ISIN: LU0273170141 | WKN: DWS0CQ
Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandel-anleihen. Er verfolgt einen reinen Ansatz mit Schwerpunkt auf Standard-Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst konvexes und damit vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert (mit Ausnahme der Anteilklasse FC (CE)). Christian Hille (Portfoliomanager) Paulus de Vries (Co-Portfoliomanager) Hans-Joachim Weber (Co-Portfoliomanager)
Wandelanleihen profitieren vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Wandelanleihen Global USD-hedged
Finanzwetter letzte 3 Monate |
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Kategorie | Gemischte Fonds |
Unterkategorie | Wandelanleihen |
Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
Fondsmanager | Christian Hille |
Fondsvermögen (in Mio.) | 796,15 EUR |
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.10.2019) |
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Lipper Leaders (Stand: 31.10.2019) |
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Zeitraum | kumuliert | jährlich |
1 Monat | 1,25% | - |
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3 Monate | 1,17% | - |
6 Monate | 4% | - |
Laufendes Jahr | 10,32% | - |
1 Jahr | 8,32% | 8,32% |
3 Jahre | 12,47% | 3,99% |
5 Jahre | 12,57% | 2,4% |
10 Jahre | 57% | 4,61% |
Seit Auflegung | 80,49% | 4,63% |
Zeitraum | Netto | Brutto |
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06.12.2018 - 06.12.2019 | 8,32% | 8,32% |
06.12.2017 - 06.12.2018 | -1,88% | -1,88% |
06.12.2016 - 06.12.2017 | 5,83% | 5,83% |
06.12.2015 - 06.12.2016 | -2,8% | -2,8% |
06.12.2014 - 06.12.2015 | -1,71% | 2,98% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die Sektorrotation von Wachstums- zu Substanz- und defensiveren Werten wirkte sich nachhaltig auf die relative Wertentwicklung von Wandelanleihen aus. Der Fonds verlor im September 83 Bp. Verantwortlich waren dafür vor allem die Sektoren Gesundheitswesen und Kommunikation. Der IT-Sektor schloss im Plus. In Europa wurden mehr als 3 Mrd. EUR an Neuemissionen platziert (darunter einige interessante Titel wie Wirecard, MTU, PUMA, UbiSoft und Lafarge). Nicht alle wiesen indes attraktive Bedingungen auf, da Unternehmen im derzeitigen Niedrigzinsumfeld mittlerweile Anleihen mit negativen Renditen begeben können. In den USA erzielte Broadcom mit einer Pflichtwandelanleihe 3,7 Mrd. USD. Okta und Pinduoduo begaben herkömmliche Wandelanleihen zu einem Volumen von jeweils 1 Mrd. USD. In Asien oder Japan gab es keine nennenswerten Transaktionen. Der Anstieg an Neuemissionen in Europa veranlasste die Anleger, sich von qualitativ minderwertigen Titeln aus den USA auf solidere Kreditprofile in Europa mit höherem Kapitalschutz zu verlagern. Diese Umschichtung führte zu geringfügig günstigeren Bewertungen in den USA. Das durchschnittliche Rating im Fonds ist weiterhin „BBB-“. Das Delta wurde leicht auf 40,6% reduziert. Die Kasseposition beträgt 3,6%.
WeiterlesenDer Monat August war für Wandelanleihen schwierig, da einige Emittenten aus dem IT-Sektor enttäuschende Zahlen vorlegten. Angesichts anhaltender geopolitischer Bedenken und einer drohenden globalen Rezession wurden die Gewinnprognosen nach unten korrigiert. Der MSCI World Index (€ hedged) verlor 216 Bp. Der Kreditmarkt blieb jedoch größtenteils unverändert. Seit Jahresbeginn liegt der Fonds 6,69% im Plus. Am Primärmarkt beschlossen wiederholt auftretende Emittenten aus den USA wie Wayfair und Akamai Technologies, enge Renditeabstände zu nutzen, während andernorts die Aktivität verhalten war. Die Bewertungen in den USA blieben ungeachtet der Neuemissionen und der Volatilität an den Aktienmärkten stabil. In Asien gaben einige Kredittitel nach, nachdem sich das Geschehen in Hongkong aufheizte. Mehr als 70% der negativen Performance im Fonds (199 Bp.) waren im August auf IT-Werte zurückzuführen, v. a. auf Unternehmen wie PluralSight und New Relic. Die negative Entwicklung im Gesundheitswesen war größtenteils auf den Kursverlust von Sarepta zurückzuführen. Der einzige Sektor mit einem positiven Beitrag war Versorgung. In den USA verringerten wir unsere Position in Titeln von geringerer Bonität und reinvestierten in ausgewogene Profile. Das Delta des Fonds beträgt 42,7 und das durchschnittliche Rating BBB-.
WeiterlesenDer Monat Juli erwies sich für Aktien als positiv, obschon die Stimmung nach leicht weniger günstigen Kommentaren der Fed nachließ. Der MSCI World Index (EUR) stieg um knapp über 1%, während der DWS Invest Convertibles 1,61% hinzugewinnen konnte. Abgesehen von steigenden Aktienkursen profitierten Wandelanleihen auch von engeren Kreditspreads bei kurzfristigen Titeln. Die Aktivität an den Primärmärkten erholte sich in Asien, und es wurden einige interessante neue Transaktionen platziert. In den USA war das Geschehen relativ ruhig. In sämtlichen Regionen erholten sich die Bewertungen von Wandelanleihen. Die Fondsperformance im Juli war vor allem dem IT-Sektor in den USA zu verdanken. Im Wesentlichen veröffentlichten die Unternehmen von allen zugrunde liegenden Aktien in unserem Portfolio ihre Halbjahresergebnisse, die bei den Anlegern (im Allgemeinen) gut ankamen. Negativ waren die enttäuschenden Ergebnisse von Illumina und Qiagen, weshalb der Sektor Gesundheitswesen einen leicht negativen Beitrag leistete. Wir nahmen unvermindert Gewinne bei einigen der Titel mit höherem Delta mit und investierten die Erlöse in einem ausgewogeneren Bereich. Unser Engagement in Titeln mit niedrigerem Delta wird weiterhin durch IG-Wandelanleihen mit kurzen Laufzeiten bestimmt. Das Delta beträgt derzeit 45% und das durchschnittliche Rating BBB-.
WeiterlesenDie Aktienmärkte holten die meisten im Monat Mai erzielten Verluste wieder herein, nachdem sich die US-Notenbank und die EZB entgegenkommender zeigten. Die Zinsen gingen zurück, und ein zunehmendes Interesse an riskanteren Anlagen führte zu einer Einengung im iTraxx xover Index von mehr als 60 Bp. Zunächst waren die Primärmärkte verhalten. Gegen Monatsende war jedoch mehr Emissionstätigkeit zu verzeichnen. In den USA kam es zu den meisten Transaktionen. Aber selbst in Europa konnten einige neue Titel platziert werden. Cellnex begab eine weitere neue Wandelanleihe am europäischen Markt. Bei den Kapitalmaßnahmen nahm IAG eine seiner ausstehenden Wandelanleihen zurück, um von engen Kreditmärkten zu profitieren. Die Bewertungen von Wandelanleihen waren dank der positiven Stimmung an den Aktien- und Anleihemärkten solide. Einige bestehende Titel mit höherem Delta tendierten nach der Emission ausgewogenerer Anleihen etwas schwächer. Der Fonds erzielte 2,25% (7,13% seit Jan.). Den stärksten Beitrag leistete IT, obschon es innerhalb des Sektors zu einer starken Renditestreuung kam. Deutsche Wohnen, ein Immobilienwert, musste diesen Monat am meisten Federn lassen. Das Delta des Fonds liegt bei 42,8% und das durchschnittliche Kreditrating bei „BBB-“.
WeiterlesenDer Monat Mai wurde einmal mehr von anhaltenden geopolitischen Unwägbarkeiten geplagt. Wesentliche Indizes verloren zwischen 5% und 8%, und der iTraxx Cross-Over Index weitete sich um über 60 Bp. aus. Die Primärmarktaktivität war verhalten. Dessen ungeachtet kam eine weitere Wandelanleihe von Tesla an den Markt. Die Preisgestaltung war aggressiv. Aufgrund des schwachen Kreditprofils nahmen wir aber nicht daran teil. Europa war mit 1,4 Mrd. EUR relativ aktiv, da einige Unternehmen an den Markt gingen. Die Bewertungen von Wandelanleihen behaupteten sich trotz der negativen Stimmung an den Aktien- und Anleihemärkten relativ gut. Kredittitel in Asien tendierten schwach. Kurzfristige und ausgewogene Wandelanleihen waren jedoch stabil. Der Fonds verlor im Mai 2,97%, v.a. wegen des negativen Abschneidens im IT-Sektor. Das überraschte angesichts der relativ hohen Delta-Gewichtung von Technologietiteln im Portfolio kaum. Die Spread-Ausweitungen waren v.a. in Asien und den USA ausgeprägt, wirkten sich auf den Fonds aber nur relativ geringfügig aus. Mehr als 80% der von uns gehaltenen Titel in niedrigeren Delta-Segmenten (Delta zwischen 0 und 30) sind von Anlagequalität. Das Fonds-Delta wurde auf 40,3% reduziert. Die durchschnittliche Bonität im Fonds beträgt BBB- und die Kasseposition liegt derzeit bei 2,4%.
WeiterlesenVerwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
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Investmentgesellschaft | DWS Invest SICAV |
Währung | USD |
Auflegungsdatum | 20.11.2006 |
Fondsvermögen | 796,15 Mio. EUR |
Fondsvermögen (Anteilklasse) | 22,23 Mio. USD |
Ertragsverwendung | Thesaurierung |
Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
Sparplan | Nein |
VL-Sparen | Nein |
Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
Orderannahmeschluss | 16:00 |
Ausgabeaufschlag[1] | 5,00% |
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Verwaltungsvergütung | 1,200% |
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2018) |
1,320% |
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,025% |
Stand | Laufende Kosten |
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31.12.2018 | 1,320% |
31.12.2017 | 1,310% |
31.12.2016 | 1,310% |
31.12.2015 | 1,300% |
31.12.2014 | 1,310% |
31.12.2013 | 1,350% |
31.12.2012 | 1,350% |
31.12.2011 | 1,370% |
31.12.2010 | 1,390% |
Datum | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 03.01.2011 | 31.12.2009 | 31.12.2008 | 31.12.2007 | 31.12.2006 | |
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Ertragsverwendung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | Thesaurierung | |
Kurs | N/A | wird nachgeliefert | 159,97 | 151,18 | 131,32 | N/A | N/A | N/A | N/A | |
Betrag | 0,0000 EUR | wird nachgeliefert | 0,29 USD | 0,00 USD | 0,25 USD | 0,38 USD | 0,37 USD | 2,07 USD | 0,03 USD | |
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[7][8] |
- | wird nachgeliefert | 0,29 | 0,00 | 0,25 | 0,38 | 0,37 | 2,07 | 0,03 | |
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[7][8] |
- | wird nachgeliefert | 0,29 | 0,00 | 0,25 | 0,38 | 0,37 | 2,07 | 0,03 | |
Währung | EUR | wird nachgeliefert | USD | USD | USD | USD | USD | USD | USD | |
Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | - | - | - | - | - | - | - | - |
Volatilität | 5,17% |
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Maximum Drawdown | -6,73% |
VaR (99% / 10 Tage) | 3,02% |
Sharpe-Ratio | 0,42 |
Information Ratio | N/A |
Korrelationskoeffizient | N/A |
Alpha | N/A |
Beta-Faktor | N/A |
Tracking Error | N/A |
1. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
2. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
3. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
4. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
5. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
6. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
7. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
8. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
9. Stand: 28.02.2019
10. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
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Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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DWS Invest - MITTEILUNG AN DIE ANTEILINHABER | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2019 | 487 KB | |
Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2019 | 129,7 KB | |
DWS Invest, 6/19 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2019 | 5,4 MB | |
DWS Invest | Verkaufsprospekt | DE | Mai 2019 | 7,4 MB | |
DWS Invest - Einladung AGM 2019 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2019 | 45,9 KB | |
KID DWS Invest Convertibles USD LCH | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2019 | 160,5 KB | |
DWS Invest | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Feb 2019 | 243 KB | |
DWS Invest SICAV, 12/18 | Jahresbericht | DE | Dez 2018 | 8,6 MB | |
DWS Invest | Satzung | DE | Aug 2018 | 234,3 KB | |
Deutsche Invest I | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2017 | 588,5 KB | |
Reporting |
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DWS Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Okt 2019 | 6,8 MB | |
DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Okt 2019 | 12,6 MB | |
DWS Invest Convertibles | Fondsfakten | DE | Okt 2019 | 245,3 KB | |
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,2 KB | |
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Jan 2018 | 18,2 KB | |
Sonstige Dokumente |
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Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister | Sonstiges | DE | Aug 2019 | 71,6 KB |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,733% p.a. |
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davon laufende Kosten | 1,345% p.a. |
davon Transaktionskosten | 0,388% p.a. |
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 14.03.2019
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.