ISIN: LU1246176181 | WKN: DWS2A1
Ziel der Anlagepolitik ist die Erwirtschaftung eines positiven Anlageergebnisses. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in unterschiedlichem Umfang in die gesamte Bandbreite zulässiger Anlagekategorien/-instrumente aller Anlageklassen. Die Verwaltungsstrategie ist chancenorientiert, d. h. das Fondsmanagement beurteilt die Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen und Anlageinstrumente. Je nach Auswahl der Anlagen kann die Anlagestruktur variieren, von einer anleihenbestimmten bis hin zu einer ausschließlich aktienorientierten Anlage.
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Alt - Multistrategy
Marktkapitalisierung
Anlagestil
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Flexibel |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Georg Schuh |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 104,71 EUR |
| Lipper Leaders (Stand: 30.04.2020) |
|
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | 1,58% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 9,84% | - |
| 6 Monate | -5,02% | - |
| Laufendes Jahr | -5,02% | - |
| 1 Jahr | -1,02% | -1,02% |
| 3 Jahre | 0,37% | 0,12% |
| 5 Jahre | 1,11% | 0,22% |
| Seit Auflegung | 1,11% | 0,22% |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 01.07.2019 - 01.07.2020 | -1,02% | -1,02% |
| 01.07.2018 - 01.07.2019 | 0,09% | 0,09% |
| 01.07.2017 - 01.07.2018 | 1,31% | 1,31% |
| 01.07.2016 - 01.07.2017 | 4,93% | 4,93% |
| 01.07.2015 - 01.07.2016 | -8,35% | -3,99% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% des Bruttoanlagebetrages muss er dafür 1052,63 Euro aufwenden. Das entspricht ca. 5,26% des Nettoanlagebetrages.\r\nDie Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
| DWS Invest Financial Hybrid Bonds FC | 4,50 |
|---|---|
| Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C | 4,20 |
| DWS Invest Asian Bonds USD IC100 | 3,90 |
| Alphabet Cl.C | 3,80 |
| Italy B.T.P. 14/01.03.30 | 3,50 |
| DB ETC/Platinum 14.07.60 ETC | 3,10 |
| DB ETC/Gold 27.08.60 ETC | 3,00 |
| Microsoft Corp. | 2,00 |
| Daimler Finance North America 16/06.07.21 Reg S | 1,90 |
| Indonesia 13/15.03.34 S.FR66 | 1,70 |
1. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Die Aktienquote betrug am Monatsanfang 45% und wurde zum Monatsende schrittweise reduziert. In die laufende Gegenbewegung wurden Absicherungen über Aktienfutures aufgebaut. Innerhalb des Portfolios wurde bei der Selektion primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. So sollten die Investmentthemen Digitalisierung, mobile Zahlungslösungen oder Online-Apotheken eher gestärkt aus der heutigen Situation hervorgehen. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite aber stärker variieren als in der Vergangenheit.
WeiterlesenDie Aktienseite profitierte am stärksten von der Gegenbewegung und wies einen Brutto Ergebnisbeitrag von 5,1% im Berichtsmonat auf. Absicherungen über Aktienfutures bremsten gering und kosteten -1,3%. Auf Sektorenebene entwickelten sich nahezu alle Sektoren positiv, die negative Ausnahme war der Energiebereich der von einem sehr schwachen Ölpreis belastet war. Wie schon im Vormonat waren die Sektoren Technologie und Pharma positive Ausreißer und konnten überproportional zum positiven Ergebnis beitragen. Daneben war der Sektor Kommunikationsdienste ebenfalls ein deutlicher Outperformer. Aufgrund fallender Renditen bei Staatsanleihen und Schwellenländeranleihen, sowie Spreadeinengungen bei Unternehmensanleihen profitieren Anleihen in diesem Umfeld ebenfalls deutlich. Der Ergebnisbeitrag über alle Rentenpositionen war bei ca. 1%.
WeiterlesenDie volkswirtschaftlichen Prognosen weisen immer noch negatives Momentum auf. Derzeit nehmen die Schätzungen für das GDP für 2020 noch ab und auch von Unternehmensseite gibt es weiter Abwärtsrevisionen auf der Gewinnseite für 2020. Eine seriöse Schätzung ist aus heutiger Sicht nicht möglich. Viele Marktteilnehmer versuchen einen Blick auf die kumulierte Bewegung für die Jahre 2020/2021 um auf diesem Wege abzuschätzen wie tief der GDP Rückgang netto ausfallen könnte. Auch mit dieser Methode kommt man zu dem Ergebnis dass der negative Effekt wohl eine längere Recovery Phase benötigt als 1 Jahr, also eine V-förmige Erholung nicht realistisch erscheint. Gerade mit dieser Erkenntnis verwundert die starke Erholung am Aktienmarkt der durch die schwierige Phase vor uns „durchzuschauen“ scheint. Wir sind etwas skeptischer und nutzen starke Phasen zur allgemeinen Risikoreduktion während wir auf der Selektionsseite auf relative Gewinner der Situation setzen.
WeiterlesenNach dem starken Rückgang im März konnten sich die Kapitalmärkte im April deutlich erholen. (MSCI World in EUR +11,1% und Barclays Global Agg in EUR +2,1%). Der massive Risikoabbau bei Investoren, ausgelöst durch die Covid-19 bedingten Maßnahmen und deren wirtschaftlichen Folgen, scheint zunächst abgeschlossen zu sein. Ein signifikanter Rückgang des globalen GDP ist eingepreist. Durch das schnelle Bereitstellen von Mitteln (Anleihekäufe, Zinssenkungen) durch die Notenbanken und die Politik bestehen gute Chancen auf eine Erholung der Konjunktur in 2021. Die Entwicklung der Krankheitsfälle in Europa war zuletzt positiv und deutet auf eine baldige Lockerung der Maßnahmen hin. Diese Faktoren trieben die Erholung im Berichtsmonat. Der Deutsche Invest II Global Total Return legte im Berichtsmonat um 5,74% zu.
WeiterlesenDie Aktienquote stieg im Monatsverlauf von 39% auf 45% zum Monatsende an, hauptsächlich durch den Zukauf von Einzelwerten. Extreme Ausverkaufssituation wurden genutzt um Einzelpositionen zu erhöhen oder neu zu erwerben bzw. Absicherungen zu reduzieren. Bei Zukäufen wird primär auf Investmentthemen mit langfristig hoher Überzeugung und geringer direkter Auswirkungen der derzeitigen Epidemie gesetzt. So sollten die Investmentthemen Digitalisierung, mobile Zahlungslösungen oder Online-Apotheken eher gestärkt aus der heutigen Situation hervorgehen. Durch die derzeit hohe Volatilität kann die Gewichtung der Aktienseite aber stärker variieren als in der Vergangenheit. In Erholungsphasen nutzen wir gegebenenfalls die Möglichkeit das Risiko des Fonds wieder zu reduzieren.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war stark negativ auf der Aktienseite (-6,5%) und wurde durch Absicherungen über Aktienfutures nur gering abgebremst (+0,7%). Auf Sektorenebene entwickelten sich zwar alle Sektoren absolut negativ, allerdings mit deutlicher Spreizung. Relativ wenig verloren nichtzyklische Konsumwerte und Immobilienwerte. In den Bereichen Technologie und Pharma konnten einige Einzelwerte sogar ein absolut positives Ergebnis erzielen (Teamviewer, Roche etc.). Aufgrund steigender Renditen bei Staatsanleihen und stark steigenden Risikoaufschlägen bei Spreadprodukten profitieren Anleihen in diesem Umfeld nicht sondern gaben auf Fondsbasis insgesamt über alle Subassetklassen -2,5% ab.
WeiterlesenNach der sehr konstruktiven Stimmung zu Beginn des Jahres hat das Thema Corona Virus die Kapitalmärkte kurzfristig komplett vereinnahmt. Wir gehen von einem starken Einbruch des globalen Wachstums in 2020 aus. Derzeitige Prognosen modellieren eine Erholung in 2021, allerdings ist von keinem V-förmigen Verlauf auszugehen. Wie lange es dauert das Vorkrisenniveau zu erreichen ist aus heutiger Sicht schwer abzuschätzen und je nach Unternehmenssektor unterschiedlich. Positiv wirkt sicherlich, das Geld- und Fiskalpolitik mit noch nie dagewesener Unterstützung bereitstehen um dem erzwungenen Stillstand der Wirtschaft entgegenzutreten. Mittelfristig sollten diese Mittel bei einer Erholung helfen, sobald die Restriktionen verringert werden können. Wir sind für die mittlere Sicht daher konstruktiv. Kurzfristig sind die vielen Unwägbarkeiten ein Grund die Risikoneigung des Fonds in den nächsten Monaten taktisch zu variieren.
WeiterlesenDie Kapitalmärkte waren im März aufgrund der Corona Epidemie von einer historischen Unsicherheit geprägt. Die Situation stellt einen exogenen Schock dar der sich nicht mit dem Verlauf vorheriger Rezessionen vergleichen lässt. An den globalen Aktienmärkten kam es deshalb zu panikartigen Verkäufen (MSCI World in EUR -13% und Barclays Global Agg in EUR -2%). Die negative Stimmung griff auch auf Renten und andere Assetklassen über, die infolge ebenfalls stark verloren. Es kam aufgrund des hohen Verkaufsdrucks, in Kombination mit niedriger Transaktionsliquidität, teilweise zu dysfunktionalen Kapitalmärkten. Notmaßnahmen der Regierungen in Form von Liquidität sowie begleitende expansive Schritte der Notenbanken wurden unverzüglich initiiert. Wir gehen zunächst von einem sehr schnellen und tiefen Rückgang des globalen GDP aus. Aus heutiger Sicht ist noch keine abschließende Bewertung möglich wie der Erholungspfad danach aussieht. Der Anteilswert des Deutsche Invest II Global Total Return Fonds fiel in diesem Umfeld um -9,1%.
WeiterlesenDie Aktienquote stieg im Monatsverlauf von 37% auf 38% zum Monatsende, hauptsächlich durch den Abbau von Absicherungen über Future Positionen. Die derzeit hohe Volatilität kann dazu führen dass die Gewichtung der Aktienseite stärker variiert. Der Aktienmarkt versucht die täglichen Meldungen über die Auswirkungen einzupreisen. Da noch nicht so viele Informationen von Unternehmen vorliegen, und staatliche Maßnahmen zur Eindämmung (Quarantäne von Personen) noch zunehmen können, ist die Datenlage für Schätzungen relativ gering. Bei sehr starken Kursrückgängen werden Aktien selektiv aufgestockt.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war stark negativ auf der Aktienseite (-3%) und neutral bis leicht negativ bei den Rentenanlagen (-0,4%). Absicherungen auf Aktienpositionen trugen mit +0,7% bei. Aufgrund fallender Renditen konnten Staatsanleihen als sicherer Hafen profitieren während Unternehmensanleihen und Anleihen aus Schwellenländern durch Ausweitung der Spreads abgaben. Norwegische Staatsanleihen in NOK gaben wegen dem fallen NOK/EUR Kurs leicht nach. Abgesicherte USD Bestände entwickelten sich aus Sicht des EUR Anlegers positiv da der USD zur Schwäche neigte. Im Berichtsmonat brachte dies einen Beitrag von +0,30%. Aktien gaben einen Großteil der Gewinne aus 2019 wieder ab.
WeiterlesenNach der sehr konstruktiven Stimmung zu Beginn des Jahres hat die Verbreitung des Corona Virus die Kapitalmärkte alarmiert. Wir gehen von einer Verlangsamung des globalen Wachstums in 2020 aus und erwarten deutliche Revisionen für das zweite und dritte Quartal 2020. Dennoch sehen wir den Rückgang als temporär an wollen extreme Ausverkaufssituationen nutzen um attraktive Assets aufzubauen. Derzeit herrscht noch große Unsicherheit über die genauen Auswirkungen sodass zunächst eine Bodenbildung abgewartet werden sollte. Dies könnte in den nächsten Wochen gelingen.
WeiterlesenIm Februar kam es an den globalen Aktienmärkten zu einem massiven Abverkauf (MSCI World in EUR -7,6% und Barclays Global Agg in EUR +1,6%). Renten profitierten dagegen als sicherere Assetklasse und entwickelten sich im Berichtsmonat positiv. Auslöser für die starke negative Aktienmarktreaktion war die Verbreitung des neuartigen Krankheitserregers (Corona) in vielen Ländern außerhalb Chinas, insbesondre in Südkorea und Italien. In Norditalien stieg die Zahl der gemeldeten Fälle innerhalb einer Woche sprunghaft an. Damit erwies sich die Hoffnung, dass es sich um ein regionalen und beherrschbaren Vorfall handelt, als voreilig und nicht haltbar. Insbesondere die Verunsicherung über das nachhaltige Gefährdungspotential des Erregers sorgte dann zu einer immer stärker werdenden Risikoaversion. Derzeit ist der wirtschaftliche Schaden nicht quantifizierbar. Wir gehen weiter von einem temporären Problem aus und halten die Viruserkrankung für insgesamt beherrschbar. Eine lokale Eindämmung ist aber unwahrscheinlich sodass eine globale Pandemie als realistisch erscheint. Über 80% der Infektionen verlaufen aber unkritisch. Die Wachstumserwartungen für 2020 werden als Folge aber deutlich reduziert werden. Stützungsmaßnahmen der Notenbanken in Form von Zinssenkungen und Anleihekäufen werden kurzfristig erwartet. Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds fiel in diesem Umfeld um -3%, hauptsächlich durch die Aktienposition.
WeiterlesenDie Aktienquote stieg im Monatsverlauf von 20% auf 37% zum Monatsende, hauptsächlich durch den Abbau von Absicherungen über Future Positionen. Zum Jahresende 2019 wurde das Portfolio zunächst abgesichert und die Absicherungen am Anfang des kommenden Monats zurückgefahren. Schwächere Tage wurden gezielt genutzt um die Aktienposition zu erhöhen. Wir sehen Aktien sowohl strategisch als auch taktisch als wichtigster Baustein für die gesamte Wertentwicklung. Dabei setzten wir einerseits auf dividendenstarke Werte mit defensivem Charakter als auch auf Wachstumswerte mit starkem Geschäftsmodell. Daneben kommen auch passive Instrumente (ETF) zum Einsatz um Regionen oder strukturelle Trend kostengünstig abzubilden.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war leicht negativ auf der Aktienseite (-0,1%) und leicht positiv bei den Rentenanlagen (+0,4%). Aufgrund insgesamt fallender Renditen konnten Unternehmensanleihen und Anleihen aus Schwellenländern zulegen. Norwegische Staatsanleihen in NOK gaben wegen dem fallen NOK/EUR Kurs leicht nach. Abgesicherte USD Positionen entwickelten sich aus Sicht des EUR Anlegers leicht negativ und kosteten im Berichtsmonat -0,40%, da der USD gegen den EUR um ca. 1% zulegen konnte. Aktien gaben die Gewinne aus der ersten Monatshälfte komplett wieder ab. Auslöser dafür waren Nachrichten aus China in Bezug auf den Ausbruch des bis dahin unbekannten Corona Virus. Insbesondere Einzelwerte und Sektoren mit starkem Bezug zu China verloren danach deutlich überproportional gegenüber dem Gesamtaktienmarkt. Gegen den Trend positiv entwickelten sich unsere Portfoliowerte aus dem Bereich Technologie, die im Berichtsmonat einen positiven Beitrag von 0,5% erzielten.
WeiterlesenDurch das Eingreifen der EZB und der US Fed in 2019 konnte die globale Konjunktur stabilisiert werden. Wir erwarten in 2020 eine moderate Verbesserung der Konjunktur im Vergleich zum Vorjahr und sehen Aktien als die Anlageklasse mit dem besten Chance/Risiko Profil um von dieser Entwicklung zu profitieren. Durch Maßnahmen zur Eindämmung des Corona Virus wird bei vielen Unternehmen das erste Quartal schlecht ausfallen. In China mussten viele Unternehmen aufgrund staatlicher Vorschriften geschlossen bleiben, sodass sowohl Produktion wie Konsum signifikant betroffen sein werden. Eine seriöse Schätzung über das Ausmaß ist derzeit noch nicht möglich. Eine negative Aktienmarktreaktion auf dieses Event eröffnet aber Chancen für eine antizyklische Erhöhung der Aktienquote, da wir derzeit von einem temporären Effekt ausgehen und zumindest ein Teil des Konsums wahrscheinlich nachgeholt wird. Strukturell gehen wir von weiter niedrigen Zinsen aus und sehen für viele Investoren einen gewissen Druck über Alternativen zu Rentenanlagen nachzudenken. Dies sollte zu Mittelzuflüssen in Aktien führen.
WeiterlesenIm Januar entwickelten sich die globalen Aktienmärkte moderat positiv (MSCI World in EUR +0,7% und Barclays Global Agg in EUR 2,6%). Rentenanleger profitierten von sinkenden Renditen die zu einer deutlich positiven Wertentwicklung führte. Aktien entwickelten sich zunächst gut, gaben aber zum Monatsende fast die komplette Wertentwicklung wieder ab. Ursache dafür war der Ausbruch eines neuartigen Krankheitserregers in China (Corona) der zu einer breiten Risikoreduzierung bei Anlegern führte. Noch ist unklar welches Ausmaß der Ausbruch der Krankheit auf die globale Konjunktur haben wird. Dennoch ist das Momentum für Risikoanlagen derzeit klar negativ. Im Gegenzug legten Anlagen mit Sicherheitscharakter zu. Wir gehen derzeit von einem temporären Problem aus und halten die Viruserkrankung für insgesamt beherrschbar. Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds fiel in diesem Umfeld um -0,2%.
WeiterlesenDie Aktienquote wurde im Monatsverlauf von 45% auf 20% zum Monatsende reduziert. Durch den Aufbau von Absicherungen über Future Positionen wurde das Aktienrisiko in Europa und den USA taktisch abgesichert. Nach der zuletzt sehr guten Entwicklung sollte das Risiko in den umsatzschwachen Tagen um Weihnachten bewusst reduziert werden. Von makroökonomischer Seite sollte der Boden der Frühindikatoren bereits hinter uns liegen. Diese Einschätzung ist aber noch spekulativ und Bedarf der Bestätigung durch belastbare Zahlen in Form von Frühindikatoren oder durch Bestätigung von Unternehmensseite. Aktien profitierten aber bereits in den letzten Monaten von der Unterstützungen der US Notenbank und der EZB. Insbesondere in der Eurozone sind durch die stark gefallenen Renditen Aktien mit hoher Dividendenfähigkeit und stabilem Geschäftsmodell attraktiv, insbesondere in der relativen Betrachtung gegenüber Anleihen. Die aktuell schwache Konjunktur sollte sich bald stabilisieren und böte damit ein ausreichend positives Umfeld für Aktien.
WeiterlesenDas Monatsergebnis war stark durch den Beitrag der Aktienposition (+1,2%) geprägt. Alle Sektoren trugen dabei positiv zum Ergebnis bei. Hervorzuheben ist der Healthcare Sektor der in Summe 0,3% zum Ergebnis beisteuerte. Absicherungen auf Aktien kosteten dagegen -0,55%. Anleihen gaben im Portfoliokontext in Summe leicht nach. Ausnahme waren Anleihen aus Schwellenländern, insbesondere Staatsanleihen aus Brasilien.
WeiterlesenDie globale Konjunktur befindet sich nach einer schwachen Entwicklung in 2019 in der Konsolidierungsphase. Die Notenbanken sicherten durch ihr Eingreifen ein zu starkes Abgleiten in eine Negativspirale ab sodass eine Rezession wohl vermieden werden konnte. Der gute Arbeitsmarkt in wichtigen Regionen sowie der weiterhin robuste Dienstleistungssektor sind weitere Stabilisatoren. Diskussionen über mehr staatliche Investitionen in der Eurozone könnten die Stimmung in Europa verbessern. Im Handelsstreit wird im Januar wohl der erste Teil der Vereinbarung zwischen den USA und China unterzeichnet werden. Weitergehende Verhandlungen könnten unter Umständen erst nach den US Präsidentschaftswahlen stattfinden und wären daher nicht mehr so ein dominantes Kapitalmarktthema für 2020. Aufgrund der gegebenen Zinslandschaft erachten wir Aktien, einerseits defensive Dividendenwerte, andererseits niedrig bewertete zyklische Werts weiterhin als präferierte Alternative zu Anleihen.
WeiterlesenIm Dezember legten die globalen Aktienmärkte weiter zu (MSCI World in EUR +1,1% und Barclays Global Agg in EUR -1,2%) während der Renditeanstieg bei Renten eine deutlich negative Performance verursachte. Für ein positives Umfeld sorgte die Hoffnung auf eine baldige Vereinbarung zwischen den USA und China im Handelsstreit. Damit würde sich dieser Unsicherheitsfaktor, der in 2019 für Volatilität sorgte, in 2020 zumindest reduzieren. Die globale Konjunktur hat sich durch das Eingreifen der US Notenbank und der EZB Mitte 2019 zuletzt stabilisieren können. Ausgehend von dieser Basis könnte in 2020 eine moderate Erholung der globalen Konjunktur gelingen. Die Aktienmärkte haben in den letzten Monaten des Jahres aber bereits eine Erholung eingepreist. Die Entwicklung der Frühindikatoren wird in den nächsten Monaten zeigen wie stark diese Erholung ausfällt. Für das vierte Quartal wird von Unternehmensseite noch eher mit schwachen Zahlen gerechnet. Entscheidend dürfe daher der Ausblick sein. Der Anteilswert des DWS Invest II Global Total Return Fonds stieg in diesem Umfeld um 1,0%. Im Kalenderjahr 2019 konnte der Fonds eine Gesamtperformance von 12,7% erzielen.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment S.A. |
|---|---|
| Investmentgesellschaft | DWS Invest II SICAV |
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.06.2015 |
| Fondsvermögen | 104,71 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 0,13 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.01. - 31.12. |
| Sparplan | Ja |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 4 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 16:00 |
| Swing Pricing | Nein |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 1,25% |
| Ausgabeaufschlag[3] | 5,00% |
|---|---|
| Verwaltungsvergütung | 1,500% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
|
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2019) |
1,540% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,018% |
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.12.2019 | 1,540% |
| 31.12.2018 | 1,640% |
| 31.12.2017 | 1,690% |
| 31.12.2016 | 1,690% |
| 31.12.2015 | 0,940% |
| Datum | 06.03.2020 | 08.03.2019 | 09.03.2018 | 31.12.2017 | 10.03.2017 | 04.03.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | Ausschüttung | Ausschüttung | |
| Kurs | 96,07 | 95,00 | 98,94 | wird nachgeliefert | 98,89 | 91,46 | |
| Betrag | 0,62 EUR | 1,17 EUR | 1,44 EUR | wird nachgeliefert | 2,02 EUR | 0,05 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[9][10] |
- | - | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[9][10] |
- | - | - | wird nachgeliefert | 0,00 | 0,00 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | wird nachgeliefert | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Mischfonds | Mischfonds | Mischfonds | - | - | - |
| Volatilität | 9,87% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -12,41% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 8,95% |
| Sharpe-Ratio | 0,01 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
3. Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag: 5,00% bezogen auf den Bruttoanlagebetrag entsprechen ca. 5,26% bezogen auf den Nettoanlagebetrag.
4. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
5. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
6. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
7. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
8. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
9. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
10. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
11. Stand: 29.05.2020
12. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
| Name | Kategorie | Sprache | Datum | Typ | Größe |
|---|---|---|---|---|---|
News |
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| DWS Comment Wirecard AG | Product News | EN | Jun 2020 | 331,4 KB | |
| DWS Kommentar Wirecard AG | Product News | DE | Jun 2020 | 248,8 KB | |
Pflicht-Verkaufsunterlagen |
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| DWS Invest II Einladung AGM 2020 | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Apr 2020 | 45,9 KB | |
| KID DWS Invest II Global Total Return Fund LD | Wesentliche Anlegerinformation | DE | Feb 2020 | 125 KB | |
| DWS Invest II | Verkaufsprospekt | DE | Dez 2019 | 2 MB | |
| DWS Invest II SICAV, 12/19 | Jahresbericht | DE | Dez 2019 | 1,3 MB | |
| DWS Invest II | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Dez 2019 | 21 KB | |
| Restrukturierung der State Street Bank Luxembourg S.C.A. | Änderung von Vertragsbedingungen | DE | Okt 2019 | 129,7 KB | |
| DWS Invest II, 6/19 | Halbjahresbericht | DE | Jun 2019 | 756,4 KB | |
| DWS Invest II | Satzung | DE | Jan 2019 | 264,9 KB | |
Reporting |
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| DWS Invest II Global Total Return Fund | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 281,4 KB | |
| DWS Flagship Fonds Reporting | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 6,1 MB | |
| DWS Invest SICAV Reporting | Fondsfakten | DE | Mai 2020 | 12,8 MB | |
Sonstige Dokumente |
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| Mitteilung an die Anleger - Transparenzregister | Sonstiges | DE | Aug 2019 | 71,6 KB | |
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 3 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 4 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,803% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 1,558% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,245% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 05.03.2020
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.
