ISIN: DE000DWS2SC1 | WKN: DWS2SC
Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandelanleihen mit einem Schwerpunkt auf klassischen Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert. Im Rahmen des Wertpapierauswahlprozesses werden neben dem finanziellen Erfolg auch die ökologische und soziale Leistung eines Unternehmens sowie dessen Corporate Governance (ESG-Kriterien) berücksichtigt.
Wandelanleihen profitieren insbesondere vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Aktien-Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern. Zudem liefern Wandelanleihen Zinserträge.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Wandelanleihen Sonstige
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Wandelanleihen |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Hans-Joachim Weber |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 122,70 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 2,3% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 3,81% | - |
| 6 Monate | 15,13% | - |
| Laufendes Jahr | 12,03% | - |
| 1 Jahr | 15,05% | 15,05% |
| Seit Auflegung | 12,39% | 4,23% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 28.10.2019 - 28.10.2020 | 15,05% | 15,05% |
| 28.10.2018 - 28.10.2019 | 2,73% | 2,73% |
| 02.01.2018 - 28.10.2018 | -4,91% | -4,91% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Wandelanleihen konnten auch im August überzeugen und an die starke Wertentwicklung der Vormonate anknüpfen. DWS ESG Convertibles (FC) liegt seit Jahresanfang nunmehr mit 10,9% im Plus. Im Vergleich dazu liegt der MSCI World Aktienindex (hedged EUR) bei +3%. Im August legte der Fonds um 2,7% zu, getrieben von Wandelanleihen aus den Regionen Europa und den USA. In Europa (ca. 50% Anteil) konnten Emittenten aus dem Bereich erneuerbare Energien, Bau-Chemie und dem Gesundheits-Sektor besonders überzeugen, während in den USA (ca. 32% Anteil) insbesondere der Sektor Technologie einmal mehr punktete. Das Aktien-Delta des Fonds erhöhte sich auf 52,6 (+0,7) während das Kredit-Rating bei BBB- verbleibt. Die Kassenquote wurde etwas reduziert und drei neue Positionen dem Fonds zugefügt. Die Duration veränderte sich kaum und liegt bei 3,1. Das von Morningstar veröffentlichte Nachhaltigkeitsrating verbleibt bei 5 Globes und liegt somit weiterhin auf dem höchstmöglichen Niveau.
WeiterlesenHoffnungen zur Entwicklung von COVID-19 Impfstoffen, die weltweit anhaltende Erholung der konjunkturellen Frühindikatoren sowie die US-Berichtssaison haben die Aktienmärkte unterstützt. DWS ESG Convertibles beendete den Monat mit einem Plus von 3.64% und liegt nun bei einem Plus von 7.99% seit Jahresanfang. Über den Monat haben wir vereinzelt Wandelanleihen mit hohem Aktiendelta weiter reduziert, um das ausgewogene Risikoprofil des Fonds zu optimieren. Das Aktien-Delta verblieb entsprechend bei ca. 52. Die Kassenquote wurde dadurch deutlich erhöht auf (ca. 8%) und steht für Neu-Investitionen bereit. Das Investment Grade Rating BBB- wurde insgesamt gehalten.
WeiterlesenDer Juni knüpfte an die gute Wertentwicklung aus dem Vormonat an. Getrieben durch sich verbessernde Wirtschaftsindikatoren und der enormen Hilfspakete der Regierungen und Notenbanken, konnten globale Aktien weiter zulegen. Der MSCI World Index (hedged EUR) zog um 2,3% an und liegt seit Jahresanfang bei - 5,9%. Globale Wandelanleihen (Refinitiv Global Focus hedged EUR) konnten sogar um 2,7% zulegen, wobei die Anlageklasse neben der Aktienkurspartizipation auch von positiven Bewertungseffekten profitierte. DWS ESG Convertibles beendete den Monat mit einem Plus von 3,6% und liegt nun bei einem Plus von 4,2% seit Jahresanfang. Über den Monat haben wir vereinzelt Wandelanleihen mit hohem Aktiendelta reduziert, um das ausgewogene Risikoprofil des Fonds zu optimieren. Das Aktien-Delta verblieb entsprechend im Bereich 54. Die Region USA wurde um ca. 2 Delta Punkte angehoben, hingegen die Region EMEA leicht reduziert. Das Investment Grade Rating BBB- wurde insgesamt gehalten. Verbesserungen auf der ESG-Bewertungsseite von Emittenten vergrößerten das Anlage-Universum und neue Wandelanleihen wurden dem Portfolio zugefügt. Insgesamt sind nunmehr über 100 Titel in dem ESG Portfolio vertreten.
WeiterlesenThe recovery continued in May. Equity and credit markets continued to bounce back from their March lows. This is once again being driven by central banks and governments, which are battling the effects of the global pandemic with enormous financial aid packages. Moreover, the easing of lockdown measures give hope that the low point of the crisis has been passed. The Fund was able to return its annual performance to date (+0.62%) to positive territory, while global stocks are still clearly in negative territory (MSCI World Index hedged EUR -9.7%). In the month of May, the Fund rose by 2.8% and benefited primarily from the increased delta (equity participation), which stands at 53 (April 47). But the narrowing of credit spreads also pulled the Fund upwards. The lower weighting in the US region alone prevented the Fund from participating even more strongly in the equity markets. Issuers from the US region are rated below average in the global ESG context. Issuing activities are at a record high. More than USD 60 billion has been issued so far in 2020, increasing the investable universe.
WeiterlesenDer April brachte eine starke Kurserholung an den Aktienmärkten mit sich. Auch die Kreditmärkte tendierten fester und die Risikoaufschläge der Unternehmensanleihen engten sich ein. Wandelanleihen konnten von beiden Treibern deutlich profitieren und auch die Bewertung der Anlageklasse zog an, wenn auch insgesamt viele Wandelanleihen noch deutlich unter ihrem fairen Wert handeln und somit attraktiv gepreist sind. Der Fonds konnte über den Monat um 5,3% an Wert zulegen und notiert in dem laufenden Jahr bei -2,2%. Morningstar aktualisierte auf Monatsbasis das Nachhaltigkeitsranking und der Fonds konnte die maximale Anzahl von 5 Sustainable Globes halten. Das Aktien-Delta erhöhte sich im Zuge der Aktienrally auf 47 (von 31), wobei das Kredit Rating im Durchschnitt bei BBB- verbleibt. Die Kasse wurde deutlich reduziert auf ca. 1,4% und in Wandelanleihen aus dem niedrigen und mittleren Delta-Bereich umgeschichtet. Insbesondere der niedrige Delta Bereich bietet oftmals höhere Renditen im direkten Vergleich zu klassischen Anleihen desselben Emittenten. Gelistete Call-Optionen wurden ebenso genutzt, um Positionen in den Sektoren Pharma, Elektro-Mobilität und defensiver Konsum aufzubauen.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2018 |
| Fondsvermögen | 122,70 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,54 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.10. - 30.09. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 13:30 |
| Swing Pricing | Nein |
| Datum | 22.11.2019 | 23.11.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 97,65 | 94,18 | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,34 EUR | 0,61 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[4][5] |
- | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[4][5] |
- | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
| Volatilität | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,91% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
5. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
6. Stand: 28.02.2019
7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| DWS ESG Convertibles | Verkaufsprospekt | EN | Jul 2020 | 1,7 MB | |
| DWS ESG Convertibles | Verkaufsprospekt | DE | Jul 2020 | 1,9 MB | |
| Publikation DWS ESG Convertibles | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Jun 2020 | 50,7 KB | |
| DWS ESG Convertibles, 3/20 | Halbjahresbericht | DE | Mrz 2020 | 372,8 KB | |
| KID DWS ESG Convertibles TFD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 120 KB | |
| KID DWS ESG Convertibles TFD | Wesentliche Anlegerinformation | EN | Feb 2020 | 118,4 KB | |
| DWS ESG Convertibles, 9/19 | Jahresbericht | DE | Sep 2019 | 499,3 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS ESG Convertibles | Fondsfakten | DE | Sep 2020 | 210,5 KB | |
| DWS ESG Convertibles | ESG-Report | DE | Sep 2020 | 512,2 KB | |
| DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2020 | 6,9 MB | |
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Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Spezielle Anforderungen | ESG |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,096% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,622% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,474% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
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