grundbesitz europa RC

Nach den Turbulenzen an den Kapitalmärkten im Vormonat kam es im April 2020 zu einer leichten Erholung. Dies wirkte sich im Rahmen der Bewertung der Liquiditätsanlagen neben den Mieteinnahmen positiv auf den Anteilwert des Fonds aus. Im Monat April 2020 stieg der Anteilwert in der Anteilklasse RC um 11 Cent auf 39,48 Euro zum Monatsultimo. In der Anteilklasse IC beträgt der Anteilwertanstieg 12 Cent auf 39,58 Euro. grundbesitz europa RC erreicht damit per 30. April 2020 eine Ein-Jahres-Wertentwicklung von 1,2% bzw. 1,7% in der Anteilklasse IC (nach BVI-Methode). Die Auswirkungen der Corona-Pandemie beschränken sich derzeit überwiegend auf die Mietzahlungen, insbesondere im Einzelhandels- und Hotelsektor. Aufgrund der temporären Schließungen waren die Mieter von Umsatzausfällen betroffen, wobei inzwischen erste Einkaufszentren und Hotels wieder öffnen konnten. Das Fondsmanagement ist daher in engem Austausch mit dem Asset Management. Die weiteren Auswirkungen der Pandemie sind wesentlich von der Dauer und Tiefe der gesamtwirtschaftlichen Folgen abhängig und derzeit nur schwer einschätzbar. Wir planen unverändert eine positive Performance für das laufende Jahr (keine Garantie).

Im Monat März 2020 hatte die deutlich gestiegene Volatilität an den globalen Finanzmärkten Einfluss auf die Anteilpreise von grundbesitz europa. Per 31.03.2020 beträgt der Anteilpreis von grundbesitz europa RC 39,37€ und damit 30 Cent weniger als zum Vormonatsultimo. In der Anteilklasse IC reduzierte sich der Anteilpreis um 28 Cent auf 39,46€. Der Anteilpreisrückgang resultiert vorwiegend aus der Entwicklung der täglich zu bewertenden Liquiditätsanlagen sowie der zur Fremdwährungssicherung eingegangenen Devisentermingeschäfte, während die Erträge aus dem Immobilienportfolio (d.h. Mieteinnahmen und Verkehrswertänderungen) im Monat März 2020 unverändert positiv waren. Der Fonds weist damit zum 31.03.20 eine Wertentwicklung von 1,2% p.a. in der Anteilklasse RC bzw. 1,7% in der Anteilklasse IC (nach BVI-Methode) auf. Trotz der Herausforderungen durch die Corona-Pandemie gelang es, bestehende Mietverträge zu verlängern und neue Mietverträge zu verhandeln. Darüber hinaus konnte das Fondsportfolio mit dem Erwerb einer Projektentwicklung in Berlin sowie den Büroimmobilien „Tower“ in Espoo, Finnland (rd. 169 Mio. €) und „Capricorn“ in Düsseldorf (rd. 180 Mio. €) erweitert werden.

Die Wertentwicklung von grundbesitz europa RC beträgt auf Jahressicht 2,2 % per 28. Februar 2020. Die zugrundeliegende Anteilpreiserhöhung von 7 Cent im Monat Februar 2020 auf einen Anteilpreis von 39,67 Euro bzw. 8 Cent in der Anteilklasse IC auf einen Anteilpreis von 39,74 Euro – jeweils zum Monatsultimo - resultiert vorwiegend aus den Mieteinnahmen der Fondsimmobilien (Wertentwicklungen nach BVI-Methode). Aktuell beträgt die Vermietungsquote des Portfolios rund 95%. Maßnahmen zur Abmilderung der Folgen des Klimawandels beinhalten auch eine Reduzierung des CO2-Ausstosses von Gebäuden. Die DWS hat sich zum Ziel gesetzt, die CO2 Emissionen der europäischen Büroimmobilien, u.a. von grundbesitz europa, bis zum Jahr 2030 um 50 Prozent zu reduzieren. Ein Schritt zur Erreichung dieses Ziels ist die Erfassung der Verbrauchsdaten der Immobilien in einer Datenbank. Auf Basis der Auswertung dieser Daten erfolgt dann die Festlegung eines Maßnahmenplans zur Reduzierung des Energieverbrauchs, z.B. durch geeignete Energiemanagementsysteme, LED-Beleuchtung etc. für jede einzelne Immobilie des Portfolios.

Zum 31. Januar 2020 erzielte grundbesitz europa RC eine Wertentwicklung von 2,3% p.a. und verzeichnete einen Anteilpreisanstieg um 1 Cent auf 39,60 Euro. In der Anteilklasse IC stieg der Anteilpreis um 3 Cent auf 39,66 Euro, die Wertentwicklung zum Stichtag beträgt 2,8% p.a. (Wertentwicklung jeweils nach BVI-Methode). Zu Beginn des Kalenderjahres 2020 besteht das Fondsportfolio aus 76 Immobilien in 11 Ländern mit einem Immobilienvermögen (Summe der Verkehrswerte) von insgesamt 7,59 Mrd. Euro. Die jüngsten Ankäufe hochwertiger Gebäude für studentisches Wohnen folgen der Strategie, die Nutzungsart Wohnen weiter auszubauen. Nach dem Erwerb der studentischen Wohnanlage „Kelaty House“ im März 2019 und acht Objekten im Rahmen des Vita Student Portfolioankaufs an 6 Standorten in Großbritannien im August 2019 erweitern seit Dezember 2019 zwei Immobilen für studentisches Wohnen in Dublin das Portfolio. Die modernen Immobilien nahe der Innenstadt und Universität in sehr guter Lage der North Docklands weisen zudem eine hohe Gebäudeausstattung aus. Das Fondsmanagement geht von einer positiven Entwicklung des Marktes für studentisches Wohnen in Dublin aus.

Den Monat November 2019 hat grundbesitz europa RC mit einer Anteilpreissteigerung von 7 Cent auf einen Anteilpreis von 40,54 Euro und damit einer Wertentwicklung von 2,6% p.a. abgeschlossen. In der Anteilklasse IC ist der Anteilpreis um 8 Cent auf 40,81 Euro gestiegen. Die Wertentwicklung von grundbesitz europa IC beträgt per 30. November 2019 3,1% (jeweils nach BVI-Methode). Im Rahmen der ESG-Strategie (Environmental, Social und Governance) der DWS gibt es auch für den Immobilienbereich klare Ziele zur Bekämpfung des Klimawandels und zur Senkung des CO2-Fußabdrucks. So soll der Kohlendioxid-Ausstoß des europäischen Büroimmobilien-Portfolios bis zum Jahr 2030 im Vergleich zum Jahr 2017 halbiert werden. Das 50-Prozent-Reduktionsziel setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: Senkung des Energieverbrauchs in den Gebäuden und Einsatz erneuerbarer Energien für den Strombedarf. Neben der Nachrüstung älterer, weniger effizienter Immobilien werden auch bei jedem Erwerb von Immobilien die ESG-Kriterien berücksichtigt.