Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds bietet Zugang zu einem diversifizierten Universum globaler Wandel-anleihen. Er verfolgt einen reinen Ansatz mit Schwerpunkt auf Standard-Wandelanleihen. Der angestrebte Anlagehorizont beträgt 3-5 Jahre. Um ein möglichst konvexes und damit vorteilhaftes risikoadjustiertes Ertragsprofil zu erreichen, investiert der Fonds vorwiegend in Wandelanleihen im mittleren Delta-Bereich. Währungsrisiken werden systematisch abgesichert (mit Ausnahme der Anteilklassen mit (CE)-Kürzel).

Einflussfaktoren

Wandelanleihen profitieren vom Anstieg der unterliegenden Aktien, während sie Verluste aufgrund ihres Rentenelements und ihres positiven Volatilitätsexposures abfedern.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Morningstar Kategorie™

Wandelanleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Wandelanleihen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Paulus de Vries
Fondsvermögen (in Mio.) 965,48 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2021)
Lipper Leaders (Stand: 31.05.2021)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 28.07.2021)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,39% -
3 Monate -1,71% -
6 Monate -1,4% -
Laufendes Jahr -0,28% -
1 Jahr 11,92% 11,92%
3 Jahre 21,3% 6,65%
Seit Auflegung 20,96% 5,36%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 28.07.2021)[1]


Zeitraum Netto Brutto
28.07.2020 - 28.07.2021 11,92% 11,92%
28.07.2019 - 28.07.2020 7,42% 7,42%
28.07.2018 - 28.07.2019 0,89% 0,89%
05.12.2017 - 28.07.2018 -0,28% -0,28%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Informationen zur Portfoliostruktur dieses Fonds entnehmen Sie bitte soweit verfügbar dem aktuellen Factsheet oder dem Jahres - und Halbjahresbericht im Download - Bereich

Management

Paulus de Vries

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Invest Convertibles CHF LCH
    LU0616867890 / DWS070

  • DWS Invest Convertibles FC (CE)
    LU0740833669 / DWS1BT

  • DWS Invest Convertibles USD FCH
    LU0273179522 / DWS0CR

  • DWS Invest Convertibles FC
    LU0179220412 / 727467

  • DWS Invest Convertibles USD TFCH
    LU1663844279 / DWS2PR

  • DWS Invest Convertibles LC (CE)
    LU0740833404 / DWS1BS

  • DWS Invest Convertibles PFC
    LU1054326076 / DWS1N8

  • DWS Invest Convertibles TFC
    LU1663841507 / DWS2PP

  • DWS Invest Convertibles RC (CE)
    LU1483365398 / DWS13E

  • DWS Invest Convertibles LD
    LU0179219919 / 727463

  • DWS Invest Convertibles NC
    LU0179220255 / 727466

  • DWS Invest Convertibles SEK LCH
    LU1282658720 / DWS2C4

  • DWS Invest Convertibles GBP DH RD
    LU0399358133 / DWS0V0

  • DWS Invest Convertibles SEK FCH
    LU1282658647 / DWS2C3

  • DWS Invest Convertibles USD LCH
    LU0273170141 / DWS0CQ

  • DWS Invest Convertibles CHF FCH
    LU0616868195 / DWS071

  • DWS Invest Convertibles FD
    LU0616868518 / DWS073

  • DWS Invest Convertibles LC
    LU0179219752 / 727462

Mehr anzeigen

Aktueller Kommentar

Die Verlagerung von Wachstums- auf Substanzwerte kam im Juni zu einem Stillstand, was sich deutlich in der relativen Performance der wichtigsten Aktienindizes niederschlug. Der Nasdaq gewann mehr als 5% hinzu, während traditionellere Indizes den Monat flach beendeten. Die gleiche Tendenz war bei den beiden großen globalen Wandelanleihen-Indizes zu beobachten. Der Refinitiv Investment Grade Index verlor im letzten Monat 66 Bp. und der Refinitiv Global Focus Index gewann 142 Bp. hinzu. Im gleichen Zeitraum legte der Fonds um 1,6% zu. Engere Kreditspreads bei Hochzinstiteln und die gute Performance von Anleihen mit höherem Delta wirkten sich auf die Gesamtperformance des Fonds positiv aus. Der IT-Sektor war am besten. Der Primärmarkt bleibt rege, und der Gesamtbetrag der Neuemissionen nähert sich in diesem Jahr der Marke von 100 Mrd. USD. Die treibende Kraft bleiben die USA, aber auch die Region Japan trug mit drei neuen Deals zum Emissionskalender bei. Die Bewertungen verbesserten sich und wir reduzierten das Engagement in kleineren Transaktionen weiter. Die Erlöse wurden auf liquidere und konvexere Strukturen umgeschichtet. Das Fonds-Delta stieg leicht auf 52.

Weiterlesen

Vorherige Kommentare

05.2021: Der Monat Mai war zunächst von rückläufigen Aktienmärkten geprägt, nachdem in den ersten beiden W...

Der Monat Mai war zunächst von rückläufigen Aktienmärkten geprägt, nachdem in den ersten beiden Wochen die Bedenken über eine höhere Inflation zunahmen. In der zweiten Hälfte kam es dann zu einer schnellen Erholung, und die meisten maßgeblichen globalen Aktienindizes konnten den Monat im Plus beenden. Der Nasdaq verlor jedoch weiterhin an Wert. Zurückzuführen war dies auf die anhaltende Sektorumschichtung von Wachstumswerten auf Substanzwerte und Aktien mit Erholungspotenzial. Dies wirkte sich auf die Performance von Wandelanleihen ebenfalls negativ aus. Der DWS Invest Convertibles verlor im Mai 148 Bp. Verantwortlich dafür war vor allem das schwache Abschneiden von Gesundheits- und IT-Werten. Etwas enttäuschende Unternehmensgewinne von Titeln mit höherem Delta und eine Abwertung der Anlageklasse schmälerten die Fondsperformance. Immobilientitel lagen eindeutig obenauf, insbesondere dank der hervorragenden Performance von Deutsche Wohnen. Wir beschlossen, unsere Gewichtung solider Titel mit Investment Grade in Segmenten mit geringerem Delta aufzustocken, da das renditebasierte Aufwärtspotenzial bei Emissionen von geringerer Bonität nachlässt. Im Zuge dessen konnten wir die durchschnittliche Bonität des Fonds auf „BBB-“ anheben. Das Delta des Fonds ging daher leicht auf 49,6% zurück.

Weiterlesen
04.2021: Die globalen Aktienmärkte stiegen im April erneut an, wobei einige Indizes neue Höchststände erkl...

Die globalen Aktienmärkte stiegen im April erneut an, wobei einige Indizes neue Höchststände erklommen. Der MSCI World Index (EUR hedged) gewann im April 3,9% hinzu. Im gleichen Zeitraum gewann der DWS Invest Convertibles 2,03% und der Refinitiv Global Focus Index 1,28% hinzu. Die Sektoren Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter waren die wichtigsten Positivfaktoren für den Fonds. Dagegen blieb der Industriesektor (Fluggesellschaften) zurück. Wir fuhren mit der Neugewichtung von Titeln mit höherem Delta fort und schichteten die Erlöse in konvexere Strukturen um, bei denen wir von den zugrunde liegenden Aktien stark überzeugt sind. Der durchschnittliche Kredit-Spread des Fonds verbesserte sich auf 190 Bp. Basierend auf unseren konservativen internen Bonitätsbewertungen verharren die Ratings aber weiterhin leicht unter IG (BB+). Das Fonds-Delta beträgt 52%. Positiv ist die Anzahl der seit Beginn der Pandemie verzeichneten Neuemissionen. Im April sollte der Primärmarkt eine Verschnaufpause einlegen. Stattdessen verbuchte der Markt für Wandelanleihen weitere 11,5 Mrd. USD an neuen Platzierungen. Bis dato fanden in unserer Anlageklasse in diesem Jahr Neuemissionen von 70 Mrd. USD statt, was eindeutig über den Niveaus vorheriger Jahre liegt.

Weiterlesen
03.2021: Der Markt für Wandelanleihen geriet diesen Monat aufgrund der sich intensivierenden Umschichtung ...

Der Markt für Wandelanleihen geriet diesen Monat aufgrund der sich intensivierenden Umschichtung von Wachstums- auf Substanzwerte unter Druck. Im MSCI World Index wurde ein Plus von über 4% verbucht. Wandelanleihen blieben indes eindeutig zurück. Der Fonds verlor im März 3,11%. Am meisten Federn mussten Wachstumsaktien aus den Sektoren Informationstechnologie und Nicht-Basiskonsumgüter lassen. Ein weiterer negativer Monatsbeitrag ergab sich aus der Abwertungstendenz am Markt für Wandelanleihen. Der Gesamtwert der Neuemissionen (neues Angebot) übertraf deutlich die Nachfrage nach dieser Anlageklasse. Einige Jumbo-Deals in den USA erwiesen sich in Sachen Bewertungen als negativer Wendepunkt. In diesem Jahr wurden bislang mehr als 58 Mrd. USD an neuen Titeln platziert – das höchste Volumen seit mehr als 20 Jahren. Positiv ist indes, dass der Markt derzeit günstig ist und eine gute Mischung aus ausgewogenen und konvexen Profilen zur Auswahl aufweist. Wandelanleihen mit Hochzinsmerkmalen haben nun eindeutig Oberwasser. Folglich ging unser internes Rating auf knapp unter Investment Grade zurück. Wir beließen das Delta in etwa bei 53,7% und unsere Barmittel bei ca. 3%.

Weiterlesen
02.2021: Positive Schlagzeilen über die Fortschritte bei Impfkampagnen führten an den Aktienmärkten zu ein...

Positive Schlagzeilen über die Fortschritte bei Impfkampagnen führten an den Aktienmärkten zu einer Umschichtung von Wachstums- auf Substanzwerte bzw. Zykliker. Anlagen in Rohstoffwerten und der Reisebranche waren eindeutig im Vorteil, während die Sektoren IT und E-Commerce etwas ins Hintertreffen gerieten. Der DWS Invest Convertibles beendete den Monat Februar mit +85 Bp. Seit Jahresbeginn hat er damit 1,92% erzielt. Das Plus war in erster Linie den Sektoren Kommunikation (z. B. Twitter), Information und Technologie (WIX) und Industrie (Singapore Airlines, Lufthansa) zu verdanken. Lebensmittelunternehmen wie Delivery Hero und Ocado und der Hersteller von Elektrofahrzeugen NIO aus China blieben indes zurück. Der Primärmarkt war mit 18 Mrd. USD an Neuemissionen einmal mehr rege. Die meisten Neuemissionen erfolgten zu einem Nullzins oder gar zu negativen Renditen und einer durchschnittlichen Prämie von 46%. Eine der Emissionen außerhalb der USA, die viel Interesse auf sich zog, war die Umtauschanleihe von KPN in Höhe von 2 Mrd. EUR. Der Markt für Wandelanleihen zieht nach wie vor Anleger aus verschiedenen Anlageklassen an. Allerdings ist Asia-ex im Vergleich zu anderen Regionen nach wie vor „günstig“. Das Delta des Fonds beträgt 52% und die durchschnittliche Bonität liegt weiterhin bei BBB-.

Weiterlesen
01.2021: Globale Aktien starteten positiv in das neue Jahr, aber gegen Ende des Monats kippte die Stimmung...

Globale Aktien starteten positiv in das neue Jahr, aber gegen Ende des Monats kippte die Stimmung. Der Markt für Wandelanleihen erlebte einen recht robusten Monat (+18 Bp. im Refinitiv Global Focus Index). Im gleichen Zeitraum erzielte der DWS Invest Convertibles 1,06%, nachdem wir beschlossen hatten, das Delta in einigen Titeln mit hohem Delta (IT, Kommunikation) zu verringern (und Gewinne mitzunehmen). Einige der Erlöse reinvestierten wir in als Barmittelersatz dienende Wandelanleihen (kurzfristige Titel mit robustem Bonitätsprofil), insgesamt bleibt das Delta jedoch bei knapp über 50. Im Grunde genommen wirkten sich alle Sektoren positiv auf die Fondsperformance aus. Obschon das Gesamtengagement in Asien relativ gering bleibt, leistete die Region einen beträchtlichen Performancebeitrag. Infolge der unlängst gestiegenen Marktvolatilität erhöhten wir unsere Kasseposition. Damit können wir schnell auf eventuell interessante Kaufchancen reagieren. Der Januar war ein reger Monat für die Primärmärkte. Mittlerweile scheint sich das Interesse jedoch auch auf andere Regionen als nur die USA verlagert zu haben. Die Bewertungen von Wandelanleihen sind trotz erheblicher Aktienkursbewegungen stabil. Das durchschnittliche Rating des Fonds ist weiterhin BBB-.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment S.A.
Investmentgesellschaft DWS Invest SICAV
Währung EUR
Auflegungsdatum 05.12.2017
Fondsvermögen 965,48 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,95 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00
Swing Pricing Ja
Portfolioumschlagsrate[2] 98,90%

Kosten

Ausgabeaufschlag[1] 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,650%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2020)
0,710%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,010%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2020 0,710%
31.12.2019 0,750%
31.12.2018 0,740%
31.12.2017 0,070%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 05.03.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 0,05 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Aktiengewinn EStG[3] 0,00%
Aktiengewinn KStG[4] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Akkumulierter thesaurierter Ertrag 0,67 EUR
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag wird nachgeliefert

Details & Historie

Datum 05.03.2021 06.03.2020 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 118,73 97,61 95,97 99,66 wird nachgeliefert
Betrag 0,05 EUR 0,05 EUR 0,37 EUR 0,62 EUR wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5][6]
- - - - wird nachgeliefert
Währung EUR EUR EUR EUR wird nachgeliefert
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [7]

Volatilität 7,85%
Maximum Drawdown -10,32%
VaR (99% / 10 Tage) 2,87%
Sharpe-Ratio 0,69
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 4,66%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 4,78%
Maximal verliehener Anteil[8] 7,15%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 111,38%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] N/A

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

7. Stand: 31.05.2021

8. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Invest SICAV Verkaufsprospekt DE Jul 2021 PDF 7,9 MB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jun 2021 PDF 454,2 KB
DWS Invest - Einladung zur Ordentlichen Generalversammlung am 28.04.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Apr 2021 PDF 186 KB
Publikation Prospektänderung DWS Invest zum 15.02.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2021 PDF 315 KB
KID DWS Invest Convertibles TFD Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2021 PDF 124,5 KB
DWS Invest Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Jan 2021 PDF 230,9 KB
DWS Invest SICAV, 12/20 Jahresbericht DE Dez 2020 PDF 9,5 MB
DWS Invest SICAV, 6/20 Halbjahresbericht DE Jun 2020 PDF 5,5 MB
DWS Invest Satzung DE Aug 2018 PDF 234,3 KB
Deutsche Invest I Änderung von Vertragsbedingungen DE Nov 2017 PDF 588,5 KB

Reporting

DWS Fonds Reporting Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 6,5 MB
DWS Invest SICAV Reporting Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 12,7 MB
DWS Invest Convertibles Fondsfakten DE Jun 2021 PDF 238,2 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Internal Server Error

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

E-Mail-Adresse Adresse und Wiederholung weichen voneinander ab, bitte prüfen Sie Ihren Input.

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 3
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 4
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,252% p.a.
davon laufende Kosten 0,720% p.a.
davon Transaktionskosten 0,532% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 05.03.2021

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View