Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandel-anleihen. Er verfolgt einen reinen Ansatz mit Schwerpunkt auf Standard-Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst konvexes und damit vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert (mit Ausnahme der Anteilklassen mit (CE)-Kürzel).

Einflussfaktoren

Wandelanleihen profitieren vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Wandelanleihen Global GBP-hedged

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Wandelanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Paulus de Vries
Fondsvermögen (in Mio.) 803,98 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.03.2022)
Lipper Leaders (Stand: 31.03.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 23.05.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -5,63% -
3 Monate -7,95% -
6 Monate -15,37% -
Laufendes Jahr -13,67% -
1 Jahr -13,59% -13,59%
3 Jahre 7,27% 2,37%
5 Jahre 7,42% 1,44%
10 Jahre 51,8% 4,26%
Seit Auflegung 94,96% 5,2%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 23.05.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
23.05.2021 - 23.05.2022 -13,59% -13,59%
23.05.2020 - 23.05.2021 18,96% 18,96%
23.05.2019 - 23.05.2020 4,35% 4,35%
23.05.2018 - 23.05.2019 -1,96% -1,96%
23.05.2017 - 23.05.2018 2,14% 2,14%
23.05.2016 - 23.05.2017 6,5% 6,5%
23.05.2015 - 23.05.2016 -5,19% -5,19%
23.05.2014 - 23.05.2015 8,68% 8,68%
23.05.2013 - 23.05.2014 10,57% 10,57%
23.05.2012 - 23.05.2013 16,48% 16,48%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Informationen zur Portfoliostruktur dieses Fonds entnehmen Sie bitte soweit verfügbar dem aktuellen Factsheet oder dem Jahres - und Halbjahresbericht im Download - Bereich

Management

Paulus de Vries

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Convertibles CHF LCH
    LU0616867890 / DWS070

  • DWS Invest Convertibles FC (CE)
    LU0740833669 / DWS1BT

  • DWS Invest Convertibles USD FCH
    LU0273179522 / DWS0CR

  • DWS Invest Convertibles FC
    LU0179220412 / 727467

  • DWS Invest Convertibles USD TFCH
    LU1663844279 / DWS2PR

  • DWS Invest Convertibles LC (CE)
    LU0740833404 / DWS1BS

  • DWS Invest Convertibles PFC
    LU1054326076 / DWS1N8

  • DWS Invest Convertibles TFC
    LU1663841507 / DWS2PP

  • DWS Invest Convertibles TFD
    LU1663843032 / DWS2PQ

  • DWS Invest Convertibles RC (CE)
    LU1483365398 / DWS13E

  • DWS Invest Convertibles LD
    LU0179219919 / 727463

  • DWS Invest Convertibles NC
    LU0179220255 / 727466

  • DWS Invest Convertibles SEK LCH
    LU1282658720 / DWS2C4

  • DWS Invest Convertibles SEK FCH
    LU1282658647 / DWS2C3

  • DWS Invest Convertibles USD LCH
    LU0273170141 / DWS0CQ

  • DWS Invest Convertibles CHF FCH
    LU0616868195 / DWS071

  • DWS Invest Convertibles FD
    LU0616868518 / DWS073

  • DWS Invest Convertibles LC
    LU0179219752 / 727462

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Die Aktien- und Kreditmärkte standen vor einer schweren Korrektur, die nicht nur den anhaltenden geopolitischen Spannungen geschuldet war. Allmählich schlagen sich die Auswirkungen der höheren Inflation und Renditen sowie die Probleme bei den Lieferketten in den Unternehmensgewinnen nieder. The MSCI World Index (EURO hedged) büßte 7,3 % und der Nasdaq mehr als 13 % ein. Die Rendite auf 10-jährige US-Staatsanleihen legte im Monatsverlauf um 60 Bp. auf 3 % zu. Auch der Markt für Wandelanleihen geriet unter Druck: Im April gab der Refinitiv Global Focus Index um 4,2 % nach. Der DWS Invest Convertibles schnitt mit einem Verlust von 3 % recht gut ab, was v. a. auf unseren konservativen Kredit- und Delta-Ansatz sowie auf Positionen in Titeln zurückzuführen war, die Gegenstand von M&A-Aktivitäten waren, wie Twitter und KPN. Unternehmen aus den Bereichen E-Commerce und Lebensmittellieferungen haben nach wie vor zu kämpfen und waren die am schlechtesten abschneidenden Titel im Fonds. Positiv war indes, dass die Korrektur an den Aktien- und Anleihemärkten zu immer mehr Wandelanleihen führte, die derzeit eine positive Rendite bis zur Fälligkeit aufweisen. Das Delta liegt bei 40 % und das durchschnittliche Rating des Fonds beträgt unverändert BBB-.

Weiterlesen

Vorherige Kommentare

03.2022: Der März war insbesondere durch den anhaltenden Krieg zwischen Russland und der Ukraine und stark...

Der März war insbesondere durch den anhaltenden Krieg zwischen Russland und der Ukraine und stark steigender Zinsen und Inflationszahlen geprägt. Bis zur Monatsmitte verloren Aktien und Renten deutlich an Wert. In der zweiten Monatshälfte setzte bei Aktien zumindest eine Gegenbewegung ein und die Verluste konnten weitgehend ausgeglichen werden. Die zehnjährigen Zinsen für US-Staatsanleihen stiegen um 0,9% auf 2,5% an und Rentenpapiere standen entsprechend unter Druck. Globale Wandelanleihen konnten die Verluste eindämmen und den Monat mit einem Minus von 0,6% (Refinitiv Global Focus Index hedged EUR) beenden. Der Fonds verlor im gleichen Zeitraum 0,7%. Über den Monat wurde der Fokus auf Emittenten mit hohen Qualitätsmerkmalen (Selektion Kredit und Profitabilität) verschärft und entsprechend das Gewicht in solche Emittenten ausgebaut. Insbesondere wurden Opportunitäten im niedrigen Delta Bereich genutzt. Wandelanleihen aus diesem Delta-Segment bieten in diesem Marktumfeld attraktive Rendite- und Bewertungsniveaus. Das Aktien-Delta liegt bei 43 und entspricht einer defensiven Positionierung. Das Kredit Rating steht bei BBB-.

Weiterlesen
02.2022: Die Invasion der Ukraine durch russische Streitkräfte sorgte an den globalen Märkten für eine Sch...

Die Invasion der Ukraine durch russische Streitkräfte sorgte an den globalen Märkten für eine Schockwelle. Der MSCI World Index markierte -2,7% und die Nasdaq -4,6%. Angesichts einer Ausweitung im iTraxx Crossover Index um beinahe 100 Basispunkte tendierten Kredittitel schwach. Einige ausstehende russische Wandelanleihen wirkten sich negativ auf Wandelanleiheindizes aus. Der Refinitiv Global Focus Index verlor knapp über -2% im Februar, der Investment Grade Index sogar -3,7%. Der DWS Invest Convertibles weist keinerlei Engagement gegenüber russischen Unternehmen auf, was seine Outperformance gegenüber verschiedenen Indizes teilweise erklärt. Er verzeichnete im Februar -1,3%. Ein weiterer Faktor für die relativ gute Performance war die strategische Aktienauswahl, vor allem im Sektor Nicht-Basiskonsumgüter. Durch den Rückgang der Aktienmärkte stieg die Zahl der Wandelanleihen mit positiver Rendite. Aus Renditesicht ist diese Anlageklasse nun eindeutig attraktiver. Die Primärmärkte zeigten sich erneut verhalten und es gab kaum Neuemissionen bei Wandelanleihen. In Anbetracht der sehr aktiven Primärmarktaktivitäten der letzten Jahre gibt dies jedoch kaum Anlass zur Sorge.

Weiterlesen
01.2022: Die Märkte erlebten einen volatilen Start in das Jahr, bei dem praktisch alle Aktienindizes deutl...

Die Märkte erlebten einen volatilen Start in das Jahr, bei dem praktisch alle Aktienindizes deutlich nachließen. Die Spannungen zwischen Russland und der NATO und das Risiko einer unerwartet starken Zinserhöhung in den USA schickten eine Schockwelle durch die globalen Märkte. Der Fonds verlor 4,77% in einem recht turbulenten Monat. Die Sektoren IT und zyklische Konsumgüter (E-Commerce) waren am schlechtesten. Wegen der zunehmenden geopolitischen Unsicherheit reduzierten wir unser Engagement in chinesischen ADRs weiter. Die Erlöse wurden in ausgewogene IG-Titel umgeschichtet. Ferner investierten wir in mehrere US-Wandelanleihen, die während des Ausverkaufs in Mitleidenschaft gezogen worden waren. Der durchschnittliche Renditeaufschlag des Fonds ist derzeit 60 Bp. enger (BBB-) als im Global Focus Index (BB). Für das Segment mit niedrigerem Delta bleiben wir weiterhin auf die Kreditqualität und einen soliden Bondfloor und weniger auf die Rendite fokussiert. Das Delta des Fonds wurde leicht auf 42% reduziert, worin sich die Marktkorrektur widerspiegelt. In den USA blieben die Bewertungen stabil, nicht aber in Europa, wo sie aufgrund von zwei Einzelwerten verhältnismäßig schwach waren. Wegen der Volatilität an den Märkten fielen die Neuemissionen im Januar eher verhalten aus.

Weiterlesen
12.2021: Der Markt für Wandelanleihen beendete ein turbulentes (und v.a. schwieriges) Jahr mit einem Minus...

Der Markt für Wandelanleihen beendete ein turbulentes (und v.a. schwieriges) Jahr mit einem Minus. Die diesjährige Performance steht in einem eklatanten Unterschied zur Outperformance der Anlageklasse 2020. Im Verlauf des Jahres verlor der Fonds 1,8%, was der Performance des Refinitiv Global Focus Index entspricht. EDF verlor im Dezember nach der Entdeckung von Fehlern in einem seiner Kraftwerke deutlich an Wert. Schwach waren auch E-Commerce-Unternehmen (z. B. Mercari, Etsy), Essenslieferdienste (Delivery Hero) und Softwareunternehmen (Cloudflare). Die im Fonds enthaltenen Positionen mit hohem Delta, z. B. Ford, ON Semi und LG Display, entwickelten sich verhältnismäßig gut. Wir nutzten die Gelegenheit und fügten mehrere US-Titel hinzu, die unter Druck geraten waren und derzeit zu einer geringfügig positiven Rendite gehandelt werden. Die Aktivitäten am Primärmarkt waren in diesem Monat verhalten, aber auf Jahressicht können wir uns nicht beklagen, da neue Papiere im Wert von fast 150 Mrd. USD begeben wurden. Die Marktkapitalisierung der Anlageklasse nähert sich insgesamt 550 Mrd. USD, und sie wird immer vielschichtiger. Der Fonds behielt sein durchschnittliches Kreditrating von BBB- bei, und auch das Delta änderte sich kaum (45%).

Weiterlesen
11.2021: Die neue COVID-Variante Omikron und der Inflationsdruck überraschten die weltweiten Aktienmärkte....

Die neue COVID-Variante Omikron und der Inflationsdruck überraschten die weltweiten Aktienmärkte. Die in der ersten Novemberhälfte erzielten Kursgewinne wurden zum Monatsende innerhalb von nur wenigen Tagen wieder zunichtegemacht. Im Grunde verloren alle globalen Aktienindizes 2 bis 5%, und die Kreditmärkte (insbesondere Hochzinsanleihen) verzeichneten Spreadausweitungen. Der Refinitiv Global Focus Index gab 2,68% ab, während der DWS Invest Convertibles im gleichen Zeitraum 1,17% verlor. Der Fonds ist deutlich weniger stark bei den spekulativeren Titeln der Anlageklasse vertreten. Wir haben unser Engagement in Titeln mit höherem Delta erneut verringert und beschlossen, die Gewichtung von Titeln mit niedrigerem Delta zu aufzustocken. Trotz der Spreadausweitung bei Unternehmensanleihen konnten wir keine Gelegenheiten identifizieren, um Hochzinsanleihen mit niedrigerem Delta in das Portfolio aufzunehmen. Das interne Kreditrating des Fonds stieg auf BBB-, und das Delta des Fonds sank leicht auf 46%. Die Aktivität an den Primärmärkten erholte sich nach einem verhältnismäßig ruhigen Oktober. Wir nähern uns bei den Neuemissionen der Marke von 150 Mrd. USD, was positiv für die Diversifizierung unseres Universums ist.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung GBP
Auflegungsdatum 23.03.2009
Fondsvermögen 803,98 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 1,07 Mio. GBP
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 118,02%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,650%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2021)
0,760%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,013%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2021 0,760%
31.12.2020 0,750%
31.12.2019 0,790%
31.12.2018 0,770%
31.12.2017 0,740%
31.12.2016 0,780%
31.12.2015 0,750%
31.12.2014 0,770%
31.12.2013 0,930%
31.12.2012 1,350%
31.12.2011 1,380%
31.12.2010 1,400%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 04.03.2022
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[5] 0,05 GBP

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[6] 2,07%
Aktiengewinn KStG[7] 2,07%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 3,45 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 3,06 EUR

Details & Historie

Datum 04.03.2022 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 194,16 209,22 171,84 167,08 171,70 172,21
Betrag 0,05 GBP 0,05 GBP 0,08 GBP 0,63 GBP 2,09 GBP 3,06 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - - - wird nachgeliefert
Währung GBP GBP GBP GBP GBP EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 8,27%
Maximum Drawdown -10,50%
VaR (99% / 10 Tage) 2,01%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 6,66%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 4,53%
Maximal verliehener Anteil[11] 6,66%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 107,33%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 30.12.2021

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

Einladung zur ordentlichen Generalversammlung der Anteilinhaber 2022 I DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2022 PDF 131,5 KB
KID DWS Invest Convertibles GBP DH RD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2022 PDF 141,3 KB
DWS Invest SICAV, 12/21 Jahresbericht DE Dez 2021 PDF 7,5 MB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Dez 2021 PDF 9,4 MB
Publikation DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Nov 2021 PDF 237,5 KB
DWS Invest SICAV, 6/21 Halbjahresbericht DE Jun 2021 PDF 5,3 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Apr 2022 PDF 5,9 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Apr 2022 PDF 12,2 MB
DWS Invest Convertibles Fondsfakten DE Apr 2022 PDF 232,1 KB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Invest Convertibles Sonstiges DE Dez 2021 PDF 545,6 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,399% p.a.
davon laufende Kosten 0,773% p.a.
davon Transaktionskosten 0,626% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 27.02.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Erfolgreiche Anfrage

Sie haben erfolgreich das ETI-Formular versendet und werden bald Post bekommen.