Basler-Rentenfonds DWS

ISIN: DE0008474065 | WKN: 847406

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Der Fonds investiert in Euro-Papiere bzw. Rentenwerte guter Bonität aus dem Euroland, die nach Zinssätzen und Restlaufzeit breit diversifiziert sind. Fremdwährungsanleihen können je nach Marktsituation beigemischt werden.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Andrea Ueberschaer
Benchmark iBoxx € Overall (RI) ab 1.1.10 (vorher REXP)
Fondsvermögen (in Mio.) 251,78 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.07.2018)
Lipper Leaders (Stand: 31.07.2018)

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 21.09.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,44% -
3 Monate -0,44% -
6 Monate -1,32% -
Laufendes Jahr -1,31% -
1 Jahr -0,65% -0,65%
3 Jahre 4,48% 1,47%
5 Jahre 17,67% 3,31%
10 Jahre 50,73% 4,19%
Seit Auflegung 1428,76% 5,97%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 21.09.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
21.09.2017 - 21.09.2018 -0,65% -0,65%
21.09.2016 - 21.09.2017 -2,33% -2,33%
21.09.2015 - 21.09.2016 7,68% 7,68%
21.09.2014 - 21.09.2015 2,27% 2,27%
21.09.2013 - 21.09.2014 5,17% 10,13%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4,71% muss er dafür 1047,12 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.08.2018)[1]

Germany 97/04.07.27 3,70
Italy B.T.P. 99/01.05.31 3,60
Germany 13/15.08.23 3,50
Italy B.T.P. 93/01.11.23 3,20
France O.A.T. 10/25.04.26 3,00
France O.A.T. 06/25.10.38 2,70
Italy B.T.P. 13/01.03.24 2,40
Italy B.T.P. 11/01.03.22 2,30
Intesa Sanpaolo 13/24.09.18 MTN PF 2,20
Belgium 10/28.03.41 S.60 2,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andrea Ueberschaer

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Aktueller Kommentar

Der Sommermonat August war generell durch eine dünne Marktliquidität gekennzeichnet. Einerseits sind die Handelsauseinandersetzungen zwischen den USA und dem Rest der Welt eher in den Hintergrund getreten, da Kompromissvorschläge am Horizont auftauchten; andererseits gab es ab Mitte August einen deutlichen Anstieg in der Risiko-Aversion wegen aufkommender Probleme in einigen Schwellenländern wie z.B. Russland, Türkei und Argentinien. Hierdurch weiteten sich die Risiko-Aufschläge über alle Anlageklassen aus. Zudem belasteten sehr viele Neuemissionen im Unternehmens-, Finanzanleihen- und Pfandbriefbereich die Risiko-Aufschläge. Die südeuropäischen Staatsanleihen entwickelten sich schlechter als der Gesamtmarkt. Vor allem italienische Staatsanleihen gerieten unter Druck, da die vorbereitenden Haushaltsverhandlungen die vorhandenen Gegensätze in der Regierung deutlich machten. Die gute Stimmung Anfang des Monats wurde genutzt um Gewinne im Nachrangbereich der Unternehmensanleihen zu realisieren. Durch Tauschoperationen bei Bundesanleihen und spanischen Staatsanleihen wurde die Steilheit der Zinsstrukturkurve ausgenutzt.
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Vorherige Kommentare

07.2018: Die zweite Julihälfte wurde von einem plötzlichen Renditeanstieg von 10Bp. über die gesamte Bundkurv...

Die zweite Julihälfte wurde von einem plötzlichen Renditeanstieg von 10Bp. über die gesamte Bundkurve geprägt. Die Gründe hierfür sind vielfältig. Zum einen kamen Stimmen auf, dass ein Politikwechsel bei der Bank of Japan anstehen könnte, wodurch die drei großen Zentralbanken auf der Welt alle einen weniger expansiven geldpolitischen Kurs einschlagen würden. Zum anderen spielten technische Gründe eine Rolle, und als dritter Grund kam die abnehmende Risiko-Aversion hinzu, welche die Folge war einer Beruhigung der politischen Situation in Italien und der vorübergehenden Beruhigung des eskalierenden Handelskonflikts zwischen den USA und der EU. Hiervon profitierten vor allem die Risiko-Aufschläge bei den Unternehmens- und Finanzanleihen, wobei vor allem im Nachrangbereich die Risiko-Aufschläge sanken. Im Fonds wurden im ultralangen Bereich französische in belgische Staatsanleihen mit einem attraktiven Rendite-Aufschlag bei vergleichbaren Laufzeiten-Risiko getauscht. Zudem wurde die Steilheit der französischen Staatsanleihenkurve im 6 bis 8jährigen Bereich durch Tauschoperationen ausgenutzt. Im Schwellenländerbereich wurde Kolumbien in Mexico auf erweiterten Renditeniveaus getauscht.

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06.2018: Der Juni wurde geprägt von wechselnden Phasen der Risikoneigung der Marktteilnehmer. Zum Ende des Mo...

Der Juni wurde geprägt von wechselnden Phasen der Risikoneigung der Marktteilnehmer. Zum Ende des Monats versuchten die Investoren sich vorsichtiger zu positionieren. Die Gründe hierfür sind der sich verschärfende Handelsstreit ausgehend von den USA, politische Unsicherheiten in Italien und Deutschland sowie rückläufige Frühindikatoren. Dies hatte deutliche Schwankungen in den Bundrenditen und den Risiko-Aufschlägen zur Folge. Hiervon waren vor allem Südeuropäische Staatsanleihen betroffen. Die Positionierung wurde weitestgehend beibehalten, sodass der Fonds nachwievor diversifiziert über alle Anlageklassen hinweg investiert ist. Es wurden interessante Tauschoperationen im Unternehmensanleihebereich durchgeführt, wobei vor allem Neuemissionen mit interessanten Rendite-Aufschlägen gezeichnet wurden.

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05.2018: Im Mai stand Italien im Fokus. Nachdem sich die politische Rhetorik, insbesondere gegenüber Europa u...

Im Mai stand Italien im Fokus. Nachdem sich die politische Rhetorik, insbesondere gegenüber Europa und dem Euro, gemäßigt hat, hat sich dies unerwartet geändert. Nach sehr schwierigen Verhandlungen ist eine Regierungsbildung zwischen den populistischen Parteien 5 Sterne und Lega mit einem fiskalpolitisch expansiven Kurs absehbar. Hierauf reagierten die Märkte mit massiven Ausweitungen der Risiko-Aufschläge unter großen Schwankungen. In den kommenden Wochen werden politische Faktoren daher weiterhin die positiven Elemente wie z.B. die gute wirtschaftliche Entwicklung, das niedrige Zinsumfeld, die nach wie vor expansive Politik der EZB, dominieren. Wir erwarten nach wie vor, dass Italien auf absehbare Zeit Mitglied der Eurozone bleibt. Die Risiko-Aversion blieb nicht auf Süd-Europa im allgemeinen beschränkt sondern weitete sich auch auf andere Anlageklassen, wie z.B. Unternehmens- und Finanzanleihen aus. Dies wirkte sich negativ auf die Wertentwicklung des Fonds aus. Bei Euroland Staatsanleihen wurden 15jährige Italien gegen 25jährige Spanien getauscht, sowie 4jährige Italien gegen 6jährige Bundesanleihen. Fälligkeiten aus dem Nachrangbereich wurden in Bundesanleihen wiederangelegt.

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04.2018: In der Erwartung das die FED ihre expansive Geldpolitik weiter zurückführen wird, testeten 10jährige...

In der Erwartung das die FED ihre expansive Geldpolitik weiter zurückführen wird, testeten 10jährige amerikanische Staatsanleihen die Rendite-Marke von 3% an. Diesem Trend konnten sich 10jährige Bundrenditen nicht enziehen. Die geopolitischen Risiken traten im Monat April etwas in den Hintergrund. Zudem waren die wirtschaftlichen Daten gedämpfter als erwartet. Hierdurch wurden die Erwartungen hinsichtlich einer Normalisierung der EZB-Geldpolitik weiter in die Zukunft geschoben. Hierdurch engten sich die Risiko-Aufschläge in allen Anlageklassen etwas ein, wobei nachrangige Anleihen und südeuropäische Staatsanleihen, vorallem aus Italien, bessser unterstützt waren. Anfang April wurde die Position in italienischen Staatsanleihen durch die Verlängerung auf der Zinskurve, sowie durch den Tausch von spanischen Staatsanleihen aufgestockt. Auch im ganz langen Laufzeitenbereich wurde eine Tauschoperation auf der Zinsstrukturkurve in französischen Staatsanleihen durchgeführt. Zudem wurden spanische und französische Staatsanleihen gegen staatsnahe Emittenten und Finanzanleihen mit interessantem Rendite-Aufschlag getauscht. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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03.2018: Im Monat März konsolidierten die wirtschaftlichen Indikatoren auf hohem Niveau bei einer gleichzeiti...

Im Monat März konsolidierten die wirtschaftlichen Indikatoren auf hohem Niveau bei einer gleichzeitig sehr verhaltenen Inflationsentwicklung. Zudem kam es im Zuge von zunehmenden geopolitischen Risiken und dem drohenden Handelskrieg zwischen den USA und dem Rest der Welt zu Risk-Off Bewegungen (erhöhte Risikoaversion) mit steigenden Risiko-Aufschlägen an den Märkten. Hiervon waren vor allem der Unternehmens- und Finanzanleihebereich betroffen. Dies hatte sinkende Renditen über den ganzen Monat zur Folge. So sanken die 10jährigen Bundrenditen von 0,65% auf teilweise unter 0,50% gegen Monatsende. So entwickelte sich der Euroland Government Bereich, inklusive der Peripherie (Italien, Spanien, Portugal), sehr erfreulich. Vor allem im Finanz- und Unternehmensanleihebereich wurde interessante Neuemissionen zu Tauschoperationen mit attraktiven Rendite-Aufschlägen genutzt. Zudem wurden fällig gewordene spanische Pfandbriefe reinivestiert in spanische, italienische und englische Pfandbriefe mit kurzen Laufzeiten. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.10.1971
Fondsvermögen 251,78 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 4,71%
Kostenpauschale 0,975%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2017)
0,970%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,026%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2017 0,970%
31.12.2016 0,980%
31.12.2015 0,970%
31.12.2014 0,980%
31.12.2013 0,980%
31.12.2012 0,970%
31.12.2011 0,980%
31.12.2010 0,970%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Letzte Ertragsverwendung 09.03.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,44 EUR

Details & Historie
Datum 09.03.2018 02.01.2018 10.03.2017 04.03.2016 06.03.2015 07.03.2014 08.03.2013 02.03.2012 04.03.2011 05.03.2010 06.03.2009 22.02.2008 23.02.2007 24.02.2006 24.02.2005 19.02.2004 20.02.2003 21.02.2002 22.02.2001 23.02.2000 22.02.1999 16.02.1998 17.02.1997 12.02.1996 20.02.1995 21.02.1994 15.02.1993 17.02.1992 18.02.1991 12.02.1990 13.02.1989 08.02.1988 09.02.1987 10.02.1986 11.02.1985 06.02.1984 07.02.1983 08.02.1982 09.02.1981 11.02.1980 12.02.1979 13.02.1978 07.02.1977 09.02.1976 10.02.1975 11.02.1974 05.02.1973 15.02.1972
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 24,99 25,44 25,15 25,25 26,08 23,87 23,40 22,27 21,09 22,13 20,65 21,82 21,84 22,52 22,75 22,51 22,72 21,55 21,45 20,97 22,56 43,14 42,84 41,41 38,58 42,21 40,23 39,19 38,65 38,89 42,12 42,50 44,32 44,42 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 0,44 0,57 0,53 0,45 0,53 0,66 0,61 0,64 0,64 0,64 0,79 0,69 0,70 0,80 0,95 1,00 1,00 1,10 1,10 1,15 1,25 2,35 2,50 2,50 2,70 3,00 3,30 3,30 3,30 3,30 3,03 3,00 3,30 3,90 3,90 3,90 3,90 3,80 3,60 3,50 3,90 4,10 4,10 4,10 4,10 4,10 4,10 0,74
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
0,00 0,57 0,67 0,56 0,55 0,68 0,63 0,65 0,66 0,67 0,81 0,72 0,65 0,77 0,90 0,93 1,00 1,08 1,10 1,15 1,22 2,35 2,43 2,44 2,45 2,75 2,88 2,95 2,99 2,93 2,47 2,35 2,89 3,42 3,53 3,66 3,65 3,72 3,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
0,00 0,57 0,67 0,56 0,55 0,68 0,63 0,65 0,66 0,67 0,81 0,72 0,70 0,80 0,95 1,00 1,00 1,10 1,10 1,15 1,25 2,35 2,50 2,50 2,70 3,00 3,30 3,30 3,30 3,30 3,03 3,00 3,30 3,90 3,90 3,90 3,90 3,80 3,60 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 2,97%
Maximum Drawdown -4,29%
VaR (99% / 10 Tage) 1,91%
Sharpe-Ratio 0,38
Information Ratio 0,01
Korrelationskoeffizient 0,86
Alpha 0,14%
Beta-Faktor 0,94
Tracking Error 1,78%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 29,12%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 28,55%
Maximal verliehener Anteil[4] 33,13%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,32%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,4752%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 31.08.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 1,076% p.a.
davon laufende Kosten 0,996% p.a.
davon Transaktionskosten 0,080% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 04.09.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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