DWS ESG Multi Asset Dynamic LD

ISIN: LU1790031394 | WKN: DWS2WC

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds DWS ESG Multi Asset Dynamic investiert je nach Börsensituation flexibel an den internationalen Aktien- und Rentenmärkten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Gemischte Fonds
Unterkategorie Asset-Fonds
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Gunnar Friede
Fondsvermögen (in Mio.) 187,95 EUR

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 12.10.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -3,08% -
3 Monate -1,93% -
6 Monate 1,73% -

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 12.10.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
06.04.2018 - 12.10.2018 -3,77% 1,04%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür 1050,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Aktien) (Stand: 28.09.2018)[1]

Samsung Electronics Co Ltd (Informationstechnologie) 2,40
Linde AG (Grundstoffe) 2,10
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (Informationstechnologie) 1,80
Alphabet Inc (Informationstechnologie) 1,70
Danone SA (Hauptverbrauchsgüter) 1,60
Deutsche Telekom AG (Telekommunikationsdienste) 1,40
Union Pacific Corp (Industrien) 1,40
Allianz SE (Finanzsektor) 1,30
SAP SE (Informationstechnologie) 1,20
Deutsche Post AG (Industrien) 1,20

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Gunnar Friede


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Aktueller Kommentar

Im August kam es zu einer deutlichen Spreizung der Wertentwicklung zwischen Europa und den Emerging Markets (EM; Schwellenländer) sowie der USA auf der anderen Seite. Während in den USA der S&P 500 weitere 4,2% zulegte, verloren die EM 1,8% und der Euro Stoxx 50 3,7% (jeweils in Euro). In Europa belasteten die höheren Aufschläge für italienische Staatsanleihen und die Spannung in den EM (Türkei) nicht nur die europäischen Banken. Der Euro entwickelte sich in diesem Umfeld gegenüber dem US-Dollar 0,9% schwächer. Der MSCI World Index gewann 1,8% (in Euro). Überproportional legten Titel aus den Sektoren IT-, zykl. Konsumgüter und Pharma zu. Aufgrund der Euro-Schwäche gewannen die globalen Rentenmärkte, gemessen am JPM GBI, 0,9%. Der Fonds hatte es mit dem relativ hohen Europa-Gewicht und der EM-Beimischung in diesem Monat schwer im Verhältnis zu den globalen Indizes, die ~60% US-Anteil aufweisen. Der Netto-Aktien-Investitionsgrad wurde auf 71% reduziert. Gewinnmitnahmen erfolgten vor allem bei Titeln im Technologiebereich. Der Fokus des Fonds bleibt bei cashflow-starken und attraktiv bewerteten Aktien unter der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten.
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Vorherige Kommentare

07.2018: Die zwischenzeitliche Entspannung im globalen Handelskrieg, robuste Konjunkturdaten und ein guter St...

Die zwischenzeitliche Entspannung im globalen Handelskrieg, robuste Konjunkturdaten und ein guter Start der Quartalsberichtssaison unterstützen die Aktienmärkte im Juli. Insbesondere in Europa profitierten die Aktienmärkte davon überproportional - ebenso wie Titel in den Sektoren Pharma, Industrie und Finanzen. Der MSCI World legte 2,8% und der Euro Stoxx 50 3,9% zu. Weltweit stiegen auch die langfristigen Zinsen moderat an und die globalen Rentenmärkte, gemessen am JPM GBI, gaben 0,8% nach (in Euro). Die gute Juli-Performance von +2,8% des DWS ESG Multi Asset Dynamic war vor allem von der Aktienperformance im IT-, Pharma-, und Finanzsektor, aber auch von Einzelwerten wie Ontex Group (Übernahmeangebot) getrieben. Der Aktien-Investitionsgrad wurde bei steigenden Kursen leicht auf 76% reduziert. Verkäufe erfolgten vor allem bei Titeln in Japan. Die Position in der Deutschen Post wurde aufgestockt. Der Fokus des Fonds bleibt bei cashflow-starken und attraktiv bewerteten Aktien unter der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten. Small & Mid Caps, Turnaround-Kandidaten sowie höherverzinsliche Anleihen ergänzen das Portfolio.

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06.2018: Schwächere Konjunkturdaten in Deutschland, der Euro-Zone und China in Kombination mit weiterer Zuspi...

Schwächere Konjunkturdaten in Deutschland, der Euro-Zone und China in Kombination mit weiterer Zuspitzung des US-Handelskrieges und politischen Querelen in Deutschland und Italien belasteten im Juni die Aktienmärkte. Insbesondere die Märkte in den Emerging Markets (Schwellenländer), Japan und Europa waren davon überproportional betroffen; ebenso wie Werte in den Sektoren Industrie, Finanzen und Grundstoffe. Der MSCI World verlor in diesem Umfeld 0,9%, der DAX 2,4%, und der Hang Seng CEI 6,8%. Die globalen Rentenmärkte gemessen am JPM GBI gaben 0,3% nach. Der Euro war gegen den US-Dollar per saldo unverändert. Der Emerging Markets- und Europa-Anteil belasteten im Juni die Wertentwicklung des Fonds, ebenso IT- und Industrie-Werte. Titel in defensiven Sektoren wie Pharma-, Versorger, oder Telekoms konnten nur bedingt kompensieren. Die Netto-Aktien und -Rentenquote wurde per saldo unverändert belassen. Positionen im IT- und Pharmasektor wurden aufgestockt, Versorger und Industriewerte reduziert. Die Aktienquote lag ultimo bei knapp 78%; Anleihen und Kasse bei 22%.

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05.2018: Zunächst hielten im Mai die Trends des Vormonats: freundliche Aktienmärkte, moderat schwächerer Euro...

Zunächst hielten im Mai die Trends des Vormonats: freundliche Aktienmärkte, moderat schwächerer Euro und Renditeanstiege, vor allem bei US-Staatsanleihen. Die Nervosität aufgrund des schwelenden Handelsstreits der USA mit China und Europa geriet in den Hintergrund und die Unternehmensberichte waren weiter solide. Ab Monatsmitte rückte die Regierungsbildung durch Euro-skeptische Parteien in Italien in den Fokus. Die sich schlagartig ausweitenden Renditen für italienische Staatsanleihen (10-jährige bis 3,2%) brachten bis Monatsende sowohl den Euro (-3,6% gegen Dollar) als auch die europäischen Aktienmärkte (Euro Stoxx 50 -2,5%) deutlich unter Druck. Die Performancedifferenz zwischen Europa und dem S&P 500 betrug diesen Monat 8,5 Prozentpunkte in EUR. Der MSCI World legte ca. 4,3% zu, der JPM GBI 2,7%. Fonds mit hoher Europa-Gewichtung und geringem US-Dollar Anteil hatten es im Vergleich zu diesen Indizes schwer diesen Monat Schritt zu halten. Der Fonds gewann im Mai 1,7% (FD). Es wurde taktisch die Netto-Aktienquote erhöht und die Rentenquote teilgesichert. Positionen im IT-Sektor wurden aufgestockt, Telekoms reduziert. Die Aktienquote lag ultimo bei 78%; Anleihen und Kasse bei 22%.

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04.2018: Trotz anfänglicher Nervosität aufgrund des schwelenden US-Handelsstreits, der Q1-Berichtssaison und ...

Trotz anfänglicher Nervosität aufgrund des schwelenden US-Handelsstreits, der Q1-Berichtssaison und der weltweit nicht mehr ganz so starken Frühindikatoren zeigten sich die Aktienmärkte robust. Die langfristigen Zinsen in Europa und den USA stiegen an - in den USA zwischenzeitlich sogar über 3%. Der US-Dollar wertete gegenüber dem Euro um 1,8% auf. Europäische Aktien entwickelten sich mit diesem Rückenwind besser als ihre US-, Emerging Markets- oder japanischen Pendants. Der MSCI World legte 3,0% zu; der JPM GBI-Index war per saldo unverändert (jeweils in Euro). Der DWS ESG Multi Asset Dynamic legte im April erfreuliche 3,3% zu, v.a. unterstützt vom hohen Europa-Gewicht und dem erhöhten US-Dollar Anteil (~45%). Im Aktienportfolio halfen zudem die hohe Gewichtung in Telekomtiteln und die Selektion im Finanz- oder IT-Sektor. Selektiv wurden Aktien im Technologie- und Pharma-Sektor sowie Hochzinsanleihen aufgestockt. Die Netto-Aktienquote war am Monatsende bei rund 75% (Brutto 78%). Unternehmensanleihen und Kasse machen 22% aus.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management S.A.
Währung EUR
Auflegungsdatum 06.04.2018
Fondsvermögen 187,95 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 0,07 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Ja
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 5,00%
Kostenpauschale 1,500%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe N/A

Historie
Stand Laufende Kosten

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR

Details & Historie

Kennzahlen (3 Jahre) [2]

Volatiltät N/A
Maximum Drawdown N/A
VaR (99% / 10 Tage) 4,35%
Sharpe-Ratio N/A
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 1,13%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 1,72%
Maximal verliehener Anteil[3] 4,62%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 104,18%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,4961%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Stand: 28.09.2018

3. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

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Allgemeine Informationen

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MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 4
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 5
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Spezielle Anforderungen ESG

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,780% p.a.
davon laufende Kosten 1,550% p.a.
davon Transaktionskosten 0,230% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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