet gegenüber der Vergleichsbenchmark. Hier liegt der Fokus auf Wandelanleihen mit mittleren Delten. Insgesamt reduzierte sich das Delta von 41,4% auf 35,3% während das Kredit Rating im starken Investment Grade Bereich bei BBB+ verbleibt.
WeiterlesenDas robuste Wachstum der US-Wirtschaft sowie der besser als erwartete Start der Gewinnsaison trieben die US Aktienmärkte auf neue Allzeithochs. Für positive Stimmung sorgte auch die Hoffnung auf einen kommenden Handelsdeal zwischen den USA und China. In Europa wurde die sechsmonatige Verlängerung für den Brexit gut aufgenommen. Die Renditen haben sich etwas ausgeweitet (von -0,07% auf 0,01% für 10J in Deutschland und von 2,41% auf 2,51% für 10J in USA). Der Fonds entwickelte sich über den Monat mit +1,60% und konnte somit seinen Vergleichsindex (+1,35%) erneut schlagen. Die stärksten Sektoren im Portfolio in diesem Monat waren IT, zyklischer Konsum und Rohstoffe. Leicht belastend für die Wertentwicklung war der Sektor Immobilien nach dem guten Lauf der letzten Monate. Der Primärmarkt für Wandelanleihen hat weiter angezogen, war allerdings eher ruhig aufgrund von Q1 Berichtssaison. Obwohl mit kleiner Emissionsgröße, sind aus Japan in diesem Monat zwei neue Wertpapiere gekommen. Das Delta hat sich vs. Vormonat erhöht und beläuft sich auf ca. 41% (BM ca. 38%). Das Kreditrating ist bei BBB+ bei einer Duration (Rho) von ca. 3.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2018 |
| Fondsvermögen | 112,16 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,32 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 13:30 |
| Datum | 23.11.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 94,18 | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,61 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[4][5] |
- | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[4][5] |
- | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,91% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
6. Stand: 28.02.2019
7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| DWS ESG Convertibles | Verkaufsprospekt | EN | Sep 2019 | 1,7 MB | |
| KID DWS ESG Convertibles TFD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Sep 2019 | 87,9 KB | |
| KID DWS ESG Convertibles TFD | Wesentliche Anlegerinformation | EN | Sep 2019 | 86 KB | |
| DWS ESG Convertibles | Verkaufsprospekt | DE | Sep 2019 | 1,9 MB | |
| DWS Convertibles | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Mai 2019 | 40,2 KB | |
| DWS Convertibles, 3/19 | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2019 | 359,2 KB | |
| 41 Fonds der DWS Investment GmbH | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 24,2 KB | |
| DWS Convertibles, 9/18 | Jahresbericht | DE | Sep 2018 | 480,3 KB | |
Reporting |
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| DWS ESG Convertibles | Fondsfakten | DE | Sep 2019 | 235,5 KB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2019 | 6,8 MB | |
| Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,6 KB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,079% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,600% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,479% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 14.03.2019
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
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