ISIN: LU1246176181 | WKN: DWS2A1
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines positiven Anlageergebnisses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in unterschiedlichem Umfang in die gesamte Bandbreite zulässiger Anlagekategorien/-instrumente aller Anlageklassen. Die Verwaltungsstrategie ist chancenorientiert, d. h. das Fondsmanagement beurteilt die Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen und Anlageinstrumente. Je nach Auswahl der Anlagen kann die Anlagestruktur variieren, von einer anleihenbestimmten bis hin zu einer ausschließlich aktienorientierten Anlage.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Alt - Multistrategy
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Flexibel |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Georg Schuh |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 159,50 EUR |
| Lipper Leaders (Stand: 31.07.2019) |
|
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 3,04% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 4,73% | - |
| 6 Monate | 4,05% | - |
| Laufendes Jahr | 8,88% | - |
| 1 Jahr | 4,37% | 4,37% |
| 3 Jahre | 5,17% | 1,7% |
| Seit Auflegung | 4,27% | 1% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 13.09.2018 - 13.09.2019 | 4,37% | 4,37% |
| 13.09.2017 - 13.09.2018 | -1,82% | -1,82% |
| 13.09.2016 - 13.09.2017 | 2,63% | 2,63% |
| 13.09.2015 - 13.09.2016 | 4,17% | 4,17% |
| 30.06.2015 - 13.09.2015 | -9,16% | -4,83% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| DB ETC/Gold 15.06.60 ETC | 5,00 |
|---|---|
| DWS Invest Asian Bonds USD RC | 3,80 |
| DB ETC/Gold Euro Hedged 15.06.60 ETC | 3,30 |
| Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C | 3,20 |
| DWS Invest Financial Hybrid Bonds FC | 3,00 |
| GE Capital Internat. Funding 16/15.11.20 MTN | 1,90 |
| Daimler Finance North America 16/06.07.21 Reg S | 1,80 |
| AT & T | 1,80 |
| Alphabet Cl.C | 1,70 |
| Teva Pharm. Finance Neth. III 16/01.10.26 | 1,60 |
1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Zum Monatsende lag die Nettoaktienquote bei ca. 40%, am Monatsanfang bei lediglich 24%. Aktien sollten grundsätzlich von der Aussicht steigender Liquidität profitieren, daher wurde die Quote taktisch erhöht. Die aktuell schwache Konjunktur sollte aber noch einige Zeit für schlechte Nachrichten von der Unternehmensseite sorgen. Daher ist die Erhöhung lediglich taktisch zu sehen. Die USD Position wurde aufgrund der Richtungsänderung der US Zinspolitik reduziert. Durch die Ankündigung von Maßnahmen durch die EZB hat der USD aber noch nicht negativ reagiert. Die aktuelle Fremdwährungsquote halten wir für ausreichend.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war sehr positiv durch den Beitrag der Aktienposition (+3,2%) geprägt. Absicherungen auf Aktien, als Teil der Aktienquotensteuerung, wiesen einen negativen Saldo von -1,2% auf. Alle Aktiensektoren konnten zulegen und trugen zum Gesamtergebnis bei. Anleihen waren im Portfoliokontext unverändert, allerdings waren Anleihen aus Schwellenländern relative Outperformer. Unternehmensanleihen wiesen durch fallendes Spreads ein leicht positiv Ergebnis aus. In Summe konnte der Fonds durch seine niedrige Duration aber nicht von den fallenden Zinsen profitieren. Die Aktienquote wurde im Berichtszeitraum, durch das Schließen von Absicherungen, erhöht. Der Goldpreis profitierte ebenfalls von der Aussicht steigender Liquidität durch die Notenbanken. Die Gold Position war mit +0,5% Beitrag ebenfalls deutlich positiv. Das Ergebnis der Fremdwährungspositionen war, hauptsächlich durch einen schwächeren USD, mit -0,4% leicht negativ. Derzeit halten wir 75% aller Anlagen in EUR und hatten unsere USD Position zuletzt reduziert.
WeiterlesenDie Schätzungen für die Unternehmensgewinne gehen in den USA und in Europa für 2019 kontinuierlich zurück. Die Unternehmen waren vor kurzem noch optimistisch was eine Verbesserung im Zweiten Halbjahr 2019 angeht. Diese Zuversicht geht zurück, da bisher noch kein Boden erreicht zu sein scheint. Die Eskalation des Handelsstreits hat im zweiten Quartal 2019 eher noch zu mehr Zurückhaltung geführt. Wir erwarten dass die viele Unternehmen im Rahmen ihrer Quartalszahlen ihre offiziellen Ziele reduzieren und sich auch pessimistischer für das zweite Halbjahr äußern werden. Sollte es in diesem Umfeld zu starken Abschlägen kommen, sehen wir dies als guten Einstiegszeitpunkt für eine strategisch höhere Aktienquote an. Allerdings wollen wir zuerst eine Stabilisierung der makroökonomischen Frühindikatoren abwarten. Thematisch erachten wir defensive Dividendenwerte, aufgrund der deutlich gefallenen Zinsen, als präferierte Alternative zu europäischen Staatsanleihen.
WeiterlesenIm Juni legten die globalen Aktienmärkte deutlich zu, Renten waren unverändert (MSCI World in EUR 4,3% und Barclays Global Agg in EUR 0,0%). Die Erholung der Aktienmärkte wurde durch Aussagen der US Fed und der EZB getragen, die expansive geldpolitische Maßnahmen andeuteten. Die globale Konjunktur hat sich in den letzten beiden Quartalen weiter verlangsamt und damit die Notenbanken auf den Plan gerufen. Die nächsten Monate werden zeigen wie stark die Unterstützung letztendlich ausfällt und ob dies ausreicht um den Abwärtstrend in der Realwirtschaft zu stoppen. Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds legte im Juni um rund 3% zu.
WeiterlesenZum Monatsende lag die Nettoaktienquote bei ca. 24%. Spreadprodukte blieben unverändert zum letzten Monat. Die Aktienquote wird auch derzeit sehr taktisch gesteuert und ist abhängig davon, inwieweit sich das Szenario einer makroökonomischen Verbesserung im zweiten Halbjahr manifestiert. Auch Neuigkeiten bezüglich des Handelskonflikts spielen eine große Rolle in Bezug auf das allgemeine Marktsentiment und die sektorale Aktienentwicklung. In Summe sehen wir allerdings derzeit noch ein positives Chance/Risiko Profil für globale Aktien, insbesondere wenn Zentralbanken geldpolitisch unterstützend wirken.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war negativ durch den Beitrag der Aktienseite (-3,5%) geprägt. Absicherungen auf Aktienpositionen brachten zwar +1,5%, allerdings konnten diese den negativen Beitrag der offenen Aktienposition und die zyklische Ausrichtung der Sektor-und Titelselektion nicht ausgleichen. Der Beitrag aus Anleihen, der hauptsächlich aus Kreditrisiko stammt, war -0,2%. Auf der anderen Seite konnte Gold in diesem turbulenten Monat einen positiven Beitrag von 10 Basispunkten leisten. Das Ergebnis der Fremdwährungspositionen war ausgeglichen.
WeiterlesenDie Notenbanken in der Eurozone und in den USA haben signalisiert dass in 2019 zunächst keine Zinserhöhungen zu erwarten sind. Die Schätzungen für die Unternehmensgewinne geht in den USA für 2019 zurück, war allerdings auch durch die Steuerreform in 2018 signifikant positiv verzerrt. Auch das Thema Aktienrückkäufe sollte in den USA volumenseitig in 2018 seinen Höhepunkt gesehen haben. In Europa sehen wir weiter in Summe stagnierende Gewinnschätzungen für Unternehmen sowie eine deutliche Abwärtsrevision für das europäische Wachstum insgesamt. Allerdings ist die Revision des Wachstums ein nachlaufender Effekt, quasi ein Blick in den Rückspiegel, der sich bei einer Stabilisierung relativiert und primär auf die Schwäche seit Q4 2018 zurückgeht. Wir sehen derzeit taktische Chancen bei Aktien sowie bei der Durationssteuerung. Bei einer Eskalation des Handelsstreits würden die Abwärtsrisiken deutlich zunehmen und die Wahrscheinlichkeit einer Erholung im zweiten Halbjahr schwinden. Sollte die eintreten wäre eine defensivere Ausrichtung notwendig.
WeiterlesenIm Mai gaben die globalen Aktienmärkte deutlich nach (MSCI World in EUR -5,6%). Renten entwickelten sich aufgrund fallender Renditen sehr positiv (Barclays Global Agg in EUR +1,2%). Auslöser der negativen Entwicklung am Aktienmarkt war die Enttäuschung über den Verlauf der Gespräche zwischen den USA und China. Die Hoffnung auf eine Einigung wurde Anfang des Monats deutlich gedämpft. Vielmehr wurde ein Präzedenzfall geschaffen, der eine weitere Eskalation erwarten lässt. Aus dem Handelsstreit könnte somit ein langwieriger Handelskrieg erwachsen. Die Frühindikatoren für die Konjunktur zeigten zuletzt keine Verbesserung für die nächsten Monate. Die Verbesserung des makroökonomischen Umfelds im zweiten Halbjahr könnte damit gefährdet werden. Die US Notenbank sorgte allerdings durch die Hoffnung auf Zinssenkungen noch in diesem Kalenderjahr für Unterstützung. Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds fiel in diesem Umfeld um 3,8%.
WeiterlesenDie Nettoaktienquote lag Ende April bei ca. 38%. Eine Call Option auf den S&P 500 wurde als risikoreduzierte Variante genutzt um die Aktienquote zu erhöhen. Bei Spreadprodukten haben wir zuletzt die gute Entwicklung in 2019 genutzt um die Position zu reduzieren. Die Erlöse belassen wir in der Kasse. Die Aktienquote wird sehr taktisch gesteuert und ist abhängig davon inwieweit sich das Szenario einer Verbesserung im zweiten Halbjahr manifestiert. Auch Neuigkeiten bezüglich des Handelskonflikt spielen eine große Rolle in Bezug auf das Marktsentiment. In Summe sehen wir derzeit noch ein positives Chance/Risiko Profil für globale Aktien.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war sehr positiv durch den Beitrag bei Aktien (+3,4%) geprägt. Absicherungen auf Aktien, als Teil der Aktienquotensteuerung, wiesen einen negativen Saldo von -1,1% auf. Zyklische Sektoren trugen überproportional zum Ergebnis bei. Anleihen waren im Portfoliokontext unverändert. Unternehmensanleihen wiesen durch fallendes Spreads ein leicht positiv Ergebnis aus. Die Aktienquote bewegte sich durch den Einsatz von derivativen Instrumenten im Berichtsmonat stark. Zum Monatsende lag die Nettoaktienquote dadurch bei ca. 38 %, am Monatsanfang bei lediglich 23%. Call Optionen im Portfolio erhöhten durch die positive Marktbewegung die Aktienquote zum Monatsende deutlich. Die Position in Gold war mit -0,05% Beitrag nur leicht negativ. Das Ergebnis der Fremdwährungspositionen war ausgeglichen.
WeiterlesenErste Zeichen einer Bodenbildung sind zu erkennen. Die Notenbanken in der Eurozone und in den USA haben signalisiert dass in 2019 zunächst keine Zinserhöhungen zu erwarten sind. Die Schätzungen für die Unternehmensgewinne gehen in den USA für 2019 zurück, waren allerdings auch durch die Steuerreform in 2018 signifikant positiv verzerrt. Auch das Thema Aktienrückkäufe sollte in den USA volumenseitig in 2018 seinen Höhepunkt gesehen haben. In Europa sehen wir weiter in Summe stagnierende Gewinnschätzungen für Unternehmen sowie eine deutliche Abwärtsrevision für das europäische Wachstum insgesamt. Allerdings ist die Revision des Wachstums ein nachlaufender Effekt, quasi ein Blick in den Rückspiegel, der sich bei einer Stabilisierung relativiert und primär auf die Schwäche seit Q4 2018 zurückgeht. Wir sehen derzeit primär taktische Chancen bei Aktien. Bei einer Eskalation des Handelsstreits würden die Abwärtsrisiken deutlich zunehmen und die Wahrscheinlichkeit einer Erholung im zweiten Halbjahr schwinden. Sollte die eintreten wäre eine defensivere Ausrichtung notwendig.
WeiterlesenIm April tendierten die globalen Aktienmärkte sehr freundlich (MSCI World in EUR +3,7% und Barclays Global Agg in EUR -0,2%). Renten entwickelten sich leicht negativ. Die Unternehmensergebnisse für das erste Quartal 2019 fielen in den USA und Europa nicht so negativ aus wie erwartet. Aus China kamen zuletzt makroökonomische Daten die eine Stabilisierung des Wachstums andeuten. Sowohl von den Makro Frühindikatoren als auch von Unternehmensseite wird somit eine Belebung der globalen Konjunktur in der zweiten Jahreshälfte signalisiert. Die Aktienmärkte nehmen diese Erholung bereits vorweg. Positiv wirkt sich zudem aus, dass von Seiten der Notenbanken für die nächsten Monate keine restriktiven Maßnahmen erwartet werden. Der Anteilswert des DWS II Global Total Return Fonds stieg in diesem Umfeld um 2,3%.
WeiterlesenDie Nettoaktienquote lag Ende März bei ca. 24%. Diese schwankte im Monat zwischen 14% und 24% und wurde durch eine Kaufoption (Call Position) auf den S&P 500 und deren positiver Entwicklung erhöht. Derzeit gibt es keine nennenswerten Neuigkeiten zum Thema Handelskonflikt. Die letzten Macrodaten waren zwar noch gemischt, allerdings waren insbesondere in China erste Anzeichen einer Stabilisierung zu beobachten. Die zahlreichen Maßnahmen zur Belebung der Konjunktur scheinen erste Früchte zu tragen. Wir glauben dass der aktuelle Aufwärtstrend noch weiter gehen kann wenn sich der Trend einer Erholung der Frühindikatoren fortsetzt (IFO Index, PMI China etc.). Taktisch erwägen wir eine Erhöhung der Aktienquote um von diesem Trend zu profitieren. Die Erwartung ist dabei das Q1 2019 den Tiefpunkt darstellt und sich das Wachstum danach beschleunigt. Wir wollen an schwachen Tagen durch das Schließen von Absicherungen eine Erhöhung der Aktienquote vornehmen.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war positiv durch den Beitrag von Aktien (+1,4%) geprägt. Anleihen waren im Portfoliokontext unverändert. Absicherungen auf Aktienpositionen kosteten aber -0,4%. Zum Monatsende lag die Nettoaktienquote bei ca. 24%, am Monatsanfang nur bei 14%. Der Währungsbeitrag über alle Assetklassen war im Berichtsmonat in Summe positiv und trug 0,32% zum Gesamtergebnis bei. Insbesondere der USD hatte mit +0,42% einen positiven Beitrag. Die Goldposition wies einen leicht negativen Beitrag von -0,04% auf.
WeiterlesenErste Zeichen einer Bodenbildung sind zu erkennen. Die Notenbanken in der Eurozone und in den USA haben signalisiert dass in 2019 zunächst keine Zinserhöhungen zu erwarten sind Die Schätzungen für die Unternehmensgewinne geht in den USA für 2019 zurück, diese waren allerdings auch durch die Steuerreform in 2018 signifikant positiv verzerrt. Auch das Thema Aktienrückkäufe sollte in den USA volumenseitig in 2018 seinen Höhepunkt gesehen haben. In Europa sehen wir weiter in Summe stagnierende Gewinnschätzungen für Unternehmen sowie eine deutliche Abwärtsrevision für das europäische Wachstum insgesamt. Allerdings ist die Revision des Wachstums ein nachlaufender Effekt, quasi ein Blick in den Rückspiegel, der sich bei einer Stabilisierung relativiert und primär auf die Schwäche seit Q4 2018 zurückgeht. Wir sehen derzeit primär taktische Chancen bei Aktien.
WeiterlesenIm März setzte sich die Erholung der globalen Aktienmärkte fort (MSCI World in EUR +2,5% und Barclays Global Agg in EUR +1,2%). Renten profitierten von fallenden Renditen und legten ebenfalls zu. Die amerikanische Notenbank hat signalisiert dass in 2019 keine weiteren Zinsschritte erfolgen sollen und der laufende Abbau der Bilanz in 2019 ausgesetzt wird. Die EZB hatte bereits vorher den Verzicht auf Zinserhöhungen in 2019 kommuniziert. Von dieser Unterstützung konnten sowohl Aktien als auch Renten profitieren. Aktienanleger hoffen zudem dass im Laufe des Jahres eine Verbesserung der globalen Konjunktur eintritt. In China gab es in den letzten Monaten bereits Maßnahmen zur Belebung der Wirtschaft und zur Verbesserung der Finanzierungsbedingungen (Reduzierung der Mindestreserve bei Banken). Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds stieg in diesem Umfeld um 0,8%.
WeiterlesenIm Berichtsmonat Februar wurde antizyklisch das Risiko reduziert indem die wieder niedrigere Volatilität zum Erwerb von Optionen genutzt wurde. Die Nettoaktienquote lag Ende Februar bei ca. 12%. Diese schwankte im Monat zwischen 17% und 12%. Der Ausgang der Brexit Abstimmung ist weiterhin ungewiss. Derzeit gibt es auch noch keine nennenswerte Neuigkeiten zum Thema Handelskonflikt. Da viele Anleger kurzfristig eine Einigung erwarten ist eine Verzögerung oder gar keine Einigung eine potentielle Belastung für die derzeit wieder bessere Stimmung. In diesem Umfeld erwarten wir eher steigende Volatilität. Derzeit überwiegt eher eine vorsichtigere Grundhaltung.
WeiterlesenDas Monatsergebnis im Februar war trotz guter Rahmenbedingungen nur neutral auf der Aktienseite, da in steigende Aktienmärkte Absicherungen auf Aktien aufgebaut wurden (0,1% inklusive Absicherungen). Der Ertrag der gehaltenen Positionen wurde durch den negativen Beitrag der Absicherungen egalisiert. Positiv war der Beitrag von Unternehmensanleihen und Anleihen aus Schwellenländern (+0,4%). Der Währungsbeitrag war in Summe leicht positiv (+0,02%). Während Positionen in USD zulegen konnten kostete die Absicherung für das britische Pfund. Zum Monatsende lag die Nettoaktienquote bei ca. 12%, am Monatsanfang bei 17%.
WeiterlesenDie Frühindikatoren haben auf breiter Front gedreht und den schwachen Trend aus Q4 2018 auch im neuen Jahr fortgesetzt. Derzeit ist noch keine Bodenbildung zu erkennen. Das vergleichsweise robuste Wachstum in den USA führt kurzfristig zu keinen weiteren Zinserhöhungen der US Notenbank und eröffnet damit Chancen für eine Stabilisierung der globalen Aktienmärkte. Der mittelfristige Blick ist aber deutlich vorsichtiger, da das globale Wachstum seinen Hochpunkt überschritten hat. Die Bewertung der Aktienmärkte in Europa und den Schwellenländer ist derzeit als fair einzuschätzen und eröffnet nur Aufwärtspotential wenn es durch politische Maßnahmen gelingt den Abwärtstrend zu verlassen. Die Schätzungen für die Unternehmensgewinne geht in den USA für 2019 zurück, war allerdings auch durch die Steuerreform in 2018 signifikant positiv verzerrt. Auch das Thema Aktienrückkäufe sollte in den USA volumenseitig in 2018 seinen Höhepunkt gesehen haben. In Europa sehen wir weiter fallende Gewinnschätzungen für Unternehmen sowie eine deutliche Abwärtsrevision für das europäische Wachstum insgesamt. Die EZB hat sowohl die Wachstumsprognosen zurückgenommen als auch Zinserhöhungen bis Ende 2019 ausgeschlossen. Wir bleiben daher wir bis auf weiteres vorsichtig, und sehen derzeit primär taktische Chancen bei Aktien. Aufstockungen nehmen wir vor wenn Aktien nach eventuellen Schocks wieder ein attraktiveres Chance/Risiko Profil aufweisen.
WeiterlesenIm Februar setzte sich die Erholung der globalen Aktienmärkte fort (MSCI World in EUR +3,6% und Barclays Global Agg in EUR -0,1%). Renten tendierten im Berichtsmonat seitwärts. Die Erholung wird derzeit von der Hoffnung getrieben, dass es zwischen den USA und China zu einem Ende der Handelsstreitigkeiten kommt. Das Ultimatum für zusätzliche Zollerhöhungen auf chinesische Güter wurde erneut verschoben um die derzeit laufenden Gespräche weiterzuführen. Ob und wann es zu einer Einigung kommt ist aber weiter ungewiss. Unterdessen fallen die Frühindikatoren im globalen Trend weiterhin schwächer aus. Die Wachstums- und Inflationsschätzungen für die Eurozone wurden von der EZB weiter reduziert. Die zuletzt vorsichtigere Haltung der US Notenbank wird ebenfalls durch schwächeres Wachstum begründet. Die Erwartungshaltung für weitere Zinsschritte in den USA in 2019 wurde vom Markt mittlerweile komplett ausgepreist. Die nun abwartende Haltung der US Fed stützt die Aktienmärkte und ist ein wichtiger Grund für die Erholung in 2019. Der Anteilswert des Deutsche Invest II Global Total Return Fonds legte im Februar um 0,3% zu.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest II SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.06.2015 |
| Fondsvermögen | 159,50 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,15 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Ausgabeaufschlag[2] | 5,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 1,500% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2018) |
1,640% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,009% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2018 | 1,640% |
| 31.12.2017 | 1,690% |
| 31.12.2016 | 1,690% |
| 31.12.2015 | 0,940% |
| Datum | 08.03.2019 | 09.03.2018 | 31.12.2017 | 10.03.2017 | 04.03.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 95,00 | 98,94 | wird nachgeliefert | 98,89 | 91,46 | |
| Betrag | 1,17 EUR | 1,44 EUR | wird nachgeliefert | 2,02 EUR | 0,05 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | wird nachgeliefert | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Mischfonds | Mischfonds | - | - | - |
| Volatilität | 5,85% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -8,68% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 4,03% |
| Sharpe-Ratio | 0,27 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
10. Stand: 30.08.2019
11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| DWS Invest II, 6/19 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2019 | 756,4 KB | |
| DWS Invest II | Verkaufsprospekt | DE | Mai 2019 | 2 MB | |
| DWS Investment S.A. - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2019 | 163,4 KB | |
| DWS Invest II - Einladung AGM 2019 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2019 | 45,7 KB | |
| KID DWS Invest II Global Total Return Fund LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2019 | 130,3 KB | |
| DWS Invest II | Satzung | DE | Jan 2019 | 264,9 KB | |
| Deutsche Invest II SICAV, 12/18 | Jahresbericht | DE | Dez 2018 | 1,3 MB | |
| DWS FlexPension, DWS Funds, Deutsche Invest II, Deutsche Strategic, DB PWM, DWS Concept, Deutsche Institutional | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2018 | 25 KB | |
| Deutsche Invest II | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2018 | 59,3 KB | |
| Diverse Funds of Deutsche Asset Management S.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Nov 2018 | 68,5 KB | |
| Deutsche Invest II | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2018 | 156,4 KB | |
| Deutsche Invest II | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2018 | 158,5 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Invest II Global Total Return Fund | Fondsfakten | DE | Aug 2019 | 235,2 KB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Aug 2019 | 12,6 MB | |
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Jul 2019 | 5,8 MB | |
| Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) | Steuer- und Ausschüttungsdaten | DE | Mai 2018 | 18,1 KB | |
Sonstige Dokumente |
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| Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister | Sonstiges | DE | Aug 2019 | 71,6 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,937% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,649% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,288% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 14.03.2019
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
