DWS Euroland Strategie (Renten) LD

ISIN: DE0008474032 | WKN: 847403

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Euroland Rentenfonds. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Financials, Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro abgesicherte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der europäischen Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Oliver Eichmann
Fondsvermögen (in Mio.) 586,12 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 28.09.2018)
Lipper Leaders (Stand: 28.09.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 12.11.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,25% -
3 Monate -0,55% -
6 Monate -2,71% -
Laufendes Jahr -3,03% -
1 Jahr -3% -3%
3 Jahre -1,27% -0,43%
5 Jahre 1,2% 0,24%
10 Jahre 27,65% 2,47%
Seit Auflegung 1708,04% 5,63%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 12.11.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
12.11.2017 - 12.11.2018 -3% -3%
12.11.2016 - 12.11.2017 0,69% 0,69%
12.11.2015 - 12.11.2016 1,08% 1,08%
12.11.2014 - 12.11.2015 -0,26% -0,26%
12.11.2013 - 12.11.2014 0,27% 2,77%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,50% muss er dafür 1025,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 28.09.2018)[1]

Italy B.T.P. 93/01.11.23 4,50
Italy B.T.P. 12/01.11.22 3,90
Spain 08/31.01.24 3,10
Portugal 15/15.10.25 2,80
Italy B.T.P. 13/01.05.21 2,70
Italy B.T.P. 15/15.04.22 2,50
Italy B.T.P. 12/01.09.22 2,20
Germany 03/04.07.34 2,20
Italy B.T.P. 13/01.05.23 2,10
Italy B.T.P. 11/01.03.22 2,00

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Oliver Eichmann

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Zinseinkommen
    LU0649391066 / DWS037

  • DWS Euroland Strategie (Renten) TFC
    DE000DWS2NP4 / DWS2NP

Aktueller Kommentar

Die laufenden Budgetverhandlungen in Italien haben die Preisentwicklung an den Euro-Anleihemärkten im September wesentlich beeinflusst. Dabei profitierten italienische Staatsanleihen davon, dass Finanzminister Tria und Lega-Chef Salvini für die Kapitalmärkte akzeptables Budgetdefizit zwischen 1,6% und 2% in Aussicht stellten. Italienische Staatsanleihen haben sich im September zunächst stark erholt, bevor es am letzten Handelstag zu Kursverlusten kam, weil die italienische Regierung bekannt gab, dass sie ein Defizit von 2,4% für die kommenden drei Jahre plant. Über den Monat hinweg blieb es bei einem positiven Beitrag von Staatsanleihen aus der Euro-Peripherie (Italien, Spanien u. Portugal). Gleichzeitig stiegen die Renditen von Bundesanleihen. Im Fonds haben wir vereinzelt Neuemissionen im Unternehmensanleihebereich gezeichnet und im Gegenzug Staatsanleihen der Emerging Markets (Schwellenländer), die sich im September gut entwickelt haben, reduziert. Die Duration bewegte sich zwischen 1,9 und 2,5 Jahren und wurde kurzfristig angepasst.
Weiterlesen

Vorherige Kommentare

08.2018: Im August sind Anleihen und Währungen aus einigen Emerging Market (Schwellenländer) deutl. unter Dru...

Im August sind Anleihen und Währungen aus einigen Emerging Market (Schwellenländer) deutl. unter Druck geraten. Insbesondere Argentinien u. die Türkei haben zur allgemeinen Verunsicherung beigetragen. In der Eurozone steht Italien nach wie vor im Fokus. Die Diskussionen um das Budget 2019 verunsichern, da ein zu hohes Budgetdefizit einer Schuldenreduzierung im Wege stehen würde. Wir erwarten, dass sich die beteiligten Parteien in den Verhandlungen auf ein auch für die EU akzeptables Niveau einigen werden. Dies sollte zu einer Marktberuhigung beitragen. Die Unsicherheiten haben dazu beigetragen, dass Anleger den „sicheren Hafen“ Bundesanleihen „angesteuert“ haben. Die Renditen zehnjähriger deutscher Staatsanleihen sind auf nahezu 0,3% gesunken. Diese Entwicklungen haben die Wertentwicklung des Fonds deutl. negativ beeinflusst, zumal auch Unternehmensanleihen sich nicht gut entwickelt haben. Die Positionierung wurde im Fonds nicht wesentl. geändert. Für den Fonds wurden attraktive Neuemissionen im Unternehmensanleihebereich erworben, gleichzeitig Positionen osteuropäischer Staatsanleihen, die sich gut entwickelt haben, verkauft. Die Duration bewegte sich zwischen 2 und 2,5 Jahren.

Weiterlesen
07.2018: Im Juli stiegen die Renditen an den Märkten der Staatsanleihen in der Eurozone für Titel mit Laufzei...

Im Juli stiegen die Renditen an den Märkten der Staatsanleihen in der Eurozone für Titel mit Laufzeiten von über 2 Jahren um 10 bis 20 Basispunkte. Die schwache Performance lässt sich durch insgesamt solide Wirtschaftsdaten bei einer Inflation in der Eurozone von 2% und einer relativ ausgeprägten Long-Position an den Kernmärkten nach dem Abverkauf unter italienischen Titeln im Mai erklären. Außerdem signalisierte die Bank of Japan, künftig gegenüber volatileren langfristigen Anleihenrenditen innerhalb ihres Kontrollmechanismus für die Renditekurve aufgeschlossener zu sein. Der Markt für italienische Staatsanleihen beruhigte sich verglichen mit der Situation Ende Juni etwas, aber auch im Juli war der Beitrag negativ. Unterdessen schnitten Staatsanleihen der Schwellenländer (z. B. Russland und Mexiko in EUR) größtenteils positiv ab. Der Markt für Euro-Unternehmensanleihen erzielte aufgrund der besseren Entwicklung nachrangiger Finanztitel und Hybridanleihen eine überdurchschnittliche Entwicklung, da sich die Risikobereitschaft insgesamt verbesserte. Wir schichten weiterhin bei Unternehmensanleihen selektiv um, wenn sich attraktive Neuemissionen ergeben. Die Short-Position im Future auf Bunds, Bobl und französische OAT wirkte sich vorteilhaft aus. Insgesamt entwickelte sich der Fonds mit 0,4% im Juli positiv.

Weiterlesen
06.2018: Nach dem turbulenten Mai konnte sich die Wertentwicklung des Fonds trotz anhaltend hoher Volatilität...

Nach dem turbulenten Mai konnte sich die Wertentwicklung des Fonds trotz anhaltend hoher Volatilität im Juni stabilisieren. Giuseppe Conte wurde als neuer italienischer Ministerpräsident vereidigt und der dreimonatige politische Stillstand endete. Zudem bekannte sich die neue Regierung zum Euro. Neben der politischen Unsicherheit in Italien belasteten enttäuschende Konjunkturdaten, die Zuspitzung des Handelskonfliktes sowie die Regierungskrise in Deutschland die Märkte und führten zu Mittelbewegungen in sichere Häfen wie Bundesanleihen. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt und die teilweise positiven wirtschaftlichen Faktoren auf mittlere Sicht wieder mehr Beachtung finden. Aus diesem Grund halten wir an unserer Gewichtung in Italien fest. Andere Anleihemärkte wie Spanien und Portugal, aber auch Unternehmensanleihen aus anderen Ländern, bleiben weiterhin im Fokus. Auch hier hat sich an unserer grundsätzlichen Einschätzung nichts geändert - positive Elemente wie die solide wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld und die nach wie vor expansive Politik der EZB wirken unterstützend. Die Fondsduration liegt bei ca. 2.

Weiterlesen
05.2018: Die Wertentwicklung im Mai wurde hauptsächlich durch die politische Krise in Italien beeinflusst. Im...

Die Wertentwicklung im Mai wurde hauptsächlich durch die politische Krise in Italien beeinflusst. Im Zuge der Regierungsbildung haben sich die mit der Regierungsbildung beauftragten Parteien Lega und Fünf Sterne auf schuldenerhöhende Vorhaben geeinigt und europakritische Töne angeschlagen. Darauf reagierten die Märkte mit massiven Ausweitungen der Risiko-Aufschläge unter großen Schwankungen. In den kommenden Wochen werden politische Faktoren daher weiterhin die positiven Elemente wie z.B. die gute wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld, die nach wie vor expansive Politik der EZB, dominieren. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt und die teilweise positiven wirtschaftlichen Faktoren auf mittlere Sicht wieder mehr Beachtung finden. Aus diesem Grund halten wir an unserer Gewichtung in Italien fest, haben zum Monatsende das Länderrisiko aber moderat reduziert. Andere Anleihemärkte wie Spanien und Portugal, aber auch Unternehmensanleihen aus anderen Ländern, verloren im Zuge des Kursrückgangs in Italien ebenfalls. Auch hier hat sich an unserer grundsätzlichen Einschätzung nichts geändert. Die Fondsduration liegt bei ca. 2.

Weiterlesen
04.2018: Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist zum ersten Mal seit vier Jahren wieder auf über 3% ge...

Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ist zum ersten Mal seit vier Jahren wieder auf über 3% gestiegen. Es wird erwartet, dass die US Notenbank angesichts steigender Inflationserwartungen und sinkender Arbeitslosenquoten die Zinsen im Jahresverlauf weiter anheben wird. Die Renditen der Staatsanleihen im Euroraum sind nur geringfügig gestiegen. Enttäuschende Makro- und Inflationsdaten führten insbesondere zum Monatsende zu fallenden Renditen. Sowohl Kursgewinne bei Anlagen in italienischen Staatsanleihen als auch die moderate Erholung in Unternehmensanleihen begünstigten die Wertentwicklung des Fonds. Gleichzeitig fielen die Kurse spanischer Staatsanleihen moderat. Aus unserer Sicht bieten Unternehmensanleihen und Schwellenländeranleihen weiterhin gute Einstiegsmöglichkeiten. So haben wir vereinzelt attraktive Positionen in Staatsanleihen aus Italien, staatsnahen Emittenten aus China als auch kürzere Laufzeiten in Industrie- und Versorgern aufgestockt. Die Duration des Portfolios im April lag bei ca. 2,2 Jahren.

Weiterlesen

Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 25.01.1966
Fondsvermögen 586,12 Mio. EUR
Fondsvermögen (Anteilklasse) 579,65 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 2 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,50%
Kostenpauschale 0,700%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2018)
0,700%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,018%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2018 0,700%
30.09.2017 0,700%
30.09.2016 0,700%
30.09.2015 0,700%
30.09.2014 0,700%
30.09.2013 0,790%
30.09.2012 0,700%
30.09.2011 0,700%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Letzte Ertragsverwendung 02.01.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,16 EUR

Details & Historie
Datum 02.01.2018 24.11.2017 25.11.2016 27.11.2015 05.12.2014 22.11.2013 23.11.2012 25.11.2011 26.11.2010 27.11.2009 21.11.2008 16.11.2007 24.11.2006 25.11.2005 18.11.2004 20.11.2003 21.11.2002 22.11.2001 23.11.2000 15.11.1999 16.11.1998 17.11.1997 11.11.1996 13.11.1995 14.11.1994 15.11.1993 16.11.1992 11.11.1991 12.11.1990 06.11.1989 07.11.1988 09.11.1987 10.11.1986 04.11.1985 05.11.1984 07.11.1983 25.10.1982 26.10.1981 13.10.1980 08.10.1979 13.11.1978 07.11.1977 15.11.1976 10.11.1975 11.11.1974 12.11.1973 15.11.1972 15.11.1971 15.11.1970 15.11.1969 15.11.1968 15.10.1967 15.10.1966
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 33,33 33,39 33,58 34,12 34,97 34,96 34,89 33,43 35,15 35,28 32,73 36,31 36,93 37,66 37,57 36,51 35,91 35,78 35,10 35,98 73,78 70,24 70,76 68,99 63,82 69,64 64,97 62,01 60,93 63,53 67,83 68,11 68,45 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 0,16 0,59 0,67 0,77 0,97 1,11 0,97 1,12 1,31 1,43 1,62 1,20 1,30 1,40 1,45 1,70 1,65 1,85 1,75 2,00 3,70 4,00 4,00 4,00 4,20 4,50 4,80 4,70 4,40 4,10 4,40 4,70 5,00 5,30 5,30 5,30 5,40 5,30 5,30 5,30 5,80 6,40 6,40 6,40 6,40 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,00 6,00 3,90
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
0,16 0,59 0,75 0,77 0,99 1,13 1,00 1,14 1,34 1,46 1,64 1,20 1,26 1,35 1,42 1,69 1,61 1,83 1,55 1,99 3,62 3,96 3,96 3,94 4,02 4,49 4,80 4,70 4,40 4,09 4,40 4,70 5,00 5,30 5,30 5,30 5,40 4,98 4,65 4,52 4,73 5,13 5,29 5,50 5,51 5,21 5,05 5,07 5,17 5,11 5,29 5,37 3,90
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
0,16 0,59 0,75 0,77 0,99 1,13 1,00 1,14 1,34 1,46 1,65 1,23 1,30 1,40 1,45 1,70 1,65 1,85 1,75 2,00 3,70 4,00 4,00 4,00 4,20 4,50 4,80 4,70 4,40 4,10 4,40 4,70 5,00 5,30 5,30 5,30 5,40 5,30 5,30 5,30 5,80 6,40 6,40 6,40 6,40 6,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 1,94%
Maximum Drawdown -3,52%
VaR (99% / 10 Tage) 1,13%
Sharpe-Ratio 0,21
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 12,16%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 14,79%
Maximal verliehener Anteil[4] 20,08%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 111,51%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,3336%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 28.09.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe
Pflicht-Verkaufsunterlagen
KID DWS Euroland Strategie (Renten) LD Wesentliche Anlegerinformation DE Nov 2018 PDF 143 KB
DWS Euroland Strategie (Renten) Verkaufsprospekt DE Sep 2018 PDF 2,9 MB
DWS Euroland Strategie (Renten) Änderung von Vertragsbedingungen DE Aug 2018 PDF 19,7 KB
DWS Euroland Strategie (Renten), 3/18 Halbjahresbericht DE Mrz 2018 PDF 1,5 MB
DWS Euroland Strategie (Renten), 9/17 Jahresbericht DE Sep 2017 PDF 790 KB
Reporting
DWS Euroland Strategie (Renten) Fondsfakten DE Sep 2018 PDF 168,9 KB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 305,2 KB
Sonstige Dokumente
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,7 KB
DWS Euroland Strategie (Renten) Änderung von Vertragsbedingungen DE Jan 2018 PDF 94,2 KB
DWS Euroland Strategie (Renten) Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2017 PDF 9,9 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

Formular

Füllen Sie dazu einfach das Anforderungsformular aus und wählen Sie die Art der von Ihnen gewünschten Information aus. Die mit “*“ versehenen Feldern sind obligatorisch.

Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben in den markierten Feldern!

Ihre Anfrage wurde aufgenommen.

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 2
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,921% p.a.
davon laufende Kosten 0,717% p.a.
davon Transaktionskosten 0,204% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

CIO View

Diese Website verwendet Cookies zur Verbesserung der Benutzerfreundlichkeit. Wenn Sie dieses Feld schließen oder die Nutzung fortsetzen, gehen wir davon aus, dass Sie damit einverstanden sind. Weitere Informationen zu den von uns verwendeten Cookies oder darüber, wie Sie Cookies deaktivieren können, finden Sie in unserem Cookie-Hinweis.