Übersicht

Strategie


Anlagepolitik

Festverzinsliche Wertpapiere weltweit unter aktiver Nutzung der internationalen Zinsdifferenzen und der Währungsentwicklung bei flexibler Absicherung.

Einflussfaktoren

Entwicklung an den europäischen und internationalen Rentenmärkte sowie der Anlagewährungen - z.B. des USD zum Euro.

Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse

Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.

Morningstar Kategorie™

Anleihen Global

Steckbrief


Finanzwetter letzte 3 Monate
Kategorie Rentenfonds
Unterkategorie Internationale Währungen
Anlegerprofil Wachstumsorientiert
Fondsmanager Jakob-B Fink
Benchmark JPM Global Govt. Bond Index ab 1.1.12
Fondsvermögen (in Mio.) 212,40 EUR
Laufende Kosten (Stand: 30.09.2017) 1,200%
Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 29.09.2017)
FERI Fonds Rating (Stand: 29.09.2017) (D)
Lipper Leaders (Stand: 29.09.2017)

Wertentwicklung

Performance Chart

Angezeigter Benchmark ist: JPM Global Govt. Bond Index ab 1.1.12

Wertentwicklung (am 17.11.2017)


Zeitraum kumuliert jährlich
1 Monat -0,12% -
3 Monate -0,73% -
6 Monate -3,34% -
Laufendes Jahr -4,89% -
1 Jahr -5,86% -5,86%
3 Jahre 10,32% 3,33%
5 Jahre 6,13% 1,2%
10 Jahre 45,55% 3,82%
Seit Auflegung 186,68% 4,7%

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 17.11.2017)[1]


Zeitraum Netto Brutto
17.11.2016 - 17.11.2017 -5,86% -5,86%
17.11.2015 - 17.11.2016 4,57% 4,57%
17.11.2014 - 17.11.2015 12,06% 12,06%
17.11.2013 - 17.11.2014 6,22% 6,22%
17.11.2012 - 17.11.2013 -9,43% -9,43%

1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: SIX Telekurs. Rechtliche Hinweise.

Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").

Spezieller Hinweis: Im Verlauf des letzten Handelstages des November, dem 30.11.11, haben nach Bekanntgabe von Liquiditätsmaßnahmen der Zentralbanken ungewöhnlich starke Marktbewegungen stattgefunden. Dies hat insbesondere bei Fonds, welche nicht der Kategorie DWS Invest SICAV oder DWS Global zuzurechnen sind und deren Fondspreis bereits vor der Bekanntgabe der Maßnahmen fixiert worden war, zu Verzerrungen bei der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance geführt. Vergleichsbenchmarks, welche erst spätabends fixiert werden, profitierten deutlich von dem Marktaufschwung. Zum Stichtag Ende November 2011 kann dies den Eindruck einer deutlichen Underperformance einzelner Fonds entstehen lassen.

Portfolio

Größte Einzelwerte (Renten) (Stand: 31.10.2017)[1]

US Treasury 16/30.09.21 7,00
US Treasury 15/15.02.45 6,70
Japan 11/20.09.41 No.35 5,40
US Treasury 16/31.07.23 5,40
US Treasury 16/15.08.26 3,80
KazAgro Nat. Management Hldg. 14/22.05.19 MTN 3,40
Italy B.T.P. 16/15.10.23 3,20
Japan 16/20.03.36 No.156 2,60
Hutchison Whampoa Europe Finance (13) 13/und. 2,40
US Treasury 12/31.07.19 2,40

1. Gewichtung brutto, unbereinigt um eventuelle Positionen in Derivaten und Zertifikaten.

2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.

Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.

Management

Jakob-B Fink

Weitere Fonds dieses Managers
  • DWS ESG Global-Gov Bonds LC
    DE0008474081 / 847408

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Aktueller Kommentar


*Ausführliche Berichte zu den Fonds und den korrespondierenden Kapitalmärkten entnehmen Sie bitte den entsprechenden Jahresberichten.
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Vorherige Kommentare


10.2015: Die Fantasie einer weiteren Ausweitung des QE seitens der EZB beflügelte die europäischen BondmärkteDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die Fantasie einer weiteren Ausweitung des QE seitens der EZB beflügelte die europäischen Bondmärkte im Oktober, während US Märkte vor dem Hintergrund einer möglichen Zinswende der FED im Dezember eher zur Schwäche neigten. Die insgesamt positive Stimmung wurde genutzt, um vorhandene Kasseposition in attraktive, kurzlaufende Corporate und Emerging Markets Papiere zu investieren. Kursrücksetzer im EUR und USD Raum wurden ferner zum Durationsübergewicht genutzt. Auf der Währungsseite blieb die neutrale Ausrichtung bestehen.
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09.2015: Die Angst vor Abkühlung des chinesischen Wachstums und die Erwartung der ersten FED-Zinserhöhung sorDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die Angst vor Abkühlung des chinesischen Wachstums und die Erwartung der ersten FED-Zinserhöhung sorgten auch im September weiterhin für erhöhte Volatilität an globalen Finanzmärkten. Vor diesem Hintergrund wurde die strategische Asset Allocation des Fonds über die letzten Monate zunehmend näher an den Vergleichsindex herangeführt. Hierbei wurden Risikopositionen aus dem Emerging Markets und Corporate Bonds angebaut und in Staatsanleihen der G-4 Staaten investiert. Auf der Währungsseite wurde die neutrale Ausrichtung beibehalten. Die Portfolioduration blieb primär am langen Ende der US Treasury Kurve leicht übergewichtet.
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07.2015: Die zähen Verhandlungen um ein weiteres Griechenlandhilfsprogram, Abschwächung des chinesischen WachDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Die zähen Verhandlungen um ein weiteres Griechenlandhilfsprogram, Abschwächung des chinesischen Wachstums und die Erwartung der ersten FED-Zinserhöhung sorgten auch im Monat Juli weiterhin für erhöhte Volatilität an globalen Finanzmärkten. Von dem strategischen Asset Allocation Hintergrund wurde der Fonds über die letzten Monate zunehmendst näher an den Vergleichsindex herangeführt. Hierbei wurde die Government Bond quote zu Lasten von Emerging Market und Corporate Bonds erhöht. Auf der Währungsseite wurde die neutrale Ausrichtung beibehalten und die Duration, primär im EUR Raum, zum Monatsende leicht übergewichtet.
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10.2014: Der Monat Oktober war auf Grund globaler Krisenherde und schwächerer wirtschaftlicher Daten von starDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Der Monat Oktober war auf Grund globaler Krisenherde und schwächerer wirtschaftlicher Daten von starker Volatilität gekennzeichnet. Der Fonds hält an seiner strategischen Ausrichtung der Asset Allokation fest. Hier soll zukünftig, vor dem Hintergrund des Niedrigzinsumfeldes, der Fokus weiterhin auf attraktiven Titeln aus dem Covered Bond, IG Corporate und Emerging Markets Bereich beibehalten werden. Das Untergewicht in der Portfolioduration wurde im Monatsverlauf im Vergleich zur Benchmark leicht verlängert. Auf der Währungsseite wurde die neutrale Ausrichtung beibehalten.
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04.2014: Der Monat April stand im Zeichen sich positiv entwickelnder Bondmärkten. Gründe hierfür gab es wie iDws.Website.Extensions.Translations.StringExtensionTranslations.ShorteningPoints

Der Monat April stand im Zeichen sich positiv entwickelnder Bondmärkten. Gründe hierfür gab es wie immer von der weiterhin expansiver globalen Geldpolitik und sich zunehmend verschärfender Lage in der Ukraine. Der Fonds hielt an seiner strategischen Ausrichtung der Asset Allokation fest. Hier soll zukünftig, vor dem Hintergrund des Niedrigzinsumfeldes, der Fokus weiterhin auf attraktiven Titeln aus dem Covered Bond, IG Corporate und Emerging Markets Bereich beibehalten werden. Die Portfolioduration wurde im Monatsverlauf im Vergleich zur Benchmark leicht verlängert. Auf der Währungsseite wurde der JPY gegenüber dem EUR untergewichtet.
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Fonds-Fakten

Allgemeines

Verwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH
Währung EUR
Auflegungsdatum 12.12.1994
Fondsvermögen 212,40 Mio. EUR
Ertragsverwendung Thesaurierung
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.
Sparplan Ja
VL-Sparen Nein
Risiko-/Ertragsprofil 4 von 7
Orderannahmeschluss[1] 16:00

Kosten

Ausgabeaufschlag 0,00%
Kostenpauschale 1,225%
zzgl. erfolgsbezogene Vergütung Ja
Laufende Kosten
(Stand: 30.09.2017)
1,200%
zzgl. erfolgsbezog. Vergütung 0,000%
zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe 0,032%

Historie
Stand Laufende Kosten
30.09.2017 1,200%
30.09.2016 1,210%
30.09.2015 1,220%
30.09.2014 1,220%
30.09.2013 1,210%
30.09.2012 1,210%
30.09.2011 1,220%

Steuer- und Ertragsdaten

Zwischengewinn[2] 0,22 EUR
Aktiengewinn EStG[3] 0,06%
Aktiengewinn KStG[4] 0,06%
Immobiliengewinn 0,00%
Letzte Ertragsverwendung 02.10.2017
Art der Ertragsverwendung Thesaurierung
Betrag 2,48 EUR

Details & Historie

Datum 02.10.2017 04.10.2016 01.10.2015 01.10.2014 01.10.2013 01.10.2012 04.10.2011 01.10.2010 01.10.2009 01.10.2008 01.10.2007 02.10.2006 04.10.2005 01.10.2004 01.10.2003 01.10.2002 01.10.2001 02.10.2000 01.10.1999 01.10.1998 01.10.1997 01.10.1996 02.10.1995
Ertragsverwendung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung Thesaurierung
Kurs 119,41 130,36 120,14 110,54 103,76 115,51 109,90 103,41 93,22 86,60 87,68 89,65 96,72 91,69 93,06 95,63 95,32 92,05 155,14 143,26 141,23 118,53 106,20
Betrag 2,48 2,79 2,02 2,43 2,61 2,27 2,74 2,90 2,95 3,34 1,68 2,12 2,43 2,64 3,35 3,44 0,00 4,24 3,52 6,83 6,13 4,58 2,60
Steuerpflichtiger Anteil
Privatvermögen[5]
2,48 2,79 2,02 2,43 2,61 2,27 2,74 2,90 2,95 3,34 1,68 2,12 2,43 2,64 3,35 3,44 0,00 4,24 3,52 6,83 6,13 4,58 2,60
Steuerpflichtiger Anteil
Betriebsvermögen[5]
2,48 2,79 2,02 2,43 2,61 2,27 2,74 2,90 2,95 3,34 1,68 2,12 2,27 2,64 3,35 3,44 0,00 4,24 3,52 6,83 6,13 4,58 2,60
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR DEM DEM DEM DEM

Kennzahlen (3 Jahre)[6]

Volatiltät 6,88%
Maximum Drawdown -8,79%
VaR (99% / 10 Tage) 2,84%
Sharpe-Ratio 0,48
Information Ratio -0,17
Korrelationskoeffizient 0,99
Alpha -0,24%
Beta-Faktor 1,02
Tracking Error 1,08%

Wertpapierdarlehen Kennzahlen

Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) 35,71%
Durchschnittlich täglich verliehener Anteil 30,85%
Maximal verliehener Anteil[7] 42,88%
Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) 112,48%
Erträge aus Wertpapierleihe[5] 0,2807%

1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.

2. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.

3. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.

4. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.

5. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.

6. Stand: 31.10.2017

7. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.

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Gleiche und faire Behandlung aller Anleger ein und desselben Publikums-Fonds ist das höchste Credo unserer Informationspolitik. Dieses Portal dient zum Zweck, alle Investoren zum gleichen Zeitpunkt und in gleichem Ausmaß über den Investmentfonds zu informieren. Wenn Sie in einem unseren Publikumsfonds investiert sind, können Sie alle an Investoren adressierte Dokumente von Ihrem Fonds hier anfordern.

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Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.

Risikohinweis
Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.

Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.

Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.

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