Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Weltweit investierender Rentenfonds mit dem Fokus auf Staatsanleihen weltweit. Des Weiteren sind z.B. Anlagen in Unternehmensanleihen, Financials, Covered Bonds und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Flexibles Währungsmanagement unter Ausnutzung der weltweiten Devisenmärkte. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte sowie die Bonitätssituation von Anleiheemittenten und Entwicklung von Wechselkursen zum Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Internationale Währungen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Bernhard Falk
Fondsvermögen (in Mio.) 514,25 EUR
Laufende Kosten (Stand: 30.09.2017) 0,830%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
FERI Fonds Rating (Stand: 29.09.2017) (C)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,2% -
3 Monate -0,61% -
6 Monate -0,81% -
Laufendes Jahr -1,27% -
1 Jahr 0,12% 0,12%
3 Jahre 6,47% 2,11%
5 Jahre 4,6% 0,9%
10 Jahre 43,11% 3,65%
Seit Auflegung 1518,75% 5,92%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 0,12% 0,12%
17.11.2015 - 17.11.2016 3,77% 3,77%
17.11.2014 - 17.11.2015 2,48% 2,48%
17.11.2013 - 17.11.2014 3,17% 3,17%
17.11.2012 - 17.11.2013 -7,54% -4,77%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.10.2017)[1]

KazAgro Nat. Management Hldg. 14/22.05.19 MTN 7,00
France O.A.T. 16/01.03.21 INFL 4,20
Hutchison Whampoa Europe Finance (13) 13/und. 3,20
Portugal 15/17.10.22 3,10
Korea National Oil 13/04.02.23 MTN 3,00
Banco Nac. Dese. Eco. e Social 14/21.01.19 Reg S 2,50
European Fin St Fac (EFSF) 17/26.07.27 MTN 2,40
Portugal 10/15.06.20 2,20
Germany 12/15.04.23 INFL 2,20
Germany 11/15.04.18 INFL 2,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Bernhard Falk


Weitere Fonds dieses Managers
  • Deutsche Invest I Global Bonds High Conviction FC
    LU1445758144 / DWS2GP

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Aktueller Kommentar


*Ausführliche Berichte zu den Fonds und den korrespondierenden Kapitalmärkten entnehmen Sie bitte den entsprechenden Jahresberichten.
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Vorherige Kommentare


11.2015: Im Vorfeld der EZB Zinsentscheidung wurde die Duration des Portfolios leicht erhöht. Zukäufe wurden Dws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Im Vorfeld der EZB Zinsentscheidung wurde die Duration des Portfolios leicht erhöht. Zukäufe wurden vornehmlich in längerlaufenden spanischen Staatstiteln vorgenommen. Desweiteren wurden Nachrang Anleihen von erstklassigen Unternehmen dem Portfolio beigemischt. Währungsseitig blieb der USD und SGD übergewichtet. Eine Zinserhöhung im Dezember in den USA gilt aus ausgemacht und sollte daher den USD weiter unterstützen. Der DWS Inter-Renta verzeichnete im vergangenem Monat einen Wertzuwachs von rund 0,67%.
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10.2015: Die EZB hat mit ihrer Aussicht auf eine Erhöhung des QE Programms und evtuelle weitere Maßnahmen zurDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die EZB hat mit ihrer Aussicht auf eine Erhöhung des QE Programms und evtuelle weitere Maßnahmen zur Stimulierung des Wachstums im Euroraum die Bondmärkte weiter unterstützt. In den USA hingegen stiegen die Renditen in Erwartung einer Leitzinserhöhung im Dezember leicht an. Der USD konnte vor allem ggü dem Euro zulegen. Die Gewichtung des USD im Portfolio von 8% spiegelt unsere positive Einschätzung für den Greenback wider. Weiterhin wurden in Schwächephasen der Anteil von kurzfristigen Emerging Markets Anleihen guter Emittenten aufgestockt. Zukäufe wurden auch in Investment Grade Unternehmensanleihen der Eurozone getätigt.
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09.2015: Die amerikanische Notenbank konnte sich in ihrer letzten Sitzung aufgrund der Marktverwerfungen nichDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die amerikanische Notenbank konnte sich in ihrer letzten Sitzung aufgrund der Marktverwerfungen nicht zu einer Normalisierung ihrer Zinspolitik durchringen. Insbesondere die Aktienmärkte zeigten sich enttäuscht und verloren deutlich. Auch die Anleihen und Währugen von von Emerging Markets Staaten verloren teilweise wieder deutlich. Bundesanleihen und US Staatsanleihen hingegen konnten an Wert zulegen. So fiel im Monatsverlauf die Rendite 10 jähriger Bundesanleihen um rund 20 Basispunkte auf 0,58%. Die Duration des Portfolios lag zum Monatsende bei rund 3,5 Jahren. Aufgrund der Marktunsicherheit wurde der japanische Yen sowohl gegen USD als auch gegen Euro mit rund 6% übergewichtet.
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Die Kapital und Aktienmärkte litten unter der extremen Marktvolatilität. Auslöser hierfür waren Befürchtungen, daß das Wachstum in China sich deutlich verlangsamt. Die Chinesische Notenbank intervenierte entsprechend um den Renmimbi über den Verkauf von US-Staatsanleihen zu stützen. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen entsprechend an. Auch die Devisenmärkte verzeichneten durch die Turbulenzen an den Aktienmärkten deutliche Kursbewegungen. In diesem von Unsicherheit geprägten Umfeld blieb die Duration des Portfolios mit 1 Jahr weiterhin konservativ ausgerichtet. Der Anteil an Unternehmensanleihen von Schwellenländern wurde um rund 4% verringert. Die Marktchancen an den Devisenmärkten wurde genutzt um den Fremdwährungsanteil zum Monatasende von rund 7% auf 12% zu erhöhen.
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07.2015: Die zähen Verhandlungen um ein weiteres Griechenlandhilfsprogramm sowie die Abschwächung des chinesiDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die zähen Verhandlungen um ein weiteres Griechenlandhilfsprogramm sowie die Abschwächung des chinesischen Wachstums und die Erwartung der ersten FED-Zinserhöhung sorgten auch im Monat Juli weiterhin für erhöhte Volatilität an globalen Finanzmärkten. Vor diesem Hintergrund wurde die Duration taktisch gehandelt und zum Ende des Monats verkürzt. Die strategische Position in SGD wurde beibehalten. Das Währungsexposure war ansonsten eher zurückhaltend. Der Fonds wies im Monat Juli eine ausgeglichene Performance aus.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.07.1969
Fondsvermögen 514,25 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,850%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2017)
0,830%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,020%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2017 0,830%
30.09.2016 0,830%
30.09.2015 0,830%
30.09.2014 0,830%
30.09.2013 0,820%
30.09.2012 0,830%
30.09.2011 0,830%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] 0,30 EUR
Aktiengewinn EStG[2] 0,02%
Aktiengewinn KStG[3] 0,02%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 25.11.2016
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,37 EUR

Details & Historie

Datum 25.11.2016 27.11.2015 05.12.2014 22.11.2013 23.11.2012 25.11.2011 26.11.2010 27.11.2009 21.11.2008 16.11.2007 24.11.2006 25.11.2005 18.11.2004 20.11.2003 21.11.2002 22.11.2001 23.11.2000 15.11.1999 16.11.1998 17.11.1997 11.11.1996 13.11.1995 14.11.1994 15.11.1993 16.11.1992 11.11.1991 12.11.1990 06.11.1989 07.11.1988 09.11.1987 10.11.1986 04.11.1985 05.11.1984 07.11.1983 25.10.1982 26.10.1981 13.10.1980 08.10.1979 13.11.1978 07.11.1977 15.11.1976 10.11.1975 11.11.1974 12.11.1973 15.11.1972 15.11.1971 15.11.1970
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 14,81 14,60 14,54 14,52 15,56 13,93 13,75 13,22 13,32 13,23 13,96 14,95 14,69 15,09 16,47 17,79 18,07 16,99 32,31 32,62 30,35 28,53 28,61 33,87 31,26 33,29 31,90 34,09 35,12 32,30 35,59 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 0,37 0,42 0,40 0,39 0,17 0,41 0,50 0,47 0,44 0,40 0,50 0,60 0,60 0,75 0,85 1,00 1,05 1,00 2,00 2,10 2,10 2,30 2,50 2,80 3,40 3,40 3,40 3,40 3,10 3,00 3,20 3,90 3,90 3,90 3,70 3,10 2,75 2,75 3,20 3,75 4,00 4,00 4,00 4,25 4,25 4,25 5,30
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
0,37 0,42 0,41 0,41 0,20 0,41 0,52 0,49 0,45 0,33 0,32 0,41 0,49 0,61 0,75 0,96 1,05 0,90 1,82 1,89 1,87 1,93 2,28 2,38 3,40 3,36 3,35 3,40 3,10 2,98 3,20 3,90 3,90 3,90 3,70 3,02 2,69 2,68 2,43 2,68 2,89 3,10 3,09 3,00 2,82 3,11 4,33
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
0,37 0,42 0,41 0,41 0,20 0,41 0,52 0,49 0,45 0,41 0,50 0,60 0,60 0,75 0,85 1,00 1,05 1,00 2,00 2,10 2,10 2,30 2,50 2,80 3,40 3,40 3,40 3,40 3,10 3,00 3,20 3,90 3,90 3,90 3,70 3,10 2,75 2,75 3,20 3,75 4,00 4,00 4,00 4,25 0,00 0,00 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 2,67%
Maximum Drawdown -3,73%
VaR (99% / 10 Tage) 0,80%
Sharpe-Ratio 0,71
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 13,11%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 16,27%
Maximal verliehener Anteil[6] 22,60%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,05%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,2963%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

3. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2017

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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