Basler-Rentenfonds DWS

ISIN: DE0008474065 | WKN: 847406

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds investiert in Euro-Papiere bzw. Rentenwerte guter Bonität aus dem Euroland, die nach Zinssätzen und Restlaufzeit breit diversifiziert sind. Fremdwährungsanleihen können je nach Marktsituation beigemischt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Andrea Ueberschaer
Benchmark iBoxx € Overall (RI) ab 1.1.10 (vorher REXP)
Fondsvermögen (in Mio.) 246,00 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.03.2019)
Lipper Leaders (Stand: 29.03.2019)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 24.05.2019)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,68% -
3 Monate 1,9% -
6 Monate 3,81% -
Laufendes Jahr 2,89% -
1 Jahr 2,4% 2,4%
3 Jahre 2,37% 0,78%
5 Jahre 13,61% 2,58%
10 Jahre 51,77% 4,26%
Seit Auflegung 1474,23% 5,95%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 24.05.2019)[1]


Zeitraum Netto Brutto
24.05.2018 - 24.05.2019 2,4% 2,4%
24.05.2017 - 24.05.2018 0,07% 0,07%
24.05.2016 - 24.05.2017 -0,09% -0,09%
24.05.2015 - 24.05.2016 4,02% 4,02%
24.05.2014 - 24.05.2015 1,88% 6,68%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4,71% muss er dafür 1047,12 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.04.2019)[1]

Germany 97/04.07.27 3,90
Italy B.T.P. 99/01.05.31 3,70
Germany 13/15.08.23 3,70
Italy B.T.P. 93/01.11.23 3,30
Spain 13/31.10.44 3,30
Germany 98/04.01.28 3,10
France O.A.T. 10/25.04.26 3,10
France O.A.T. 92/25.04.23 2,90
Germany 98/04.07.28 A.II 2,90
France O.A.T. 06/25.10.38 2,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andrea Ueberschaer

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS ESG Euro Bonds (Long) TFC
    LU1959289247 / A2PEYZ

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Aktueller Kommentar

Der Monat April war geprägt durch einen leichten Anstieg der 10jährigen Bundrenditen von -0,07% auf +0,01%. Die politischen Unsicherheiten rückten aus dem Fokus dadurch, dass eine Eskalation vor allem bezüglich des zukünftigen Verhältnisses zwischen Groß-Britannien und der EU verhindert werden konnte. Auch die Veröffentlichung von besser als erwarteten Wachtums- und Inflationszahlen in der EU unterstützt die Erwartung einer wirtschaftlichen Bodenbildung. Zudem erfüllte die EZB die Markterwartungen hinsichtlich einer weiterhin wachtumsfördernden Geldpolitik. Auch die Entscheidung von S&P die Bewertung von Italien unverändert bei BBB zu belassen trug zur Beruhigung der Märkte bei. Durch diese Entwicklungen reduzierten sich die Risiko-Aufschläge in allen Anlageklassen im Vergleich zu Bundesanleihen, deren Wertentwicklung auf Monatssicht das Schlußlicht bildete. An interessanten Neuemissionen wurde teilgenommen. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.
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03.2019: Der Monat März 2019 wurde geprägt von einem sehr festen Kapitalmarkt auf der Rentenseite mit einer R...

Der Monat März 2019 wurde geprägt von einem sehr festen Kapitalmarkt auf der Rentenseite mit einer Reduzierung der Risiko-Aufschläge in einigen Anlageklassen und wieder negativen 10jährigen Bundrenditen. Grund hierfür waren Unsicherheiten durch die anhaltenden Verhandlungen über die Ausgestaltung des Handels zwischen den USA und China, sowie über das zukünftige Verhältnis zwischen Groß-Britannien und der EU. Hinzu kamen unter den Erwartungen liegenden Wachstums- und Inflationszahlen. In Folge dessen signalisierte die EZB eine länger als erwartete Niedrigzinspolitik. Im Fonds wurden interessante Neuemissionen aus dem Unternehmens- und Finanzanleihebereich, auch im Nachrangbereich, gezeichnet. Die diversifizierte Fondspositionierung wurde beibehalten.

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02.2019: Im Februar 2019 waren die veröffentlichten Wirtschafts- und Inflationszahlen schwächer als erwartet....

Im Februar 2019 waren die veröffentlichten Wirtschafts- und Inflationszahlen schwächer als erwartet. Zudem kamen die Unsicherheiten bezüglich des weiteren Verlaufes des Handelskonfliktes zwischen den USA und China, den USA und der EU, sowie des Ausstieges Großbritanniens aus der EU. Diese Unsicherheiten und die Erwartung dass die Zentralbanken die Zinsen länger als erwartet niedrig halten werden, unterstützten die 10jährigen Bundrenditen. Neu-Emissionen wurden am Markt gut aufgenommen, und Risiko-Aufschläge vor allem bei Unternehmens- und Finanzanleihen engten sich weiter ein. Der Fonds nahm teil an interessanten Neuemissionen von Unternehmensanleihen. Zudem wurde bei Bundesanleihen die Steilheit der Renditestrukturkurve durch Tauschoperationen ausgenutzt. Die diversifizierte Fondspositionierung wurde beibehalten.

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01.2019: Im Januar 2019 waren die veröffentlichten Wirtschafts- und Inflationszahlen schwächer als erwartet, ...

Im Januar 2019 waren die veröffentlichten Wirtschafts- und Inflationszahlen schwächer als erwartet, zudem kamen die Unsicherheiten bezüglich des weiteren Verlaufes des Handelskonfliktes zwischen den USA und China, sowie des Ausstieges Großbritanniens aus der EU. Diese Unsicherheiten und die Erwartung dass die Zentralbanken die Zinsen länger als erwartet niedrig halten werden, unterstützten die 10jährigen Bundrenditen. Diese Erwartung führte dazu, dass die Rendite-Aufschläge aller Anlageklassen im Vergleich zu Bundesanleihen sanken und im Verlauf des Monats Neu-Emissionen gut nachgefragt wurden. Auch der Fonds nahm teil an interessanten Neuemissionen von irischen und spanischen Staatsanleihen im Tausch gegen australische Pfandbriefe und französischen Staatsanleihen. Zudem wurden fällige italienische Pfandbriefe reinvestiert in kurze norwegische Pfandbriefe. Kurze nachrangige Unternehmensanleihen wurden reduziert, und die Position in mexikanischen Staatsanleihen in EUR wurde getauscht in Bundesanleihen mit vergleichbarer Restlaufzeit. Die diversifizierte Fondspositionierung wurde beibehalten.

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12.2018: Wie erwartet, beendete die EZB ihr Anleihe-Kaufprogramm, und erhöhte die FED ihren Leitzins um weite...

Wie erwartet, beendete die EZB ihr Anleihe-Kaufprogramm, und erhöhte die FED ihren Leitzins um weitere 25Bp., dämpfte allerdings die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen in 2019. Generell wurden die Wachstumserwartungen leicht gesenkt und blieben die Inflationszahlen hinter den Erwartungen zurück. Wie schon im November wurde auch im Dezember der Markt von vielen Unsicherheiten, wie z.B. den weiteren Verlauf des Brexits, überlagert. In der haushaltspolitischen Auseinandersetzung zwischen Italien und der EU konnte nach zähen Verhandlungen ein Kompromiss gefunden werden, sodaß sich die Risiko-Aufschläge italienischer Anleihen reduzierten. Auch die Proteste der sogenannten Gelbwesten in Frankreich konnten nach Zugeständnissen der Regierung weitestgehend beigelegt werden. Insgesamt blieben die Risiko-Aufschläge auf Grund der nach wie vor vorhandenen Unsicherheiten auf erhöhten Niveaus und waren im Gegenzug die Renditen der Bundesanleihen als sicherer Hafen gut unterstützt. Im Fonds wurden Positionen aus dem Finanz- und Unternehmensanleihebereich reduziert und teilweise in niederländische Staatsanleihen getauscht. Die diversifizierte Fondspositionierung wurde beibehalten.

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11.2018: Der Monat November war geprägt von vielen Unsicherheiten, wie Brexit, den anhaltenden Handelsauseina...

Der Monat November war geprägt von vielen Unsicherheiten, wie Brexit, den anhaltenden Handelsauseinandersetzungen zwischen den USA und China, der haushaltspolitischen Situation in Italien und deren harschen Auseinandersetzung mit der EU, geopolitischen Spannungen rund um Saudi-Arabien und zwischen der Ukraine und Russland, Zudem waren die Wirtschaftzahlen nicht so stark wie erwartet, genauso wie die Inflationszahlen. Hierdurch wurden die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen seitens der FED gedämpft. Auch die EZB-Zinserhöhungserwartungen für Herbst 2019 wurden eher auf Ende 2019 / Anfang 2020 verschoben. Die gestiegene Risiko-Aversion und die gedämpften Wirtschaftzahlen unterstützten einerseits 10jährige Bundrenditen, die im Verlauf des Monats sich in Richtung 0,30% bewegten, und andererseits weiteten sich die Risikoprämien aus, vorallem im Unternehmens- und Finanzanleihebereich. So wurden die Positionen weitestgehend beibehalten, da bei Neuemissionen aus diesen Segmenten sehr selektiv vorgegangen wurde. Die diversifizierte Fondspositionierung wurde beibehalten.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.10.1971
Fondsvermögen 246,00 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 4,71%
Kostenpauschale 0,975%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2018)
0,970%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,029%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2018 0,970%
31.12.2017 0,970%
31.12.2016 0,980%
31.12.2015 0,970%
31.12.2014 0,980%
31.12.2013 0,980%
31.12.2012 0,970%
31.12.2011 0,980%
31.12.2010 0,970%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[1] 08.03.2019
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[2] 0,45 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[3] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[4] 0,00%
Aktiengewinn KStG[5] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,57 EUR

Details & Historie

Datum 08.03.2019 09.03.2018 31.12.2017 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 05.03.2010 06.03.2009 22.02.2008 23.02.2007 24.02.2006 24.02.2005 19.02.2004 20.02.2003 21.02.2002 22.02.2001 23.02.2000 22.02.1999 16.02.1998 17.02.1997 12.02.1996 20.02.1995 21.02.1994 15.02.1993 17.02.1992 18.02.1991 12.02.1990 13.02.1989 08.02.1988 09.02.1987 10.02.1986 11.02.1985 06.02.1984 07.02.1983 08.02.1982 09.02.1981 11.02.1980 12.02.1979 13.02.1978 07.02.1977 09.02.1976 10.02.1975 11.02.1974 05.02.1973 15.02.1972
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 24,70 24,99 25,44 25,15 25,25 26,08 23,87 23,40 22,27 21,09 22,13 20,65 21,82 21,84 22,52 22,75 22,51 22,72 21,55 21,45 20,97 22,56 43,14 42,84 41,41 38,58 42,21 40,23 39,19 38,65 38,89 42,12 42,50 44,32 44,42 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 0,45 EUR 0,44 EUR 0,57 EUR 0,53 EUR 0,45 EUR 0,53 EUR 0,66 EUR 0,61 EUR 0,64 EUR 0,64 EUR 0,64 EUR 0,79 EUR 0,69 EUR 0,70 EUR 0,80 EUR 0,95 EUR 1,00 EUR 1,00 EUR 1,10 EUR 1,10 EUR 1,15 EUR 1,25 EUR 2,35 DEM 2,50 DEM 2,50 DEM 2,70 DEM 3,00 DEM 3,30 DEM 3,30 DEM 3,30 DEM 3,30 DEM 3,03 DEM 3,00 DEM 3,30 DEM 3,90 DEM 3,90 DEM 3,90 DEM 3,90 DEM 3,80 DEM 3,60 DEM 3,50 DEM 3,90 DEM 4,10 DEM 4,10 DEM 4,10 DEM 4,10 DEM 4,10 DEM 4,10 DEM 0,74 DEM
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[6][7]
- - 0,57 0,67 0,56 0,55 0,68 0,63 0,65 0,66 0,67 0,81 0,72 0,65 0,77 0,90 0,93 1,00 1,08 1,10 1,15 1,22 2,35 2,43 2,44 2,45 2,75 2,88 2,95 2,99 2,93 2,47 2,35 2,89 3,42 3,53 3,66 3,65 3,72 3,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[6][7]
- - 0,57 0,67 0,56 0,55 0,68 0,63 0,65 0,66 0,67 0,81 0,72 0,70 0,80 0,95 1,00 1,00 1,10 1,10 1,15 1,25 2,35 2,50 2,50 2,70 3,00 3,30 3,30 3,30 3,30 3,03 3,00 3,30 3,90 3,90 3,90 3,90 3,80 3,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Kennzahlen (3 Jahre) [8]

Volatilität 2,61%
Maximum Drawdown -4,29%
VaR (99% / 10 Tage) 1,34%
Sharpe-Ratio 0,41
Information Ratio -0,89
Korrelationskoeffizient 0,94
Alpha -0,88%
Beta-Faktor 1,01
Tracking Error 0,97%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 39,42%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 35,53%
Maximal verliehener Anteil[9] 39,73%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,35%
Erträge aus Wertpapierleihe[6] 0,5048%

1. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

2. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

3. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

4. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

5. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

6. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

7. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

8. Stand: 30.04.2019

9. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Sprache Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Investment GmbH - Fehlerhafte Wesentliche Anlegerinformationen Änderung von Vertragsbedingungen DE Apr 2019 PDF 164,8 KB
KID Basler-Rentenfonds DWS Wesentliche Anlegerinformation DE Feb 2019 PDF 159,3 KB
KID Basler-Rentenfonds DWS Wesentliche Anlegerinformation EN Feb 2019 PDF 156,5 KB
Basler-Fonds DWS Verkaufsprospekt DE Jan 2019 PDF 2 MB
Basler-Fonds DWS, 12/18 Jahresbericht DE Dez 2018 PDF 928 KB
41 Fonds der DWS Investment GmbH Änderung von Vertragsbedingungen DE Dez 2018 PDF 24,2 KB
diverse Fonds Deutsche Asset Management GmbH Änderung von Vertragsbedingungen DE Aug 2018 PDF 17,8 KB
Basler-Fonds DWS, 6/18 Halbjahresbericht DE Jun 2018 PDF 525,2 KB

Reporting

Basler-Rentenfonds DWS Fondsfakten DE Apr 2019 PDF 220,6 KB
Ausschüttungs- / Thesaurierungsdaten (für deutsche Anleger) Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Jan 2018 PDF 18,7 KB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 305,3 KB

Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,087% p.a.
davon laufende Kosten 0,999% p.a.
davon Transaktionskosten 0,088% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 14.03.2019

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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