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Anlagepolitik

Deutsche Institutional Multi Asset Total Return investiert – je nach Börsenlage – flexibel in unterschiedliche Anlageklassen wie Anleihen und Aktien. Das Fondsmanagement kann dazu eine breite Palette von Anlageinstrumenten wie Einzeltitel, Fonds und Derivate einsetzen. Der Fonds strebt eine auf mittlere und längere Sicht über Geldmarkt liegende Rendite an.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Mischfonds EUR flexibel - Global

Morningstar Style-Box™
Aktien-Anlagestil

Marktkapitalisierung

Anlagestil

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Konservativ
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Christian Bouton
Fondsvermögen (in Mio.) 71,10 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2016) 0,510%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,07% -
3 Monate 0,79% -
6 Monate 0,51% -
Laufendes Jahr 2,1% -
1 Jahr 3,25% 3,25%
3 Jahre 5,96% 1,95%
Seit Auflegung 8,52% 1,81%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 3,25% 3,25%
17.11.2015 - 17.11.2016 0,07% 0,07%
17.11.2014 - 17.11.2015 2,55% 2,55%
17.11.2013 - 17.11.2014 3,78% 3,78%
03.05.2013 - 17.11.2013 -4,19% -1,32%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Stand: 31.10.2017)

db X-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF (DR) 1D 6,00
DWS Rendite Optima Four Seasons 4,70
Deutsche Floating Rate Notes LC 4,40
Deutsche Invest I Convertibles FC 3,00
db x-trackers-S&P 500 UCITS ETF 1C USD 2,30
France O.A.T. 15/25.11.25 2,10
US Treasury 12/30.11.19 2,00
Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates FC 2,00
KfW 16/09.03.26 2,00
France O.A.T. 12/25.05.23 1,90

1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Christian Bouton

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Nicht verfügbar

Aktueller Kommentar


Die Aktienmärkte konnten sich im Monat Oktober weiterhin positiv entwickeln. Unterstützt durch positive Unternehmensberichterstattung zum 3. Quartal und positiven Konjunkturdaten konnte der Euro Stoxx 50 insgesamt 2,3% zulegen und auf Jahreshöchstständen schließen – ebenso wie der S&P 500, der ebenfalls 2,3% zulegte. Der Dax stieg mit 3,1% etwas stärker. Die Unsicherheit um eine Abspaltung Kataloniens belastete die europäischen Aktienmärtkte nur kurzzeitig. Die Anleihemärkte konnten im Monat Oktober im Euroraum wieder stärker zulegen, nachdem die Reduzierung des EZB-Ankaufsprogramm allgemein in dieser Form so erwartet worden war. Eine Heraufstufung der Kreditwürdigkeit Italliens durch S&P unterstützte zusätzlich Peripherieanleihen (Spanien, Portugal und Italien). Die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen sank im Oktober von 0,46% auf 0,36%, italienische 10-jährige Renditen gaben von 2,11% auf 1,83% nach. In den USA hingegen stieg die entsprechende Rendite von 2,33% auf 2,38% an. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar vor dem Hintergrund einer weiterhin expansiv bleibenden EZB weiter ab und fiel gegenüber dem US-Dollar auf 1,16. Der Fonds entwickelte sich mit +0,96% positiv.
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09.2017: Starke Konjunkturdaten im Euroraum, eine weiter unterstützende EZB, Vorschläge für die US-SteuerrefoDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Starke Konjunkturdaten im Euroraum, eine weiter unterstützende EZB, Vorschläge für die US-Steuerreform, lebhafte Übernahmeaktivitäten und ein steigender Ölpreis unterstützten die Aktienmärkte im September. Die Entscheidung der US-Notenbank, ihre Bilanzsumme zu kürzen, die anhaltende Nordkorea-Krise, das sinkende S&P-Rating für China, Diskussionen über eine Drei-Parteien-Koalition in Deutschland, der Hurrikan Irma belasteten die Aktienmärkte hingegen nur temporär. Der DAX legte um +6,4% zu, der EuroStoxx 50 gewann +5,2% und auch der S&P 500 stieg um 2,1%. Die Anleihemärkte kamen durch wieder höhere Inflation und Steuerpläne in den USA in der zweiten Monatshälfte unter Druck: die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen stieg im September von 0,36% auf 0,46%. Die entsprechende Rendite in den USA legte von 2,12% auf 2,33% zu nachdem sie Anfang September, vor dem Hintergrund gemäßigter Kommentare der US-Notenbank, auf knapp über 2,00% und damit auf das niedrigste Niveau seit November 2016 gefallen war. Der Euro unterbrach nach dem Ergebnis der Deutschland-Wahl seine jüngste Aufwertung und fiel gegenüber dem US-Dollar auf 1,18. Der Fonds entwickelte sich mit +0,56% positiv.
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08.2017: Trotz weiterhin positiver Wirtschaftsdaten führte die anhaltende Stärke des Euro wie auch geopolitisDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Trotz weiterhin positiver Wirtschaftsdaten führte die anhaltende Stärke des Euro wie auch geopolitische Spannungen zu Belastungen an den europäischen Aktienmärkten im abgelaufenen Monat August. In Europa büßte der Euro Stoxx 50 0,7% ein. Der S&P 500 hingegen konnte 0,3% zulegen und blieb damit unberührt von politischen Spannungen wie auch dem verheerenden Wirbelsturm im Südosten der USA. Anhaltend niedrige Inflationsentwicklung und keine weiteren Anzeichen auf eine geldpolitische Straffung in Europa wie USA führten zu einem Renditerückgang bei zehnjährigen Bundesanleihen auf 0,36%. In den USA sank die Rendite der entsprechende 10-jährige Staatsanleihe auf 2,12%. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar weiter auf und beendete den Monat bei 1,19 US$. Der Brent-Ölpreis gab leicht nach von 53 US$ auf 52 US$ je Barrel. Der Goldpreis stieg hingegen auf ein Jahreshoch von 1.321 USD je Unze. Der Fonds gab im abgelaufenen Monat 0,19% nach.
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07.2017: Mögliche Anpassungen im Anleihekaufprogramm der EZB sowie der starke Euro belasteten die europäischeDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Mögliche Anpassungen im Anleihekaufprogramm der EZB sowie der starke Euro belasteten die europäischen Aktienmärkte im Juli. Gute Wirtschaftsdaten im Euroraum, verbesserte Konjunkturtrends in den USA wie auch ein guter Start in die Gewinnsaison für das zweite Quartal konnten Aktienmärtke kurzzeitig unterstützen. In Europa konnte der Euro Stoxx 50 um 0,3% zulegen. Der S&P 500 konnte im Juli ein neues Allzeithoch erreichen und legte insgesamt 2,1% zu – in US-Dollar. In Japan litt der Nikkei unter dem stärkeren Yen und sank 0,5%. Spekulationen über eine weniger expansive EZB-Politik trieben die Rendite für zehnjährige Bundesanleihen von 0,47% auf das Achtzehn-Monatshoch von 0,54%. In den USA bewegte sich die entsprechende Rendite dagegen seitwärts bei 2,30%. Der Euro profitierte von den EZB-Spekulationen und wertete gegenüber dem US-Dollar von 1,14 US$ auf das Zwei-Jahreshoch von 1,18 US$ auf. Der Brent-Ölpreis erholte sich von 48 US$ auf 53 US$ je Barrel. Der Fonds konnte im abgelaufenen Monat trotz des starken Euros und leicht steigender Renditen bei Bundesanleihen 0,11% zulegen.
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06.2017: In der ersten Monatshälfte wurden vorübergehend noch neue Höchststände beim S&P 500 und auch beim DADws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

In der ersten Monatshälfte wurden vorübergehend noch neue Höchststände beim S&P 500 und auch beim DAX erreicht, unterstützt durch positive Konjunkturdaten und einen EU-freundlichen Wahlausgang in Frankreich. Ende Juni war es eine Rede Mario Draghis der, aus Furcht vor einem Ende der expansiven Geldpolitik der EZB, zu einem Anstieg des Euros und Verkäufen von europäischen Aktien führte. So verloren europäische Aktien gemessen am Euro Stoxx 50 2,9%, während US-Aktien im S&P 500 den Monat noch mit einem leichten Plus von 0,6% abschließen konnten. Die Euroland-Rentenmärkte tendierten ebenfalls deutlich schwächer mit einem Anstieg der Renditen auf 0,47% bei 10-jährigen Bundesanleihen zum Monatsende. Anleihen aus der Peripherie (Spanien, Portugal, Italien und Irland) konnten sich relativ dazu besser entwickeln. Die Rendite 10-jährigen US-Staatsanleihen stiegen auf 2,30%. Der Euro notierte vor dem Hintergrund der EZB-Äußerungen fester und lag zum Monatsende bei 1,14. Der Ölpreis schwächte sich per Saldo weiter, auf 46 US$ pro Barrel ab. Der Fonds beendete den Monat mit einem Minus von 0,58%.
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05.2017: Nachdem die französische Präsidentschaftswahl auch im 2. Wahlgang, mit der Wahl von Macron, ein für Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Nachdem die französische Präsidentschaftswahl auch im 2. Wahlgang, mit der Wahl von Macron, ein für die Finanzmärkte positives Ergebnis brachte, erreichten die europäischen Aktienmärkte im Monat Mai neue Jahreshöchststände. Zusätzlich unterstützen positive Konjunkturdaten wie ein verbesserter ifo-Geschäftslklimaindex die Aktienmärkte. In USA führten ebenfalls positive Konjuntkurdaten und ein schwächerer US-Dollar die Aktienmärkte zu neuen Höchstständen. Der US-Aktienmarkt gemessen am S&P 500 legte 1,4% zu, der Euro Stoxx 50 erzielte incl. ausgezahlter Dividenden insgesamt einen Zuwachs von 1,3%. Die europäische Rentenmärkte waren nach volatilerem Verlauf etwas fester mit einer Rendite von 0,30% bei 10-jährigen Bundesanleihen zum Monatsende. Anleihen aus der Peripherie konnten etwas stärker zulegen. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen gaben ebenfalls leicht auf 2,20% nach. Der Euro tendierte gegenüber dem US-Dollar fester und stieg zum Monatsende um 3,5 Cent auf 1,1244. Der Ölpreis schwächte sich trotz der Einigung der Opec auf eine Verlängerung der Förderkürzungen leicht ab auf 48 US$ pro Barrel. Der Fonds beendete den Monat mit einem Plus von 0,17%.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Investmentgesellschaft Deutsche Institutional SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 03.05.2013
Fondsvermögen 71,10 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,450%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2016)
0,510%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,004%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2016 0,510%
31.12.2015 0,500%
31.12.2014 0,670%
31.12.2013 0,690%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] 86,66 EUR
Aktiengewinn EStG[3] 2,22%
Aktiengewinn KStG[4] 1,95%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag
(Stand: 31.12.2016)
559,80 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2014
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 81,61 EUR

Details & Historie

Datum 31.12.2014 31.12.2013
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 10.364,81 9.886,47
Betrag 81,61 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5]
81,61 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5]
81,60 0,00
Währung EUR EUR

Kennzahlen (3 Jahre)[6]

Volatiltät 2,67%
Maximum Drawdown -4,40%
VaR (99% / 10 Tage) 1,15%
Sharpe-Ratio 0,85
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 7,58%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 7,52%
Maximal verliehener Anteil[7] 11,11%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 138,77%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] 0,0126%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Stand: 31.10.2017

7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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