Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Weltweit investierender Staatsanleihenfonds. Änderung der Investmentstrategie per Ende September 2012: Neu ist der besonderere Fokus auf die Solidität, das Rating und das ESG-Ranking eines Staates. Der Fonds investiert daher aktuell außerhalb der G4-Staaten und G4-Währungen. Weitere Information im Download-Bereich des Fonds auf www.dws.de.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Staatsanleihenmärkte sowie die Entwicklung der internationalen Währungsmärkte.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Internationale Währungen
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Jakob-B Fink
Fondsvermögen (in Mio.) 73,16 EUR
Laufende Kosten (Stand: 30.09.2017) 0,730%
FERI Fonds Rating (Stand: 29.09.2017) (E)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat 0,01% -
3 Monate -0,53% -
6 Monate -1,55% -
Laufendes Jahr -1,44% -
1 Jahr -1,62% -1,62%
3 Jahre 0,56% 0,19%
5 Jahre -5,21% -1,06%
10 Jahre 15,27% 1,43%
Seit Auflegung 1280,18% 5,93%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 -1,62% -1,62%
17.11.2015 - 17.11.2016 -0,22% -0,22%
17.11.2014 - 17.11.2015 2,45% 2,45%
17.11.2013 - 17.11.2014 2,4% 2,4%
17.11.2012 - 17.11.2013 -10,19% -7,95%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 2,50% muss er dafür 1025,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.10.2017)[1]

Nordic Investment Bank 15/23.04.20 MTN 7,00
Chile 11/01.01.18 Reg S 6,90
Norway 08/22.05.19 5,40
Nordic Investment Bank 13/27.09.18 MTN 5,00
European Investment Bank 12/23.04.19 MTN 4,90
African Development Bank 14/12.03.19 MTN 4,30
Denmark 10/15.11.21 4,20
Norway 12/24.05.23 3,70
New Zealand 04/15.12.17 2,90
New Zealand 13/15.04.20 2,90

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Jakob-B Fink

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS Internationale Renten Typ O
    DE0009769703 / 976970

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Aktueller Kommentar


Der Fonds verzeichnete im März eine neutrale Entwicklung. Der positive Durationsbeitrag wurde ungeachtet der v.a. gegenüber dem USD vorgenommenen Lockerung durch die EZB von einem stabilen EUR zunichtegemacht. Die Duration blieb mit rund drei Jahren unverändert.
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Vorherige Kommentare


02.2016: Der Fonds schnitt im Februar sehr positiv ab. Hauptverantwortlich waren die Rally an den Kern-AnleihDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Der Fonds schnitt im Februar sehr positiv ab. Hauptverantwortlich waren die Rally an den Kern-Anleihemärkten und taktische Währungspositionen. Die leicht über drei Jahren liegende Duration profitierte von der Entwicklung globaler Staatsanleihen. Bei den Währungen trieben Long-Positionen im USD und der SEK die Gesamtrenditen an. Die Allokation in supranationalen und staatlichen Green Bonds blieb mit rund 40% unverändert.
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01.2016: Der Fonds schnitt im Januar gut ab und profitierte von der Erholung globaler Anleihen. Die GesamtdurDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Der Fonds schnitt im Januar gut ab und profitierte von der Erholung globaler Anleihen. Die Gesamtduration blieb bei etwas über 3 Jahren gleich. Im Währungssegment verzeichneten Short-Positionen im CHF und CAD gegenüber dem EUR eine positive Entwicklung im Januar.
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12.2015: Die stärkste Belastung für die Fondsperformance im Dezember war die Entscheidung der EZB vom 3. DezeDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die stärkste Belastung für die Fondsperformance im Dezember war die Entscheidung der EZB vom 3. Dezember, mit der die Notenbank hinter den überzogenen Markterwartungen zurückblieb. Eine starke Abwertung im EUR und eine Korrektur der Anleihepreise setzten Anleihefonds weltweit generell zu. Aufgrund der EZB-Maßnahmen reduzierte das Fondsmanagement im Dezember sein Währungsengagement. Allerdings war die mit 3 Jahren unveränderte Duration für die EZB-Maßnahme anfällig.
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11.2015: Der Fonds schnitt im November leicht positiv ab. Ein negativer Durationsbeitrag aufgrund eines RücksDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Der Fonds schnitt im November leicht positiv ab. Ein negativer Durationsbeitrag aufgrund eines Rückschlags bei den australischen Staatsanleihen wurde durch Long-Positionen im USD ausgeglichen. Die strategische Short-Position im CHF wurde vor der EZB-Sitzung im Dezember neutralisiert. Insgesamt blieb die Duration im Portfolio mit etwas mehr als drei Jahren unverändert. Es wurden keine neuen Green Bonds aufgenommen. Im Währungssegment wurde eine Long-Position im CAD und in der DKK mit Beginn des Monats Dezember beibehalten.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 02.05.1972
Fondsvermögen 73,16 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 2,50%
Kostenpauschale 0,750%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2017)
0,730%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,003%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2017 0,730%
30.09.2016 0,740%
30.09.2015 0,740%
30.09.2014 0,750%
30.09.2013 0,750%
30.09.2012 0,750%
30.09.2011 0,750%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] 0,53 EUR
Aktiengewinn EStG[2] -0,01%
Aktiengewinn KStG[3] -0,01%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 02.10.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 4,88 EUR

Details & Historie

Datum 02.10.2017 04.10.2016 01.10.2015 01.10.2014 01.10.2013 01.10.2012 04.10.2011 01.10.2010 01.10.2009 01.10.2008 01.10.2007 02.10.2006 04.10.2005 01.10.2004 01.10.2003 01.10.2002 01.10.2001 02.10.2000 01.10.1999 01.10.1998 01.10.1997 01.10.1996 02.10.1995 01.10.1994 01.10.1993 04.10.1992 03.10.1988 01.10.1987 01.10.1986 01.10.1985
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 259,06 263,32 267,14 261,08 258,05 280,27 265,26 258,59 248,33 236,64 239,24 243,76 253,75 236,69 234,41 230,78 224,20 211,17 392,90 374,64 347,29 310,71 276,01 N/A 263,24 N/A 180,73 167,63 163,78 N/A
Betrag 4,88 5,98 5,33 5,86 6,10 6,05 6,29 8,98 8,25 7,74 8,03 8,58 8,69 9,33 9,15 10,17 12,17 13,79 11,62 19,63 19,07 17,51 16,31 16,49 15,59 16,37 11,88 10,34 12,39 11,99
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
4,88 5,98 5,33 5,86 6,10 6,05 6,29 8,98 8,25 7,74 8,03 8,58 8,69 9,33 9,15 10,17 12,17 13,79 11,62 19,63 19,07 17,51 16,31 16,49 15,59 16,37 11,88 10,34 12,39 11,99
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
4,88 5,98 5,33 5,86 6,10 6,05 6,29 8,98 8,25 7,74 8,03 8,58 8,50 9,33 9,15 10,17 12,17 13,79 11,62 19,63 19,07 17,51 16,31 16,49 15,59 0,00 11,88 10,34 12,39 11,99
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 1,71%
Maximum Drawdown -2,39%
VaR (99% / 10 Tage) 0,28%
Sharpe-Ratio 0,31
Information Ratio N/A
Korrelationskoeffizient N/A
Alpha N/A
Beta-Faktor N/A
Tracking Error N/A

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 1,17%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 1,62%
Maximal verliehener Anteil[6] 3,02%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,34%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,1497%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

3. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2017

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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