Der Fonds investiert überwiegend in Anleihen in- und ausländischer Aussteller. Darüber hinaus werden bis zu 20% des Fondsvermögens in Aktien angelegt. Bis zu 10% des Nettofondsvermögens können in Optionsscheine auf Wertpapiere angelegt werden. Bis zu 10% des Fonds können in rohstoffbezogene, rohstoffindexbezogene, edelmetallbezogene, edelmetallindexbezogene Zertifikate, strukturierte Finanzprodukte und Fonds angelegt werden, sofern die physische Lieferung von Rohstoffen und Edelmetallen ausgeschlossen ist. Fondsmanager ist die DJE Kapital AG, Pullach (www.dje.de).
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Gemischte Fonds |
| Unterkategorie | Konservativ |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | DJE Kapital AG |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 775,66 EUR |
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -0,72% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | 0,22% | - |
| 6 Monate | -1,57% | - |
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 02.01.2018 - 18.07.2018 | -1,07% | -1,07% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.
| US Treasury 15/15.05.45 | 8,30 |
|---|---|
| US Treasury 18/15.02.28 | 8,30 |
| Italy B.T.P. 15/01.12.25 | 5,50 |
| Norway 10/25.05.21 | 5,00 |
| Australia 07/15.05.21 S.124 | 3,20 |
| South Africa 12/28.02.23 No.2023 | 2,00 |
| IHO Verwaltungs 16/15.09.23 PIK Reg S | 2,00 |
| EnBW Energie Baden-Württemberg 16/05.04.77 | 1,60 |
| Gold Fields Orogen Holding 10/07.10.20 Reg S | 1,60 |
| Rio Tinto Finance USA 15/15.06.25 | 1,60 |
Im März standen die Kreditmärkte den dritten Monat in Folge unter Druck. Für hochwertige europäische Unternehmensanleihen stieg die Rendite durchschnittlich um 5 Basispunkte auf 0,88% und für hochverzinsliche europäische Unternehmenspapiere von 3,22% auf 3,34%. In den USA stieg die Rendite hochwertiger Unternehmensanleihen von 3,69% auf 3,76% und hochverzinslicher Unternehmensanleihen von 6,13% auf 6,18%. Das Fondsmanagement stockte südafrikanische Staatsanleihen weiter auf, da diese einen relativ hohen Basiszins aufweisen. Die modifizierte Duration wurde von 2,73% auf 4,39% erhöht, indem die Absicherungen auf 30 jährige US Staatsanleihen aufgelöst wurden. Auf der Aktienseite wurde das Gesamtergebnis des Fonds durch die international fallenden Märkte beeinträchtigt. Das Fondsmanagement reduzierte sein Aktienengagement vor allem in den Sektoren Finanzen, sowie Versicherungen und Industrie. Durch die Umschichtungen sank die Aktienquote von 13,1% auf 10,2% und die Anleihequote erhöhte sich von 72,3% auf 74,52%. Das offene Währungsexposure betrug zum Monatsende 7,7% und beschränkte sich auf Brasilianische Real, Schweden- und Dänenkronen, sowie Südafrikanische Rand.
WeiterlesenDie Rendite deutscher 10-jähriger Staatsanleihen gab um 6 Basispunkte (Bp) auf 0,66% nach, wogegen die Rendite 10-jähriger US-Anleihen um 8 Bp auf 2,86% anstieg. Die Renditen von Investmentgrade Unternehmensanleihen und von High Yield Papieren stiegen auf beiden Seiten des Atlantiks ebenfalls an. Der europäische Aktienindex Stoxx 600 büßte -4,0% ein, in den USA verlor der S&P 500 -2,3%. In diesem angespannten Marktumfeld löste das Portfoliomanagement die Laufzeitenabsicherungen auf und erhöhte die Modified Duration von 1% auf 2,7%. Argentinische und griechische Staatsanleihen wurden risikoreduzierend verkauft. Südafrikanische Staatsanleihen in Landeswährung wurden wegen wegen der Stabilisierung der Regierung ins Portfolio aufgenommen. Insgesamt reduzierte sich die Anleihen Quote auf knapp 72%. Die norwegische Krone und der Austral-Dollar wurden wieder abgesichert. Das offene Währungsexposure im Fonds reduzierte sich deutlich auf ca. 6%. Die schwachen Aktienmärkte veranlassten das Portfoliomanagement die physische Aktienquote deutlich von knapp 19% auf 13% zu senken. Die Untergewichtung in Staatsanleihen in Kerneuropa führte zu einem schwächeren Abschneiden als die Benchmark.
WeiterlesenIn einem schwachen Umfeld für die Rentenmärkte verkürzte das Portfoliomanagement die modifizierte Duration deutlich auf rund 1%. Durch Verkäufe von gut gelaufenen Positionen sank die Anleihen-Quote auf knapp 74%. Die Absicherungen der Norwegischen Krone und des Australischen Dollars wurden hingegen aufgelöst um an den steigenden Währungen zu partizipieren. Somit stieg das zuvor nahezu voll abgesicherte Währungsexposure im Fonds wieder auf fast 17% an. Die Aktienmärkte hingegen steigen in volatilem Umfeld. Erst zum Monatsende hin wurde die hohe physische Aktienquote leicht um 0,4% auf knapp 19% gesenkt. Die Sektoren Öl & Gas, Industriegüter und Banken wurden aufgestockt. Banken sollten sich im steigenden Zinsumfeld positiv entwickeln. Dagegen sind die Sektoren Chemie und Handel reduziert worden. Speziell in dem in den letzten Monaten sehr gut gelaufenen Technologiesektor, der mittlerweile sehr teuer aussieht, wurden Gewinne mitgenommen. Zusätzlich wurden Aktien-Index- Futures in verschiedenen Ländern unter taktischen Gesichtspunkten als Portfolio-Hedge verkauft. Somit reduzierte sich das Aktienrisiko zum Monatsultimo auf ca. 15%.
Weiterlesen| Verwaltungsgesellschaft | Deutsche Asset Management S.A. |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 02.01.2018 |
| Fondsvermögen | 775,66 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 1,79 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Thesaurierung |
| Geschäftsjahr | 01.07. - 30.06. |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko-/Ertragsprofil | 3 von 7 |
| Orderannahmeschluss | 13:30 |
| Volatiltät | N/A |
|---|---|
| Maximum Drawdown | N/A |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,75% |
| Sharpe-Ratio | N/A |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
2. Stand: 31.05.2018
3. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.
Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.
Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.
Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.
Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.
Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.
Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
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|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
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| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
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| Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) | 2 |
| Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) | 3 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
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| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 1,170% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,750% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,420% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] | 0,000% p.a. |
Stand: 21.06.2018
1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
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Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
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