DWS Vermögensbildungsfonds R LD

Isin: DE0008476516 | Wkn: 847651

Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Euroland. Der Fonds investiert in Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten und Covered Bonds. Des Weiteren sind unter anderem Anlagen in Unternehmensanleihen (z.B. sogenannte Financials), Nachranganleihen und Anleihen aus Schwellenländern möglich. Der Fonds investiert ausschließlich in Euro-denominierte Anlagen. Aktives Durations- und Laufzeitenmanagement.

Einflussfaktoren

Die Entwicklung und Liquidität der weltweiten Rentenmärkte (Renditen, Spreads) und Anlageklassen sowie die Bonitätssituation der Anleiheemittenten.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Moderate Aktien-, Zins- und Währungsrisiken sowie geringe Bonitätsrisiken möglich. Kapitalverlust mittel- bis langfristig unwahrscheinlich.

Morningstar Kategorie™

Anleihen EUR diversifiziert

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie EUR
Anlegerprofil Renditeorientiert
Fondsmanager Andrea Ueberschaer
Benchmark iBoxx € Overall (RI) ab 1.2.10 (vorher REXP)
Fondsvermögen (in Mio.) 708,42 EUR
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.03.2018)
Scope Fund Rating (Stand: 29.03.2018) (B)
Lipper Leaders (Stand: 29.03.2018)

Wertentwicklung

Performance Chart

Wertentwicklung (am 18.05.2018)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -1,37% -
3 Monate 0,11% -
6 Monate -0,79% -
Laufendes Jahr -0,58% -
1 Jahr 0,4% 0,4%
3 Jahre 3,27% 1,08%
5 Jahre 14,72% 2,78%
10 Jahre 53,23% 4,36%
Seit Auflegung 1690,41% 6,26%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 18.05.2018)[1]


Zeitraum Netto Brutto
18.05.2017 - 18.05.2018 0,4% 0,4%
18.05.2016 - 18.05.2017 0,11% 0,11%
18.05.2015 - 18.05.2016 2,74% 2,74%
18.05.2014 - 18.05.2015 6,39% 6,39%
18.05.2013 - 18.05.2014 1,37% 4,41%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00% muss er dafür 1030,00 Euro aufwenden.
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da der Ausgabeaufschlag nur im 1. Jahr anfällt unterscheidet sich die Darstellung brutto/netto nur in diesem Jahr. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 30.04.2018)[1]

Germany 97/04.07.27 4,70
Italy B.T.P. 11/01.03.22 4,50
France O.A.T. 09/25.04.41 4,40
Italy B.T.P. 12/01.09.22 4,30
France O.A.T 13/25.05.24 4,10
Italy B.T.P. 99/01.05.31 3,70
Italy B.T.P. 93/01.11.23 3,30
Italy B.T.P. 13/01.03.24 3,00
France O.A.T. 06/25.10.38 2,20
Italy B.T.P. 03/01.08.34 2,10

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Andrea Ueberschaer

Weitere Fonds dieses Managers
  • Basler-Rentenfonds DWS
    DE0008474065 / 847406

  • Barmenia Renditefonds DWS
    DE0008474248 / 847424

  • DWS Euro-Bonds (Long)
    LU0044387529 / 972114

  • E.ON Rentenfonds DWS
    DE0009848044 / 984804

Aktueller Kommentar

In der Erwartung das die FED ihre expansive Geldpolitik weiter zurückführen wird, testeten 10jährige amerikanische Staatsanleihen die Rendite-Marke von 3% an. Diesem Trend konnten sich 10jährige Bundrenditen nicht enziehen. Die geopolitischen Risiken traten im Monat April etwas in den Hintergrund. Zudem waren die wirtschaftlichen Daten gedämpfter als erwartet. Hierdurch wurden die Erwartungen hinsichtlich einer Normalisierung der EZB-Geldpolitik weiter in die Zukunft geschoben. Hierdurch engten sich die Risiko-Aufschläge in allen Anlageklassen etwas ein, wobei nachrangige Anleihen und südeuropäische Staatsanleihen, vorallem aus Italien, bessser unterstützt waren. Anfang April wurde die Position in italienischen Staatsanleihen durch die Verlängerung auf der Zinskurve aufgestockt. Auch im ganz langen Laufzeitenbereich wurde eine Tauschoperation auf der Zinsstrukturkurve in französischen Staatsanleihen durchgeführt. Zudem wurden französische Staatsanleihen gegen staatsnahe Emittenten und Finanzanleihen mit interessantem Rendite-Aufschlag getauscht. Eine Fälligkeit in einem spanischen Pfandbrief wurde wieder angelegt in einen irischen und englischen kurzlaufenden Pfandbrief.
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Vorherige Kommentare

03.2018: Im Monat März konsolidierten die wirtschaftlichen Indikatoren auf hohem Niveau bei einer gleichzeiti...

Im Monat März konsolidierten die wirtschaftlichen Indikatoren auf hohem Niveau bei einer gleichzeitig sehr verhaltenen Inflationsentwicklung. Zudem kam es im Zuge von zunehmenden geopolitischen Risiken und dem drohenden Handelskrieg zwischen den USA und dem Rest der Welt zu Risk-Off Bewegungen (erhöhte Risikoaversion) mit steigenden Risiko-Aufschlägen an den Märkten. Hiervon waren vor allem der Unternehmens- und Finanzanleihebereich betroffen. Dies hatte sinkende Renditen über den ganzen Monat zur Folge. So sanken die 10jährigen Bundrenditen von 0,65% auf teilweise unter 0,50% gegen Monatsende. So entwickelte sich der Euroland Government Bereich, inklusive der Peripherie (Italien, Spanien Portugal), sehr erfreulich. Vor allem im Finanz- und Unternehmensanleihebereich wurde interessante Neuemissionen zu Tauschoperationen mit attraktiven Rendite-Aufschlägen genutzt. Zudem wurden fällig gewordene spanische Pfandbriefe reinivestiert in spanische, italienische und englische Pfandbriefe mit kurzen Laufzeiten. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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02.2018: Die wirtschaftlichen Indikatoren deuten weiterhin auf ein sehr gutes Wachstum bei moderater Inflatio...

Die wirtschaftlichen Indikatoren deuten weiterhin auf ein sehr gutes Wachstum bei moderater Inflation. Die Schwankungsanfälligkeit der Märkte nahm ab nachdem sich abzeichnete, daß die FED mit ihrer angekündigten moderaten Normalisierung der Leitzinsen wie erwartet fortfahren wird. Dies hatte zur Folge, daß insgesamt die Risiko-Aufschläge, gerade bei Finanz- und Unternehmensanleihen, etwas angestiegen sind. Die Risiko-Aufschläge im Euroland Staatsanleihenbereich tendierten unter Schwankungen eher seitwärts, trotz der politischen Unsicherheiten, wie z.B. die Wahlen in Italien oder die zögerliche Regierungsbildung in Deutschland. Bei den Euroland Staatsanleihen wurden Tauschoperationen zwischen Bundes- und französischen Staatsanleihen durchgeführt um die Steilheit der Zinsstrukturkurve zu nutzen. Zudem wurden Gewinne bei Unternehmensanleihen mit mittleren Laufzeiten realisiert, und die Erlöse reinvestiert in kurze nachrangige Unternehmensanleihen mit attraktiven Renditen. Fällig gewordene spanische Pfandbriefe wurden in kurze italienische und spanische Pfandbriefe wiederangelegt. Der Fonds ist nach wie vor diversifiziert aufgestellt.

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01.2018: Der Januar wurde durch steigende Renditen, insbesondere in Deutschland geprägt. Die EZB-Sitzung wurd...

Der Januar wurde durch steigende Renditen, insbesondere in Deutschland geprägt. Die EZB-Sitzung wurde so interpretiert, dass das Wachstum in der Eurozone weiter auf einem guten Weg ist und die Diskussionen über ein Ende der Anleihenkäufe nebst Zinserhöhungen etwa in 2019 am Leben hält. Es wurde aber auch kommuniziert, dass eine Straffung der Geldpolitik sehr vorsichtig erfolgen würde und daher sollten die Rentenmärkte auch nicht einbrechen. So hielten sich die Anleihemärkte in der Peripherie (Italien, Spanien, Portugal) recht gut und hielten den negativen Einfluss auf die Märkte und den Fonds in Grenzen. So sollte sich etwa die Situation in Italien vor den Wahlen nicht zuspitzen, da mehr und mehr gemäßigte Töne im Wahlkampf zu hören sind. Der Fonds blieb ausgewogen positioniert. Interessante Neuemissionen, die von unseren Experten empfohlen wurden, wurden selektiv beigemischt. Insgesamt wurden die bestehenden Positionen weitestgehend beibehalten, sodaß der Fonds nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist.

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12.2017: Die Zentralbanksitzungen im Dezember brachten keine Überraschungen. Erwartungsgemäß veränderte die E...

Die Zentralbanksitzungen im Dezember brachten keine Überraschungen. Erwartungsgemäß veränderte die EZB an ihrer Geldmarktpolitik nichts, und erhöhte die FED ihre Leitzinsen um 25 Basispunkte. Durch die Verabschiedung der Steuerreform in den USA mit der Aussicht auf zusätzliche Wachstumsimpulse stiegen nicht nur die amerikanischen, sondern auch die Bundrenditen über die gesamte Laufzeitenkurve an. Auch die Rendite-Aufschläge im Vergleich zu Bundesanleihen stiegen in allen Anlagesklassen zum Ende des Jahres hin an. Bei italienischen Staatsanleihen stiegen die Rendite-Aufschläge im Zuge der sich abzeichnenden Neuwahlen überdurchschnittlich an. Der Termin für die Parlamentswahlen in Italien wurde auf den 4.3.2018 festgelegt. Eine relativ teure Finanzanleihe mit 2jähriger Restlaufzeit und negativer Rendite wurde gegen eine interessante Neuemission aus dem Unternehmensanleihebereich mit 9jähriger Restlaufzeit und einer Rendite von über einem Prozent getauscht, wodurch auch die Steilheit der Zinsstrukturkurve ausgenutzt wurde. Insgesamt wurden die bestehenden Positionen weitestgehend beibehalten, sodaß der Fonds nach wie vor diversifiziert aufgestellt ist.

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11.2017: Wie erwartet hat die EZB im November angekündigt ihre Anleihekäufe ab Januar 2018 zu halbieren; glei...

Wie erwartet hat die EZB im November angekündigt ihre Anleihekäufe ab Januar 2018 zu halbieren; gleichzeitig hat sie aber auch kein Ende der Anleihekäufe in Aussicht gestellt und ist dabei geblieben, dass in schwierigen Situationen diese Käufe auch wieder ausgeweitet werden könnten. Auch in den USA sind keine schnellen und deutlichen Leitzinserhöhungen zu erwarten. Die wirtschaftlichen Indikatoren in Euroland überraschten nach oben bei gleichzeitig moderaten Inflationszahlen. Die Aussicht auf ein weiterhin niedriges Zinsumfeld führte zu einer Bevorzugung von Anlagen mit einem Risiko-Aufschlag. Mit seinem diversifizierten Portfolio profitierte hiervon die Wertentwicklung des Fonds. Im November wurden im Fonds einige Tauschoperationen durchgeführt, wobei interessante Neuemissionen aus verschiedenen Anlageklassen gezeichnet wurden.

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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 01.12.1970
Fondsvermögen 708,42 Mio. EUR
Ertragsverwendung Ausschüttung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 3 von 7
Orderannahmeschluss 13:30

Kosten

Ausgabeaufschlag 3,00%
Kostenpauschale 0,700%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Nein
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2017)
0,700%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung N/A
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,028%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2017 0,700%
30.09.2016 0,700%
30.09.2015 0,700%
30.09.2014 0,700%
30.09.2013 0,700%
30.09.2012 0,700%
30.09.2011 0,700%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[1] EUR
Letzte Ertragsverwendung 02.01.2018
Art der Ertragsverwendung Ausschüttung
Betrag 0,11 EUR

Details & Historie

Datum 02.01.2018 24.11.2017 25.11.2016 27.11.2015 05.12.2014 22.11.2013 23.11.2012 25.11.2011 26.11.2010 27.11.2009 21.11.2008 16.11.2007 24.11.2006 25.11.2005 18.11.2004 20.11.2003 21.11.2002 22.11.2001 23.11.2000 15.11.1999 16.11.1998 17.11.1997 11.11.1996 13.11.1995 14.11.1994 15.11.1993 16.11.1992 11.11.1991 12.11.1990 06.11.1989 07.11.1988 09.11.1987 10.11.1986 04.11.1985 05.11.1984 07.11.1983 26.10.1982 13.10.1981 26.11.1980 23.11.1979 23.11.1978 24.11.1977 25.11.1976 24.11.1975 25.11.1974 26.11.1973 15.11.1972 15.11.1971
Ertragsverwendung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung Ausschüttung
Kurs 18,79 18,96 18,94 19,03 19,06 17,64 17,51 15,52 16,49 16,68 15,67 16,22 16,67 17,16 17,17 16,79 16,60 16,44 15,71 16,14 32,50 30,85 30,48 29,77 28,21 30,12 28,62 27,03 N/A N/A N/A 26,49 26,46 N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A
Betrag 0,11 0,37 0,36 0,39 0,45 0,55 0,51 0,54 0,51 0,56 0,59 0,60 0,60 0,70 0,70 0,70 0,80 0,80 1,00 0,80 1,45 1,80 2,00 2,00 2,15 1,70 1,62 1,47 1,32 1,07 1,04 1,12 1,22 1,38 1,41 1,37 1,55 1,60 2,00 2,00 2,00 2,15 2,15 2,15 2,00 2,35 2,35 1,70
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[2]
0,11 0,42 0,43 0,45 0,46 0,56 0,52 0,55 0,52 0,58 0,60 0,55 0,53 0,59 0,63 0,63 0,75 0,77 0,75 0,77 1,42 1,48 1,56 1,63 2,14 1,71 1,62 1,47 1,32 1,07 1,04 1,12 1,22 1,38 1,41 1,37 1,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[2]
0,11 0,42 0,43 0,45 0,46 0,56 0,52 0,55 0,52 0,58 0,60 0,61 0,60 0,70 0,70 0,70 0,80 0,80 1,00 0,80 1,45 1,80 2,01 2,00 2,15 1,71 1,62 1,47 1,32 1,07 1,04 1,12 1,22 1,38 1,41 1,37 1,55 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre) [3]

Volatiltät 2,93%
Maximum Drawdown -4,26%
VaR (99% / 10 Tage) 1,85%
Sharpe-Ratio 0,33
Information Ratio -0,32
Korrelationskoeffizient 0,97
Alpha -0,32%
Beta-Faktor 1,02
Tracking Error 0,93%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 27,30%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 27,02%
Maximal verliehener Anteil[4] 31,71%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 105,05%
Erträge aus Wertpapierleihe[2] 0,4615%

1. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

2. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

3. Stand: 30.04.2018

4. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Allgemeine Informationen

Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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MiFID II

MiFID-II-Produktinformationen

Ab dem 3. Januar 2018 müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen, die Wertpapierdienstleistungen im Rahmen der Richtlinie 2014/65/EU (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, Markets in Financial Instruments Directive – „MiFID II“) anbieten, bestimmte neue Auflagen hinsichtlich des Vertriebs von Investmentfonds im Rahmen der jeweiligen Durchführungsgesetze in den einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union einhalten.

Gemäß den neuen Regeln sind Wertpapierdienstleistungsunternehmen verpflichtet, den Zielmarkt für jedes von ihnen vertriebene Finanzinstrument zu ermitteln bzw. zu überprüfen und genauer zu bestimmen. Dies bedeutet, sie müssen die Art(en) von Kunden angeben, mit deren Bedürfnissen, Eigenschaften und Zielen das Finanzinstrument kompatibel ist. Ferner führt MiFID II neue Offenlegungspflichten in Bezug auf die Kosten ein, die sowohl auf quantitativer, als auch auf qualitativer Ebene auf eine steigende Kostentransparenz für Anleger abzielen. Dementsprechend müssen Wertpapierdienstleistungsunternehmen dem Kunden sämtliche relevanten Kosten offenlegen, d. h. sowohl hinsichtlich der Wertpapierdienstleistung als auch hinsichtlich des Produkts. Diese Kosten müssen zusammengefasst und sowohl ex ante (also vor dem Kauf eines Produkts durch den Kunden) sowie mitunter auch ex post während der Haltedauer auf mindestens jährlicher Basis zur Verfügung gestellt werden.

Die der Deutschen Asset Management angehörenden Vermögensverwaltungsgesellschaften unterstützen diesen Prozess, indem sie die maßgeblichen Daten an die Wertpapierdienstleistungsunternehmen liefern, um es diesen zu ermöglichen, ihre neuen gesetzlichen Verpflichtungen zu erfüllen. Im Interesse einer gesteigerten Transparenz werden die Zielmarktangaben und wesentliche Informationen zu den Produktkosten unter MiFID II zusätzlich nachstehend für den betreffenden Investmentfonds angegeben.

Wichtige Hinweise:
Die folgenden Daten werden auf freiwilliger Basis zur Verfügung gestellt und sind für sich genommen, ohne weitere Erläuterungen und zusätzliche Informationen, d. h. insbesondere die Informationen, die in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. Verkaufsprospekt, wesentliche Anlegerinformationen) enthalten sind, möglicherweise nicht ausreichend oder geeignet, um einen potenziellen Anleger beim Treffen einer sachkundigen Anlageentscheidung zu unterstützen. Daher wird empfohlen, dass Anleger zudem sorgfältig die Verkaufsunterlagen vor einer möglichen Anlageentscheidung lesen und, insbesondere bei Fragen, Rücksprache mit ihrem Anlageberater halten.

Die Informationen zu den laufenden Produktkosten können von den Angaben zu Kosten in den entsprechenden Verkaufsunterlagen des Investmentfonds (z. B. den wesentlichen Anlegerinformationen) abweichen. Dies liegt darin begründet, dass die Anforderungen zur Angabe der laufenden Kosten und Gebühren auf Produktebene gemäß den neuen MiFID-II-Regeln über die bestehenden Offenlegungsverpflichtungen, die für Vermögensverwaltungsgesellschaften im Rahmen ihrer jeweiligen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen (d. h. der OGAW-Richtlinie oder der AIFM-Richtlinie und deren jeweiligen nationalen Umsetzungsgesetzen) gelten, hinausgehen. Beispielsweise sind die geschätzten Transaktionskosten eines Investmentfonds nicht Bestandteil der Beschreibung der laufenden Kosten in den wesentlichen Anlegerinformationen, die von der Verwaltungsgesellschaft erstellt werden. Im Rahmen von MiFID II muss ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen jedoch solche Kosten als Bestandteil der Kosten des Produkts rechtzeitig vor einer Anlageentscheidung eines potenziellen Anlegers offenlegen. Somit können die nachstehend als „Gesamte laufende Kosten des Produkts“ angegebenen laufenden Kosten in Verbindung mit dem Produkt aufgrund von Unterschieden bei der Berechnungs- und Offenlegungsmethodik von den Verkaufsunterlagen des Fonds abweichen.

Die Deutsche Asset Management übernimmt außer bei grober Fahrlässigkeit oder vorsätzlichem Fehlverhalten keinerlei Verantwortung oder Haftung bezüglich der Daten.

Zielmarkt[1]


Anlegertyp
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
Kenntnisse & Erfahrungen
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Finanzielle Verlusttragfähigkeit
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Risiko-Indikator (PRIIPs Methodologie) 2
Risiko- Indikator (UCITS Methodologie) 3
Anlageziele
Kapitalzuwachs
Einkommen
Mindestanlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre)

Kosten und Gebühren


Gesamte laufende Kosten des Produktes 0,816% p.a.
davon laufende Kosten 0,728% p.a.
davon Transaktionskosten 0,088% p.a.
davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[2] 0,000% p.a.

Stand: 23.04.2018

1. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.

2. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der Deutsche Asset Management S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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