ISIN: LU1246176181 | WKN: DWS2A1
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines positiven Anlageergebnisses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in unterschiedlichem Umfang in die gesamte Bandbreite zulässiger Anlagekategorien/-instrumente aller Anlageklassen. Die Verwaltungsstrategie ist chancenorientiert, d. h. das Fondsmanagement beurteilt die Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen und Anlageinstrumente. Je nach Auswahl der Anlagen kann die Anlagestruktur variieren, von einer anleihenbestimmten bis hin zu einer ausschließlich aktienorientierten Anlage.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Alt - Multistrategy
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Flexibel |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Georg Schuh |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 101,72 EUR |
| Lipper Leaders (Stand: 31.08.2020) |
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| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -1,05% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -1,82% | - |
| 6 Monate | 2,85% | - |
| Laufendes Jahr | -5,5% | - |
| 1 Jahr | -3,08% | -3,08% |
| 3 Jahre | -3,05% | -1,03% |
| 5 Jahre | 3,7% | 0,73% |
| Seit Auflegung | 0,6% | 0,11% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 28.10.2019 - 28.10.2020 | -3,08% | -3,08% |
| 28.10.2018 - 28.10.2019 | 7,08% | 7,08% |
| 28.10.2017 - 28.10.2018 | -6,57% | -6,57% |
| 28.10.2016 - 28.10.2017 | 4,07% | 4,07% |
| 28.10.2015 - 28.10.2016 | -1,9% | 2,77% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| DB ETC/Gold 27.08.60 ETC | 7,40 |
|---|---|
| DWS Invest Euro High Yield Corporates IC50 | 5,50 |
| DWS Invest Financial Hybrid Bonds FC | 4,60 |
| Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C | 3,90 |
| DWS Invest Asian Bonds USD IC100 | 3,90 |
| Alphabet Cl.C | 3,70 |
| Italy B.T.P. 14/01.03.30 | 3,60 |
| Microsoft Corp. | 2,20 |
| DB ETC/Platinum 14.07.60 ETC | 2,10 |
| Taiwan Semiconductor ADR | 1,80 |
1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Die Aktienquote betrug am Monatsanfang 29% und wurde nach der starken Entwicklung bei Aktien zum Monatsende auf 24% reduziert. Die Quote von Hochzinsanleihen blieb unverändert. Innerhalb der Aktienselektion wurden zyklische Werte aufgestockt. Der Unterschied in der Wertentwicklung zwischen Covid-19 Gewinnern (Digitale Geschäftsmodelle) und den zyklischen Sektoren ist weiterhin sehr gross. Aus taktischer Sicht sehen wir Aufholpotential bei diesen Werten. Allerdings werden dabei nicht alle „Value“ Sektoren gleich beurteilt. Während Automobile und Chemiewerte attraktiv erscheinen, sind wir bei Finanzwerten weiterhin vorsichtig.
WeiterlesenTreiber der Monatswertentwicklung waren, wie in den Vormonaten, primär Aktien mit Schwerpunkt Technologie sowie Titel aus China. Digitale Geschäftsmodelle konnten ihre bessere Wertentwicklung gegenüber „Old Economy“ Werten weiter ausbauen. Covid 19 wird als Beschleuniger der bereits vorher existierenden Trends wahrgenommen und vom Markt eingepreist. Aktien trugen insgesamt 2,4% brutto zum Ergebnis bei. Ein Teil der gehaltenen Aktien war abgesichert und kostete auf Portfoliobasis -1,4%. Da der USD durch die Aussagen der US Fed gegenüber dem EUR an Boden verlor konnte die Währungsabsicherung auf die USD Position positiv (+0,3%) zum Monatsergebnis beitragen. Der Goldpreis konsolidierte im Berichtszeitraum, nach sehr positiver Entwicklung, und kostete auf Portfolioebene -0,1%. Der Gesamtbeitrag der Rentenseite war durch engere Spreads bei Unternehmensanleihen leicht positiv.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität sollte die Kapitalmärkte weiter nach unten absichern. Eine zu starke realwirtschaftliche Erholung könnte an einem gewissen Punkt eher negativ auf die Märkte wirken, da dies automatisch die Frage nach der künftigen Liquiditätsversorgung der Kapitalmärkte nach sich ziehen würde. Die letzten Aussagen von Unternehmensseite deuten darauf hin, dass die Entwicklung im laufenden dritten Quartal besser als prognostiziert ausfallen könnte. Damit sollte sich die derzeit konstruktive Stimmung erhalten lassen. Die „wurzelförmige“ Erholung der Konjunktur könnte damit flacher als erwartet ausfallen, allerdings gibt es regional starke Unterschiede. Aus heutiger Sicht kommen China und die USA besser mit der Krise zurecht als beispielsweise Europa. Auch innerhalb Europas bleibt die Entwicklung heterogen. Neben der strategischen Fokussierung auf „Gewinner“ Sektoren ist die regionale Allokation weiterhin sehr wichtig.
WeiterlesenIm August setzten die globalen Aktienmärkte ihre Aufwärtsbewegung der Vormonate fort. Globale Aktien konnten zulegen (MSCI World in EUR +5,3%, Barclays Global Agg. In EUR -1,3%) während Rentenanlagen leicht nachgaben. Die massive Liquiditätsversorgung der Notenbanken sorgt dafür das der Aktienmarkt, trotz Covid-19 bedingter Schwierigkeiten, weiter haussiert. Aussagen der US Notenbank lassen den Schluss zu, dass die aktuelle Zinspolitik lange auf sehr niedrigen Niveaus verharren dürfte. Selbst bei steigender Inflation soll nicht automatisch mit Zinsschritten reagiert werden. Ein gewisses Überschießen der Inflationszahlen würde aufgrund der nun schon lange anhaltenden Unterschreitung toleriert werden. Vor diesem Hintergrund mag die aktuelle Bewertung bei Aktien zwar über dem Durchschnitt der letzten Jahrzehnte liegen, aber im Vergleich zu anderen Assetklassen bestände trotz der bisher positiven Entwicklung weiterhin Potential. Der Deutsche Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 1,1 % zu.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 25% und wurde im Rahmen der Konsolidierung der europäischen Aktienmärkte zum Monatsende schrittweise auf 28% erhöht. In die laufende Gegenbewegung wurden Absicherungen über Aktien Futures abgebaut. Die Quote von High Yield Papieren wurden ebenfalls erhöht. Ein aktiver Fonds der in europäische High Yield Titel investiert wurde um 5% aufgestockt. Innerhalb des Portfolios wird bei der Selektion primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. So sollten die Investmentthemen Digitalisierung, mobile Zahlungslösungen oder Online-Apotheken eher gestärkt aus der heutigen Situation hervorgehen. Zuletzt wurden Werte aus dem Ölbereich aufgestockt, da der Ölpreis sich zum Tiefstand deutlich erholen konnte. Die Ölproduzenten weisen dagegen noch eine sehr negative Entwicklung im Jahr 2020 auf und notieren nahe den Tiefständen vom März. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite aber stärker variieren als in der Vergangenheit.
WeiterlesenTreiber der Monatswertentwicklung waren Aktien mit regionalem Schwerpunkt USA und Asien, während europäische Aktien seitwärts tendierten. Innerhalb der globalen Sektoren realisiertenTechnologiewerte und Werte mit überproportionalem Bezug zu China eine relative bessere Wertentwicklung. In Summe war der Beitrag auf der Aktienseite mit einem Beitrag von 0,1% aber nur leicht positiv. Die Absicherung auf die gehaltenen USD Positionen war aufgrund der starken Abwertung des USD gegenüber EUR ein signifikanter Ergebnisbeitrag von 1,2%. Die USD Position wurde im Fonds stark reduziert da der USD hat seinen Aufwärtstrendtrend gegenüber dem EUR verlassen hat. Das Management der Covid-19 Pandemie in Europa wird vom Kapitalmarkt als erfolgreicher betrachtet als der Verlauf in den USA was wiederum dem EUR im direkten Vergleich zugutekam. Gold bewegte sich zuletzt dynamisch nach oben und nähert sich seinem Allzeithoch. Der steigende Goldpreis brachte im Juli einen Portfoliobeitrag von 0,33%.
WeiterlesenDie Berichtssaison für das zweite Quartal schreitet voran. Dies sollte der Tiefpunkt der Belastungen auf Firmenebene sein. Da die Erwartungshaltung sehr negativ war konnten viele Firmen durch Kostensenkungen und andere Maßnahmen für positive Überraschungen sorgen. Insbesondere Aussagen zum Monat Juni und zum laufenden Monat Juli weisen auf eine Verbesserung hin. Es setzt sich allerdings die Sichtweise durch, dass die Erholung der Gesamtwirtschaft nicht V-förmig verläuft, sondern das Momentum eher nachlassen wird. Es wird mehrere Quartale dauern bis das Vorkrisenniveau erreicht ist. Eventuelle Schwächephasen würden durch die Notenbanken oder Regierungen kompensiert. Die sehr hohe Liquidität sollte die Kapitalmärkte weiter nach unten absichern. Eine zu starke Erholung könnte an einem gewissen Punkt eher negativ auf die Märkte wirken, da dies automatisch die Frage nach der künftigen Liquiditätsversorgung der Kapitalmärkte nach sich ziehen würde.
WeiterlesenDie üppige Liquiditätsversorgung an den Kapitalmärkten sorgte an den globalen Aktienmärkten im Juli für weiter steigende Notierungen. Die Berichtssaison für das zweite Quartal 2020 entwickelte sich besser als die sehr pessimistischen Schätzungen. Die Auswirkungen des Lockdown in Europa und in Teilen der USA sind in diesem Quartal am stärksten enthalten, sodass Hoffnung auf eine Verbesserung in den Folge-Quartalen besteht. Viele globale Aktienmärkte haben mit der Entwicklung im Juli fast die gesamten Covid 19 bedingten Verluste wieder aufgeholt, während die globalen Rentenmärkte weiter fallende Renditen aufweisen. Gold reagierte ebenfalls sehr positiv auf die sehr expansive Geldpolitik und nähert sich seinem Allzeithoch. Das Markt-Sentiment hat sich mit dem freundlichem Umfeld ebenfalls gebessert und ist nun eher im neutralen Bereich. Der DWS Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 1 % zu.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 21% und wurde zum Monatsende schrittweise auf 25% erhöht. In die laufende Gegenbewegung wurden Absicherungen über Aktien Futures abgebaut. In Schwächephasen würden wir das aktive Aktiengewicht sowie High Yield Papiere aufstocken. Innerhalb des Portfolios wurde bei der Selektion primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. So sollten die Investmentthemen Digitalisierung, mobile Zahlungslösungen oder Online-Apotheken eher gestärkt aus der heutigen Situation hervorgehen. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite aber stärker variieren als in der Vergangenheit.
WeiterlesenDie Aktienseite profitierte am stärksten von der Gegenbewegung und wies einen Brutto Ergebnisbeitrag von 1,6% im Berichtsmonat auf. Absicherungen über Aktienderivate kosteten aber mit -1,2%. Auf Sektorenebene entwickelten sich nach langer Underperformance Finanzwerte im Berichtsmonat deutlich positiv. Bis auf den Gesundheitsbereich lieferten alle Sektoren einen positiven Beitrag. Neben dem Sektor Konsumwerte war wiederum der Technologiesektor, wie in den Vormonaten, ein deutlicher Outperformer. Aufgrund fallender Renditen bei Staatsanleihen und insbesondere bei Schwellenländeranleihen, sowie Spreadeinengungen bei Unternehmensanleihen profitieren Anleihen in diesem Umfeld ebenfalls deutlich. Der Ergebnisbeitrag über alle Rentenpositionen war bei ca. +0,2%.
WeiterlesenDie Berichtssaison für das zweite Quartal steht bevor. Dies sollte der Tiefpunkt der Belastungen auf Firmenebene sein. Insbesondere Aussagen zum Monat Juni und zum laufenden Monat Juli wird der Markt als Grundlage für die aktuelle Erholung nehmen. Gelingt der Sichtweise, dass die schwerste Zeit hinter uns liegt und die Erholung fortschreitet, dann sollten Risikoaktiva weiter gut performen. Eventuelle Schwächephasen würden durch die Notenbanken oder Regierungen kompensiert. Die sehr hohe Liquidität sollte die Kapitalmärkte nach unten absichern. Es besteht allerdings das Risiko dass die sich weiterhin ausbreitende Krankheitswelle eine nachhaltige Erholung verzögert. Aber auch für diesen Fall gehen wir, nach einer Phase der Unsicherheit, davon aus das weitere Liquiditätshilfen die Kapitalmärkte einhegen würden.
WeiterlesenDie Erholung der globalen Konjunktur setzte sich im unvermindert Juni fort. Die globalen Aktienmärkte konnten in einem freundlichen Umfeld weiter zulegen (MSCI World in EUR +1,4% und Barclays Global Agg in EUR -0,1%). Der globale Rentenmarkt war nahezu unverändert. Der Arbeitsmarkt in den USA belebt sich schneller als erwartet und sorgt damit für Optimismus. Trotz regional steigender Fallzahlen von Covid 19 Patienten soll es keinen weiteren Lockdown in den USA geben. In Europa kam es in einigen Landkreisen ebenfalls zu Ausbrüchen, die aber nur durch lokale Quarantäne Maßnahmen sanktioniert wurden. Flankiert wird das derzeitige wiederanlaufen der Wirtschaft von expansiven Maßnahmen der Notenbanken und der Staaten, sodass die Risikoneigung am Kapitalmarkt weiter zunimmt. Im aktuellen US Wahlkampf besteht zudem die Chance dass ein weiteres Konjunkturpaket in Aussicht gestellt wird. Der DWS Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 1,70% zu.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 25% und wurde zum Monatsende in die steigenden Notierungen schrittweise auf 21% reduziert. In die weiter laufende Gegenbewegung wurden damit weitere Absicherungen über Aktienfutures aufgebaut. Wir haben bessere Kurse genutzt um bei Werten deren Zukunftsaussichten wir kritisch sehen zu reduzieren. Innerhalb des Portfolios wurde bei der Selektion primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite weiterhin stark auf Monatsbasis variieren.
WeiterlesenDie Aktienseite profitierte wie im Vormonat am stärksten von der Gegenbewegung und wies einen Brutto Ergebnisbeitrag von 1,8% im Berichtsmonat auf. Absicherungen über Aktienfutures bremsten allerdings deutlich und kosteten -1,6%. Auf Sektorenebene entwickelten sich nahezu alle Sektoren positiv, die negative Ausnahme war zum wiederholten Male der Energiebereich der von schwacher Ölnachfrage und Überkapazitäten beim Ölangebot belastet war. Wie schon im Vormonat war der Sektor Technologie ein positiver Ausreißer und konnte deutlich überproportional zum positiven Ergebnis beitragen (+0,7%). Aufgrund fallender Renditen bei Staatsanleihen und Schwellenländeranleihen, sowie Spreadeinengungen bei Unternehmensanleihen profitieren Anleihen in diesem Umfeld ebenfalls deutlich. In Summe trugen alle Sub/Assetklassen im Rentenbereich mit +0,7% zum Monatsergebnis bei.
WeiterlesenDie volkswirtschaftlichen Prognosen weisen wahrscheinlich noch einige Monate ein negatives Momentum auf. Derzeit nehmen die Schätzungen für das GDP für 2020 noch ab und auch von Unternehmensseite gibt es weiter Abwärtsrevisionen auf der Gewinnseite für 2020. Eine seriöse Schätzung ist aus heutiger Sicht nicht möglich. Viele Marktteilnehmer versuchen einen Blick auf die kumulierte Bewegung für die Jahre 2020/2021 um auf diesem Wege abzuschätzen wie tief der GDP Rückgang netto ausfallen könnte. Auch mit dieser Methode kommt man zu dem Ergebnis dass der negative Effekt wohl eine längere Recovery Phase benötigt als 1 Jahr, also eine V-förmige Erholung nicht realistisch erscheint. Potentielle Risikofaktoren für die aktuelle Euphorie sind für uns Enttäuschungen auf Unternehmensseite, eine längere Erholungsphase der Wirtschaftsleistung bis zum Vorkrisenniveau und die Gefahr einer zweiten Infektionswelle. Die vorsichtige Positionierung überdenken wir wenn diese Risiken wieder ausreichend eingepreist sind.
WeiterlesenDie Erholung der globalen Aktienmärkte setzte sich im Mai fort (MSCI World in EUR +3,2% und Barclays Global Agg in EUR -1,1%) während der Return am Rentenmarkt leicht negativ war. Der EUR konnte gegenüber dem USD um 1,3% zulegen. Nachdem bereits im April der globale Tiefpunkt der Covid 19 Lockdown Massnahmen markiert wurde, gab es im Verlauf des Monats Mai erste Lockerungen für die Bevölkerung und die Unternehmen. Die Daten aus Asien zeigen eine graduelle Erholung die auch für Europa und die USA unterstellt werden. Flankiert durch Programme der Staaten und der Notenbanken kam es am Aktienmarkt zu Optimismus dass der Boden der Abwärtsbewegung bereits hinter uns liegt. Ein starker Rückgang des GDP für 2020 scheint eingepreist. Der DWS Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 1,35% zu.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 45% und wurde zum Monatsende schrittweise reduziert. In die laufende Gegenbewegung wurden Absicherungen über Aktienfutures aufgebaut. Innerhalb des Portfolios wurde bei der Selektion primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. So sollten die Investmentthemen Digitalisierung, mobile Zahlungslösungen oder Online-Apotheken eher gestärkt aus der heutigen Situation hervorgehen. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite aber stärker variieren als in der Vergangenheit.
WeiterlesenDie Aktienseite profitierte am stärksten von der Gegenbewegung und wies einen Brutto Ergebnisbeitrag von 5,1% im Berichtsmonat auf. Absicherungen über Aktienfutures bremsten gering und kosteten -1,3%. Auf Sektorenebene entwickelten sich nahezu alle Sektoren positiv, die negative Ausnahme war der Energiebereich der von einem sehr schwachen Ölpreis belastet war. Wie schon im Vormonat waren die Sektoren Technologie und Pharma positive Ausreißer und konnten überproportional zum positiven Ergebnis beitragen. Daneben war der Sektor Kommunikationsdienste ebenfalls ein deutlicher Outperformer. Aufgrund fallender Renditen bei Staatsanleihen und Schwellenländeranleihen, sowie Spreadeinengungen bei Unternehmensanleihen profitieren Anleihen in diesem Umfeld ebenfalls deutlich. Der Ergebnisbeitrag über alle Rentenpositionen war bei ca. 1%.
WeiterlesenDie volkswirtschaftlichen Prognosen weisen immer noch negatives Momentum auf. Derzeit nehmen die Schätzungen für das GDP für 2020 noch ab und auch von Unternehmensseite gibt es weiter Abwärtsrevisionen auf der Gewinnseite für 2020. Eine seriöse Schätzung ist aus heutiger Sicht nicht möglich. Viele Marktteilnehmer versuchen einen Blick auf die kumulierte Bewegung für die Jahre 2020/2021 um auf diesem Wege abzuschätzen wie tief der GDP Rückgang netto ausfallen könnte. Auch mit dieser Methode kommt man zu dem Ergebnis dass der negative Effekt wohl eine längere Recovery Phase benötigt als 1 Jahr, also eine V-förmige Erholung nicht realistisch erscheint. Gerade mit dieser Erkenntnis verwundert die starke Erholung am Aktienmarkt der durch die schwierige Phase vor uns „durchzuschauen“ scheint. Wir sind etwas skeptischer und nutzen starke Phasen zur allgemeinen Risikoreduktion während wir auf der Selektionsseite auf relative Gewinner der Situation setzen.
WeiterlesenNach dem starken Rückgang im März konnten sich die Kapitalmärkte im April deutlich erholen. (MSCI World in EUR +11,1% und Barclays Global Agg in EUR +2,1%). Der massive Risikoabbau bei Investoren, ausgelöst durch die Covid-19 bedingten Maßnahmen und deren wirtschaftlichen Folgen, scheint zunächst abgeschlossen zu sein. Ein signifikanter Rückgang des globalen GDP ist eingepreist. Durch das schnelle Bereitstellen von Mitteln (Anleihekäufe, Zinssenkungen) durch die Notenbanken und die Politik bestehen gute Chancen auf eine Erholung der Konjunktur in 2021. Die Entwicklung der Krankheitsfälle in Europa war zuletzt positiv und deutet auf eine baldige Lockerung der Maßnahmen hin. Diese Faktoren trieben die Erholung im Berichtsmonat. Der Deutsche Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 5,74% zu.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest II SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.06.2015 |
| Fondsvermögen | 101,72 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,10 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 1,25% |
| Ausgabeaufschlag[3] | 5,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 1,500% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2019) |
1,540% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,018% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2019 | 1,540% |
| 31.12.2018 | 1,640% |
| 31.12.2017 | 1,690% |
| 31.12.2016 | 1,690% |
| 31.12.2015 | 0,940% |
| Datum | 06.03.2020 | 08.03.2019 | 09.03.2018 | 31.12.2017 | 10.03.2017 | 04.03.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 96,07 | 95,00 | 98,94 | wird nachgeliefert | 98,89 | 91,46 | |
| Betrag | 0,62 EUR | 1,17 EUR | 1,44 EUR | wird nachgeliefert | 2,02 EUR | 0,05 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[9][10] |
- | - | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[9][10] |
- | - | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | wird nachgeliefert | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Mischfonds | Mischfonds | Mischfonds | - | - | - |
| Volatilität | 8,88% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -12,41% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 13,68% |
| Sharpe-Ratio | 0,06 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
7. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
8. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
9. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
10. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
11. Stand: 30.09.2020
12. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
News |
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| DWS Comment Wirecard AG | Product News | EN | Jun 2020 | 331,4 KB | |
| DWS Kommentar Wirecard AG | Product News | DE | Jun 2020 | 248,8 KB | |
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| DWS Invest II, 6/20 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2020 | 2 MB | |
| DWS Invest II Einladung AGM 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
| KID DWS Invest II Global Total Return Fund LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 125 KB | |
| DWS Invest II | Verkaufsprospekt | DE | Dez 2019 | 2 MB | |
| DWS Invest II SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 1,3 MB | |
| DWS Invest II | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2019 | 21 KB | |
| DWS Invest II | Satzung | DE | Jan 2019 | 264,9 KB | |
Reporting |
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| DWS Invest II Global Total Return Fund | Fondsfakten | DE | Sep 2020 | 283,6 KB | |
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2020 | 5,9 MB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2020 | 13,1 MB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,803% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,558% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,245% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
