Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euroland. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind unter anderem Anlagen in Unternehmensanleihen (z.B. sogenannte Financials), Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte (Renditen, Spreads) und Anlageklassen sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Andrea Ueberschaer
Benchmark iBoxx € Overall (RI) ab 1.2.10 (vorher REXP)
Fondsvermögen (in Mio.) 523,01 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.04.2022)
Lipper Leaders (Stand: 29.04.2022)

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Wertentwicklung

Wertentwicklung (am 05.07.2022)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,24% -
3 Monate -6,76% -
6 Monate -12,09% -
Laufendes Jahr -12,43% -
1 Jahr -13,14% -13,14%
3 Jahre -12,81% -4,47%
5 Jahre -6,96% -1,43%
10 Jahre 16,49% 1,54%
Seit Auflegung 1555,68% 5,59%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 05.07.2022)[1]


Zeitraum Netto Brutto
05.07.2021 - 05.07.2022 -13,14% -13,14%
05.07.2020 - 05.07.2021 0,22% 0,22%
05.07.2019 - 05.07.2020 0,16% 0,16%
05.07.2018 - 05.07.2019 6,3% 6,3%
05.07.2017 - 05.07.2018 0,39% 0,39%
05.07.2016 - 05.07.2017 -2,41% -2,41%
05.07.2015 - 05.07.2016 7,69% 7,69%
05.07.2014 - 05.07.2015 2,52% 2,52%
05.07.2013 - 05.07.2014 8,79% 8,79%
05.07.2012 - 05.07.2013 3,7% 6,81%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.05.2022)[1]

France O.A.T. 09/25.04.41 4,20
Italy B.T.P. 13/01.09.44 3,80
Buoni Poliennali Del Tes 21/30.01.24 3,60
Germany 98/04.01.28 3,60
Germany 98/04.07.28 A.II 3,00
Germany 97/04.07.27 2,90
Spain 99/31.01.29 2,60
Belgium 10/28.03.41 S.60 2,50
Bundesobligation 21/09.10.26 S.184 2,10
Germany 19/15.02.29 2,00

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

3. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andrea Ueberschaer

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS ESG Euro Bonds (Medium) LC
    LU0036319159 / 971784

  • DWS ESG Euro Bonds (Long) TFC
    LU1959289247 / A2PEYZ

  • Baloise-Rentenfonds DWS
    DE0008474065 / 847406

  • Barmenia Renditefonds DWS
    DE0008474248 / 847424

  • DWS ESG Euro Bonds (Long) LC
    LU0044387529 / 972114

  • E.ON Rentenfonds DWS
    DE0009848044 / 984804

  • DWS ESG Euro Bonds (Medium) TFC
    LU1959289759 / A2PEYY

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Aktueller Kommentar

Auch im Monat Mai war der Markt gefangen zwischen einerseits höher als erwarteten Inflationszahlen und in Folge dessen der Erwartung an die Zentralbanken einen restriktiven geldpolitischen Kurs zu verfolgen, andererseits gedämpfter Zahlen hinsichtlich der weiteren wirtschaftlichen Entwicklung wegen anhaltender Lieferkettenprobleme in Folge des weiterhin andauernden chinesischen Lockdowns, vor allem in Shanghai, und der anhaltenden kriegerischen Auseinandersetzung zwischen Russland und der Ukraine. Inzwischen wird davon ausgegangen, dass die EZB ihre Anleihekäufe auslaufen lässt, bevor sie im Juli und September jeweils um 25Bp. die Leitzinsen erhöht, sodass der Einlagensatz dann 0% erreichen würde. In diesem Umfeld bewegten sich die Renditen mit hoher Schwankungsanfälligkeit seitwärts. Die Risiko-Aufschläge, vor allem bei den Finanz- und Unternehmensanleihen, weiteten sich aus im Vergleich zu Bundesanleihen, was negativ zur Wertentwicklung des Fonds beitrug. Die Positionen im Fonds wurden weitestgehend beibehalten, sodass er nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist um sich bietenden Chancen an den Märkten flexibel nutzen zu können.

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Vorherige Kommentare

04.2022: Der April wurde geprägt durch den Ukraine Konflikt und dessen Folgen für die Inflation und die Wi...

Der April wurde geprägt durch den Ukraine Konflikt und dessen Folgen für die Inflation und die Wirtschaft, vor allem für Europa. Die Inflationszahlen und auch die -erwartungen stiegen weiter an, gleichzeitig fielen die wirtschaftlichen Stimmungsindikatoren weiter auch durch erneute Lieferkettenprobleme durch die No-Covid Strategie Chinas, wodurch Shanghai abgeriegelt wurde. In diesem Umfeld erwartet der Markt von der EZB ein restriktiveres Vorgehen durch ein beschleunigtes Auslaufen ihrer Anleihekäufe mit der ersten Zinserhöhung schon im Juli 2022. In diesem Umfeld stiegen die Renditen über die gesamte Zinstrukturkurve massiv an und weiteten sich die Risiko-Aufschläge im Vergleich zu Bundeanleihen in allen Marktsegmenten aus. Im Fonds wurde die Steilheit der Bundkurve durch Tauschoperationen ausgenutzt. Zudem wurde die Position in philippinischen Staatsanleihen in EUR getauscht in chilenische Staatsanleihen in EUR, wodurch der Bereich diversifizierter aufgestellt wurde. Der Bereich der staatsnahen Emittenten wurde etwas erhöht zu Lasten der Bundesanleihen. Die Duration wurde zum Ende des Monats hin verkürzt über den Verkauf von Bobl.-Future (Bundesobligation).

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03.2022: Der März wurde geprägt durch den Ukraine Konflikt und dessen Folgen für die Inflation und die Wir...

Der März wurde geprägt durch den Ukraine Konflikt und dessen Folgen für die Inflation und die Wirtschaft, vor allem für Europa. Die Inflationszahlen und auch die -erwartungen stiegen weiter an, gleichzeitig fielen die wirtschaftlichen Stimmungsindikatoren mehr als erwartet. Positiv ist, dass in vielen Ländern die strengen Corona-Auflagen gelockert wurden. In diesem Umfeld signalisierte die EZB eine restriktivere Gangart durch ein beschleunigtes Auslaufen ihrer Anleihekäufe. Hierdurch erwartet der Markt jetzt die ersten Zinserhöhungen noch in 2022, wodurch die EZB anderen Zentralbanken folgen würde. In diesem Umfeld stiegen die Renditen über die gesamte Zinstrukturkurve massiv an. Die Risiko-Aufschläge engten sich vor allem im Unternehmens- und Finanzanleihebereich ein. Im Staatsanleihenbereich tendierten die Risiko-Aufschläge der im Vergleich zu Bundesanleihen unter Schwankungen eher seitwärts. Im Fonds wurden Unternehmensanleihen leicht reduziert und somit die Liquitdität erhöht. Staatsnahe Emittenten, wie die EU, wurden getauscht gegen französische und deutsche Staatsanleihen. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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02.2022: Der Februar wurde geprägt von weiterhin höher als erwarteten Inflationszahlen und guten Wirtschaf...

Der Februar wurde geprägt von weiterhin höher als erwarteten Inflationszahlen und guten Wirtschaftsdaten, die nach dem Überschreiten des Höhepunktes der Omicron Welle, auf ein gutes Wirtschaftswachstum deuten. In diesem Umfeld agierte die EZB restriktiver als vom Markt erwartet. Sie kündigte ein entschlossenes, datenabhängiges Vorgehen an in der Reduzierung ihrer Anleihekäufe und schloß Leitzinserhöhungen in 2022 nicht mehr aus. Infolgedessen stiegen die Zinsen über die gesamte Zinsstrukturkurve massiv an und weiteten sich die Risiko-Aufschläge in allen Anlageklassen aus. Auf Grund der Eskalation des Russland-Ukraine Konfliktes stiegen die Risiko-Aufschläge in der zweiten Monatshälfte weiter an. Hierdurch stiegen die Energie- und Rohstoffpreise massiv an, wodurch auch die Inflationserwartungen weiter anstiegen und die positiven Wirtschaftserwartungen einen Dämpfer bekamen, auch durch die verhängten Russland Sanktionen des Westens. Somit ermäßigten sich die Bundrenditen über die gesamte Kurve von ihren Höchstständen zum Monatsende hin. Im Fonds wurde der Anteil der Bundesanleihen erhöht im Tausch gegen Staatsanleihen aus Österreich, Frankreich und Irland.

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01.2022: Der Monat Januar wurde vor allem geprägt von höher als erwarteten Inflationszahlen und relativ gu...

Der Monat Januar wurde vor allem geprägt von höher als erwarteten Inflationszahlen und relativ guten Wachstumszahlen. Infolgedessen erwartet der Markt nun ein schnelleres und stärkeres Agieren der Zentralbanken hin zu einer restriktiveren Geldmarktpolitik. Hierdurch stiegen die Renditen über die gesamte Zinsstrukturkurve an. Auf Grund geopolitischer Risiken nahm auch die Risiko-Aversion zu. Hierdurch stiegen die Risiko-Aufschläge in fast allen Anlageklassen an. Die Rendite-Aufschläge italienischer Anleihen engten sich kurzfristig ein nach der erfolgreichen Präsidentenwahl. Im Zuge der erhöhten Risiko-Aversion wurde die Liquidität im Fonds erhöht durch den Verkauf von kurzlaufenden italienischen Staatsanleihen und die nur teilweise Wiederanlage von fälligen Pfandbriefen in Pfandbriefen mit kurzen Laufzeiten. Zudem wurde die Bundquote erhöht zu Lasten niederländischer und italienischer Staatsanleihen. Die Restlaufzeit des Fonds wurde durch den Verkauf von 5jährigen Terminkontrakten an der EUREX etwas verkürzt. Somit wurden die Positionen im Fonds weitestgehend beibehalten, sodass der Fonds nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist.

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12.2021: Die wichtigsten Ereignisse im Dezember waren die Zentralbanksitzungen. Hier traten die FED und di...

Die wichtigsten Ereignisse im Dezember waren die Zentralbanksitzungen. Hier traten die FED und die BOE deutlicher auf die monetäre Bremse als die EZB, die die Inflation nach wie vor als vorübergehend und Leitzinserhöhungen in 2022 als sehr unwahrscheinlich bezeichnet. Trotzdem hat sie beschlossen ihr Anleihekaufprogramm "PEPP" Ende März 2022 zu beenden, wird aber ihr anderes Anleihekaufprogramm "APP" vorübergehend aufstocken um die Reduzierung der Anleihekäufe abzufedern. Hierdurch weiteten sich die Risiko-Aufschläge bei den Euroland Staatsanleihen aus, wobei die Risiko-Aufschläge der Unternehmens- und Finanzanleihen sich seitwärts bewegten mit einer leichten Einengungstendenz. Die weitere wirtschaftliche Entwicklung wird überschattet durch die neue Omikron-Variante und ihrer Folgen. Die Inflation war höher als erwartet, sodass die Bundrenditen sich über die gesamte Zinsstrukturkurve kurz vor Weihnachten aus ihrer Seitwärtsbewegung lösten und anstiegen. Die Positionen im Fonds wurden, bis auf die Zeichnung von ein paar interessanten Neuemissionen aus dem Unternehmens- und Finanzanleihebereich, weitestgehend beibehalten, sodass der Fonds nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft DWS Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.12.1970
Fondsvermögen 523,01 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 Artikel 8
Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen)
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss[1] 13:30
Swing Pricing Nein
Portfolioumschlagsrate[2] 34,82%

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,700%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2021)
0,700%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,026%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2021 0,700%
30.09.2020 0,700%
30.09.2019 0,700%
30.09.2018 0,700%
30.09.2017 0,700%
30.09.2016 0,700%
30.09.2015 0,700%
30.09.2014 0,700%
30.09.2013 0,700%
30.09.2012 0,700%
30.09.2011 0,700%

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten ab 2018 (deutsche Anleger)

Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung
Letzte Ertragsverwendung[3] 26.11.2021
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag[4] 0,26 EUR

Steuerliche Informationen und Ertragsdaten zum 31.12.2017 (deutsche Anleger)

Zwischengewinn[5] 0,00 EUR
Aktiengewinn EStG[6] 0,00%
Aktiengewinn KStG[7] 0,00%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 31.12.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 0,11 EUR

Details & Historie

Datum 26.11.2021 20.11.2020 22.11.2019 23.11.2018 31.12.2017
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Thesaurierung
Kurs 18,39 19,13 18,95 17,98 18,79
Betrag 0,26 EUR 0,35 EUR 0,40 EUR 0,48 EUR 0,11 EUR
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[8][9]
- - - - 0,11
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[8][9]
- - - - 0,11
Währung EUR EUR EUR EUR EUR
Klassifizierung (Teilfreistellung) Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung Fonds ohne Teilfreistellung -

Kennzahlen (3 Jahre) [10]

Volatilität 4,67%
Maximum Drawdown -13,30%
VaR (99% / 10 Tage) 2,48%
Sharpe-Ratio -0,44
Information Ratio -0,42
Korrelationskoeffizient 0,98
Alpha -0,39%
Beta-Faktor 0,98
Tracking Error 0,84%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 50,67%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 44,35%
Maximal verliehener Anteil[11] 50,67%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 106,79%
Erträge aus Wertpapierleihe[8] 0,6738%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.

3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.

4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.

5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.

10. Stand: 31.05.2022

11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

Downloads

Name Kategorie Standorte Datum Typ Größe

Pflicht-Verkaufsunterlagen

DWS Euro Bond Fund, 3/22 Halbjahresbericht DE Mrz 2022 PDF 373,8 KB
KID DWS Euro Bond Fund LD Wesentliche Anlegerinformation DE Mrz 2022 PDF 134,7 KB
DWS Euro Bond Fund Verkaufsprospekt DE Mrz 2022 PDF 2 MB
KID DWS Euro Bond Fund LD Wesentliche Anlegerinformation EN Mrz 2022 PDF 133,5 KB
DWS Euro Bond Fund Verkaufsprospekt EN Mrz 2022 PDF 1,7 MB
Publikation diverse OGAW-Fonds Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Feb 2022 PDF 391,5 KB
DWS Euro Bond Fund, 9/21 Jahresbericht DE Sep 2021 PDF 509,1 KB
Publikation Prospektänderung für 9 Fonds zum 01.10.2021 Gesetzliche Mitteilung an die Anteilseigner DE Sep 2021 PDF 409,7 KB

Reporting

DWS Euro Bond Fund Fondsfakten DE Mai 2022 PDF 241,7 KB
Nachveröffentlichung Aktiengewinne Steuer- und Ausschüttungsdaten DE Dez 2013 PDF 306 KB

Sonstige Dokumente

Produktoffenlegung nach Artikel 10 der Regulation (EU) 2019_2088 - DWS Euro Bond Fund Sonstiges DE Mrz 2022 PDF 480,4 KB

MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der DWS angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die DWS übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,793% p.a.
davon laufende Kosten 0,726% p.a.
davon Transaktionskosten 0,067% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 01.03.2022

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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