ISIN: LU1246176181 | WKN: DWS2A1
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines positiven Anlageergebnisses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in unterschiedlichem Umfang in die gesamte Bandbreite zulässiger Anlagekategorien/-instrumente aller Anlageklassen. Die Verwaltungsstrategie ist chancenorientiert, d. h. das Fondsmanagement beurteilt die Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen und Anlageinstrumente. Je nach Auswahl der Anlagen kann die Anlagestruktur variieren, von einer anleihenbestimmten bis hin zu einer ausschließlich aktienorientierten Anlage.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Alt - Multistrategy
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
|
|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Flexibel |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Georg Schuh |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 111,38 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.08.2021) |
|
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| XTrackers ETC/Gold 28.02.79 | 9,00 |
|---|---|
| DWS Invest Euro High Yield Corporates IC50 | 4,90 |
| DWS Invest Financial Hybrid Bonds FC | 4,70 |
| DWS Invest Asian Bonds USD IC500 | 3,80 |
| Xtrackers MSCI World Financials UCITS ETF 1C | 3,60 |
| Alphabet Cl.C | 3,60 |
| Russia 13/16.08.23 Ser.26215RFMS | 2,20 |
| Taiwan Semiconductor ADR | 1,90 |
| Microsoft Corp. | 1,90 |
| Volkswagen Pref. | 1,70 |
Die Aktienquote betrug am Monatsanfang 38% und wurde nicht verändert. Da derzeit ein Nachfrageüberhang besteht der aufgrund von Lieferengpässen nicht abgebaut werden kann besteht die Gefahr von leichten Abwärtsrevisionen für das zweite Kalenderhalbjahr. Taktisch wurde aus diesem Grund eine Reduzierung der Aktienquote aufgebaut. Der Aufwärtstrend bei den Renditen globaler Anleihen scheint aufgrund der nachlassenden Dynamik vorerst beendet. Dies nützt Aktien strategisch, die in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen werden. Absicherungen nutzen wir weiter als taktisches Element.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität treibt die Kapitalmärkte. Die Bewertung von Aktien erscheint in der historischen Betrachtung hoch, im Vergleich zum Anleihemarkt aber attraktiv. Die durch die Pandemie ausgelöste kurze Rezession wird im laufenden Jahr in einigen Regionen wieder aufgeholt sein und die Notenbanken signalisieren weiterhin Rückenwind für die Kapitalmärkte. Die Gefahr von zu schnellen Maßnahmen der Notenbanken, allen voran der US Fed, erscheint aufgrund der nachlassenden Dynamik und der Probleme in den Lieferketten derzeit nicht zu bestehen. Die Kommentierung der Inflationszahlen deutet darauf hin, das höhere Raten toleriert werden und im Zweifel weiterhin sehr starke Unterstützung der Notenbanken zu erwarten ist. In Summe ist das vorherrschende Umfeld weiterhin sehr attraktiv für reale Assetklassen.
WeiterlesenDer Beitrag zur Wertentwicklung von Aktien betrug vor Absicherungen +1,6%. Derivate zur Aktienquotensteuerung kosteten -0,6%. Damit wiesen Aktien im Berichtsmonat den größten Beitrag zur Wertentwicklung aller Assetklassen auf. Im Aktienbereich trugen nahezu alle Sektoren positiv zum Ergebnis bei. Werte aus den Bereichen IT, Healthcare und Kommunikationsdienste entwickelten sich dabei überproportional positiv. Werte aus den Sektoren Rohstoffe, Energie und Konsumwerte gaben leicht nach. Alle Rentenbereiche tendierten leicht positiv oder zeigten sich zumindest unverändert. Gold gab im Berichtsmonat leicht nach und kostete ca. -3 bps.
WeiterlesenIm August entwickelten sich globale Aktien positiv (+3% in EUR) während globale Renten in EUR seitwärts tendierten (+0,0%). Trotz weiter hoher Inflationsdaten kamen die Renditen an den wichtigsten Bondmärkten zuletzt zurück und verharrten im Berichtsmonat auf verringertem Niveau. Die positive Aktienmarktentwicklung war daher primär durch niedrigere Renditen getrieben. Das Wachstum in China ging zuletzt zurück und könnte sich negativ auf das globale Wachstum auswirken. Globale Lieferketten sind weiter angespannt da die Nachfrage hoch bleibt und die Angebotsseite mit Produktionsengpässen (Chips) und Transportproblemen (Knappheit bei Containern, Hafensperrungen) konfrontiert ist. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte im Berichtsmonat um +1,25% zulegen.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 43% und wurde im Monatsverlauf schrittweise reduziert. Nach dem starken ersten Halbjahr 2021 könnte über die Sommermonate eine Konsolidierung stattfinden. Der Aufwärtstrend bei den Renditen globaler Anleihen scheint vorerst beendet. Dies nützte Aktien die in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen werden. Allerdings werden für die nächsten Monate Inflationsdaten erwartet, die deutlich über den mittelfristigen Zielraten der entsprechenden Notenbanken liegen dürften. Im Falle daraufhin steigender Renditen wurde das Portfolio sowohl aufseiten der Aktienquote, der Sektorallokation und der Duration defensiver aufgestellt. Dennoch ist unsere strategische Aktienquote weiterhin im oberen Bereich unserer Historie zu erwarten. Absicherungen nutzen wir allenfalls als taktisches Element.
WeiterlesenIm Juli entwickelten sich globale Aktien (MSCI World +1,7%) und globale Renten in EUR (Barclays Global Agg +1,3%) positiv. Die Renditen bei globalen Anleihen gingen weiter zurück obwohl hohe Inflationsdaten, teilweise über den Erwartungen des Kapitalmarktes, berichtet wurden. Die Notenbanken in den USA und Europa sehen in der Inflation ein temporäres Phänomen das toleriert wird. Das globale Wachstum wird derzeit durch Engpässe bei verschiedenen Komponenten und ausgelasteten Transportkapazitäten gebremst. Die aktuelle Berichtssaison im Aktienbereich hat stark begonnen und wird auf Indexebene zur Erhöhung der Gewinnprognosen führen. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte im Berichtsmonat um +0,26% zulegen.
WeiterlesenAktien im Fonds gewannen in Summe +0,6%, allerdings reduziert um Absicherungen die negativ mit -0,3% zu Buche schlugen. Regional waren Aktien mit Schwerpunkt China deutliche Underperformer. Im Aktienbereich tendierten Werte aus dem Bereich Healthcare, Versorger und IT überproportional positiv. Werte aus den Sektoren Konsumgüter und Industriewerte gaben leicht nach. Bei Renten entwickelten sich Anleihen aus Schwellenländern positiv. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen waren nahezu unverändert. Gold legte im Berichtsmonat zu und erzielte einen positiven Beitrag von ca. 27 bps.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 43% und wurde nicht verändert. Der Aufwärtstrend bei den Renditen globaler Anleihen scheint vorerst beendet. Dies nützte Aktien die in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen werden. Daher ist unsere strategische Aktienquote weiterhin im oberen Bereich unserer Historie zu erwarten. Absicherungen nutzen wir allenfalls als taktisches Element.
WeiterlesenAktien gewannen in Summe +1,3% und waren damit im Berichtsmonat der größte Treiber der Wertentwicklung. Im Aktienbereich waren Werte aus dem Bereich Healthcare und IT überproportional positiv. Werte aus den Sektoren Rohstoffe, Versorger, Energie und Finanzwerte gaben leicht nach. Absicherungen auf Aktien und den USD kosteten auf Fondbasis ca -1%. Bei Renten entwickelten sich Anleihen aus Schwellenländern und asiatische Anleihen positiv. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen waren nahezu unverändert. Gold gab im Berichtsmonat nach und kostete ca. -40 bps.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität treibt die Kapitalmärkte. Die Bewertung erscheint in der historischen Betrachtung hoch, im Vergleich zum Anleihemarkt aber attraktiv. Die durch die Pandemie ausgelöste kurze Rezession wird im laufenden Jahr in einigen Regionen wieder aufgeholt sein und die Notenbanken signalisieren weiterhin Rückenwind für die Kapitalmärkte. Gefahr geht tendenziell von der hohen Erwartungshaltung der Anleger aus. Sollten Faktoren wie Inflationsdaten, Gewinnentwicklung bei Unternehmen oder Aussagen wichtiger Notenbanken diese Erwartungen überraschend enttäuschen so droht zumindest kurzfristige Anpassungsdruck. Wir gehen daher von steigender Volatilität im zweiten Halbjahr 2021 aus.
WeiterlesenIm Juni entwickelten sich sowohl globale Aktien (+4,7%) als auch globale Renten in EUR (+2,2%) deutlich positiv. Größter Treiber war dabei der USD der 3% gegenüber dem EUR aufwertete. Die Renditen bei globalen Anleihen gingen leicht zurück. Trotz hoher Inflationsdaten glaubt der Kapitalmarkt derzeit mehrheitlich an ein temporäres Phänomen und damit den Aussagen der Notenbanken in den USA und Europa. Das globale Wachstum beschleunigt sich weiter und wird derzeit durch Engpässe bei verschiedenen Komponenten und ausgelasteten Transportkapazitäten gebremst. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte im Berichtsmonat um +0,37% zulegen.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 44% und wurde nicht verändert. Es gab zuletzt eine leichte Schwächephase bei Aktien die aber nicht zu nachhaltigen Kursverlusten geführt hatte. Die Rücksetzer wurden vom Kapitalmarkt als Nachkaufgelegenheit gesehen, sodass am Monatsende kein negatives Monatsergebnis entstand. Aktien werden in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen. Daher ist unsere strategische Aktienquote weiterhin im oberen Bereich unserer Historie zu erwarten. Absicherungen nutzen wir allenfalls als taktisches Element.
WeiterlesenAktien waren im Berichtszeitraum unverändert. Die Sektor Entwicklung war dabei gemischt. Während Industriewerte und Versorgerwerte sich gut entwickelten gaben der Sektor IT und Konsumwerte in Summe nach. Bisher kam es zu keiner nennenswerten Korrektur der Aktienmärkte. Auch Renten bewegten sich in Summe seitwärts und warten auf neue Impulse. Gold konnte sich im Berichtsmonat sehr positiv entwickeln und trug mit 0,5% nahezu das gesamte Monatsergebnis bei. Nach einigen Monaten der Konsolidierung bei Gold zeigt sich der kurzfristige Trend verbessert.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität treibt die Kapitalmärkte. Die aktuelle Berichtssaison ist sehr stark und übertrifft weitestgehend die Erwartungen der Investoren. Im weiteren Jahresverlauf werden die Erwartungen allerdings schwieriger zu schlagen sein, da die Folgen den Pandemie weniger negativ auf den Vorjahreszahlen lasten. Die Problematik, dass es in einigen globalen wichtigen Lieferketten zu Engpässen (Chipindustrie, Baumaterial etc.) kommt könnte zu einem Angebotsengpass führen und das globale Wachstum bremsen. Die Inflationserwartungen, die aufgrund des starken, monetären Stimulus eh schon steigen erhalten dadurch zusätzlich Auftrieb. Während die Notenbanken die Kapitalmärkte beruhigen und von einem temporären Phänomen sprechen, könnte die Sorge um überschießende Inflation und stark steigenden Rohstoffpreise die Märkte belasten. Wir gehen daher von steigender Volatilität im zweiten Halbjahr 2021 aus.
WeiterlesenIm Mai entwickelten sich globale Aktien und globale Renten, gemessen in EUR, leicht negativ. Der starke Renditeanstieg der letzten Monate bei globalen Anleihen pausierte im Berichtszeitraum. Die Berichtssaison der Unternehmensergebnisse für das erste Quartal 2021 bestätigte die vorausgegangene Aufwärtsbewegung. Für den weiteren Jahresverlauf wird mit einer Fortsetzung der positiven Trends gerechnet. Die durch Covid-19 stark negativ beeinträchtigten Unternehmen sollten im weiteren Verlauf des Jahres von Erleichterungen profitieren, da die Quote der Geimpften weiter zulegen wird. Diese Sektoren werden mit Verspätung in den Erholungstrend eintreten und das ökonomische Wachstumsprofil nochmals verbreitern. Auch die regionale Entwicklung der Impfkampagne wird kurzfristig ein wichtiger Faktor bei der Asset Allokation sein. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte im Berichtsmonat um +0,67% zulegen.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 40% und wurde auf 44% zum Monatsende erhöht. Dies wurde hauptsächlich durch das Schließen von Absicherungen auf globale Aktien umgesetzt. Es gab zuletzt eine leichte Schwächephase bei Aktien die aber nicht zu nachhaltigen Kursverlusten geführt hatte. Die Rücksetzer wurden vom Kapitalmarkt als Nachkaufgelegenheit gesehen, sodass am Monatsende kein negatives Monatsergebnis entstand. Aktien werden in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen. Daher ist unsere strategische Aktienquote weiterhin im oberen Bereich unserer Historie zu erwarten. Absicherungen nutzen wir allenfalls als taktisches Element.
WeiterlesenAktien waren im Berichtszeitraum der Hauptperformancetreiber im Mandat. Dabei legten einerseits Sektoren überproportional zu die ein zyklisches Profil aufweisen (Industriewerte), während der bisherige „Pandemiegewinner“-Sektor IT weiter underperformte. Auch Nachzügler aus dem „Value“- Segment waren weiter gesucht. Der Sektor Kommunikationsdienste schnitt durch gute Quartalszahlen einiger Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung (Alphabet etc.) ebenfalls gut ab. Die taktische Absicherung auf Aktien wurde im Monatsverlauf aufgelöst und trug negativ bei. Bisher kam es zu keiner nennenswerten Korrektur der Aktienmärkte. Gold konnte sich im Berichtsmonat positiv entwickeln und trug 0,1% zum Gesamtergebnis bei. Im Rentenbereich entwickelten sich die meisten Positionen seitwärts. Anleihen aus Schwellenländern in Landeswährung (Anleihen in Rubel) gaben dagegen leicht nach.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität treibt die Kapitalmärkte. Die aktuelle Berichtssaison ist sehr stark und übertrifft weitestgehend die Erwartungen der Investoren. Im weiteren Jahresverlauf werden die Erwartungen allerdings schwieriger zu schlagen sein, da die Folgen den Pandemie weniger negativ auf den Vorjahreszahlen lasten. Die Problematik, dass es in einigen globalen wichtigen Lieferketten zu Engpässen (Chipindustrie, Baumaterial etc.) kommt könnte zu einem Angebotsengpass führen und das globale Wachstum bremsen. Die Inflationserwartungen, die aufgrund des starken, monetären Stimulus eh schon steigen erhalten dadurch zusätzlich Auftrieb. Während die Notenbanken die Kapitalmärkte beruhigen und von einem temporären Phänomen sprechen, könnte die Sorge um überschießende Inflation und stark steigenden Rohstoffpreise die Märkte belasten. Wir gehen daher von steigender Volatilität aus.
WeiterlesenIm April entwickelten sich globale Aktien leicht positiv während Renten, gemessen in EUR, deutlich nachgaben. Der Renditeanstieg bei globalen Anleihen setzte sich durch die starke wirtschaftliche Erholung fort. Die Berichtssaison der Unternehmensergebnisse für das erste Quartal 2021 bestätigte das Bild der zuvor schon positiven Frühindikatoren. Für den weiteren Jahresverlauf wird mit einer Fortsetzung der positiven Trends gerechnet. Die durch Covid-19 stark negativ beeinträchtigten Unternehmen sollten im weiteren Verlauf des Jahres von Erleichterungen profitieren, da die Quote der geimpften weiter zulegen wird. Diese Sektoren werden mit Verspätung in den Erholungstrend eintreten und das ökonomische Wachstumsprofil nochmals verbreitern. Im Aktienbereich legten im April der Kommunikationssektor sowie der Industriewertesektor überproportional zu. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte im Berichtsmonat um +0,21% zulegen.
WeiterlesenDie Aktienquote betrug am Monatsanfang 36% und wurde auf 40% zum Monatsende erhöht. Dies wurde hauptsächlich durch das Schließen von Absicherungen auf globale Aktien umgesetzt. Es gab zuletzt eine leichte Schwächephase bei Aktien die aber nicht zu nachhaltigen Kursverlusten geführt hatte. Die Rücksetzer wurden vom Kapitalmarkt als Nachkaufgelegenheit gesehen, sodass am Monatsende kein negatives Monatsergebnis entstand. Aktien werden in dem gegebenen Zinsregime weiterhin als die Assetklasse mit dem strategisch besten Chance/Risikoprofil gesehen. Daher ist unsere strategische Aktienquote weiterhin eher im oberen Bereich unserer Historie zu erwarten. Absicherungen nutzen wir allenfalls als taktisches Element.
WeiterlesenAktien waren im Berichtszeitraum der Hauptperformancetreiber im Mandat. Dabei legten einerseits Sektoren überproportional zu die von höheren Zinsen profitieren könnten, während die bisherigen „Pandemiegewinner“-Sektoren eher underperformten. Auch Nachzügler aus dem „Value“- Segment waren gesucht. Der Technologiebereich schnitt nur bei Unternehmen mir sehr hoher Marktkapitalisierung gut ab. Besonders positiv war hierbei der Bereich der Halbleiterwerte, da hier für die nächsten Quartale von anhaltend hoher Nachfrage und knappem Angebot auszugehen ist. Gold konnte sich im Berichtsmonat geringfügig positiv entwickeln. Im Rentenbereich entwickelten sich die meisten Positionen seitwärts. Leicht negativ schnitten Titel aus Schwellenländern in lokaler Währung ab. Anleihen in Rubel verloren aufgrund einer negativen Währungsentwicklung zum EUR.
WeiterlesenDie sehr hohe Liquidität treibt die Kapitalmärkte. Das Infrastrukturpaket in den USA das derzeit verhandelt wird, wird auf Sicht der nächsten Jahre weiter für eine üppige Liquiditätsversorgung sorgen. Neu ist seit einigen Wochen die Diskussion um eine Steuerreform der Biden Administration, die Teile der Steuersenkungen unter Präsident Trump zurücknehmen will. Die ersten Entwürfe deuten auf verschieden Anpassungen hin die im hohen, einstelligen Prozent Bereich negativ auf die S&P 500 Gewinnerwartungen wirken dürften. Auch eine globale Initiative auf Mindesteuern für Multinationale Unternehmen, wie beispielsweise die großen Technologieunternehmen, wird nun von den USA unterstützt. Diese Diskussionen könnten in Summe in der Tendenz negativ auf den Aktienmarkt wirken. Die Bewertung der Aktienmärkte steigt im Falle höherer Steuern als Folge davon weiter. Dennoch haben die Notenbanken ihre expansive Geldpolitik verteidigt und dem Kapitalmarkt avisiert, dass sich daran so schnell nichts ändert. Den Aktienmärkten hat man damit auch im Falle höherer Steuern Rückenwind verschafft.
WeiterlesenIm März konnten sowohl globale Aktien als auch globale Renten in EUR zulegen. Insbesondere die Stärke des USD gegenüber EUR (+2.6% im Berichtsmonat) war bei dieser Betrachtung dominant. Zinsen entwickelten sich, ausgehend von den USA, im globalen Kontext tendenziell nach oben. Auslöser dieser Entwicklung war dabei der optimistische Ausblick auf die kommenden Quartale die deutlich weniger durch Covid-19 bedingte Einschränkungen gekennzeichnet sein sollten. Insbesondere in den USA weisen die Frühindikatoren auf eine starke wirtschaftliche Entwicklung im zweiten Halbjahr hin. Durch das derzeit hohe Geldmengenwachstum führt diese Kombination zu steigenden Inflationserwartungen die wiederum die Anleiherenditen treiben. Der DWS Invest II Global Total Return Fonds konnte den Berichtsmonat um +0,65% zulegen. Aktien hatten dabei den deutlich größten Anteil.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest II SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.06.2015 |
| Fondsvermögen | 111,38 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,11 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 85,02% |
| Ausgabeaufschlag[1] | 5,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 1,500% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2020) |
1,650% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,014% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2020 | 1,650% |
| 31.12.2019 | 1,540% |
| 31.12.2018 | 1,640% |
| 31.12.2017 | 1,690% |
| 31.12.2016 | 1,690% |
| 31.12.2015 | 0,940% |
| Datum | 05.03.2021 | 06.03.2020 | 08.03.2019 | 09.03.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 103,64 | 96,07 | 95,00 | 98,94 | wird nachgeliefert | |
| Betrag | 0,44 EUR | 0,62 EUR | 1,17 EUR | 1,44 EUR | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[5][6] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[5][6] |
- | - | - | - | wird nachgeliefert | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | wird nachgeliefert | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Mischfonds | Mischfonds | Mischfonds | Mischfonds | - |
| Volatilität | 8,80% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -12,41% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 2,81% |
| Sharpe-Ratio | 0,41 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
| Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 0,71% |
|---|---|
| Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 0,13% |
| Maximal verliehener Anteil[8] | 1,13% |
| Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 104,92% |
| Erträge aus Wertpapierleihe[5] | N/A |
1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
8. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
|||||
| KID DWS Invest II Global Total Return Fund LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Aug 2021 | 128,7 KB | |
| DWS Invest II, 6/21 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2021 | 698,8 KB | |
| DWS Invest II - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Apr 2021 | 186,1 KB | |
| DWS Invest II | Verkaufsprospekt | DE | Mrz 2021 | 2,1 MB | |
| Publikation an die Anleger der DWS Invest II SICAV | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Mrz 2021 | 88 KB | |
| DWS Invest II | Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner | DE | Feb 2021 | 98,8 KB | |
| DWS Invest II SICAV, 12/20 | Jahresbericht | DE | Dez 2020 | 1,2 MB | |
| DWS Invest II | Satzung | DE | Jan 2019 | 264,9 KB | |
Reporting |
|||||
| DWS Invest II Global Total Return Fund | Fondsfakten | DE | Sep 2021 | 236,8 KB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Sep 2021 | 12,5 MB | |
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Aug 2021 | 6,4 MB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,886% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,664% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,222% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 23.08.2021
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.