Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Euro-Geldmarktinstrumente, inklusive Asset Backed Securities (ABS). Konzentration auf gute und sehr gute Emittenten-Bonität (AAA bis A). Durch kurze durchschnittliche Zinsbindung (in der Regel 1 bis 3 Monate) nur geringes Zinsänderungsrisiko.

Einflussfaktoren

Entwicklung der Zinsen am Euro-Geldmarkt.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Kurzfristige moderate Kursschwankungen sind möglich, aber mittel-/langfristig ist kein Kapitalverlust zu erwarten.

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Sicherheitsorientiert
Fondsmanager Harm Carstens
Benchmark 1M EUR LIBID ab 1.2.10 (BM Flexzins Plus)
Fondsvermögen (in Mio.) 992,51 EUR
Laufende Kosten (Stand: 31.12.2016) 0,200%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Angezeigter Benchmark ist: 1M EUR LIBID ab 1.2.10 (BM Flexzins Plus)

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,01% -
3 Monate -0,03% -
6 Monate -0,05% -
Laufendes Jahr -0,06% -
1 Jahr -0,05% -0,05%
3 Jahre 0,27% 0,09%
5 Jahre 1,7% 0,34%
10 Jahre 2,98% 0,29%
Seit Auflegung 54,65% 1,9%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 -0,05% -0,05%
17.11.2015 - 17.11.2016 0,19% 0,19%
17.11.2014 - 17.11.2015 0,13% 0,13%
17.11.2013 - 17.11.2014 0,64% 0,64%
17.11.2012 - 17.11.2013 0,78% 0,78%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Harm Carstens


Weitere Fonds dieses Managers

Nicht verfügbar

Aktueller Kommentar


*Ausführliche Berichte zu den Fonds und den korrespondierenden Kapitalmärkten entnehmen Sie bitte den entsprechenden Jahresberichten.
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Vorherige Kommentare


04.2012: *Die globale Wirtschaft driftet auseinander. Während außerhalb der Euro-Zone Frühindikatoren zumindeDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

*Die globale Wirtschaft driftet auseinander. Während außerhalb der Euro-Zone Frühindikatoren zumindest auf eine stabile Erholung deuteten, hat die angeschlagene Euro-Konjunktur nach leichten Stabilisierungssignalen zu Jahresbeginn nun erstmals wieder Rückschläge hinnehmen müssen. In sämtlichen großen Euro-Ländern lag die PMI unterhalb der Expansionsschwelle von 50 Punkten. Die Arbeitslosigkeit in der Euro-Zone ist zum achten Mal in Folge angestiegen und liegt nun auf einem neuen Rekordhoch. Noch zu Jahresbeginn hatte es so ausgesehen, als ob die angeschlagene Euro-Konjunktur ihreTalfahrt gestoppt hätte. Nun bedrohen Negativnachrichten die fragile Erholung. Sie macht es der EZB schwierig, eine einheitliche Geldpolitik für alle Euro-Länder zu finden. Im Zuge der erneuten Finanzmarktspannungen im letzten Quartal 2011 wurden die liquiditätszuführenden Geschäfte des Eurosystems im 1. Quartal 2012 von den Banken deutlich in Anspruch genommen. Angesichts der reichlichen Liquiditätsausstattung blieben die sehr kurzfristigen Geldmarktzinssätze unter dem Hauptrefinanzierungssatz. Deshalb hat die Europäische Zentralbank im 1. Quartal 2012 den Leitzins unverändert bei 1.00% belassen.
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07.2011: *Die europäische Staatsschuldenkrise stand erneut im Fokus der Märkte. Die konjunkturelle EntwicklunDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

*Die europäische Staatsschuldenkrise stand erneut im Fokus der Märkte. Die konjunkturelle Entwicklung im Euro-Raum ist weiterhin positiv, wenngleich das Wachstum sich im zweiten Quartal 2011 abgeschwächt hat. Wichtige Frühindikatoren, wie der EU-Einkaufsmanagerindex, deuten auf eine weitere langsamere wirtschaftliche Entwicklung im Euro-Raum hin. Die EZB hat den Leitzins zwei Mal im laufenden Jahr um jeweils 25 BP auf nun 1.50% erhöht und setzt die moderate Korrektur der bisherigen expansiven Geldpolitik fort. Die Inflationsrate liegt seit Dezember 2010 über der Stabilitätsnorm der EZB von „unter, aber nahe 2%“. Somit war der Finanzmarkt 2011 erneut phasenweise durch eine erhöhte Volatilität geprägt, wovon sich der Fonds in einigen wenigen Positionen nicht freihalten konnte und litt unter der Marktschwäche. Der Fokus liegt auch in Zukunft auf Investments in Unternehmen, besicherte und unbesicherte Finanztitel und staatlich besicherte Wertpapiere. Um an einem möglichen weiteren Anstieg der Zinsen profitieren zu können, wird die Zinsbindungsdauer des Fonds derzeit kurz gehalten. Wir gehen aufgrund der geschilderten Situation von einer Versteilerung der kurzfristigen Zinskurve aus.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 14.09.1994
Fondsvermögen 992,51 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.
Sparplan Nein
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 1 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 0,200%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 31.12.2016)
0,200%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,002%

Historie
Stand Laufende Kosten
31.12.2016 0,200%
31.12.2015 0,290%
31.12.2014 0,360%
31.12.2013 0,380%
31.12.2012 0,360%
31.12.2011 0,370%
31.12.2010 0,370%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] 0,63 EUR
Aktiengewinn EStG[2] 0,00%
Aktiengewinn KStG[3] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 02.01.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,58 EUR

Details & Historie

Datum 02.01.2017 04.01.2016 02.01.2015 02.01.2014 02.01.2013 02.01.2012 03.01.2011 31.12.2009 02.01.2009 02.01.2008 02.01.2007 02.01.2006 03.01.2005 02.01.2004 02.01.2003 02.01.2002 02.01.2001 03.01.2000 04.01.1999 02.01.1998 02.01.1997 01.07.1996 01.07.1995
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 68,45 68,53 68,56 68,31 67,88 67,63 67,18 N/A 67,65 68,29 66,96 65,76 64,88 63,96 62,95 61,63 59,80 58,15 57,06 108,95 106,69 105,53 N/A
Betrag 0,58 0,48 0,35 0,43 0,58 0,83 0,51 0,95 0,84 2,66 1,88 1,30 1,25 1,45 0,00 2,56 2,27 1,52 3,50 3,07 1,50 3,56 3,63
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[4]
0,58 0,48 0,35 0,43 0,58 0,83 0,51 0,95 0,84 2,66 1,88 1,30 1,25 1,45 0,00 2,56 2,27 1,52 3,50 3,07 1,50 3,56 3,63
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[4]
0,58 0,48 0,35 0,43 0,58 0,83 0,51 0,95 0,84 2,66 1,88 1,30 1,19 1,45 0,00 2,56 2,27 1,52 3,50 3,07 1,50 3,56 3,63
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre)[5]

Volatiltät 0,12%
Maximum Drawdown -0,07%
VaR (99% / 10 Tage) 0,13%
Sharpe-Ratio 5,31
Information Ratio 4,92
Korrelationskoeffizient 0,11
Alpha 0,17%
Beta-Faktor 0,21
Tracking Error 0,09%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 0,96%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 1,07%
Maximal verliehener Anteil[6] 1,89%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 117,38%
Erträge aus Wertpapierleihe[4] 0,0334%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

3. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

4. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

5. Stand: 31.10.2017

6. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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