DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC

ISIN: LU0087412390 | WKN: 974515

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Für den FI ALPHA Renten Global werden schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Aussteller erworben. Aktien dürfen in geringem Maße beigemischt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Mischfonds EUR defensiv - Global

Morningstar Style-Box™

Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Konservativ
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager DJE Kapital AG
Fondsvermögen (in Mio.) 692,46 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 28.09.2018)
Lipper Leaders (Stand: 28.09.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 12.11.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,14% -
3 Monate -2,1% -
6 Monate -3,38% -
Laufendes Jahr -3,49% -
1 Jahr -4,59% -4,59%
3 Jahre 1,24% 0,41%
5 Jahre 10,49% 2,01%
10 Jahre 53,9% 4,41%
Seit Auflegung 134,87% 4,24%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 12.11.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
12.11.2017 - 12.11.2018 -4,59% -4,59%
12.11.2016 - 12.11.2017 4,96% 4,96%
12.11.2015 - 12.11.2016 1,1% 1,1%
12.11.2014 - 12.11.2015 4,13% 4,13%
12.11.2013 - 12.11.2014 2,75% 4,8%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,00% muss er dafür 1020,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 28.09.2018)[1]

US Treasury 18/15.02.28 11,70
US Treasury 15/15.05.45 8,60
Italy B.T.P. 15/01.12.25 5,90
Australia 07/15.05.21 S.124 3,30
Norway 10/25.05.21 2,70
US Treasury 10/15.08.20 2,60
IHO Verwaltungs 16/15.09.23 PIK Reg S 2,20
EnBW Energie Baden-Württemberg 16/05.04.77 1,70
Gold Fields Orogen Holding 10/07.10.20 Reg S 1,70
Rio Tinto Finance USA 15/15.06.25 1,70

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

DJE Kapital AG

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Aktueller Kommentar

Die FED erhöhte wie erwartet die Leitzinsen um 25 Basispunkte und hält an ihrem Zinserhöhungspfad fest. In USA steigt die Rendite für 10-jährige Anleihen wieder über 3%. Dies zieht die Zinsmärkte weltweit in Mitleidenschaft. In Deutschland steigen die 10-jährigen Zinsen in der Spitze auf 0,55%. In Italien geht das Hin und Her in der Regierung weiter. Diese Unsicherheit spiegelt der Markt in den 10 jährigen Zinsen wider, welche deutlich bis auf 3,25% steigen. Die Aktienmärkte weltweit fallen in der ersten Septemberwoche um sich zum Ende des Monats wieder zu erholen. Die Fondsverantwortlichen reduzieren die Anleihequote leicht auf knapp 76%. Die modifizierte Duration erhöhte sich auf 3,12%. Sowohl die Zinserhöhungen als die Ausweitung der Unternehmensanleihen- Spreads waren negative Treiber der Wertentwicklung. Auf der Aktienseite wurden zyklische Werte wie Chemie und Industriegüter abgebaut. Dagegen wurden konservativere Sektoren wie Nahrungsmittel & Getränke und Versorger aufgestockt. Die Aktienquote erhöhte sich dadurch auf 19,6%. Die Währungen wurden phasenweise abgesichert. Das Netto Währungsexposure betrug zum Monatswechsel ca. 9% und damit deutlich weniger als im Vormonat.
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Der DAX verliert im August 3,4%, der S&P gewinnt 3,0% u. der US-Dollar steigt 0,8% ggü. dem Euro. Bei Neuemissionen von Unternehmensanleihen herrscht Sommerflaute, während die Sekundärmärkte sich ähnlich wie die Aktienmärkte entwickeln. In Europa verlieren sie leicht und in Amerika gewinnen sie leicht. Die Staatsanleihen in Europa hingegen entwickeln sich konträr. So steigen in der Kernzone die Kurse, fallen aber in der Peripherie (Italien, Spanien u. Portugal), bes. stark in Italien. Ein buntes u. volatiles Marktbild in dem es schwer ist Trends zu finden. In dieser Marktphase stellte das Fondsmanagement bei Aktien konservative Sektoren wie Nahrungsmittel u. Versorger in den Fokus und stockte deren Gewichtungen im Fonds auf. Im Gegenzug sind Titel aus den Sektoren Rohstoffe u. Chemie abgebaut worden. Die Aktiengewichtung hat sich insg. wieder auf ca. 19% erhöht. Die Gewichtung in Anleihen wurde dagegen leicht gesenkt. Die Duration ist zum Monatsende aus taktischen Gesichtspunkten fast halbiert worden. Die Währungen wurden phasenweise abgesichert, wobei die norwegischen Kronen Ende des Monats komplett abgesichert wurden. Das Netto-Währungsexposure betrug zum Monatswechsel 31,2%.

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07.2018: Gute Wachstumszahlen in USA und eine Entspannung im Handelsstreit zwischen der EU und den USA sorgte...

Gute Wachstumszahlen in USA und eine Entspannung im Handelsstreit zwischen der EU und den USA sorgten für steigende Aktienmärkte im Juli. Dies veranlasste das Fondsmanagement, Technologieaktien zu kaufen. Zudem wurde im Sektor Gesundheitsversorgung aufgestockt, während der Rohstoffsektor abgebaut wurde. Insgesamt lag die Nettoaktienquote per Monatsende bei 14,1% und die physische Aktiengewichtung bei 18,8%. Positiv entwickelten sich die Unternehmensanleihen aller Ratingklassen in Deutschland und den USA. Das gute Marktumfeld nutzten die Fondsverantwortlichen, um risikoreichere Anleihen abzubauen. Dagegen wurden kurze US-Staatsanleihen gekauft. Viele Marktteilnehmer bauten Durationsrisiken durch den Verkauf längerfristiger Staatsanleihen aufgrund der steigenden Leitzinsen in den USA ab. Im Fonds wurde dies mit dem Verkauf geeigneter Zinsderivate umgesetzt. Dies zeigte sich auch in der Verkürzung der modifizierten Duration von 4,43% auf 1,95%. Die Anleihequote wurde dagegen leicht auf 78,65% erhöht. Belastend wirkte sich die Eurostärke speziell zum US-Dollar und zur norwegischen Krone aus. Durch Absicherungsgeschäfte sank das offene Währungs-Exposure deutlich von 60% auf 29,6%.

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06.2018: Die physische Aktiengewichtung wurde zum Monatsende leicht auf 16% erhöht. In den stärksten Abwärtsb...

Die physische Aktiengewichtung wurde zum Monatsende leicht auf 16% erhöht. In den stärksten Abwärtsbewegungen war der Fonds allerdings bis auf 3% Aktienrisiko abgesichert. Auf Sektor-Ebene waren die größten Veränderungen im Bereich persönliche Haushaltsgüter, Chemie und Industriegüter, die leicht reduziert wurden und der Sektor Nahrungsmittel und Getränke, der aufgestockt wurde. Die Rendite von Unternehmensanleihen in Europa und Amerika stieg an. Dies wirkte sich auch auf die Wertentwicklung des Fonds aus. Sichere Häfen waren gesucht und so performten Staatsanleihen mit guter Bonität. In dieser Bewegung wurden länger laufende amerikanische Staatsanleihen aufgestockt. Die modified Duration im Fonds erhöhte sich somit auf 4,43%. Die Anleihegewichtung war 77,64%. Die zunehmende Dollarstärke veranlasste das Fondmanagement die Positionen in Schwellenländeranleihen, die dadurch belastet werden, komplett abzubauen. Das offene Währungsexposure wurde über physische Verkäufe von Positionen und dem Umtausch von Fremdwährung in Euro gesenkt und betrug zum Ende des Monats ca. 60%. Im Monatsverlauf war der Dollar zwischenzeitlich abgesichert, allerdings zum Monatsende nicht mehr.

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05.2018: Im volatilen Marktumfeld reduzierte das Fondsmanagement die Aktiengewichtung mittels Derivatesteueru...

Im volatilen Marktumfeld reduzierte das Fondsmanagement die Aktiengewichtung mittels Derivatesteuerung von 14,36% auf 4,32%. Vor diesem Hintergrund der aktuellen Euroschwäche lösten das Fondsmanagement die bestehenden Devisenabsicherungen im Austral-Dollar und der Norwegischen Krone auf. Aktuell beträgt das gesamte offene Währungsexposure 58%. Das von Unsicherheit geprägte Aktienmarktumfeld wirkte sich auch auf die High Yield- und Nachranganleihen negativ aus. Die Rendite europäischer und amerikanischer High Yield-Anleihen stieg stark. Aufgrund der Schwäche der Emerging-Markets-Anleihen wurden südafrikanische Staatsanleihen veräußert und argentinischen Staatsanleihen abgebaut. Im Hinblick auf die schwierige italienische Regierungsbildung suchten die Marktteilnehmer sichere Anlagehäfen. Die Aufstockung der Gewichtung bei 10-jährigen US-Staatsanleihen erwies sich als richtig. Auch der Einsatz deutscher und italienischer Zinsfutures und generierte zusätzliche positive Fondsbeiträge. Insgesamt stieg die Anleihequote des Fonds zum Monatsende leicht von 75,4% auf 76,9% an und die modifizierte Duration wurde durch die aktive Derivatesteuerung von 3,65% auf 4,46% erhöht.

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04.2018: Im April schwankte der deutsche Aktienmarkt zwischen -2% und +7,5% und lag zum Monatsende mit +5,3% ...

Im April schwankte der deutsche Aktienmarkt zwischen -2% und +7,5% und lag zum Monatsende mit +5,3% im Plus. Die Aktiengewichtung wurde von 10,25% auf 14,36% erhöht. Die Sektoren persönliche Haushaltsgüter, Rohstoffe, sowie Öl & Gas wurden präferiert. Außerdem legte der US Dollar gegenüber dem Euro um knapp 1,8% zu. Diese Bewegung nutzten die Fondsverantwortlichen um die Devisenabsicherungen schrittweise aufzulösen. Aktuell beträgt die offene US Dollar Position ca. 37% des Fondsvermögens. Positiv wirkte sich die Korrelation vom Aktienmarkt auf die Hochzins– und Nachranganleihen aus. Die Rendite Europäischer NON- Investmentgrade Anleihen reduzierte sich von 3,35% auf 3,22% ein. In diesem Segment stockte das Fonds Management Anleihen mit kurzer Restlaufzeit auf. Die Zinsen an den Staatsanleihenmärkten stiegen hingegen: 10 jährige in Deutschland auf 0,56% und in den in USA auf 2,95%. Die Anleihen-Quote wurde um ca. 1 Prozentpunkt leicht auf ca. 75,4% erhöht, während die modifizierte Duration einschließlich Derivate von 4,39% auf 3,65% gesenkt wurde. Der Fokus auf Unternehmensanleihen, speziell Hochzinsanleihen und Nachrang wirkte sich diesem Monat positiv auf die Wertentwicklung aus.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 30.04.1998
Fondsvermögen 692,46 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 519,23 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.07. - 30.06.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,00%
Kostenpauschale 1,350%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.06.2018)
1,370%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,028%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.06.2018 1,370%
30.06.2017 1,350%
30.06.2016 1,350%
30.06.2015 1,350%
30.06.2014 1,350%
30.06.2013 1,350%
30.06.2012 1,350%
30.06.2011 1,350%
30.06.2010 1,350%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2017)
49,96 EUR
Letzte Ertragsverwendung 30.06.2015
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 3,85 EUR

Details & Historie
Datum 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2011 30.06.2010 30.06.2009 30.06.2008 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2003 30.06.2002 30.06.2001 30.06.2000 30.06.1999 30.06.1998
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 117,91 112,94 97,27 93,81 82,45 81,49 N/A 78,30 73,50 60,63 N/A 63,25 58,30 105,07 101,90
Betrag 3,85 3,02 2,36 2,35 2,69 2,51 2,92 2,34 3,04 2,66 2,05 2,07 2,61 1,77 0,06
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
3,85 3,02 2,36 2,35 2,69 2,51 2,92 2,34 3,04 2,66 2,05 2,07 2,61 1,77 0,06
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
3,85 3,02 2,36 2,35 2,69 2,51 2,92 2,34 2,95 2,66 2,05 2,07 2,61 1,77 0,06
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 4,01%
Maximum Drawdown -3,34%
VaR (99% / 10 Tage) 1,12%
Sharpe-Ratio 0,60
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 21,69%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 17,32%
Maximal verliehener Anteil[4] 30,69%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,08%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,2083%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 28.09.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Wesentliche Anlegerinformation DE Jul 2018 PDF 133,9 KB
DWS Concept DJE Alpha Renten Global, 6/18 Jahresbericht DE Jun 2018 PDF 1,7 MB
DWS Concept DJE Alpha Renten Global Verkaufsprospekt DE Jan 2018 PDF 559,9 KB
DWS Concept DJE Alpha Renten Global, 12/17 Halbjahresbericht DE Dez 2017 PDF 675,7 KB
Reporting
DWS Concept DJE Alpha Renten Global Fondsfakten DE Sep 2018 PDF 188,4 KB
Sonstige Dokumente
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,5 KB
DWS Concept DJE Alpha Renten Global Änderung von Vertragsbedingungen DE Jan 2018 PDF 67,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,818% p.a.
davon laufende Kosten 1,398% p.a.
davon Transaktionskosten 0,420% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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