DWS Invest Convertibles FC (CE)

ISIN: LU0740833669 | WKN: DWS1BT

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandel-anleihen. Er verfolgt einen reinen Ansatz mit Schwerpunkt auf Standard-Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst konvexes und damit vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert (mit Ausnahme der Anteilklassen mit (CE)-Kürzel).

Einflussfaktoren

Wandelanleihen profitieren vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Wandelanleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Wandelanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Paulus de Vries
Fondsvermögen (in Mio.) 958,55 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 30.04.2021)
Lipper Leaders (Stand: 30.04.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 22.06.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 3,53% -
3 Monate 0,66% -
6 Monate 2,27% -
Laufendes Jahr 2,6% -
1 Jahr 11,53% 11,53%
3 Jahre 24,39% 7,55%
5 Jahre 32,3% 5,76%
Seit Auflegung 82,11% 6,73%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 22.06.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
22.06.2020 - 22.06.2021 11,53% 11,53%
22.06.2019 - 22.06.2020 8,91% 8,91%
22.06.2018 - 22.06.2019 2,41% 2,41%
22.06.2017 - 22.06.2018 0,3% 0,3%
22.06.2016 - 22.06.2017 6,04% 6,04%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Informationen zur Portfoliostruktur dieses Fonds entnehmen Sie bitte soweit verfügbar dem aktuellen Factsheet oder dem Jahres - und Halbjahresbericht im Download - Bereich

Management

Paulus de Vries

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    LU0179220255 / 727466

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  • DWS Invest Convertibles GBP DH RD
    LU0399358133 / DWS0V0

  • DWS Invest Convertibles SEK FCH
    LU1282658647 / DWS2C3

  • DWS Invest Convertibles USD LCH
    LU0273170141 / DWS0CQ

  • DWS Invest Convertibles CHF FCH
    LU0616868195 / DWS071

  • DWS Invest Convertibles FD
    LU0616868518 / DWS073

  • DWS Invest Convertibles LC
    LU0179219752 / 727462

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Aktueller Kommentar

Der Monat Mai war zunächst von rückläufigen Aktienmärkten geprägt, nachdem in den ersten beiden Wochen die Bedenken über eine höhere Inflation zunahmen. In der zweiten Hälfte kam es dann zu einer schnellen Erholung, und die meisten maßgeblichen globalen Aktienindizes konnten den Monat im Plus beenden. Der Nasdaq verlor jedoch weiterhin an Wert. Zurückzuführen war dies auf die anhaltende Sektorumschichtung von Wachstumswerten auf Substanzwerte und Aktien mit Erholungspotenzial. Dies wirkte sich auf die Performance von Wandelanleihen ebenfalls negativ aus. Der DWS Invest Convertibles verlor im Mai 148 Bp. Verantwortlich dafür war vor allem das schwache Abschneiden von Gesundheits- und IT-Werten. Etwas enttäuschende Unternehmensgewinne von Titeln mit höherem Delta und eine Abwertung der Anlageklasse schmälerten die Fondsperformance. Immobilientitel lagen eindeutig obenauf, insbesondere dank der hervorragenden Performance von Deutsche Wohnen. Wir beschlossen, unsere Gewichtung solider Titel mit Investment Grade in Segmenten mit geringerem Delta aufzustocken, da das renditebasierte Aufwärtspotenzial bei Emissionen von geringerer Bonität nachlässt. Im Zuge dessen konnten wir die durchschnittliche Bonität des Fonds auf „BBB-“ anheben. Das Delta des Fonds ging daher leicht auf 49,6% zurück.

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04.2021: Die globalen Aktienmärkte stiegen im April erneut an, wobei einige Indizes neue Höchststände erkl...

Die globalen Aktienmärkte stiegen im April erneut an, wobei einige Indizes neue Höchststände erklommen. Der MSCI World Index (EUR hedged) gewann im April 3,9% hinzu. Im gleichen Zeitraum gewann der DWS Invest Convertibles 2,03% und der Refinitiv Global Focus Index 1,28% hinzu. Die Sektoren Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter waren die wichtigsten Positivfaktoren für den Fonds. Dagegen blieb der Industriesektor (Fluggesellschaften) zurück. Wir fuhren mit der Neugewichtung von Titeln mit höherem Delta fort und schichteten die Erlöse in konvexere Strukturen um, bei denen wir von den zugrunde liegenden Aktien stark überzeugt sind. Der durchschnittliche Kredit-Spread des Fonds verbesserte sich auf 190 Bp. Basierend auf unseren konservativen internen Bonitätsbewertungen verharren die Ratings aber weiterhin leicht unter IG (BB+). Das Fonds-Delta beträgt 52%. Positiv ist die Anzahl der seit Beginn der Pandemie verzeichneten Neuemissionen. Im April sollte der Primärmarkt eine Verschnaufpause einlegen. Stattdessen verbuchte der Markt für Wandelanleihen weitere 11,5 Mrd. USD an neuen Platzierungen. Bis dato fanden in unserer Anlageklasse in diesem Jahr Neuemissionen von 70 Mrd. USD statt, was eindeutig über den Niveaus vorheriger Jahre liegt.

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03.2021: Der Markt für Wandelanleihen geriet diesen Monat aufgrund der sich intensivierenden Umschichtung ...

Der Markt für Wandelanleihen geriet diesen Monat aufgrund der sich intensivierenden Umschichtung von Wachstums- auf Substanzwerte unter Druck. Im MSCI World Index wurde ein Plus von über 4% verbucht. Wandelanleihen blieben indes eindeutig zurück. Der Fonds verlor im März 3,11%. Am meisten Federn mussten Wachstumsaktien aus den Sektoren Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter lassen. Ein weiterer negativer Monatsbeitrag ergab sich aus der Abwertungstendenz am Markt für Wandelanleihen. Der Gesamtwert der Neuemissionen (neues Angebot) übertraf deutlich die Nachfrage nach dieser Anlageklasse. Einige Jumbo-Deals in den USA erwiesen sich in Sachen Bewertungen als negativer Wendepunkt. In diesem Jahr wurden bislang mehr als 58 Mrd. USD an neuen Titeln platziert – das höchste Volumen seit mehr als 20 Jahren. Positiv ist indes, dass der Markt derzeit günstig ist und eine gute Mischung aus ausgewogenen und konvexen Profilen zur Auswahl aufweist. Wandelanleihen mit Hochzinsmerkmalen haben nun eindeutig Oberwasser. Folglich ging unser internes Rating auf knapp unter Investment Grade zurück. Wir beließen das Delta in etwa bei 53,7% und unsere Barmittel bei ca. 3%.

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02.2021: Positive Schlagzeilen über die Fortschritte bei Impfkampagnen führten an den Aktienmärkten zu ein...

Positive Schlagzeilen über die Fortschritte bei Impfkampagnen führten an den Aktienmärkten zu einer Umschichtung von Wachstums- auf Substanzwerte bzw. Zykliker. Anlagen in Rohstoffwerten und der Reisebranche waren eindeutig im Vorteil, während die Sektoren IT und E-Commerce etwas ins Hintertreffen gerieten. Der DWS Invest Convertibles beendete den Monat Februar mit +85 Bp. Seit Jahresbeginn hat er damit 1,92% erzielt. Das Plus war in erster Linie den Sektoren Kommunikation (z. B. Twitter), Information und Technologie (WIX) und Industrie (Singapore Airlines, Lufthansa) zu verdanken. Lebensmittelunternehmen wie Delivery Hero und Ocado und der Hersteller von Elektrofahrzeugen NIO aus China blieben indes zurück. Der Primärmarkt war mit 18 Mrd. USD an Neuemissionen einmal mehr rege. Die meisten Neuemissionen erfolgten zu einem Nullzins oder gar zu negativen Renditen und einer durchschnittlichen Prämie von 46%. Eine der Emissionen außerhalb der USA, die viel Interesse auf sich zog, war die Umtauschanleihe von KPN in Höhe von 2 Mrd. EUR. Der Markt für Wandelanleihen zieht nach wie vor Anleger aus verschiedenen Anlageklassen an. Allerdings ist Asia-ex im Vergleich zu anderen Regionen nach wie vor „günstig“. Das Delta des Fonds beträgt 52% und die durchschnittliche Bonität liegt weiterhin bei BBB-.

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01.2021: Globale Aktien starteten positiv in das neue Jahr, aber gegen Ende des Monats kippte die Stimmung...

Globale Aktien starteten positiv in das neue Jahr, aber gegen Ende des Monats kippte die Stimmung. Der Markt für Wandelanleihen erlebte einen recht robusten Monat (+18 Bp. im Refinitiv Global Focus Index). Im gleichen Zeitraum erzielte der DWS Invest Convertibles 1,06%, nachdem wir beschlossen hatten, das Delta in einigen Titeln mit hohem Delta (IT, Kommunikation) zu verringern (und Gewinne mitzunehmen). Einige der Erlöse reinvestierten wir in als Barmittelersatz dienende Wandelanleihen (kurzfristige Titel mit robustem Bonitätsprofil), insgesamt bleibt das Delta jedoch bei knapp über 50. Im Grunde genommen wirkten sich alle Sektoren positiv auf die Fondsperformance aus. Obschon das Gesamtengagement in Asien relativ gering bleibt, leistete die Region einen beträchtlichen Performancebeitrag. Infolge der unlängst gestiegenen Marktvolatilität erhöhten wir unsere Kasseposition. Damit können wir schnell auf eventuell interessante Kaufchancen reagieren. Der Januar war ein reger Monat für die Primärmärkte. Mittlerweile scheint sich das Interesse jedoch auch auf andere Regionen als nur die USA verlagert zu haben. Die Bewertungen von Wandelanleihen sind trotz erheblicher Aktienkursbewegungen stabil. Das durchschnittliche Rating des Fonds ist weiterhin BBB-.

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12.2020: Globale Aktien- und Kreditmärkte konnten das Jahr positiv beenden, da die maßgeblichen Indizes hö...

Globale Aktien- und Kreditmärkte konnten das Jahr positiv beenden, da die maßgeblichen Indizes höhere Niveaus erklommen. Auch der DWS Invest Convertibles legte dank robuster Bewertungen und einer Verengung am Kreditmarkt zu. Der Fonds gewann im Dezember 3,51% und damit auf Jahressicht 2020 +20,5%. Im Vergleich dazu schloss der MSCI World Index mit 3,17% bzw. auf Jahressicht mit +11,7%. Informationstechnologiewerte standen in diesem Jahr in den Schlagzeilen, aber auch Sektoren wie Nicht-Basiskonsumgüter (Online-Einzelhändler, E-Commerce) und Kommunikation wirkten sich beträchtlich auf die Fondsperformance aus. Wir verringerten unser Engagement in Hochzinstiteln allmählich, indem wir bei einigen Fluggesellschaften Gewinne mitnahmen. Zum Handelsschluss 2020 betrug das Delta im Fonds 58% und die durchschnittliche Bonität lag bei BBB-. Der Trend zu Neuemissionen hielt angesichts weiterer 13 Mrd. USD an. Damit beläuft sich das Gesamtvolumen an Neuemissionen am Markt für Wandelanleihen auf beinahe 158 Mrd. USD – das höchste Niveau seit 2007, als beinahe 163 Mrd. USD begeben wurden. Im Dezember verbesserten sich die Bewertungen allgemein, die meisten Regionen werden aber nach wie vor unterhalb ihres fairen Werts gehandelt.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 10.04.2012
Fondsvermögen 958,55 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 141,88 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 98,90%

Kosten

Ausgabeaufschlag[3] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,650%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,720%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,012%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,720%
31.12.2019 0,780%
31.12.2018 0,770%
30.06.2018 0,740%
31.12.2017 0,760%
31.12.2016 0,750%
31.12.2015 0,740%
31.12.2014 0,770%
31.12.2013 0,780%
31.12.2012 0,590%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[4] 31.12.2020
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag[5] 0,0769 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[6] 0,01%
Aktiengewinn KStG[7] 0,01%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 9,51 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs N/A N/A N/A wird nachgeliefert
Betrag 0,0769 EUR 0,5036 EUR 0,0000 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 8,21%
Maximum Drawdown -7,01%
VaR (99% / 10 Tage) 1,87%
Sharpe-Ratio 0,33
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 3,88%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 4,85%
Maximal verliehener Anteil[11] 7,15%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 110,45%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] N/A

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 0,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 0,00% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.

4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 28.02.2020

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Feb 2021 PDF 7,4 MB
KID DWS Invest Convertibles FC (CE) Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 137,4 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Mai 2021 PDF 5,1 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Mai 2021 PDF 10,3 MB
DWS Invest Convertibles Fondsfakten DE Mai 2021 PDF 233,4 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,277% p.a.
davon laufende Kosten 0,732% p.a.
davon Transaktionskosten 0,545% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.


Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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